주식에서 DD는 무엇을 의미합니까?

"실사"를 정의하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 주식의 경우 정보에 입각한 결정을 내리기에 충분한 정보가 있는지 확인하기 위해 철저한 조사와 검증이 필요합니다.

소개

힘들게 번 돈이 주식 시장으로 향하고 있습니까? 투자하기 전에 조사합니까? 다른 지출이나 중요한 삶의 결정과 마찬가지로 찾고 있는 경우 모든 것을 조사하면 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.

주식에 돈을 투자할 계획이라면 주식에서 DD가 무엇을 의미하는지 알아야 합니다! 적절한 실사 없이는 투자 결정을 내릴 수 없습니다. 앞으로 몇 년 동안 계속해서 수익을 창출할 견고한 회사에 투자하는 것이 중요합니다. 이를 수행하려면 제품 또는 서비스가 포함된 계획을 만들어야 합니다.

DD라는 용어는 주식 및 의료와 같은 다양한 회사에서 사용됩니다. 오늘의 기사에서 우리는 주식과 관련하여 DD가 무엇을 의미하는지 연구할 것입니다. 아래의 모든 정보는 투자에 대한 좋은 수익을 빠르게 얻을 수 있도록 구성되어 있습니다. 여기에서 첫 번째 새로운 주식 투자에 대해 기억해야 할 몇 가지 사항을 나열했습니다. 주식에서 DD가 무엇을 의미하는지 지체 없이 자세히 알아보자.

주식에서 DD는 무엇을 의미합니까?

여기서 DD는 "Due Diligence"라는 용어의 약어입니다. 모든 사실을 확인하기 위해 제품 또는 주식과 같은 잠재적인 투자에 대한 자세한 조사는 실사입니다. 실사에는 다양한 응용 프로그램이 있습니다. 정보에 입각한 결정을 내리는 데 필요한 모든 사실과 세부 정보를 가지고 있는지 확인하기 위해 주식의 경우 심층 조사와 감사가 필요합니다.

또한 실사 는 회사가 다른 비즈니스를 인수하려고 할 때 수행하는 조사 및 분석입니다. '사업 실사' 또는 'DD'라고도 합니다. DD는 다른 기업을 사거나 투자하기 전에 회사와 그룹이 수행하는 검사의 한 형태입니다.

투자 대비 좋은 수익을 낼 수 있는 주식을 선택하려면 재무제표를 검토하고 회사 자체를 살펴보고 경쟁업체와 비교해야 합니다.

기본 분석과 매우 흡사합니다. 사업에 투자하는 경우 필수입니다. 다른 사람의 조언만으로 무언가에 투자해서는 안 됩니다. 가장 먼저 줄을 서면 좋을 것입니다. FAANG 주식을 처음 사는 것과 비슷합니다. 할 일이 없습니다.

실사는 구매가 구매자의 요구 사항을 적시에 충족할 수 있도록 도와줍니다. 또한 재무 기록을 경쟁업체와 비교할 수 있습니다. 그것은 당신이 시장에서 최고의 주식을 구매하도록 보장합니다.

실사 과정에서 고려해야 할 다양한 요소가 있습니다. 여기에는 회사 자본화, 수익, 가치 평가, 경쟁자, 관리 및 위험이 포함됩니다. 이러한 요소는 투자에 대한 올바른 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

투자자를 위한 실사 10단계

다음은 실사 단계입니다.

1단계: 업체 이름을 찾습니다.

적합한 회사를 찾으려면 찾고 있는 회사의 종류를 결정해야 합니다. 다양한 회사가 존재하기 때문에 어떤 회사를 원하는지 미리 알고 있어야 합니다. 예를 들어 높은 투자 수익을 원하는 경우 성장 잠재력이 높고 위험 요소가 낮은 회사에 투자해야 합니다. 안정적인 수익원과 안정성과 수익을 추구하는 위험 요소가 낮은 회사에 투자하는 것이 가장 좋습니다.

2단계: Google 및 Yelp에서 비즈니스 검색

어떤 비즈니스가 투자 대상 비즈니스인지 아직 결정하지 못했다면 Google 비즈니스 및 Yelp와 같은 온라인 디렉토리를 검색하십시오. 회사를 선택하여 해당 회사에 웹사이트가 있는지 확인하십시오. 웹사이트에는 회사의 연락처 정보가 포함되어야 합니다. 웹사이트가 없는 경우 Google 또는 LinkedIn에서 해당 웹사이트로 안내합니다.

3단계: 웹사이트에서 리뷰 찾기

결정을 내리기 전에 투자의 재정을 아는 것이 현명합니다. 이 보고서는 회사의 재정 상태와 직면한 위험을 결정합니다.

리뷰나 평점이 있는지 확인하세요. 또한 그들이 받은 리뷰와 별의 수를 살펴보십시오. 회사에 더 많은 리뷰와 별이 있으면 투자 수익이 더 좋습니다.

4단계: 비즈니스의 평판에 대해 질문합니다.

회사에 대한 실사를 할 때 회사의 재무제표 및 기타 공개 정보를 보는 것은 드문 일이 아닙니다. 증권 중개인이나 회사 웹사이트는 회사 웹사이트에서 찾을 수 있는 10-K 및 10-Q와 같이 이러한 유형의 정보를 제공할 수 있습니다.

회사의 10-K 및 10-Q 파일링은 현재 상태와 곧 수행할 작업에 대한 통찰력을 제공합니다.

5단계: 비즈니스에 참조 요청

당신이 그들의 회사에 관심이 있고 그것에 투자하고 싶다는 것을 설명하는 콜드 이메일을 회사에 보내십시오. 연락하기 전에 회사에 대해 알아보십시오. 그런 다음 회사에 고객이나 동료로부터 참조를 쉽게 요청할 수 있습니다.

6단계: 비즈니스 경험을 확인하려면 참조 담당자에게 전화하세요.

투자가 적합한지 확인하기 위해 회사의 연결을 확인하십시오. 이 단계를 따를 때 성실하십시오. 참조에 직접 문의해야 할 수도 있습니다. 그들이 언급한 장단점을 적어 주십시오.

7단계: 더 나은 비즈니스 사무국(Better Business Bureau)에 확인하여 해당 비즈니스가 불만 사항의 대상이 되었는지 확인합니다.

Better Business Bureau는 기업과 자선단체에 대한 정보와 데이터를 제공합니다. 100년 이상의 경험을 통해 수백만 명의 사람들이 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되었습니다. BBB에서 제공하는 서비스는 다음과 같습니다.

• 비즈니스, 자선 및 기타 조직 정보

• 소비자의 분쟁 해결을 돕기 위해

• 사기 예방을 위한 업무 관행 준수

• 윤리적인 비즈니스 관행을 장려합니다.

• 소비자에게 사기에 대해 교육하기 위해

따라서 BBB가 필요한 정보를 제공할 수 있는지 확인하십시오.

8단계: 회사의 모든 조건이 포함된 서면 계약을 요청합니다.

만족하면 계약과 적법한 의무를 가지고 회사에 갑니다. 그들에게 계약을 요청하고 당신도 공유하십시오.

9단계: 라이선스 및 보험 적용 범위를 확인합니다.

적법한 문서를 증거로 제출할 수 있습니다. 문서가 인증되었는지 확인하십시오.

10단계: 서명하기 전에 계약서와 증거를 주의 깊게 검토하십시오.

회사 프로필을 작성하고 만족한 후. 귀하의 DD 투자는 좋습니다.

실사 유형

실사 프로세스는 인수 회사가 대상 회사의 비즈니스, 자산, 재무 성과 및 역량을 완전하고 철저하게 평가하기 위해 수행하는 심층 프로세스입니다. 실사 분석에는 최대 20개의 다른 각도가 포함될 수 있습니다.

실사 문의는 세 가지 주요 범주로 나뉩니다.

관리 DD

관리자 실사는 시설, 워크스테이션 번호 및 점유율과 같은 관리 관련 항목을 확인합니다. 실사는 판매자가 소유하거나 점유한 다양한 시설을 시연하고 모든 운영 비용이 재무제표에 포함되었는지 여부를 결정하는 것을 포함합니다. Admin DD는 구매자가 대상 비즈니스를 확장할 계획인 경우 직면하게 될 운영 비용에 대한 더 나은 아이디어를 제공합니다.

금융 DD

기밀 정보 각서에 기재된 재무 정보가 정확한지 여부를 확인하기 위한 실사 확인은 실사의 필수 유형 중 하나입니다. 재무 실사는 지난 3년 동안 감사를 받은 재무제표, 최근 회계 연도의 비교 가능한 재무제표가 있는 최근의 감사되지 않은 재무제표, 회사의 예측 및 이러한 예측의 근거를 포함하여 회사 재무에 대한 심층적인 이해를 제공하기 위해 노력합니다. 자본 지출 계획, 재고 일정, 채권자와 채무자 목록.

주요 고객 계정 분석 외에도 고정 및 변동 비용 분석, 이익 마진 분석, 내부 통제 절차 검토도 재무 실사 프로세스의 일부입니다. 회사의 주문서와 판매 파이프라인도 재무 DD 프로세스에 포함되어 더 나은(더 정확한) 예측을 생성합니다.

인수자는 많은 인수에서 대상 회사의 부채 상황을 별도로 검토하여 단기 및 장기 부채 이자율을 평가합니다. 회사는 자본 구조에 대한 포괄적인 검토 및 평가와 함께 필요한 경우 미지급 부채를 상환하고 더 많은 자금을 확보할 수 있습니다.

자산 DD

자산 실사 외에도 자산 실사도 수행됩니다. 자산 실사 보고서에는 일반적으로 고정 자산 및 해당 위치의 일정, 지난 3~5년 동안의 주요 자본 장비 판매 및 구매 이력, 부동산 증서, 모기지 및 소유권 정책이 포함됩니다.

인적 자원 DD

실사는 인적 자원 부서의 포괄적인 프로세스입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 현직자, 퇴직예정자, 예고기간을 포함한 전체 임직원 내역

• 근속연수와 함께 최근 3년간 지급된 현재 급여 및 상여금 분석

• 회사와 직원은 비공개, 권유 금지 및 경쟁 금지 계약에 서명했습니다. 일반 계약에 관한 모든 질문이나 문제는 부정 행위가 있는 경우 명확히 해야 합니다.

• 인사부는 연차 및 병가에 관한 정책을 검토합니다.

• 부당한 해고, 괴롭힘, 차별 및 법적 소송에 대한 전·현직 직원의 불만 사항을 분석합니다.

• 재정적 영향을 미칠 수 있는 보류 중인 노동 분쟁, 중재 요청 또는 고충 처리 절차

• 모든 직원의 건강 및 복지 정책 및 자체 자금 마련

• ESOP 및 보조금 일정 포함

환경 DD

환경 규제 측면에서 지방 당국은 회사가 중대한 규칙을 위반할 경우 회사를 폐쇄할 수 있는 권한이 있기 때문에 실사가 중요합니다. 따라서 회사가 소유하거나 임대한 모든 자산에 대한 환경 감사는 중요한 유형의 실사를 나타냅니다. 다음은 몇 가지 고려 사항입니다.

• 환경 허가 및 라이센스 목록과 유효성 검증

• 정부 기관의 문서, 서신 및 통지

• 폐기 방법이 현재 지침 및 규정을 따르고 있는지 회사에 확인하십시오.

• 지속적인 배상 의무 또는 우발적인 환경 부채가 있는지 확인

세금 DD

납세 의무에 관한 회사 실사의 일환으로 모든 세금을 검토하고 세금을 과소 보고할 의도 없이 적절한 계산을 보장합니다. 보류 중인 세금 관련 사례의 상태를 세무 당국에 확인하십시오.

납세 준수 및 잠재적 문제를 문서화할 때 다음을 확인하고 검토하십시오.

• 지난 3년에서 5년 사이의 모든 세금 신고서(소득세, 원천징수 및 판매세) 사본.

• 회사가 과거에 받은 감사에 대한 모든 정보.

• NOL(순 영업 손실) 및 세금 공제 또는 미사용 공제의 이월에 관한 문서

• 공제 및 중요할 수 있는 세무 기관과의 모든 서신

지적 재산권 DD

사용자는 지적 재산 자산을 사용하여 거의 모든 회사의 비즈니스에서 수익을 창출할 수 있습니다. 그들의 무형 자산은 그들의 제품과 서비스를 경쟁자의 제품과 서비스와 구별합니다. 실제로 무형 자산은 종종 회사의 가장 큰 자산입니다. 실사 검토에서는 다음 항목을 고려해야 합니다. 실사 검토에서 다음 항목을 고려해야 합니다.

• 특허 출원 및 특허 개요

• 상표, 브랜드 및 저작권 목록

• 특허 승인 대기 중인

• 회사에 대해 또는 회사에 의해 계류 중인 지적 재산권 침해

법률 DD

법적, 실사 수행에는 물론 다음과 같은 측면을 검토하고 검토하는 것이 포함됩니다.

• 정관 및 정관

• 지난 3년간 회의록

• 지난 3년간의 모든 주주총회 및 결의사항

• 주요 관리자에게 수여되는 주주 증명서

• 회사의 모든 보증서 사본

• 합작 투자, 파트너십, 유한 책임 회사 또는 운영 계약과 관련된 계약

• 라이선스 및 프랜차이즈

• 회사가 관련된 모든 대출 계약, 은행 금융 계약 및 신용 한도

고객 DD

모든 비즈니스는 고객에게 의존하므로 실사 유형에는 항상 다음을 포함하여 대상 회사의 고객 기반에 대한 조사 및 분석이 포함됩니다.

• 회사의 최고 고객은 전반적으로 가장 중요한 구매를 합니다. 그들은 또한 현재 회사에서 지출하는 금액과 상관없이 중요한 고객인 가장 높은 자산을 보유하고 있습니다.

• 서비스 계약 및 관련 보험도 필수입니다.

• 현재 신용 정책 검토 매출채권이 얼마나 잘 수행되고 있는지 평가하기 위한 당일의 미결제 판매 지표(DSO) 검토

• 지난 3년간의 고객 만족도 점수 및 관련 보고서를 기반으로 합니다.

• 지난 3~5년 동안 잃어버린 주요 고객에 대한 설명

전략적 적합성

또한 구매자는 일반적으로 대상 회사가 전반적인 전략적 사업 계획에 얼마나 잘 부합하는지 결정할 때 실사를 수행합니다. 예를 들어 사모펀드 회사는 제안된 목표가 포트폴리오에 얼마나 잘 들어맞는지에 비추어 새로운 인수를 고려할 것입니다. M&A를 고려하고 있는 대기업들은 대상 기업이 성공적으로 매수자의 기업 구조에 편입될 가능성을 분석한다.

다음은 인수자가 전략적 적합성을 찾을 때 평가하는 몇 가지 주요 문제입니다.

• 목표가 가지고 있는 필수 기술, 제품 또는 시장 접근이 취득자가 가지고 있지 않고 이익을 내기 위해 사용할 수 있습니까?

• 인수자가 혜택을 볼 핵심 인력은 어떻습니까?

• 재무 및 운영상의 이점 측면에서 대상과 인수자를 통합하여 달성할 수 있는 가치를 분석합니다.

• 대상 회사를 인수자 또는 인수자가 이미 소유한 다른 회사와 통합할 가능성을 고려하고, 합병에 소요되는 시간을 결정하고, 두 회사를 결합하는 비용을 추정하십시오.

• 합병 프로세스를 관리하기 위해 인수자와 대상 모두에서 최고의 인력을 결정합니다.

자신의 실사를 할 때 흔히 저지르는 실수는 무엇입니까?

이 게시물은 고객의 가장 일반적이고 중요한 실수 중 일부를 강조합니다.

실수 #1: 완벽을 달성하기 위한 노력

훌륭한 제품을 만들고 싶지만 한두 가지 실수를 두려워하지 마십시오!

실수 #2: 계획 부족

지속적으로 연구하는 경우 프로젝트를 시작하는 데 방해가 될 수 있습니다. 아이디어를 만들기 위해 어떤 단계를 거쳐야 하는지 파악하는 것이 중요합니다. 어디에서 시작하고 거기에 도달할 것인지도 생각하는 것이 가장 좋습니다.

실수 #3: 조치를 취하지 않음

프로젝트를 시작하는 데 방해가 될 수 있는 요소는 많지만 가장 흔한 것은 미루는 것입니다.

실사의 장단점

위의 논의는 주식 시장에서 DD 주식이 의미하는 바에 대한 포괄적인 개요를 제공했습니다. 여기 당신이 알아야 할 실사의 장단점이 있습니다.

장점

• DD는 이해 관계자에게 유익합니다.

• 종료 후 불일치를 줄이는 데 도움이 됩니다.

• 또한 손실을 최소화하기 위한 전략을 준비하고 실행하는 데 도움이 됩니다.

단점

• 복잡한 과정입니다.

• 대상은 우발적 부채 또는 미지급 보험을 공개하지 않습니다.

마지막 생각들

요약하자면, 실사는 투자하기 전에 회사를 조사하는 것입니다. 실사는 모든 사실을 확인하기 위해 제품 또는 주식과 같은 잠재적인 투자에 대한 자세한 조사가 필요합니다. 이 가이드에서는 DD 주식의 의미를 이해해야 합니다. 힘들게 번 돈을 투자하는 것은 위험하지만 적절한 실사를 한다면 가능한 한 그러한 위험을 최소화해야 합니다. 위의 절차는 회사의 미래 수익 잠재력을 평가하는 데 도움이 됩니다. 또한 최악의 시나리오에서 전략을 개발하는 데 도움이 됩니다. 기업에 투자하기 전에 기업을 고려할 때 실사는 필수적입니다.