Apa Arti DD di Saham?

Ada banyak cara berbeda untuk mendefinisikan "uji tuntas". Dalam kasus saham, ini melibatkan penelitian dan verifikasi menyeluruh untuk memastikan Anda memiliki informasi yang cukup untuk membuat keputusan yang tepat.

pengantar

Apakah uang hasil jerih payah Anda ditujukan untuk pasar saham? Apakah Anda meneliti sebelum berinvestasi? Seperti pengeluaran lain atau keputusan hidup yang signifikan, memastikan untuk meneliti semuanya jika Anda mencari akan membantu memastikan pengurangan risiko.

Anda harus tahu apa artinya DD di saham jika Anda berencana menginvestasikan uang Anda di saham! Anda tidak dapat membuat keputusan investasi tanpa uji tuntas yang tepat. Sangat penting untuk berinvestasi di perusahaan yang solid yang akan terus menghasilkan pendapatan untuk tahun-tahun mendatang. Anda perlu membuat rencana yang mencakup produk atau layanan Anda untuk melakukan ini.

Istilah DD digunakan di banyak perusahaan yang berbeda seperti saham dan medis. Pada artikel hari ini, kita akan mempelajari apa yang dimaksud dengan DD tentang saham. Semua informasi di bawah ini disusun untuk mendapatkan pengembalian investasi yang baik dengan cepat. Di sini, tercantum beberapa poin yang harus Anda ingat untuk investasi saham baru pertama Anda. Mari kita periksa apa artinya DD di saham secara mendalam tanpa penundaan.

Apa Artinya DD Dalam Saham?

Di sini, DD adalah kependekan dari istilah "Due Diligence". Investigasi rinci produk atau investasi potensial seperti saham untuk mengkonfirmasi semua fakta adalah due diligence. Ada banyak aplikasi due diligence yang berbeda. Ini melibatkan penelitian mendalam dan audit dalam kasus saham untuk memastikan Anda memiliki semua fakta dan detail yang Anda butuhkan untuk membuat keputusan yang tepat.

Selain itu, Due Diligence adalah penelitian dan analisis yang dilakukan perusahaan ketika ingin mengakuisisi bisnis lain. Ini juga dikenal sebagai 'uji tuntas bisnis', atau 'DD.' DD adalah suatu bentuk pemeriksaan yang dilakukan oleh perusahaan dan kelompok sebelum membeli atau berinvestasi pada entitas lain.

Untuk memastikan bahwa Anda memilih saham yang akan menghasilkan pengembalian investasi yang baik, Anda harus meninjau laporan keuangannya, melihat perusahaan itu sendiri, dan membandingkannya dengan pesaingnya.

Kedengarannya sangat mirip dengan analisis fundamental. Hal ini penting jika Anda berinvestasi dalam bisnis. Anda tidak boleh berinvestasi dalam sesuatu hanya atas saran orang lain. Akan lebih baik jika Anda berada di urutan pertama. Ini mirip dengan membeli saham FAANG untuk pertama kalinya. Tidak ada pekerjaan yang harus dilakukan.

Uji tuntas membantu memastikan bahwa pembelian akan memenuhi kebutuhan pembeli tepat waktu. Ini juga memungkinkan Anda untuk membandingkan catatan keuangannya dengan para pesaingnya. Ini memastikan bahwa Anda membeli saham terbaik dari pasar.

Selama proses uji tuntas, ada berbagai faktor yang harus Anda pertimbangkan. Ini termasuk kapitalisasi perusahaan, pendapatan, penilaian, pesaing, manajemen, dan risiko. Faktor-faktor ini akan membantu Anda membuat keputusan yang tepat untuk investasi Anda.

10 Langkah Due Diligence Bagi Investor

Berikut adalah langkah-langkah due diligence.

Langkah 1: Cari tahu nama bisnisnya.

Untuk menemukan perusahaan yang tepat, Anda perlu menentukan jenis perusahaan yang Anda cari. Anda harus tahu sebelumnya jenis perusahaan apa yang Anda inginkan karena banyak perusahaan yang berbeda ada. Investasi harus dilakukan di perusahaan dengan potensi pertumbuhan tinggi dan faktor risiko rendah, misalnya, jika Anda mencari pengembalian investasi yang tinggi. Akan lebih baik untuk berinvestasi di perusahaan dengan aliran pendapatan yang stabil dan faktor risiko rendah yang mencari stabilitas dan pendapatan.

Langkah 2: Cari Google dan Yelp untuk bisnisnya

Cari direktori online seperti Google Business dan Yelp jika Anda belum menentukan bisnis mana yang akan menjadi target bisnis Anda untuk berinvestasi. Tentukan apakah perusahaan memiliki situs web dengan memilih perusahaan. Sebuah situs web harus berisi informasi kontak perusahaan. Jika mereka tidak memiliki situs web, Google atau LinkedIn akan mengarahkan Anda ke mereka.

Langkah 3: Cari ulasan di situs web

Adalah bijaksana untuk mengetahui keuangan suatu investasi sebelum membuat keputusan. Laporan ini akan menentukan bagaimana kinerja keuangan perusahaan dan risiko apa yang dihadapinya.

Periksa untuk melihat apakah ada ulasan atau peringkat. Juga, lihat jumlah ulasan dan bintang yang mereka terima. Pengembalian investasi akan lebih baik jika perusahaan memiliki lebih banyak ulasan dan bintang.

Langkah 4: Tanyakan tentang reputasi bisnis.

Tidak jarang melihat laporan keuangan perusahaan dan informasi publik lainnya saat melakukan due diligence pada perusahaan. Pialang saham atau situs web perusahaan dapat menyediakan jenis informasi ini, seperti halnya 10-K dan 10-Q, yang dapat ditemukan di situs web perusahaan.

Pengajuan 10-K dan 10-Q perusahaan memberikan wawasan tentang bagaimana mereka melakukannya dan apa yang mungkin mereka lakukan segera.

Langkah 5: Minta referensi dari bisnis

Kirimi perusahaan email dingin yang menjelaskan bahwa Anda tertarik dengan perusahaan mereka dan ingin berinvestasi di dalamnya. Harap mengenal perusahaan sebelum menghubungi mereka. Anda kemudian dapat dengan mudah meminta referensi perusahaan dari pelanggan atau rekan kerja.

Langkah 6: Untuk memverifikasi pengalaman bisnis, hubungi referensi

Pastikan Anda memeriksa koneksi perusahaan untuk memastikan investasinya sesuai. Bersikaplah tulus saat mengikuti langkah ini. Anda mungkin perlu menghubungi referensi secara langsung. Silakan tulis pro dan kontra yang mereka sebutkan.

Langkah 7: Periksa dengan Better Business Bureau untuk melihat apakah bisnis tersebut telah menjadi subyek keluhan.

Better Business Bureau menyediakan informasi dan data tentang bisnis dan amal. Lebih dari 100 tahun pengalaman telah membantu jutaan orang membuat keputusan yang tepat. Layanan yang ditawarkan oleh BBB meliputi:

• Informasi bisnis, amal, dan organisasi lainnya

• untuk membantu konsumen dalam menyelesaikan perselisihan

• dengan mengamati praktik bisnis untuk pencegahan penipuan

• dan mempromosikan praktik bisnis yang etis

• untuk mendidik konsumen tentang penipuan

Jadi, lihat apakah BBB dapat memberi Anda informasi yang dibutuhkan.

Langkah 8: Minta kontrak tertulis yang mencakup semua syarat dan ketentuan perusahaan.

Ketika puas, pergilah dengan perusahaan dengan kontrak dan tugas yang sah. Mintalah mereka untuk kontrak dan bagikan kontrak Anda juga.

Langkah 9: Verifikasi lisensi dan cakupan asuransi.

Dokumen yang sah dapat diberikan sebagai bukti. Pastikan dokumen telah diautentikasi.

Langkah 10: Tinjau dengan cermat kontrak dan bukti sebelum Anda menandatangani

Setelah Anda menyelesaikan profil perusahaan dan puas dengannya. Investasi DD Anda bagus untuk dijalankan.

Jenis Uji Tuntas

Proses uji tuntas merupakan proses mendalam yang dilakukan oleh perusahaan pengakuisisi untuk menilai secara menyeluruh dan menyeluruh bisnis, aset, kinerja keuangan, dan kemampuan perusahaan target. Analisis uji tuntas dapat melibatkan hingga 20 sudut berbeda.

Penyelidikan uji tuntas terbagi dalam tiga kategori utama:

DD Administratif

Uji Tuntas Administrator memverifikasi item terkait administrasi, seperti fasilitas, nomor stasiun kerja, dan tingkat hunian. Uji tuntas melibatkan mendemonstrasikan berbagai fasilitas yang dimiliki atau ditempati oleh penjual dan menentukan apakah semua biaya operasional telah dicatat dalam laporan keuangan. Admin DD memberikan gambaran yang lebih baik tentang biaya operasional yang akan dihadapi pembeli jika mereka berencana untuk memperluas target bisnis.

DD keuangan

Pemeriksaan uji tuntas untuk menentukan apakah keuangan yang disajikan dalam Memorandum Informasi Kerahasiaan akurat adalah salah satu jenis uji tuntas yang penting. Uji tuntas keuangan berusaha untuk memberikan pemahaman mendalam tentang keuangan perusahaan, termasuk laporan keuangan yang telah diaudit selama tiga tahun terakhir, laporan keuangan yang tidak diaudit baru-baru ini dengan laporan yang sebanding dari tahun buku terakhir, proyeksi perusahaan, dan dasar untuk prediksi tersebut, rencana belanja modal, jadwal inventarisasi, dan daftar kreditur dan debitur.

Selain menganalisis akun pelanggan utama, menganalisis biaya tetap dan variabel, menganalisis margin keuntungan, dan memeriksa prosedur pengendalian internal juga merupakan bagian dari proses uji tuntas keuangan. Buku pesanan dan saluran penjualan perusahaan juga dimasukkan dalam proses DD keuangan untuk membuat proyeksi yang lebih baik (lebih akurat).

Pihak pengakuisisi akan meninjau situasi utang perusahaan target secara terpisah dalam banyak akuisisi, mengevaluasi tingkat bunga utang jangka pendek dan jangka panjang. Perusahaan dapat melunasi hutangnya yang terhutang dan mengamankan lebih banyak pembiayaan jika diperlukan, bersama dengan pemeriksaan dan evaluasi yang komprehensif dari struktur modalnya.

Aset DD

Selain uji tuntas aset, uji tuntas aset juga dilakukan. Laporan uji tuntas aset biasanya mencakup jadwal aset tetap dan lokasinya, riwayat penjualan dan pembelian peralatan modal yang signifikan dalam tiga hingga lima tahun terakhir, akta real estat, hipotek, dan kebijakan kepemilikan.

Sumber Daya Manusia DD

Due diligence adalah proses yang komprehensif di departemen sumber daya manusia. Ini termasuk yang berikut:

• Rincian total karyawan, termasuk mereka yang memiliki posisi saat ini, mereka yang akan pensiun, dan mereka yang menjalani masa pemberitahuan

• Analisis gaji saat ini dan bonus yang dibayarkan dalam tiga tahun terakhir, bersama dengan masa kerja

• Perusahaan dan karyawannya telah menandatangani perjanjian kerahasiaan, larangan, dan non-persaingan. Setiap pertanyaan atau masalah mengenai kontrak umum harus diklarifikasi jika ada penyimpangan.

• Departemen sumber daya manusia kami meninjau kebijakan mengenai cuti tahunan dan cuti sakit.

• Menganalisis keluhan dari karyawan saat ini dan mantan karyawan terkait pemutusan hubungan kerja yang salah, pelecehan, diskriminasi, dan kasus hukum apa pun yang tertunda terhadap mereka

• Setiap perselisihan perburuhan yang tertunda, permintaan arbitrase, atau prosedur pengaduan yang mungkin berdampak finansial

• Kebijakan kesehatan dan kesejahteraan serta pengaturan yang didanai sendiri oleh semua karyawan

• termasuk ESOP dan jadwal hibah

DD lingkungan

Dalam hal peraturan lingkungan, uji tuntas sangat penting karena otoritas lokal memiliki hak untuk menutup perusahaan jika melanggar peraturan yang signifikan. Dengan demikian, audit lingkungan untuk semua properti yang dimiliki atau disewa oleh perusahaan merupakan jenis uji tuntas yang kritis. Berikut beberapa pertimbangan:

• Daftar izin dan izin lingkungan, serta validasinya

• dokumen, korespondensi, dan pemberitahuan dari instansi pemerintah

• Hubungi perusahaan untuk memastikan metode pembuangannya mengikuti pedoman dan peraturan saat ini

• Tentukan apakah ada kewajiban ganti rugi yang sedang berlangsung atau kewajiban lingkungan kontinjensi

Pajak DD

Sebagai bagian dari uji tuntas perusahaan mengenai kewajiban pajak, semua pajak ditinjau, dan perhitungan yang tepat dipastikan tanpa maksud untuk melaporkan pajak yang kurang. Periksa dengan otoritas pajak status kasus terkait pajak yang tertunda.

Verifikasi dan tinjau hal berikut saat mendokumentasikan kepatuhan pajak dan potensi masalah:

• Salinan semua pengembalian pajak - pajak penghasilan, pemotongan, dan pajak penjualan - dari 3 hingga 5 tahun terakhir.

• Setiap informasi tentang audit yang pernah dilakukan perusahaan di masa lalu.

• Dokumentasi mengenai NOL (kerugian operasi bersih) dan akumulasi kredit pajak atau potongan yang belum digunakan

• Potongan, serta korespondensi dengan agen pajak yang mungkin penting

Kekayaan Intelektual DD

Pengguna dapat menggunakan aset kekayaan intelektual untuk memonetisasi bisnis hampir setiap perusahaan. Aset tidak berwujud mereka membedakan produk dan layanan mereka dari pesaing mereka. Faktanya, aset tidak berwujud seringkali merupakan aset terbesar perusahaan. Tinjauan uji tuntas harus mempertimbangkan hal-hal berikut: Dalam tinjauan uji tuntas, hal-hal berikut perlu dipertimbangkan:

• Ikhtisar aplikasi paten dan paten

• Daftar merek dagang, merek, dan hak cipta

• dengan izin paten yang tertunda

• Pelanggaran kekayaan intelektual tertunda terhadap atau oleh perusahaan

DD Hukum

Melakukan uji tuntas hukum, tentu saja mencakup, memeriksa dan meninjau aspek-aspek berikut:

• Anggaran Dasar dan Memorandum Asosiasi

• Risalah Rapat selama tiga tahun terakhir

• Risalah semua rapat pemegang saham dan tindakan dalam tiga tahun terakhir

• Sertifikat kepemilikan saham diberikan kepada manajer kunci

• Salinan semua jaminan yang dibuat oleh perusahaan

• Kontrak yang berkaitan dengan usaha patungan, kemitraan, perseroan terbatas, atau perjanjian operasi

• Lisensi dan waralaba

• Semua perjanjian pinjaman, perjanjian pembiayaan bank, dan jalur kredit yang melibatkan perusahaan

DD Pelanggan

Semua bisnis bergantung pada pelanggan mereka, jadi jenis uji tuntas selalu mencakup pemeriksaan dan analisis basis pelanggan perusahaan target, termasuk:

• Pelanggan utama perusahaan melakukan pembelian paling signifikan secara keseluruhan. Mereka juga memiliki aset tertinggi - pelanggan yang penting terlepas dari apa yang mereka belanjakan dengan perusahaan saat ini.

• Kontrak untuk layanan dan asuransi terkait juga penting.

• Tinjauan kebijakan kredit saat ini; tinjauan metrik penjualan yang luar biasa hari ini (DSO) untuk menilai seberapa baik kinerja piutang usaha

• berdasarkan skor kepuasan pelanggan dan laporan terkait dari tiga tahun terakhir

• Penjelasan tentang pelanggan utama yang hilang dalam 3 hingga 5 tahun terakhir

Kesesuaian Strategis

Selain itu, pembeli umumnya melakukan uji tuntas saat menentukan seberapa baik perusahaan target sesuai dengan rencana bisnis strategisnya secara keseluruhan. Perusahaan ekuitas swasta, misalnya, akan mempertimbangkan akuisisi baru mengingat seberapa baik target yang diusulkan cocok dengan portofolio mereka. Perusahaan besar yang mempertimbangkan kesepakatan M&A menganalisis kemungkinan bahwa perusahaan target dapat berhasil dimasukkan ke dalam struktur perusahaan pembeli.

Ini adalah beberapa masalah utama yang dievaluasi oleh pengakuisisi ketika mencari kecocokan strategis:

• Apakah ada teknologi, produk, atau akses pasar penting yang dimiliki target yang tidak dan dapat digunakan oleh pengakuisisi untuk menghasilkan keuntungan?

• Bagaimana dengan personel kunci yang akan diuntungkan oleh pihak pengakuisisi?

• Menganalisis nilai yang dapat dicapai dengan mengintegrasikan target dengan pengakuisisi dalam hal keuntungan finansial dan operasional

• Pertimbangkan prospek mengintegrasikan perusahaan target dengan pengakuisisi atau perusahaan lain yang sudah dimiliki pengakuisisi, tentukan berapa lama merger akan berlangsung, dan perkirakan biaya penggabungan kedua perusahaan.

• Menentukan personel terbaik baik dari pihak pengakuisisi maupun target untuk mengelola proses merger

Apa Kesalahan Umum Saat Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri?

Posting ini akan menyoroti beberapa kesalahan paling umum dan kritis dari klien.

Kesalahan #1: Mencoba mencapai kesempurnaan

Anda ingin membuat produk yang hebat, tetapi jangan takut untuk membuat satu atau dua kesalahan!

Kesalahan #2: Kurangnya perencanaan

Jika Anda terus-menerus meneliti, itu dapat mencegah Anda memulai proyek Anda. Sangat penting untuk mengetahui langkah-langkah apa yang perlu Anda ambil untuk menciptakan ide Anda. Akan lebih baik jika Anda juga memikirkan di mana Anda akan memulai dan bagaimana Anda akan sampai di sana.

Kesalahan #3: Tidak mengambil tindakan

Ada begitu banyak hal yang dapat menghambat Anda untuk memulai proyek Anda, tetapi yang paling umum adalah penundaan.

Pro dan Kontra Uji Tuntas

Pembahasan kami di atas telah memberikan gambaran yang komprehensif tentang apa arti saham DD di pasar saham. Berikut adalah beberapa pro dan kontra dari due diligence yang harus Anda ketahui.

kelebihan

• DD bermanfaat bagi pemangku kepentingan.

• Ini membantu dalam mengurangi perselisihan pasca-penutupan.

• Selain itu, Ini membantu untuk mempersiapkan dan menerapkan strategi untuk meminimalkan kerugian.

Kontra

• Ini adalah proses yang kompleks.

• Target tidak mengungkapkan kewajiban yang tidak disengaja atau asuransi yang belum dibayar.

Pikiran Akhir

Singkatnya, due diligence sedang menyelidiki sebuah perusahaan sebelum berinvestasi di dalamnya. Uji tuntas memerlukan penyelidikan rinci produk atau investasi potensial seperti saham untuk mengkonfirmasi semua fakta. Dalam panduan ini, Anda harus memahami arti stok DD. Menginvestasikan uang hasil jerih payah Anda berisiko, tetapi jika Anda melakukan uji tuntas yang tepat, Anda harus meminimalkan risiko tersebut sebanyak mungkin. Prosedur di atas akan membantu Anda mengevaluasi potensi keuntungan perusahaan Anda di masa depan. Ini juga akan membantu Anda mengembangkan strategi dalam skenario terburuk. Uji tuntas sangat penting ketika mempertimbangkan sebuah perusahaan sebelum berinvestasi di dalamnya.