Float Pendek: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Jika dilihat dari kacamata investor tipikal, short selling bisa tampak sebagai seni yang gelap dan penuh teka-teki. Mungkin saja kata " short float " adalah salah satu yang belum banyak diketahui orang.

Artikel ini akan menjelaskan apa itu short float, bagaimana cara kerjanya di dunia perdagangan, dan bagaimana beberapa investor menggunakannya untuk menemukan perdagangan yang menguntungkan mereka.

Apa yang dimaksud dengan pelampung pendek?

Saat Anda mendengar istilah "short float," Anda menyadari bahwa ini mengacu pada jumlah saham float yang dipinjam oleh penjual short. Sebuah perusahaan memiliki sirkulasi saham dan pelampung saham.

Institusi, individu dengan cakrawala investasi jangka panjang, dan karyawan perusahaan semuanya memiliki sebagian dari saham tersebut. Saham orang dalam dibatasi secara permanen karena pembatasan yang ditempatkan pada kepemilikan mereka.

"Float" mengacu pada jumlah total saham yang tersedia untuk dibeli dan dijual. Ini mengacu pada porsi saham yang dapat diperoleh dan dilepas oleh pemegang saham yang kurang signifikan.

Perkiraan jumlah saham yang dipinjam pedagang untuk dijual pendek disebut sebagai short float. Ini hanya perkiraan karena, rata-rata, laporan short float hanya dirilis dua kali sebulan.

Apa sebenarnya tujuan dari short float?

Sangat bermanfaat untuk mengetahui jumlah saham yang dijual pendek. Bagaimana perasaan orang tentang saham dapat dibuat lebih mudah dengan melihat float pendeknya. Dimungkinkan untuk menyimpulkan apakah pasar kemungkinan akan naik atau turun dari faktor ini.

Ketika banyak saham tersedia untuk penjualan singkat, banyak orang bertaruh melawan saham. Harganya mungkin sangat rendah karena orang mengantisipasinya akan terus naik.

Terkadang ada banyak orang yang tertarik untuk menjual short pada saham tertentu. Celana pendek tertentu terlalu keras. Ketika ada serangkaian singkat pergeseran sentimen keseluruhan individu, saham cenderung menekan posisi short.

Ketika penjual pendek menaikkan harga saham yang telah banyak dijual pendek, konsep ini dikenal sebagai " pemerasan pendek ."

Ini adalah kenaikan harga saham yang cepat karena jumlah stok yang tersedia di pasar tidak mencukupi, dan jumlah individu yang berlebihan menginginkan saham itu. Jadi, ini hasil dari penjual pendek yang menutupi posisi mereka, juga dikenal sebagai likuidasi.

Sebagai akibat dari kebutuhan penjual untuk membeli untuk menutupi posisi short mereka, ada sejumlah besar permintaan.

Harga harus selalu naik ketika ada permintaan lebih besar dari penawaran. Harga akan naik jika ada permintaan untuk membeli lebih besar daripada ada yang ingin menjual.

Pergerakan harga bisa sangat cepat ketika banyak penjual pendek semua ingin keluar dari pasar secara bersamaan dan pembeli momentum memasuki pasar.

Celana pendek yang ketakutan akan berusaha merangkak satu sama lain untuk melarikan diri. Ada kemungkinan yang berbeda bahwa harga akan meroket.

Apa perbedaan antara pelampung pendek dan rasio pendek?

Rasio bunga pendek adalah angka yang kadang-kadang disebut sebagai rasio pendek. Anda mengambil jumlah total saham yang beredar dan membaginya dengan jumlah saham pendek. Cari tahu berapa jumlah uang itu.

Katakanlah 100 lembar saham dengan 1.000 lembar saham yang tersedia untuk diperdagangkan dijual short. Ini menyisakan 1.000 saham di float.

Jika Anda membagi 100 dengan 1.000, Anda mendapatkan 10. Dalam skenario yang telah kami buat, rasio bunga pendek juga disebut sebagai rasio pendek, akan menjadi 10%.

Angka mewakili nilai pelampung pendek. Bisa mencapai puluhan ribu, atau bahkan jutaan. Ini tidak memberikan informasi sebanyak yang diberikan oleh rasio float pendek.

Anda bisa mendapatkan gambaran umum tentang jumlah orang yang mempersingkat seluruh perusahaan dengan melakukan hal yang sama dengan jumlah total saham yang beredar saat ini.

Karena menggambarkan bagaimana item dibandingkan satu sama lain, rasio bunga pendek berpotensi lebih berharga. Tidaklah cukup untuk mengetahui berapa banyak saham yang dijual pendek. Jika Anda tidak tahu seberapa besar jumlah saham yang tersedia, itu bisa terlihat sangat kecil atau sangat besar.

Apa yang dimaksud dengan persentase pelampung pendek?

Ini adalah bunga pendek, yang juga dapat dianggap sebagai jumlah total float yang dipinjam. Untuk menghitung bunga pendek, bagi pelampung pendek dengan pelampung dan kalikan angka yang dihasilkan dengan seratus.

Pertimbangkan bahwa satu juta saham saat ini tersedia untuk umum di float. Menurut data short float hari ini, 100.000 saham saat ini dijual short.

Ketika 100.000 dibagi satu juta, pecahan yang dihasilkan adalah 0,1. Itu setara dengan 10% dari total bila dikalikan dengan 100. Bahkan jika angka-angkanya tidak sepenuhnya jelas sebagian besar waktu, Anda masih dapat memahami gagasan umum.

Metrik ini juga disebut sebagai rasio bunga pendek, kata khusus untuk saham yang mengalami short-selling berlebihan dan bersiap-siap untuk short-squeeze.

Anda harus menyadari bahwa statistik ini hanya direvisi dua kali setiap bulan, seringkali pada tanggal 1 dan 15 setiap bulannya.

Berapa durasi pelampung pendek?

Jika persentase short interest mengenai float lebih tinggi dari 10 persen, investor memiliki pandangan negatif terhadap masa depan perusahaan. Ketika tingkat short interest lebih besar dari 20 persen dari float, tingkat short interest dianggap sangat tinggi.

Ada peningkatan yang signifikan dalam jumlah pemerasan ketika float pendek tinggi. Jika Anda tertarik untuk menjual pendek, Anda harus mencari saham dengan float pendek rendah.

Bagaimana Anda bisa membuat pelampung pendek yang menarik?

Jika Anda ingin membeli saat breakout, Anda harus mencari pasar dengan banyak posisi short.

Bila digunakan untuk perusahaan yang memiliki float yang relatif rendah, rasio pendek sekitar 40 persen berpotensi membuat segalanya bergerak. Karena terobosan tersebut, pedagang pendek tidak punya banyak pilihan selain menutup kepemilikan mereka.

Jika harga naik ke titik di mana akun mereka tidak dapat lagi mengelolanya, broker mereka dapat membelinya dengan harga yang lebih tinggi. Mereka mungkin berada di tepi jurang.

Sebagai penjual pendek, tujuan Anda adalah memiliki minat sesedikit mungkin sehingga Anda dapat memanfaatkan tren turun. Sangat menyenangkan mengetahui bahwa orang lain memiliki pandangan yang sama dengan Anda. Air pasang berbalik menguntungkan Anda.

Di sisi lain, tidak perlu mempersingkat saham ketika informasi positif dirilis tentang perusahaan.

Anda ingin menemukan cara untuk menyeimbangkan kesendirian dengan menjadi bagian dari kelompok orang yang berpotensi berbahaya sehingga Anda dapat melindungi diri sendiri. Jika Anda tertarik untuk mempersingkat saham, saya akan menyarankan Anda untuk mencari saham dengan persentase bunga pendek tidak lebih dari 15 persen.

Apa yang ditunjukkan oleh pertunjukan pelampung pendek?

Ini menjelaskan beberapa hal, yaitu:

• Berapa persentase dari total saham yang dijual pendek?

• Ini mengungkapkan berapa banyak perasaan investor tentang saham tertentu.

• Berapa banyak saham yang dipinjam?

• Anda dapat dengan mudah menghitung berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menutup semua posisi short dengan membagi angka ini dengan rata-rata volume harian aktivitas perdagangan di pasar.

• Ada potensi tekanan ketat.

  
  

Investor sering menemukan diri mereka berada di sisi yang berlawanan dari perdebatan ketika menentukan apa yang merupakan pelampung pendek "besar". Namun, sebagian besar investor tetap berpegang pada beberapa aturan umum, yang cukup standar.

Bagaimana cara menentukan apakah stok sedang korslet?

Banyak penjual pendek senang membual tentang kesuksesan mereka di platform media sosial. Namun, kecuali pelampung pendek, tidak ada cara lain untuk mengetahui dengan pasti.

Ada petunjuk yang bisa ditemukan dalam perilaku penetapan harga. Ini akan membantu jika Anda mencari penolakan pada tingkat fundamental. Awasi Level 2 jika terjadi sesuatu yang aneh di sana. Hal ini dapat menghasilkan penjualan yang signifikan pada tingkat penting yang tidak berada di Tingkat 2.

Pandangan pendek untuk mencapai posisi penting kadang-kadang dapat dicoba untuk memainkan permainan licik. Mereka akan memiliki pesanan besar, tetapi mereka tidak akan membiarkan seberapa besar itu.

Anda mungkin berurusan dengan penjual pendek jika Anda melihat pesanan besar pada tawaran yang terus menghilang. Anda benar dalam seluruh penilaian tawaran Anda.

Dengan demikian, Anda akan melihat bahwa mereka melakukan pembelian dalam jumlah besar untuk menenangkan pikiran orang tentang biaya produk. Karena itu, rindu akan masuk ke dalam perangkap mereka. Jika ini terjadi, mereka akan mengabaikan pesanan pembelian mereka.

Bagaimana cara memasukkan short float ke dalam strategi trading Anda?

Semuanya bergantung pada kemampuan Anda untuk berdagang dengan sukses di game ini. Selain itu, Anda harus memiliki strategi untuk setiap perdagangan yang Anda lakukan.

Tidak diragukan lagi bahwa short float dapat menggerakkan saham. Terlepas dari seberapa tinggi atau pendek Anda, itu memiliki potensi untuk membantu memberi Anda sedikit keunggulan.

Waspadai lebih banyak pelampung pendek raksasa jika Anda adalah banteng yang mencari tekanan di pasar. Hindari pelampung pendek besar jika Anda seperti beruang, yang dulu saya lakukan, dan ingin mempersingkat pasar.

Perdagangan tidak akan berhasil atau tidak berhasil hanya berdasarkan short float. Anda juga tidak dapat mengandalkan semua kesimpulan Anda pada informasi yang berumur beberapa minggu, jadi tinggalkan itu.

Penting untuk mundur dan memeriksa situasi secara keseluruhan. Begitu kita memiliki informasi itu, kita mungkin mulai mencari keseimbangan yang tepat jika kita ingin mengambil posisi short. Atau, kita mungkin mencari saham yang sangat korsleting dan saat ini dalam posisi terjepit.

Jika pelampung pendek 40 persen dianggap signifikan, lalu apa sebenarnya pelampung pendek rendah itu?

Selama sepuluh tahun pengalaman trader ini, mereka mengklaim telah menyaksikan sejumlah besar data short float.

Float pendek saham bisa mencapai nol, menunjukkan bahwa tidak ada yang meminjam saham apa pun dan tidak ada yang mau atau mampu menjual sahamnya. Jika pelampung pendek mencapai nol, stok dianggap tertutup sepenuhnya.

Dalam kebanyakan konteks, short float suatu saham dianggap berada pada level rendah jika berada dalam kisaran 10 hingga 20 persen. Volume yang lebih kecil diperlukan untuk menggeser harga ke kedua arah ketika ada pasokan terbatas, seperti float rendah.

Jika 10.000 lembar saham dengan total float satu juta berpindah tangan, misalnya, harga saham itu akan bergerak ekstra. Ini akan lebih dari itu jika memiliki total pelampung sepuluh juta.

Dalam konteks short float, hubungan antara jumlah saham yang tersedia dan volume ini juga cukup penting. Memahami pentingnya pelampung tentang volume sangat penting.

Jumlah saham yang tersedia untuk dibeli pada waktu tertentu disebut "float". Salah satu cara untuk memikirkan permintaan adalah dalam hal volume.

Contoh pelampung pendek yang perlu Anda ketahui

Contoh pelampung pendek yang paling terkenal yang harus diketahui adalah:

1. Intercept Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ICPT)

Penjual pendek saat ini memegang sekitar 29 persen dari float untuk ICPT, dan mereka telah menguntungkan akhir-akhir ini. Ketika ada kekurangan volume di pasar, lebih sulit bagi penjual pendek untuk keluar dari posisi mereka.

ICPT menurun secara keseluruhan, meskipun beberapa hari lebih baik dari yang lain. Pada hari-hari hijau, celana pendek tidak punya pilihan selain memakannya dan menyilangkan jari mereka untuk tabrakan agar tidak terjebak.

2. Progenity, Inc. (NASDAQ: PROG)

Persentase saham yang tersedia untuk short sale di PROG di bawah 10 persen, dan volume saham memudahkan penjual short untuk segera keluar dari posisi mereka.

Namun, memperpendek PROG untuk kira-kira lima bulan antara September dan November 2021 adalah strategi investasi yang berisiko.

Selama periode itu, harga saham meningkat hampir 600 persen, kemungkinan besar disebabkan oleh peningkatan jumlah short.

3. Beyond Meat, Inc. (NASDAQ: BYND)

Penjual pendek memperhatikan fakta bahwa perusahaan yang memproduksi daging buatan belum menghasilkan keuntungan!

Sejak Juli 2021, hampir setiap bulan sejak saat itu terlihat peningkatan jumlah short sales. Investor bearish telah dihargai di BYND, kecuali beberapa lonjakan harga kecil yang disebabkan oleh rilis berita positif.

Angka terbaru menunjukkan bahwa penjual pendek memiliki lebih dari 21 juta saham, setara dengan hampir 33 persen dari float.

Pertanyaan terkait: FAQ

1. Apa saja cara praktis untuk melakukan short float?

"Short float" mengacu pada proporsi total float perusahaan yang terdiri dari saham yang dipinjam oleh short-seller. Tidak ada definisi yang merupakan persentase pendek yang tinggi dari float. Ini adalah sesuatu yang harus Anda ketahui secara individual. Namun, bunga pendek sebagai proporsi float lebih besar dari dua puluh persen biasanya dianggap sangat tinggi.

2. Berapa lama waktu yang dibutuhkan agar pelampung pendek bertahan?

Bunga pendek karena proporsi float di atas 10 persen menunjukkan bahwa masyarakat sangat pesimis dengan masa depan perusahaan. Ketika bunga pendek sebagai persentase float lebih besar dari 20 persen, tingkat bunga pendek dianggap sangat tinggi.

3. Apakah bermanfaat untuk melakukan pelampung pendek?

Terlebih lagi, jika jumlah pelampung dalam stok relatif rendah, itu tidak masuk akal. Ketika pelampung pendek tinggi, ada jumlah pemerasan yang lebih signifikan. Jika Anda ingin menjual pendek, Anda harus mencari stok float pendek rendah.

4. Apakah bijaksana menggunakan pelampung tinggi pendek?

Investor sering menemukan diri mereka berada di sisi yang berlawanan dari perdebatan ketika menentukan apa yang merupakan pelampung pendek "besar". Namun, sebagian besar investor tetap berpegang pada beberapa aturan umum, yang cukup standar. Bunga pendek, proporsi mengambang, lebih signifikan dari 10 persen. Ini dianggap relatif besar, dan dapat menunjukkan bahwa ada sentimen pesimistis yang kuat.

Intinya

Investor menerima banyak informasi dari saham mengambang. Mereka memberi investor pemahaman yang kuat tentang risiko, potensi imbalan, dan struktur kepemilikan. Nilai masing-masing faktor ini tidak dapat dilebih-lebihkan bagi investor.

Tampaknya memperhatikan bahwa semakin besar keahlian tentang investasi yang diusulkan, semakin besar kemungkinan Anda akan mendapatkan keuntungan yang Anda cari. Jika Anda belum mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam saham, Anda harus memperhatikan pelampung saham tersebut.