Apa itu Pialang Berjangka? Bagaimana Memilih Pialang Berjangka Terbaik?

Perdagangan berjangka dapat memberikan sejumlah manfaat bagi investor, termasuk peningkatan leverage dan biaya transaksi yang lebih sedikit. Investor perorangan dapat memperoleh keuntungan dari fluktuasi harga aset dasar, sementara perusahaan dapat melakukan lindung nilai harga kebutuhan pasokan bahan baku mereka untuk mengunci harga saat ini. Hedging memungkinkan perusahaan untuk mengunci harga saat ini. Perdagangan berjangka, di sisi lain, dikaitkan dengan risiko yang lebih tinggi dan bukan merupakan aktivitas yang direkomendasikan untuk investor pemula. Investor terancam kehilangan lebih banyak uang ketika mereka menggunakan leverage, yang mengacu pada praktik perdagangan dengan uang yang telah dipinjam atau diperoleh melalui utang. Sementara keuntungan berlipat ganda, begitu juga kerugian. Artikel ini akan menjelaskan dasar-dasarnya, seperti apa itu pialang berjangka, bagaimana fungsinya, serta keuntungan dan kerugian menggunakannya.

Apa itu pialang berjangka dan apa yang mereka lakukan?

Seseorang yang memperdagangkan futures dan menginvestasikan modal risiko di pasar futures dikenal sebagai pialang futures. Fungsi pasar berjangka mirip dengan pasar saham, dengan pengecualian bahwa para peserta berspekulasi tentang apakah akan ada kenaikan atau penurunan harga komoditas dalam waktu dekat. Minyak, gandum, daging babi, baja, dan garam adalah beberapa hal yang termasuk dalam kategori komoditas. Tugas pialang berjangka adalah menganalisis pasar komoditas dan memiliki pemahaman yang kuat mengenai elemen-elemen yang mendorong permintaan dan penawaran untuk komoditas tertentu. Pengetahuan ini sangat penting untuk membuat trade yang menguntungkan di pasar berjangka. Pialang berjangka kemudian akan meletakkan sejumlah uang tertentu pada posisi yang menyatakan bahwa komoditas akan memiliki nilai tertentu dalam jangka waktu tertentu. 

Posisi ini akan menyatakan bahwa nilai komoditas akan berubah pada suatu saat di masa mendatang. Jika prediksi ternyata akurat, mereka akan menjual posisi tersebut dengan untung; tetapi, jika prediksi salah, mereka akan kehilangan uang yang mereka investasikan. Perdagangan berjangka diasosiasikan dengan tingkat risiko yang lebih tinggi daripada perdagangan di pasar saham, karena nilai komoditas dalam waktu dekat dapat dipengaruhi oleh beragam faktor. Perdagangan di pasar saham pada dasarnya berbahaya karena bergantung pada penilaian kesehatan keuangan perusahaan besar. Pialang berjangka adalah sektor yang sangat terspesialisasi yang mengharuskan kepemilikan kemampuan tertentu untuk melaksanakannya secara efektif. Dengan terlibat dalam perdagangan berjangka atas nama akun mereka sendiri serta akun pelanggan mereka, pialang berjangka yang sukses memiliki potensi untuk menghasilkan pendapatan yang cukup besar dari bisnis ini. 

Sebagian besar pialang dipekerjakan oleh perusahaan pialang berjangka. Pialang berjangka dapat menghabiskan sebagian besar waktunya di pasar berjangka karena lingkungan ini menyediakan sumber daya dan sistem pendukung yang penting untuk tugas ini. Ada beberapa motivasi berbeda yang dapat mendorong seseorang untuk mengejar karir sebagai pedagang berjangka. Sebelum memulai, penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang alasannya, karena motivasi yang berbeda datang dengan serangkaian potensi jebakan unik mereka sendiri. Untuk menjadi pialang berjangka, Anda harus memiliki kepribadian seseorang yang bersedia mengambil risiko. Anda juga harus menjadi seseorang yang pintar, memperhatikan detail, dan ingin menonjolkan diri Anda dari yang lain.

Bagaimana futures diperdagangkan

Kontrak berjangka adalah perjanjian yang mengikat pihak-pihak untuk menukar aset pada tanggal tertentu dan dengan harga tetap. Futures terkadang disebut sebagai kontrak berjangka. Dengan kata lain, ini sama dengan berkomitmen untuk membeli iPhone dengan harga tertentu pada suatu saat di masa depan daripada membelinya sekarang. Jika Anda benar-benar mampu menunggu, bagaimanapun juga. Kontrak berjangka adalah jenis derivatif, yang berarti bahwa mereka mengambil bentuk kontrak antara dua pihak, dengan nilai kontrak ditentukan oleh nilai aset yang mendasarinya. Aset yang mendasari kontrak berjangka bisa sangat beragam, termasuk contoh-contoh berikut:

• Emas, minyak mentah, dan gandum adalah beberapa contohnya.

• Kontrak berjangka pada mata uang (termasuk Bitcoin dan mata uang kripto lainnya dalam beberapa kasus).

• Indeks saham berjangka.

• Kontrak berjangka pada obligasi Treasury Amerika Serikat

  
  

Meskipun pasar berjangka tidak sebesar pasar valuta asing, namun pasar berjangka memiliki volume perdagangan yang tinggi, dengan transaksi senilai sekitar $100 miliar yang terjadi setiap hari. Baik perusahaan yang ingin melindungi diri mereka sendiri dari fluktuasi harga maupun investor yang tertarik membuat prediksi tentang bagaimana harga akan bergerak di masa depan, dapat memanfaatkan pasar berjangka. Harga futures dipengaruhi oleh berbagai macam variabel, termasuk penawaran dan permintaan, likuiditas, dan keadaan ekonomi secara umum di seluruh dunia. Kekeringan dan efek perubahan iklim adalah kontributor potensial lainnya. Oleh karena itu, jika Anda ingin menjadi salah satu anak populer yang memperdagangkan kontrak ini, Anda perlu mengetahui perkembangan terbaru sehubungan dengan apa pun yang Anda perdagangkan. Penting juga untuk diingat bahwa tidak ada jaminan bahwa harga akan naik. Nilai beberapa aset dapat terus naik dari waktu ke waktu, sementara harga aset lainnya dapat turun dalam jangka waktu yang lama. Oleh karena itu, memasuki kontrak berjangka tidak memberikan jaminan apa pun bahwa Anda akan dapat membeli barang itu dengan harga yang lebih rendah.

Kiat memilih pialang berjangka yang baik

Terlepas dari kenyataan bahwa mereka awalnya tidak dianggap sebagai instrumen perdagangan, futures adalah salah satu kontrak keuangan tertua yang masih digunakan hingga saat ini. Pasar berjangka pada awalnya didirikan sebagai sarana di mana petani dapat memastikan pendapatan yang menguntungkan pada saat panen dan pembeli dapat memperoleh harga terbaik. Bayangkan seorang petani gandum yang mengalami panen yang buruk di masa lalu dan ingin memastikan bahwa ia memiliki pendapatan setinggi mungkin di musim yang akan datang. Hal ini akan memerlukan investasi uang untuk membeli semua perlengkapan pertanian yang mereka perlukan, yang merupakan upaya yang mahal. Di sisi lain, pembuat tepung ingin memastikan bahwa mereka mendapatkan harga terbesar untuk produk mereka jika terjadi panen yang buruk dan harga naik. Kedua belah pihak mencapai kesepakatan tentang harga dan tanggal yang keduanya di masa depan, maka istilah "berjangka."

Bahkan di zaman modern ini, orang yang ingin melakukan lindung nilai atas taruhan mereka dan memotong eksposur mereka terhadap risiko yang terkait dengan fluktuasi harga, terus menggunakan pasar berjangka. Satu-satunya hal yang telah berubah dalam hal ini adalah fakta bahwa pasar berjangka sekarang memperdagangkan komoditas yang jauh lebih luas daripada sebelumnya, yang hanya mencakup barang-barang pertanian. Barang-barang yang dihasilkan oleh pertanian sekarang dipahami sebagai "komoditas lunak," dan kategori ini mencakup biji-bijian dan ternak. Pasar berjangka juga ada untuk komoditas keras seperti logam industri dan logam mulia. Terakhir, ada pasar berjangka untuk item energi seperti minyak. Kontrak berjangka tersedia untuk saham dan obligasi, selain potensi keberadaan kontrak berjangka untuk jenis barang lain yang dapat diperdagangkan.

Ada yang ingin mendapatkan penyerahan barang yang sebenarnya, dan ada juga spekulan, yang hanya ingin mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga aset. Mereka yang ingin memiliki pengiriman produk yang sebenarnya termasuk: Anggap saja Anda termasuk dalam kelompok ini. Kontrak berjangka selalu memiliki tanggal kedaluwarsa, yang merupakan titik waktu di mana produk dijadwalkan untuk dikirimkan. Apakah Anda benar-benar berpikir bahwa seribu ekor sapi akan menjadi ide yang bagus untuk dibawa ke apartemen Anda? Saya sangat meragukannya. Maka Anda adalah spekulan di pasar itu. Mari kita lihat beberapa cara yang dapat Anda lakukan untuk memperdagangkan kontrak berjangka, setelah kita membahasnya.

Apa peran pialang berjangka?

Sama seperti saham, futures diperdagangkan di bursa. Chicago Board of Trade (CBOT), yang juga merupakan bursa tertua di dunia, dan Intercontinental Exchange adalah contoh bursa terkenal yang memfasilitasi perdagangan berjangka (ICE). Untuk mendapatkan kuotasi pasar real-time untuk futures yang terdaftar di bursa, pialang futures akan terhubung ke bursa. Setelah itu, pialang berjangka akan memberi pelanggan mereka akses ke kuotasi pasar melalui situs web atau platform perdagangan, tergantung pada preferensi mereka. Setelah Anda melakukan pemesanan, broker Anda kemudian akan mengirimkan pesanan itu ke bursa sehingga Anda dapat mengambil kepemilikan kontrak berjangka. 

Ini akan terjadi segera setelah Anda melakukan pemesanan. Ada lebih banyak perbedaan yang dapat dibuat antara pasar saham dan pasar lainnya, seperti pasar futures. Tanggal kontrak ditetapkan untuk berakhir adalah yang paling penting karena, jika tidak diakhiri sebelum tanggal tersebut, para pihak berkewajiban untuk melakukan pengiriman produk yang sebenarnya kepada pelanggan. Pasar juga buka untuk waktu yang lebih singkat, dari pukul 8:30 pagi hingga 1:30 siang Waktu Tengah. Fakta bahwa kontrak berjangka tidak meminta deposit atau uang muka sebesar saham mungkin merupakan fitur yang paling menonjol dan menawarkan potensi keuntungan paling besar. Karena ini adalah kontrak untuk masa depan, pembayaran riil aset harus dibayarkan pada periode selanjutnya; sebagai hasilnya, pedagang dibebaskan dari melakukan pembayaran penuh untuk produk. 

Pedagang hanya membutuhkan performance bond, yang pada dasarnya merupakan tanda kepercayaan, tetapi mereka dapat bertindak seolah-olah mereka sudah memiliki aset yang mendasarinya. Semua yang diperlukan adalah ikatan kinerja. Ini membawa kemungkinan menghasilkan keuntungan besar, dan itu sebelum broker menerapkan leverage pada transaksi. Leverage memungkinkan trader untuk mengelola jumlah komoditas fisik yang jauh lebih besar dengan jumlah modal yang jauh lebih sedikit daripada yang dibutuhkan tanpa leverage. Trader dapat menghasilkan banyak uang di pasar berjangka karena faktor ini, meskipun faktanya bahayanya sangat nyata. Selain itu, fluktuasi harga di pasar berjangka diketahui secara substansial lebih besar daripada yang terlihat, misalnya, di pasar saham. 

Berbeda dengan pasar saham, mayoritas peserta di pasar berjangka adalah hedger sejati yang mengantisipasi penerimaan barang fisik yang sebenarnya. Biasanya, mereka adalah perusahaan yang memproduksi barang, dan pesanan yang mereka tempatkan mungkin cukup besar. Pasar berjangka menjadi tidak stabil sebagai akibat langsung dari transaksi besar-besaran ini, yang menambah daya tarik pasar ini bagi para spekulan. Dengan mengingat hal ini, mari kita lihat bagaimana Anda dapat membedakan perusahaan pialang berjangka teratas dari pesaing lainnya. Dalam dunia perdagangan berjangka, apa yang membedakan broker terbaik dari yang lain? Anda dapat mengantisipasi memiliki akses ke salah satu atau semua fitur berikut dari pialang berjangka yang masuk daftar teratas:

Penggunaan leverage dan margin

Anda akan diminta untuk melakukan pembayaran di muka dari ikatan kinerja jika Anda ingin melakukan pemesanan di pasar berjangka. Pertukaran menerima sejumlah uang ini, yang sering disebut sebagai margin awal, sebagai imbalan untuk memfasilitasi kesepakatan. Ketika melakukan perdagangan berjangka, persyaratan margin awal bisa sesedikit satu persen dari total nilai transaksi; namun, persentase ini ditentukan oleh pemilik kontrak dan bagaimana mereka mengantisipasi kehilangan uang. Sebagai konsekuensinya, Anda dapat memiliki sejumlah besar barang dagangan sambil hanya membayar jumlah nominal sebagai deposit. Setelah itu, pialang berjangka terkemuka akan mempermanis pot dengan memberikan leverage di atasnya, yang berarti Anda hanya perlu menyetor jumlah yang bahkan lebih rendah dari itu.

Bayangkan sejenak bahwa seorang trader memutuskan untuk berinvestasi dalam gandum berjangka untuk kontrak Mei 2017 di CBOT. Gandum berjangka saat ini diperdagangkan pada $ 425 pada saat artikel ini diterbitkan. Di pasar spot, harga 1.000 gantang komoditas yang sama biasanya setara dengan $425.000. Di sisi lain, margin pertama yang harus dibayarkan ke bursa CBOT untuk perdagangan berjangka hanya $27.625. Jika harga gandum naik menjadi $450, nilai kontrak akan meningkat menjadi $450.000, menghasilkan keuntungan sebesar $25.000 bagi pedagang karena nilai kontrak akan meningkat. Sebaliknya, jika transaksi berjalan buruk dan harga gandum turun menjadi $420, maka pedagang akan menderita kerugian sebesar $5.000 sebagai akibatnya. Selain itu, bursa berjangka menuntut agar sejumlah tertentu margin pemeliharaan disimpan di akun trader setiap saat. Jika akun trader berada di bawah margin pemeliharaan, mereka akan mendapatkan margin call di mana mereka akan diminta untuk menyetor dana tambahan.

Pedagang memiliki potensi untuk menghasilkan keuntungan yang sebanding dengan pengeluaran modal awal yang lebih rendah ketika leverage digunakan. Jika pialang berjangka menawarkan leverage 100:1, misalnya, seorang pedagang dapat memulai transaksi yang sama hanya dengan $276,25 sambil tetap menikmati keuntungan besar yang diberikan oleh kesepakatan. Leverage yang diterapkan pada kontrak berjangka sering kali agak besar, dan bukan hal yang aneh untuk menemukan rasio setinggi 500: 1. Periksa untuk melihat berapa banyak leverage yang disediakan oleh setiap broker berjangka, dan kemudian pilih salah satu yang Anda yakini paling cocok untuk gaya perdagangan Anda dari yang ditawarkan. Ingatlah selalu bahwa leverage adalah pedang bermata dua yang mungkin menguntungkan sekaligus merusak dalam keadaan yang tepat. Selalu menguntungkan Anda untuk memilih jumlah leverage yang sesuai yang mempertahankan tingkat risiko yang dapat dikontrol.

Regulasi dan pembentukan tautan

Berbeda dengan pasar Forex yang terdesentralisasi, pasar berjangka adalah pasar yang terpusat; oleh karena itu, agar Anda dapat mengakses pasar ini, pialang berjangka Anda harus terhubung ke bursa berjangka. Sebelum memulai operasi, broker harus terlebih dahulu mendapatkan lisensi dari CFTC di Amerika Serikat atau FCA di Inggris, tergantung di mana mereka akan berbasis. Setiap wilayah geografis akan memiliki regulator keuangannya sendiri yang akan bertanggung jawab untuk memastikan bahwa pialang berjangka tidak terlibat dalam perilaku tidak etis. Hal berikutnya yang harus dipertimbangkan adalah apakah broker memiliki koneksi langsung ke bursa berjangka atau tidak. 

Secara umum, bursa tertentu akan mengkhususkan diri dalam sejumlah kategori berjangka, tetapi tidak ada bursa yang memiliki semua berjangka yang tersedia. Misalnya, Chicago Board of Trade (CBOT) dikenal baik untuk mendaftarkan komoditas lunak, sedangkan New York Mercantile Exchange (NYMEX) lebih terkenal untuk mendaftarkan item energi. Jika Anda ingin memperdagangkan berbagai macam kontrak berjangka, Anda perlu memilih pialang berjangka yang memiliki akses ke banyak bursa. Hanya dengan begitu Anda akan memiliki pilihan futures yang bagus untuk dipilih. Di sisi lain, Anda bisa memilih pialang berjangka yang terhubung ke satu bursa, asalkan bursa berjangka yang dimaksud memiliki kontrak berjangka yang Anda minati untuk diperdagangkan. Namun, lebih baik memiliki pilihan yang lebih banyak.

Komisi

Pialang berjangka hanya menghasilkan uang dari komisi yang dikenakan pada margin awal, berbeda dengan pasar lain yang melibatkan spread. Komisi pada perdagangan valuta asing seringkali lebih rendah daripada komisi di pasar lain. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh fakta bahwa margin awal sangat rendah, dan broker juga memasukkan leverage ke dalam kesepakatan. Saat mencari pialang berjangka terbaik, Anda harus mencari pialang yang menawarkan tarif komisi paling kompetitif tanpa mengurangi kualitas layanan lain yang mereka sediakan. Penting untuk diingat bahwa memilih broker dengan komisi terendah belum tentu merupakan pilihan terbaik. Sangat mungkin broker seperti itu akan mengurangi kualitas beberapa komponen lain dari layanan mereka untuk menyetujui tarif komisi yang lebih rendah daripada saingan mereka. Jika menyangkut keamanan keuangan Anda dan kualitas layanan yang Anda terima, sering kali demi kepentingan terbaik Anda untuk membayar komisi yang sedikit lebih tinggi. 

Jika Anda ingin memastikan bahwa Anda membuat pilihan yang tepat, Anda harus melihat ulasan pialang berjangka yang tersedia di sejumlah situs web yang berbeda untuk melihat apa yang dipikirkan pedagang lain tentang pialang. Hingga hari ini, sumber daya manusia terus menjadi sumber informasi terpenting di pasar berjangka, seperti halnya di banyak industri lainnya. Terakhir, pastikan Anda menyelesaikan riset Anda di pasar berjangka; didik diri Anda sebanyak mungkin tentang variabel yang memengaruhi nilai pasar, dengan memberikan perhatian khusus pada variabel yang berpengaruh pada aset yang Anda pertimbangkan untuk berinvestasi. Beberapa pialang yang muncul dalam daftar pialang berjangka terbaik bahkan memiliki profesional yang akan memberi Anda saran perdagangan sehingga Anda selalu mengetahui apa yang terjadi di pasar. Anda juga harus mencari pialang berjangka yang memiliki kualitas ini selain yang lain.

Pemikiran akhir

Kontrak berjangka adalah kontrak finansial yang ditandatangani antara dua pihak yang berminat membeli atau menjual suatu barang dalam jumlah tertentu dan pada harga dan tanggal yang ditentukan. Kontrak berjangka ini disebut sebagai "kontrak berjangka". Ini membuatnya sedemikian rupa sehingga pihak-pihak dalam perjanjian secara hukum dipaksa untuk menyelesaikan transaksi, terlepas dari apakah mereka akan mendapatkan keuntungan atau menderita kerugian yang signifikan sebagai akibat dari kontrak. Komoditas, dana indeks, pasangan mata uang, mineral, indeks saham, mata uang kripto, dan obligasi perbendaharaan negara adalah semua contoh aset yang dapat diperdagangkan dengan menggunakan kontrak berjangka. 

Bahkan jika mereka hanya menginvestasikan sedikit uang, para pedagang dapat menempatkan diri mereka pada posisi yang lebih baik untuk melakukan perdagangan. Meskipun perdagangan berjangka mengurangi beberapa bahaya, namun tidak boleh dianggap sebagai aktivitas yang sepenuhnya bebas risiko. Orang-orang berinvestasi dalam aset karena mereka percaya bahwa harga akan berubah ke arah yang menguntungkan mereka. Untuk mencapai tujuan ini, individu sering mengambil pinjaman yang sangat besar, hanya untuk menemukan bahwa mereka tidak dapat membayar kembali jumlah penuh. Sebagai konsekuensi dari hal ini, para profesional industri merekomendasikan agar para trader mendidik diri mereka sendiri tentang produk derivatif, melakukan analisis pasar yang memadai, dan menahan diri untuk tidak mendasarkan keputusan investasi secara eksklusif pada asumsi.