20 Reksa Dana Small Cap Terbaik di India pada tahun 2023

Karena sejarah mereka dikaitkan dengan tingkat volatilitas yang tinggi, sebagian besar calon investor menghindari reksa dana berkapitalisasi kecil terbaik .

Namun, sebagian besar perusahaan besar dan menengah dimulai sebagai perusahaan kecil, yang kebanyakan orang tidak menyadarinya. Butuh waktu lama untuk membangun kapitalisasi pasar yang besar.

Saham berkapitalisasi kecil adalah titik awal untuk semuanya. Artikel ini akan membantu Anda lebih memahami dana bermodal kecil sebelum berinvestasi di dalamnya dengan uang Anda sendiri.

Apa Itu Dana Cap Kecil ?

Peraturan khusus ditetapkan oleh Securities and Exchange Board of India (SEBI). Menurut mereka, reksa dana berkapitalisasi kecil diharuskan menginvestasikan setidaknya 65 persen dari total asetnya pada saham-saham perusahaan berkapitalisasi kecil.

Perusahaan dengan peringkat kapitalisasi pasar 251 atau lebih rendah dianggap sebagai perusahaan berkapitalisasi kecil.

Sebagian besar waktu, nilai bisnis ini diperkirakan lebih rendah dari 5.000 miliar rupee India. Perusahaan dengan kapitalisasi pasar kecil biasanya relatif muda dan memiliki banyak ruang untuk berkembang pesat dari waktu ke waktu.

Berhati-hatilah; namun, usaha kecil lebih rentan terhadap ketidakstabilan dan memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk bangkrut ketika ekonomi sedang dalam penurunan. Dana berkapitalisasi kecil mengharuskan investor memiliki komitmen jangka panjang jika ingin berpartisipasi.

Fitur Reksa Dana Kecil: Bagaimana Cara Kerjanya?

Sebagian besar kepemilikan dalam portofolio dana kapitalisasi kecil adalah bisnis yang lebih muda dan berukuran lebih sederhana.

Portofolio dana kapitalisasi kecil biasanya terdiri dari antara 65 dan 90 persen perusahaan kecil yang memiliki potensi untuk berkembang pesat.

Naik turunnya bisnis memiliki dampak yang lebih signifikan terhadap kinerja perusahaan kecil, yang berarti harga saham mereka lebih cenderung bergejolak.

Oleh karena itu, investor untuk perkembangan pesat sebaiknya menggunakan dana berkapitalisasi kecil daripada dana berkapitalisasi signifikan. Ini penting bahkan jika yang terakhir membawa tingkat risiko pasar yang lebih tinggi.

20 Reksa Dana Kecil Terbaik di India

1. Jumlah Dana Kecil

Quant Small-Cap Fund pertama kali didirikan pada tahun 1996. Perusahaan yang menanganinya adalah Quant Money Managers Ltd.

Dana tersebut memiliki Asset Under Management (AUM) sebesar Rs 2.206,57 cr dan Nilai Aktiva Bersih (NAV) Rs 142,90. Tidak ada tanggal terminasi yang telah ditentukan sebelumnya untuk reksa dana berisiko tinggi ini.

Quant Small-Cap Fund adalah salah satu reksa dana berkapitalisasi kecil dengan kinerja terbaik berdasarkan pengembalian pada tahun 2022. Ini memiliki tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 54,62% selama tiga tahun sebelumnya.

Anda dapat melakukan investasi satu kali dalam dana ini dengan minimal Rs 5.000 atau investasi berulang di Rs 1.000 setiap bulan.

2. Dana Berkapitalisasi Kecil Bank of India

Bank of India Small Cap Fund Direct-Growth adalah nama skema reksa dana ekuitas yang diluncurkan oleh Reksa Dana BOI AXA.

BOI Small-Cap Fund memiliki nilai aset kelolaan Rs 353,51 cr. Dana tersebut memiliki tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) tinggi sebesar 43,24% selama tiga tahun terakhir. Nilai aset bersih dana tersebut saat ini adalah 29,30 rupee.

Anda dapat menyumbang setidaknya 5.000 rupee untuk dana ini atau kontribusi yang lebih kecil dari 1.000 rupee secara berkala.

3. Canara Rob Small-Cap Fund

2019 menandai dimulainya operasi Canara Robeco Small-Cap Fund, reksa dana saham. Canara Robeco Asset Management Company Ltd. bertanggung jawab untuk menjalankannya.

Saat ini, nilai dana kelolaan (AUM) adalah Rp. 3.455,06 cr., dan NAB-nya adalah Rs. 26.34.

Selain itu, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan dana tersebut selama tiga tahun terakhir adalah 42,62 persen, yang menempatkannya pada daftar dana kapitalisasi kecil dengan kinerja terbaik pada tahun 2022.

Anda memiliki pilihan untuk melakukan investasi awal dalam dana ini dengan pembayaran satu kali minimal Rs 5.000. Atau Anda juga dapat memilih rencana investasi sistematis (SIP) minimal Rs 1.000.

4. Nippon India Small-Cap Fund

Nippon India Small-Cap Fund dikelola oleh Reliance Nippon Life Asset Management (RNAM), salah satu dari dua organisasi manajemen aset terbesar di India.

Total aset kelolaan dana (AUM) sebesar Rs 22.158,38 cr menjadikannya reksa dana berkapitalisasi kecil paling berharga di antara yang berkinerja terbaik pada tahun 2022.

Dana tersebut didirikan pada 2010, dan nilai aset bersihnya saat ini adalah 101,63 rupee. Dana tersebut memiliki CAGR selama tiga tahun terakhir sebesar 38,09%.

Anda memiliki pilihan untuk memulai investasi Anda dalam dana ini dengan kontribusi satu kali setidaknya Rs 5.000. Bahkan memungkinkan Anda untuk mendapatkan rencana investasi sistematis (SIP) setidaknya Rs 100.

5. Edelweiss Small-Cap Fund

Edelweiss Small-Cap Fund dikelola oleh Edelweiss Asset Management Limited (EAML), salah satu perusahaan manajemen aset terbaru dan berkembang pesat di India.

EML juga merupakan salah satu AMC termuda di negara ini. Ini pertama kali ditawarkan untuk dijual pada 2019 seharga 10 rupee. Nilai aset bersih dana tersebut saat ini adalah 27,03 rupee.

Total aset yang dikelola dana tersebut mencapai Rs 1.333,64 cr. Ini memiliki tingkat berbahaya dan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) selama tiga tahun terakhir sebesar 36,83%.

Anda memiliki pilihan untuk memulai investasi Anda dalam dana ini dengan pembayaran satu kali sebesar Rs 5.000 atau dengan pembayaran rencana investasi sistematis (SIP) sebesar Rs 500.

6. Dana Kotak Kecil

Dana Kotak Kecil dikelola oleh Kotak Mahindra Asset Management Company Ltd., afiliasi Kotak Bank.

Ini adalah reksa dana yang tidak membatasi jumlah yang dapat diinvestasikan. Saat ini, dana tersebut memiliki AUM sebesar 8.468,99 cr. dan NAB 190,02 cr.

Dana tersebut telah memiliki CAGR selama tiga tahun terakhir sebesar 36,70%. Dibandingkan dengan dana berisiko tinggi lainnya, peringkat profitabilitas dana lebih tinggi dari pesaingnya.

Anda dapat melakukan investasi satu kali sebesar 5.000 rupee atau akuisisi sistematis sebesar 1.000 rupee setiap bulan.

7. Dana Persatuan Kecil

Serikat Manajemen Aset Perusahaan Pvt. Ltd. bertanggung jawab mengelola Union Small-Cap Fund. Kendaraan investasi mulai beroperasi pada tahun 2014 dan saat ini memiliki AUM sebesar 1.096,12 cr.

Nilai NAV saat ini adalah 33,17. Ini adalah dana yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan memiliki peringkat berisiko tinggi.

Dana tersebut telah memiliki CAGR selama tiga tahun terakhir sebesar 35,07%. Anda dapat berinvestasi Rp. 1.000 sekaligus dalam dana ini, atau Anda dapat memilih untuk berpartisipasi dalam rencana investasi sistematis (SIP) dan menginvestasikan Rs. 1.000 setiap bulan.

Selain itu, dana tersebut dilengkapi dengan opsi investasi SIP mingguan. Anda dapat berkontribusi sedikitnya Rs 500 (sekitar $10) per minggu untuk dana tersebut.

8. Tata Small-Cap Fund

Tata Asset Management Private Ltd. (TAMPL), anak perusahaan Tata Group, bertanggung jawab mengelola Dana Small-Cap Tata.

Dana tersebut didirikan pada tahun 2018. Saat ini memiliki total aset kelolaan (AUM) sebesar 2.571,50 cr dan NAB sebesar 24,82 cr.

Dana tersebut memiliki CAGR sebesar 35,04% selama tiga tahun terakhir. Anda memiliki berbagai pilihan yang tersedia bagi Anda untuk berinvestasi dalam dana tersebut.

Dengan demikian, Anda dapat memulai dengan pembayaran satu kali sebesar Rs 5.000 atau rencana investasi sistematis (SIP) minimal Rs 150 setiap hari, minggu, atau bulan.

9. Dana Berkapitalisasi Kecil DSP

DSP Small Cap Direct Plan-Growth adalah pilihan investasi reksa dana dari Reksa Dana DSP. Dana tersebut diinvestasikan di perusahaan berkapitalisasi kecil. Dana tersebut dibuka pada tahun 2013 dan saat ini memiliki AUM 9.065,86 cr. dan NAB 122,88 cr. Saya

Dana tersebut memiliki CAGR selama tiga tahun terakhir sebesar 33,68%. Anda memiliki pilihan untuk melakukan investasi satu kali ke dalam dana ini sebesar Rs 500.

10. Sundaram Emerging Small-Cap Fund

Salah satu reksa dana yang ditawarkan oleh Sundaram Reksa Dana Ekuitas – Small cap Fund adalah Sundaram Emerging Small Cap. Dana tersebut didirikan pada tahun 2018 dan saat ini memiliki total aset kelolaan (AUM) sebesar 146,22 cr dan NAB sebesar 23,54 cr.

Dana tersebut memiliki CAGR 33,52% selama tiga tahun terakhir. Investasi SIP tidak dapat dilakukan dengan dana ini.

11. Dana SBI Small Cap

Dana berkapitalisasi kecil SBI telah berjalan dengan baik selama beberapa tahun terakhir. Itu sebabnya ini adalah salah satu dari tiga dana teratas dalam kategorinya. Dalam lima tahun terakhir, telah memberikan pengembalian rata-rata tertinggi.

Sepertinya peringkat menunjukkan bahwa dana berkapitalisasi kecil SBI selalu berkinerja lebih baik daripada tolok ukurnya dan pengembalian rata-rata untuk kategorinya dengan margin besar.

Untuk investasi jangka panjang, cap SBI kecil bisa menjadi pilihan yang baik. Jika Anda telah menyisihkan 10.000 pada bulan Desember 2015, Anda akan memiliki sekitar 19.800.

Sejak Januari 2016, 1.000 yang dimasukkan ke dalam SIP bulanan akan tumbuh menjadi sekitar 91.000.

12. Dana Cap Kecil Axis

Sejak dimulai pada tahun 2013, Axis Small Cap Fund secara konsisten melakukan lebih baik dari benchmark dengan margin yang besar.

Dana tersebut berhasil masuk ke 5 Besar karena berkinerja baik terhadap tolok ukur, memiliki rasio tangkapan tinggi, skor penyesuaian risiko yang sangat baik, dan konsisten, menurut Peringkat ZFunds.

Axis Small Cap Fund juga merupakan pilihan yang sangat baik untuk investasi jangka panjang karena dapat memberikan investor pengembalian yang tinggi dibandingkan dengan jumlah risiko yang mereka ambil.

Jika Anda telah menyisihkan 10.000 pada bulan Desember 2015, Anda akan memiliki sekitar 19.600.

Sejak Januari 2016, 1.000 yang dimasukkan ke dalam SIP bulanan akan tumbuh menjadi sekitar 89.000.

13. Dana Cap Kecil HDFC

Dana Cap Kecil HDFC adalah salah satu dari lima dana teratas dalam kategorinya karena selalu memberikan pengembalian yang baik.

Menurut peringkat ZFunds, HDFC Small Cap Fund memiliki skor keseluruhan yang sangat baik dan merupakan salah satu dana teratas untuk kinerja terhadap tolok ukur, rasio tangkapan, volatilitas, dan skor penilaian.

HDFC Smallcap bisa menjadi pilihan yang baik untuk investasi jangka panjang dalam kategori ini karena memiliki potensi untuk menjadi lebih baik di tahun-tahun mendatang.

Jika Anda telah menyisihkan 10.000 pada bulan Desember 2015, Anda sekarang akan memiliki sekitar 15.900. Sejak Januari 2016, 1.000 yang dimasukkan ke dalam SIP bulanan akan tumbuh menjadi sekitar 75.300.

14. Pertumbuhan Zamrud A (HSPGX)

Dana berkapitalisasi kecil ini menempatkan banyak uangnya ke dalam saham biasa, saham preferen , dan sekuritas lainnya yang dapat diubah menjadi uang tunai.

Dana tersebut juga membeli instrumen ekuitas lainnya dan memasukkan uang ke dalam perusahaan dari semua ukuran. Dengan demikian, rata-rata return reksa dana berkapitalisasi kecil ini selama tiga tahun terakhir adalah 25,89% per tahun.

Investasi awal minimum dalam reksa dana berkapitalisasi kecil adalah $2.000. Ini memiliki rasio biaya 1,29%. Ini lebih rendah dari rasio pengeluaran rata-rata 1,46% untuk kategorinya.

15. Kinetics Small Cap Opportunities Tanpa Beban (KSCOX)

Tujuan Kinetics Small Cap Opportunities No Load (KSCOX) adalah pertumbuhan modal jangka panjang. Dana tersebut menempatkan sebagian besar uangnya ke perusahaan-perusahaan kecil yang undervalued di Amerika Serikat dan negara-negara lain. Rata-rata return reksa dana berkapitalisasi kecil ini selama tiga tahun terakhir adalah 17,92%.

Reksa dana berkapitalisasi kecil ini dijalankan oleh Peter B. Doyle, yang menanganinya sejak tahun 2000.

16. Legg Mason ClearBridge Small Cap Growth A (SASMX)

Legg Mason ClearBridge Small Cap Growth (SASMX) menempatkan sebagian besar aset bersihnya ke dalam perusahaan kecil dan instrumen terkait.

Dana tersebut berfokus pada perusahaan kecil di AS dan memiliki gaya investasi yang diarahkan untuk pertumbuhan. Dengan demikian, rata-rata return tahunan reksa dana berkapitalisasi kecil ini selama tiga tahun terakhir adalah 25,42%.

Hingga Maret 2012, reksa dana berkapitalisasi kecil ini memiliki 86 saham. Sourcefire, Inc. membentuk 3,05% dari total aset dana tersebut.

17. Penemuan Oppenheimer A (OPOCX)

Oppenheimer Discovery (OPOCX) mencari pertumbuhan di ibukotanya. Dana tersebut menempatkan sebagian besar uangnya ke perusahaan kecil yang berfokus pada pengembangan.

Tujuan utamanya adalah untuk membeli saham biasa dari perusahaan dengan kapitalisasi pasar kurang dari $3 miliar. Rata-rata return reksa dana berkapitalisasi kecil ini selama tiga tahun terakhir adalah 25,84% per tahun.

Investasi awal minimum dalam reksa dana berkapitalisasi kecil adalah $1.000. Ini memiliki rasio biaya 1,30 persen, lebih rendah dari rata-rata 1,46 persen untuk kategorinya.

18. Pertumbuhan Cap Kecil AllianceBernstein A (QUASX)

AllianceBernstein Small Cap Growth (QUASX) menempatkan banyak uangnya ke dalam sekuritas ekuitas perusahaan dengan kapitalisasi pasar di 20% terbawah dari semua saham AS.

Dana tersebut menempatkan uang ke 95 dan 125 perusahaan pada waktu tertentu. Dengan demikian, rata-rata return reksa dana berkapitalisasi kecil ini selama tiga tahun terakhir adalah 29,07% per tahun.

Wen-Tse Tseng bertanggung jawab atas reksa dana berkapitalisasi kecil ini. Dia menjabat sejak 2006.

19. Dana Fokus Topi Kecil Davenport

Dana berkapitalisasi kecil ini menempatkan sebagian besar uangnya, ditambah uang apa pun yang dipinjamnya, ke dalam saham biasa perusahaan berkapitalisasi kecil yang menurut penasihatnya memiliki peluang bagus untuk menghasilkan banyak uang.

DSCPX juga membeli saham perusahaan investasi terdaftar yang terutama berinvestasi pada saham berkapitalisasi kecil.

Pengembalian rata-rata selama tiga tahun untuk Davenport Small Cap Focus Fund adalah 12,7%. Dengan demikian, rasio pengeluaran rata-rata untuk jenis dana ini adalah 1,03%, tetapi DSCPX hanya 0,97%.

20. Menghemat dana saham berkapitalisasi kecil

Sebagian besar uang di Dana Saham Thrivent Small Cap, bersama dengan pinjaman apa pun, dimasukkan ke dalam sekuritas ekuitas perusahaan kecil AS dengan kapitalisasi pasar yang serupa dengan yang ada di Indeks Russell 2000 dan Indeks S&P SmallCap 600.

AASMX juga memasukkan uang ke perusahaan kecil yang Lipper, Inc. telah dikategorikan berdasarkan kapitalisasi pasar.

Pengembalian rata-rata pada Dana Saham Thrivent Small Cap selama tiga tahun terakhir adalah 14,0%. Pada April 2022, AASMX memiliki 89 masalah dan menempatkan 3,60 persen aset bersihnya ke Lantheus Holding Incorporated.

Manfaat Berinvestasi dalam Dana Berkapitalisasi Kecil

Banyak manfaat datang bersama dengan berinvestasi dalam dana kapitalisasi kecil. Beberapa manfaat yang signifikan adalah:

1. Menargetkan bisnis rintisan yang kurang terkenal

Dana berkapitalisasi kecil adalah sarana investasi yang menargetkan kategori bisnis rintisan yang kurang terkenal dengan potensi ekspansi yang signifikan. Perusahaan-perusahaan ini hanya dalam masa pertumbuhan pada saat ini. Oleh karena itu, ada banyak ruang bagi mereka untuk berkembang.

Sebagian besar dana berkapitalisasi kecil dapat mengungguli rekan-rekan mereka yang berkapitalisasi besar, yang merupakan fenomena yang sering diamati.

2. Pengembaliannya menguntungkan

Menambahkan dana berkapitalisasi kecil ke portofolio Anda dapat membantu meningkatkan pengembaliannya secara keseluruhan. Namun, ini hanya terjadi jika Anda terus menginvestasikan uang Anda di pasar untuk waktu yang sangat lama.

3. Tarif diskon

Karena saham berkapitalisasi kecil relatif baru dan memiliki masa depan yang tidak pasti, mereka mungkin undervalued. Akibatnya, Anda harus dapat menegosiasikan harga yang lebih rendah untuk mereka.

Risiko Berinvestasi dalam Dana Berkapitalisasi Kecil

• Dana berkapitalisasi kecil pada dasarnya adalah investasi berbahaya, yang menyiratkan bahwa pasar akan mengalami perubahan harga dan volatilitas yang tajam dalam waktu dekat. Karena itu, portofolio agak tidak stabil.

• Ada tingkat bahaya yang tinggi terkait dengan dana berkapitalisasi kecil. Dengan demikian, satu-satunya jenis investor yang harus mempertimbangkan untuk membeli dana ini adalah mereka yang tidak hanya bersedia tetapi juga mampu berkomitmen untuk investasi jangka panjang.

• Semua saham yang membentuk dana kapitalisasi kecil adalah saham pertumbuhan. Akibatnya, perusahaan yang memiliki saham tersebut biasanya mempertahankan 100 persen dari keuntungan mereka atau menginvestasikannya kembali di perusahaan. Karena faktor ini, perusahaan berkapitalisasi kecil tidak sering melakukan pembayaran dividen.

• Kas di tangan biasanya kekurangan pasokan di perusahaan dengan kapitalisasi pasar kecil. Karena itu, kemudahan manajer dana untuk membeli dan menjual ekuitas dana akan berubah.

Bagaimana Reksa Dana Berkapitalisasi Kecil Dikenakan Pajak di India?

Dua pendekatan berbeda dapat digunakan untuk mengurangi pajak dari dana bermodal kecil.

Pajak atas Laba yang Dihasilkan dari Investasi Jika Anda mendapat untung dari suatu investasi, Anda harus membayar pajak atas uang Anda!

Jumlah pajak terutang Anda sebanding dengan jumlah waktu uang Anda telah diinvestasikan dalam dana tersebut. Berikut ini adalah banyak bentuk pajak capital gain:

• Pajak capital gain jangka pendek dikenakan terhadap pemegang saham yang hanya memegang investasi mereka selama satu tahun atau kurang. STCG untuk dana berkapitalisasi kecil ditetapkan sebesar 15%.

• Keuntungan modal jangka panjang tersedia bagi pemegang saham dana kecil yang telah mempertahankan investasi mereka selama lebih dari setahun. Tidak ada pajak keuntungan modal jangka panjang yang dikenakan pada dana berkapitalisasi kecil jika agregat LTCG kurang dari satu lakh rupee. Setiap keuntungan modal jangka panjang (LTCG) pada dana berkapitalisasi kecil yang lebih tinggi dari Rs 1 lakh dalam satu tahun keuangan dikenakan pajak tambahan sebesar 10%, di samping setiap cess yang berlaku.

Mengapa Dana Kapitalisasi Kecil Berbeda Dari Dana Kapitalisasi Besar?

Ekuitas berkapitalisasi kecil secara historis berkinerja lebih baik daripada saham berkapitalisasi besar di seluruh siklus pasar mereka.

Berikut ini adalah daftar beberapa alasan jangka panjang untuk keberhasilan dana ukuran kecil:

• Perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil biasanya memiliki persyaratan modal yang lebih rendah, yang memungkinkan mereka untuk mencapai pengembalian atas ekuitas (ROE) yang lebih tinggi. Perusahaan berkapitalisasi kecil dengan ROE yang lebih tinggi biasanya memberi investor pengembalian investasi yang lebih baik di seluruh siklus investasi.

• Sebagian besar saham berukuran kecil belum diteliti dengan baik sehingga pengelola dana dapat mengidentifikasinya dan membelinya dengan harga diskon. Beberapa individu menyebut ekuitas seperti ini sebagai "saham alfa."

• Jika dilihat dalam jangka waktu yang lebih lama, saham berkapitalisasi kecil memberi investor akses ke berbagai opsi yang lebih besar daripada rekan-rekan mereka yang lebih luas dan berkapitalisasi lebih besar. Karena perubahan ini, Nifty 500 sekarang akan terdiri dari 100 saham berkapitalisasi besar, 150 saham berkapitalisasi menengah, dan 250 saham berkapitalisasi kecil.

• Selama periode pemulihan ekonomi ini, topi kecil berkinerja sangat baik. Misalnya, setelah peristiwa seputar Covid, nilai saham berkapitalisasi kecil meningkat.

  
  

Baik dana berkapitalisasi besar dan berkapitalisasi kecil biasanya akan berperilaku dengan cara yang sama seperti ekuitas tempat mereka berinvestasi.

Sama seperti ekuitas berkapitalisasi kecil, dana berkapitalisasi besar cenderung lebih stabil daripada dana berkapitalisasi kecil, yang cenderung lebih fluktuatif.

Oleh karena itu, mungkin masuk akal untuk memahami apa yang membedakan satu bentuk saham dari yang lain.

Karakteristik Reksa Dana Berkapitalisasi Kecil

• Kapitalisasi kecil adalah ekuitas dengan kapitalisasi pasar antara beberapa ratus juta dolar dan beberapa miliar dolar.

• Microcaps adalah saham dengan nilai pasar kurang dari satu miliar dolar.

• Seiring waktu, topi kecil telah berkinerja lebih baik daripada topi besar secara keseluruhan. Karena mereka tidak terlalu besar, mereka biasanya memiliki lebih banyak ruang untuk pengembangan.

• Bisnis yang lebih kecil biasanya memiliki lebih sedikit sumber daya keuangan dan tidak sekuat rekan-rekan mereka yang lebih besar.

• Saham perusahaan kecil memiliki kecenderungan yang lebih besar untuk tunduk pada tingkat volatilitas yang lebih besar daripada perusahaan raksasa.

• Topi kecil biasanya memiliki kekuatan bisnis keseluruhan yang lebih sedikit daripada rekan-rekan mereka yang lebih besar.

• Perusahaan yang lebih kecil tidak membayar dividen sesering yang dilakukan perusahaan besar. Dengan demikian, yang pertama memiliki kebutuhan yang lebih besar untuk menginvestasikan kembali keuntungan mereka untuk terus berkembang.

Karakteristik Penting Reksa Dana Kapitalisasi Besar

• Saham disebut sebagai "kapitalisasi besar" jika memiliki nilai pasar lebih dari $10 miliar. Istilah "mega-caps" kadang-kadang mengacu pada saham dengan kapitalisasi pasar lebih dari $200 miliar.

• Orang umumnya menganggap bahwa topi yang lebih besar lebih aman daripada topi yang lebih kecil. Dan persepsi ini telah membantu mereka dengan baik dari waktu ke waktu.

• Potensi pertumbuhan topi besar biasanya lebih rendah daripada topi kecil. Ini karena perusahaan besar cenderung beroperasi di industri yang sudah berkembang dengan baik.

• Saham-saham ini memiliki jumlah uang yang signifikan dan seringkali sehat dari sudut pandang keuangan.

• Organisasi besar seringkali lebih aman daripada pesaing mereka yang lebih kecil. Mereka cenderung menunjukkan tingkat volatilitas yang lebih rendah.

• Perusahaan besar biasanya mengoperasikan beragam divisi bisnis. Ini berkontribusi pada kekuatan dan ketahanan keseluruhan pasar saham mereka.

• Saham berkapitalisasi besar biasanya membayar sebagian besar keuntungan mereka melalui dividen. Mereka memang membutuhkan persentase yang lebih kecil dari pendapatan mereka untuk mempertahankan pertumbuhan mereka.

Hal-Hal yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Berinvestasi dalam Dana Kecil Terbaik

Pertimbangan yang harus dilakukan sebelum berinvestasi pada saham reksa dana berkapitalisasi kecil adalah:

1. Nilai Aktiva Bersih (NAB)

Tolok ukur yang mendasari secara signifikan berdampak pada nilai aset bersih (NAB) dana modal kecil. Jadi, ketika pasar secara keseluruhan berkinerja buruk, dana berkapitalisasi kecil adalah yang paling menderita.

Ini adalah saat yang tepat untuk berinvestasi jika Anda bersedia mengambil risiko dan ingin uang Anda tumbuh dalam jangka panjang.

2. Biaya relatif rendah terhadap pendapatan

Rasio biaya mengukur keseluruhan biaya operasi dan pengelolaan reksa dana. Apakah pemegang unit menghasilkan uang atau hilang, itu akan dibayarkan dari nilai aset bersih (NAV) dana tersebut.

Securities and Exchange Board of India (SEBI) telah menyatakan bahwa poin persentase maksimum yang dapat dibebankan perusahaan dana untuk biaya adalah 2,50.

Anda sudah mengetahui bahwa biaya tersebut akan dipotong dari NAB dana Anda. Ini menunjukkan bahwa jika Anda ingin menginvestasikan uang Anda dalam dana berkapitalisasi kecil, Anda harus memastikan bahwa rasio pengeluarannya serendah mungkin.

3. Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko

Dana berkapitalisasi kecil dicirikan oleh tingkat risiko dan volatilitas yang tinggi. Di sisi lain, beberapa dana berkapitalisasi kecil lebih mahir dalam manajemen risiko daripada pesaing mereka di pasar.

Anda dapat menemukan dana yang memiliki pengembalian yang kuat mengenai jumlah risiko yang mereka ambil dengan menggunakan beberapa rasio. Ini dapat mencakup rasio Sharpe dan rasio Sorting.

4. Horison waktu

Saat membeli saham reksa dana berkapitalisasi kecil, Anda harus melakukannya dengan strategi jangka panjang. Kisaran tujuh sampai sepuluh tahun adalah kerangka waktu yang paling membantu untuk dipertimbangkan.

5. Apa yang diketahui manajer portofolio

Kinerja jangka panjang portofolio Anda sangat bergantung pada beberapa faktor. Ini akan mencakup keahlian manajer dana Anda, pemahaman pasar, dan upaya penelitian, antara lain.

Saat memutuskan dana berkapitalisasi kecil untuk diinvestasikan, penting untuk mempertimbangkan kinerja manajer dana di masa lalu. Hal ini perlu dilakukan terutama selama periode volatilitas pasar.

Siapa yang Harus Berinvestasi dalam Dana Berkapitalisasi Kecil?

Dana berkapitalisasi kecil hanya memiliki satu tujuan: mengumpulkan kekayaan yang signifikan selama bertahun-tahun.

Dibandingkan dengan dana yang berfokus pada kapitalisasi besar atau kapitalisasi menengah, dana kapitalisasi kecil dicirikan oleh tingkat volatilitas dan rasio pengembalian terhadap risiko yang lebih tinggi.

Setelah memahami keuntungan dan kerugian dana bermodal kecil, Anda akan dapat mulai berinvestasi pada dana tersebut. Tetapi hanya jika Anda siap menerima risiko dan memiliki kemampuan untuk mendukung untuk waktu yang lama.

Sebelum Anda memulai di dunia investasi, Anda perlu mengetahui segalanya tentang dana bermodal kecil. Sebelum berinvestasi, Anda harus memastikan bahwa Anda telah melakukan penelitian yang tepat di pihak Anda.

Bagaimana Memilih Dana Kecil yang Tepat untuk Berinvestasi?

Anda harus mengingat faktor-faktor berikut saat berinvestasi dalam dana berkapitalisasi kecil:

1. Faktor Risiko Tinggi

Perusahaan kecil memiliki tingkat risiko yang lebih besar daripada rekan-rekan mereka yang lebih besar. Mereka biasanya tidak mampu mengatasi sumber keuangan yang tidak mencukupi atau perlambatan ekonomi secara umum.

Karena mereka tidak dapat bersaing dengan sukses dengan rekan sezamannya, banyak perusahaan dengan kapitalisasi pasar kurang dari $1 miliar gulung tikar.

Dana berkapitalisasi kecil yang diinvestasikan dalam bisnis seperti ini berisiko menderita kerugian nilai yang signifikan! Oleh karena itu, calon investor yang tidak mau menerima perubahan harus menahan diri untuk tidak memasukkan uang mereka ke dalamnya.

2. Kapan melakukan investasi

Volatilitas pasar adalah faktor utama dalam menentukan apakah reksa dana berkapitalisasi kecil harus dibeli atau dijual.

Keberhasilan atau kegagalan dana berkapitalisasi kecil dapat ditentukan dalam waktu yang relatif singkat oleh naik turunnya pasar.

3. Pergeseran negatif dalam sentimen pasar

Ketika ada pergeseran sentimen negatif di pasar, ini mungkin berdampak pada saham perusahaan berkapitalisasi kecil. Ketika pasar bergejolak, skema kapitalisasi kecil sering mengalami kerugian finansial.

Selama periode seperti ini, kemungkinan besar harga saham berkapitalisasi kecil akan naik dan turun.

4. Menahan diri dari membayar dividen

Perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang sederhana biasanya masih sangat muda, sehingga mereka biasanya tidak membayar dividen. Karena mereka ingin perusahaan mereka berkembang, mereka biasanya menginvestasikan kembali keuntungan mereka di perusahaan itu sendiri.

Oleh karena itu, dividen dari dana berkapitalisasi kecil bukanlah sumber pendapatan yang dapat diandalkan dan tidak boleh diandalkan.

5. Perlu investigasi tambahan

Karena ada banyak perusahaan berkapitalisasi kecil, ada juga banyak dana berkapitalisasi kecil. Sulit untuk menentukan mana yang akan meningkatkan nilai investasi Anda dan mana yang tidak akan mengembalikan cukup uang untuk memenuhi kebutuhan Anda.

Anda perlu menyelesaikan studi yang sesuai untuk memilih dana berkapitalisasi kecil terbaik dan mengidentifikasi yang paling potensial untuk pengembalian investasi.

Bagaimana Seharusnya Investor Mengevaluasi Reksa Dana Berkapitalisasi Kecil?

Investor dapat mengevaluasi reksa dana berkapitalisasi kecil melalui poin-poin di bawah ini:

1. Rasio Sharpe

Rasio Sharpe adalah metode yang banyak digunakan untuk menentukan bagaimana pengembalian berhubungan dengan risiko dalam portofolio investasi.

Anda dapat menghitung rasio Sharpe dengan membagi laba atas investasi dan pengembalian bebas risiko dengan membaginya dengan standar deviasi investasi.

Jumlah keberhasilan yang dimiliki portofolio tentang jumlah risiko yang diambilnya dapat diukur dengan menggunakan rasio Sharpe. Semakin tinggi dalam daftar, semakin sukses.

Ambil jalan lain; itu menunjukkan seberapa efektif pengembalian aset telah mengkompensasi tingkat risiko yang diasumsikan.

2. Rasio Treynor

Rasio Treynor menggambarkan berapa banyak uang tambahan yang dihasilkan dibandingkan dengan apa yang akan dihasilkan dengan investasi yang tidak membawa risiko.

Ini menghitung pengembalian portofolio untuk setiap unit risiko tambahan yang dihadapinya.

Rumus untuk Rasio Treynor adalah sebagai berikut: (Pengembalian Portofolio - Pengembalian Bebas Risiko)/100 (Portfolio Beta)

Rasio Sharpe menunjukkan kepada investor bagaimana pengembalian investasi dibandingkan dengan risikonya. Tetapi rasio Treynor menganalisis jumlah pengembalian tambahan yang dihasilkan oleh setiap unit risiko lainnya dalam portofolio.

3. Jensen alfa

Dalam bentuknya yang paling dasar, Jensen alpha dapat dianggap sebagai perbedaan antara pengembalian aktual dan pengembalian pada benchmark.

Ini mengevaluasi pengelolaan dana berdasarkan kemampuannya untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi daripada tolok ukur. Saat membandingkan dua portofolio, akan sangat membantu jika kedua portofolio memiliki nilai beta yang sama.

Mungkinkah Berinvestasi dalam Dana Berkapitalisasi Kecil Tanpa Risiko?

Tidak, berinvestasi dalam saham ukuran kecil melibatkan risiko jangka pendek hingga menengah yang signifikan.

Di sisi lain, jika mereka termasuk dalam portofolio investasi yang terdiversifikasi dan seimbang, mereka dapat menjadi sumber keuntungan finansial jangka panjang bagi pemiliknya. Selalu pastikan pemahaman pasar yang kuat sebelum menginvestasikan uang dalam dana kecil.

Berapa Lama Uang Tetap di Reksa Dana Kecil?

Aturan praktis yang sangat baik adalah semakin lama Anda menginvestasikan uang Anda di reksa dana berkapitalisasi kecil, semakin baik Anda.

Jika Anda menginginkan lebih banyak manfaat dari investasi Anda, Anda harus mempertimbangkan untuk menyimpan uang Anda di bisnis ini setidaknya selama lima hingga tujuh tahun.

Apakah Bijaksana Menempatkan Uang ke Reksa Dana Berkapitalisasi Kecil?

Yah, itu tergantung. Anda harus mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam dana berkapitalisasi kecil jika Anda setuju dengan risiko tingkat tinggi. Ini dapat mempertahankan investasi Anda setidaknya selama lima hingga tujuh tahun.

Disarankan agar Anda tidak memiliki terlalu banyak dana berkapitalisasi kecil dalam portofolio Anda untuk mengurangi jumlah fluktuasi kinerja dalam jangka pendek.

Biaya Manakah yang Terkait dengan Dana Berkapitalisasi Kecil?

Mirip dengan reksa dana lainnya, dana ekuitas berkapitalisasi kecil dikenakan biaya tahunan, kadang-kadang dikenal sebagai rasio biaya.

Ini karena individu yang memenuhi syarat mengelolanya. Dalam jangka panjang, Anda akan memiliki lebih banyak uang di saku Anda jika rasio pengeluaran Anda lebih rendah.

Pertanyaan Terkait: FAQ

1. Apa artinya berinvestasi di reksa dana berkapitalisasi kecil?

Reksa dana berkapitalisasi kecil berinvestasi dalam bisnis dengan kapitalisasi pasar lebih rendah dari 250 perusahaan teratas di bursa. Reksa dana yang berinvestasi di perusahaan kecil menjadi semakin populer untuk menghasilkan uang karena pengembaliannya yang tinggi.

2. Haruskah Anda menginvestasikan uang Anda dalam dana yang berfokus pada perusahaan kecil?

Dana berkapitalisasi kecil memiliki potensi untuk mencapai pengembalian yang sangat baik selama periode apresiasi pasar. Namun, dana ini rentan mengalami kondisi pasar yang bergejolak, yang memicu penurunan pengembalian yang tajam. Investor perlu sangat berhati-hati saat menginvestasikan uang mereka dalam dana ini.

3. Mana yang lebih baik: saham berkapitalisasi kecil atau berkapitalisasi besar?

Perusahaan kapitalisasi pasar yang besar biasanya lebih mapan, sehingga kecil kemungkinan harga saham mereka berfluktuasi secara liar ketika pasar bergejolak. Hal ini karena investor cenderung mengalihkan investasinya ke saham dengan tingkat risiko yang lebih rendah.

Meskipun perusahaan kecil dan menengah mungkin lebih mudah diakses oleh investor secara finansial daripada saham berkapitalisasi besar, nilai saham kecil memiliki kecenderungan lebih besar untuk menjadi lebih tidak stabil.

4. Bagaimana saya bisa memilih dana yang layak untuk usaha kecil?

Pilih dana berkapitalisasi kecil yang telah berkinerja baik selama beberapa siklus pasar yang berbeda dan memiliki pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang baik jika Anda ingin berinvestasi di dalamnya.

Anda harus memilih dana yang secara rutin mengungguli tolok ukurnya sepanjang sejarah. Indikator positifnya adalah kinerja pasar yang lebih baik selama tiga hingga lima tahun terakhir.

Pikiran Akhir: Haruskah saya berinvestasi di Reksa Dana Small Cap ?

Dana berkapitalisasi kecil dapat memberi investor akses ke beragam pilihan ekuitas berkapitalisasi kecil. Mereka memang memiliki potensi untuk menghasilkan pengembalian positif dalam jangka panjang. Di sisi lain, ini bukan alasan yang cukup untuk menginvestasikan uang di dalamnya.

Tahap kehidupan Anda, sikap Anda terhadap risiko, dan jumlah uang yang tersedia akan menentukan apakah dana berkapitalisasi kecil cocok untuk Anda atau tidak.

Diversifikasi investasi Anda dapat dilakukan dengan menggunakan reksa dana berkapitalisasi kecil. Anda harus mempertimbangkan kebutuhan keuangan jangka panjang Anda sebelum menginvestasikan uang dalam skema ini.

Namun, sebelum Anda menginvestasikan uang dalam dana tersebut, Anda perlu mendapatkan informasi sebanyak mungkin tentangnya. Pertimbangkan segala sesuatu yang berkontribusi pada risiko tinggi yang terkait dengan dana ini.