Dividen vs. Saham Pertumbuhan: Apa Perbedaannya?

Investor menggunakan banyak kriteria untuk memilih saham. Misalnya, beberapa akan memantau industri tertentu, sementara yang lain akan berinvestasi berdasarkan perubahan harga dan tren baru. Strategi saat ini adalah memfokuskan bisnis Anda pada dividen dan saham pertumbuhan .

Dengan saham dividen , Anda mencoba menghasilkan uang dari beberapa pembayaran dividen yang konsisten seiring waktu. Anda ingin menghasilkan uang dengan harga yang meningkat dan keuntungan modal berikutnya dengan meningkatnya saham.

Berikut adalah panduan singkat tentang perbedaan utama antara saham dividen vs saham pertumbuhan dan bagaimana memilihnya.

Apa itu saham dividen?

Perbedaan utama antara dividen dan saham pertumbuhan adalah bagaimana Anda menekankan pengembalian setiap aset. Hal ini juga didasarkan pada bagaimana perusahaan merencanakan pertumbuhan jangka panjang untuk setiap saham.

Saham dividen mendorong pembayaran dividen secara teratur alih-alih harga saham aset. Sebagai seorang investor, Anda berencana untuk melakukan pembayaran rutin yang maksimal.

Akhirnya, jika Anda menjual sahamnya, itu adalah bonus yang bagus ketika harganya naik, dan Anda mendapatkan sejumlah uang dari penjualan tersebut. Namun, Anda kemudian dapat membuat pengembalian yang direncanakan.

Saham dividen ditentukan oleh sifat dasar perusahaan tertentu. Di sini, perusahaan di balik saham biasanya menggunakan pendapatannya untuk membayar pemegang saham. Sekali lagi, ini tidak berarti bahwa perusahaan menggunakan keuntungannya hanya untuk membayar pemegang saham. Namun dalam strategi bisnisnya lebih menekankan pada pembayaran deviden.

Sebagian besar perusahaan lebih suka melakukan pembayaran ini setiap tiga bulan.

Mengapa Anda harus memilih saham dividen?

Pemilihan dividen berarti membangun portofolio investasi yang berfokus pada aset yang membayar dividen.

Anda harus mendiversifikasi diri Anda menjadi beberapa aset pertumbuhan. Tetapi akan sangat membantu jika Anda mencari saham saat melakukan investasi secara maksimal. Temukan satu dengan sejarah yang konsisten untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi atas pembayaran dividen.

Anda bahkan dapat mempertimbangkan untuk memilih dana atau saham individu selain berinvestasi dalam aset yang berorientasi dividen. Jika Anda mengikuti strategi perdagangan ini, Anda juga perlu memutuskan bagaimana mengelola uang yang diperoleh dari investasi dividen.

Banyak investor dalam portofolio mereka mengembalikan dividen mereka, baik berupa uang untuk membeli banyak aset yang sama (yang membentuk investasi mereka sendiri) atau untuk membeli saham yang berbeda.

Apa itu saham pertumbuhan?

Saham pertumbuhan adalah saham di mana Anda menekankan pertumbuhan harga saham dari semua pertimbangan lainnya. Sebagai investor berpengalaman, Anda berencana untuk mendapatkan sebagian uang Anda hanya dengan menjual saham di masa mendatang. Bentuk keuntungan ini dikenal sebagai "capital gain".

Dengan meningkatnya saham , perusahaan induk sering memutuskan untuk menginvestasikan kembali semua keuntungan di perusahaan itu sendiri. Ini akan meninggalkan investor dengan sedikit uang, sehingga dividen kecil kemungkinan akan terjadi.

Namun, reinvestasi ini kemungkinan akan meningkatkan nilai perusahaan dari waktu ke waktu. Ini, pada gilirannya, juga akan meningkatkan nilai keseluruhan saham perusahaan mana pun.

Mengapa memilih saham pertumbuhan?

Memilih saham pertumbuhan berarti membuat portofolio yang berfokus pada saham yang Anda harapkan nilainya tumbuh seiring waktu. Anda perlu melakukan diversifikasi ke beberapa aset dividen, tetapi sebagian besar investasi Anda akan memberi bobot pada perusahaan yang menginvestasikan keuntungan mereka.

Ini adalah strategi yang kurang likuid daripada menginvestasikan dividen karena saham Anda tidak menghasilkan pengembalian selama Anda memegangnya. Namun, Anda akan menyaksikan beberapa pengembalian jika Anda menjual satu set saham dan mengumpulkan keuntungan modal yang layak Anda dapatkan.

Berinvestasi dalam pertumbuhan berarti arus kas Anda bisa lebih terfragmentasi, yang lebih dari sekadar berinvestasi dalam dividen. Ini karena uang Anda berasal dari penjualan saham tersebut dalam jumlah individu.

Jika Anda mengikuti strategi ini, Anda harus memutuskan uang yang sesuai yang Anda rencanakan untuk diperoleh dari setiap saham. Banyak investor mengurangi pengembalian mereka dalam portofolio mereka dan menggunakan uang itu untuk membeli saham baru atau set saham yang mereka pegang untuk mengantisipasi keuntungan di masa depan.

Bagaimana saham pertumbuhan dapat diidentifikasi?

Berinvestasi dalam saham pertumbuhan membutuhkan pilihan yang baik berdasarkan indikator tertentu. Untuk membuat beberapa keuntungan tinggi, Anda harus membuat portofolio yang kuat berdasarkan saham yang sangat baik. Pastikan Anda berinvestasi di dalamnya untuk jangka waktu yang lebih panjang, yakni 6-7 tahun. Beberapa indikator yang perlu Anda pertimbangkan untuk mengidentifikasi saham pertumbuhan adalah:

Laba per saham (EPS)

EPS merupakan salah satu data saham yang penting bagi investor baru maupun lama. Ini mewakili laba bersih yang dicapai perusahaan di setiap segmen. EPS akan langsung menunjukkan beberapa efek pada harga pasar berbagai saham.

Anda dapat menghitungnya dengan membagi laba setelah pajak dengan jumlah total saham. EPS = Laba setelah pajak (PAT) / Tidak dari saham terbaik.

Misalkan laba setelah pajak (PAT) perusahaan adalah Rs 10 juta dan jumlah saham yang beredar adalah 2 juta. Ini berarti bahwa perusahaan memperoleh 5 Rs (10/2) per saham.

Saya yakin tidak ada data lain yang secara langsung mempengaruhi harga saham selain EPS. Setiap perubahan yang terjadi pada EPS akan langsung tercermin dalam harga pasar beberapa saham.

Hubungan erat diamati antara EPS dan harga pasar saham. Kenaikan harga saham mengiringi pertumbuhan EPS. Sebaliknya, penurunan EPS akan mengakibatkan penurunan harga saham. EPS dengan demikian menjadi parameter keuangan perusahaan yang paling dipantau.

Rasio harga / pendapatan (P / E)

Rasio P/E akan menampilkan berapa harga yang dicapai di market share dibandingkan dengan earning per share (EPS). Anda dapat mengetahui apakah investor menganggap saham berharga seperti yang dijelaskan oleh pengembaliannya.

Hitung dengan membagi harga saham EPS. P/E = harga pangsa pasar/EPS.

Jika P/E diasumsikan konstan, maka kenaikan EPS yang tetap akan menaikkan harga pasar, menunjukkan permintaan yang lebih tinggi terhadap komponen tertentu berbanding lurus.

Ketika EPS turun, harga pasar juga mulai turun sebagai tanggapan. Akibatnya, growth stock akan berusaha mempertahankan rasio P/E mereka untuk menjaga harga pasar jauh lebih tinggi.

Pertumbuhan penjualan

Pertumbuhan saham sedang berjuang untuk mempertahankan pertumbuhan penjualan. Nilai penjualan memainkan peran penting dalam merangsang perkembangan organisasi mana pun. Oleh karena itu, peningkatan penjualan menyebabkan kenaikan laba perusahaan.

Pertumbuhan laba yang stabil membantu meningkatkan laba per saham (EPS), yang meningkatkan harga saham pasar. Harga pasar yang lebih tinggi akan bekerja dengan baik dalam jangka panjang untuk meningkatkan kekayaan pemegang saham.

Profitabilitas

EPS perusahaan sangat bergantung pada keuntungannya. Namun, meningkatkan keuntungan tidak semudah meningkatkan penjualan. Pertumbuhan penjualan yang stabil akan mempercepat EPS.

Ini akan meningkatkan harga pasar, yang akan memaksimalkan kekayaan pemegang saham.

Apa perbedaan utamanya?

• Pembagian dividen lebih tersebar luas di pasar daripada investasi tunai yang dibayarkan dalam bentuk dividen dari saham atau dana investasi. Di sisi lain, saham pertumbuhan adalah area di mana uang tetap diinvestasikan dan tidak tersedia secara berkala.

• Ada pengembalian yang berlebihan pada saham dengan pertumbuhan, yang diinvestasikan kembali dalam saham itu sendiri. Sementara dalam hal dividen, investor diberikan pengembalian reguler pada setiap interval.

• Pertumbuhan pengembalian investasi hanya dapat timbul jika dijual atau dilunasi, sedangkan pembagian dividen dapat menghasilkan pendapatan dividen yang berlebih.

• Saham dividen lebih terkait erat dengan perusahaan dengan aliran uang yang stabil dan tanpa pengeluaran modal yang signifikan dalam waktu dekat. Saham naik sementara ada peluang untuk pertumbuhan karena perkiraan masa depan dan pengeluaran modal perusahaan yang signifikan akan membawa pengembalian mereka dalam jangka panjang.

• Jika seorang investor mencari likuiditas dan uang secara berkala, ia harus memutuskan untuk berinvestasi dalam dividen. Sebaliknya, jika seorang investor mencari pertumbuhan dan ingin tetap berinvestasi untuk waktu yang lama, ia harus memilih dana pertumbuhan untuk menuai keuntungan.

Bagaimana cara memilih? Kiat untuk diikuti

Resiko

Pertumbuhan saham cenderung memiliki risiko yang lebih tinggi daripada saham dividen. Ini sebagian karena Anda secara eksplisit mencari konsistensi dalam penawaran pertumbuhan.

Anda ingin mengubah harga saham untuk menjualnya untuk mendapatkan lebih banyak uang dalam jangka panjang, tetapi fluktuasi dapat dikurangi dengan dua cara.

Saham dividen cenderung memiliki risiko yang lebih rendah dibandingkan saham pertumbuhan. Perusahaan dividen cenderung mapan, sehingga pembayaran mereka akan konsisten dan dapat diandalkan.

Tetapi pembayaran dividen cenderung lebih rendah daripada uang yang Anda peroleh dalam capital gain. Dengan mendistribusikan keuntungan mereka alih-alih menginvestasikannya kembali, mereka mengurangi potensi keuntungan harga saham mereka.

Anda biasanya dapat menghasilkan lebih banyak uang dari saham pertumbuhan, tetapi ada risiko yang lebih tinggi.

Arus kas

Dividen saham dibayarkan secara teratur. Seperti disebutkan di atas, sebagian besar perusahaan membayar dividen triwulanan. Sebagian besar perusahaan juga mencoba melakukan pembayaran dividen yang sama atau setidaknya mencoba mendasarkan pembayaran dividen pada formula standar.

Akibatnya, dividen adalah strategi yang baik bagi investor yang membutuhkan arus kas yang solid dan dapat diprediksi.

Saham pertumbuhan memberi Anda pengembalian yang konsisten. Seperti disebutkan di atas, ketika Anda berinvestasi di saham pertumbuhan, Anda menjual pesanan. Meskipun Anda dapat menetapkan harga target untuk menjual saham Anda, pasar tidak dapat diprediksi.

Anda tidak memiliki cara lain untuk mengetahui kapan (atau bahkan jika) saham Anda akan mencapai harga target Anda. Akibatnya, saham pertumbuhan adalah strategi yang bagus bagi investor untuk menjaga uang mereka terikat ke pasar di tengah penjualan.

cakrawala waktu

Investasi pertumbuhan kemungkinan akan menjadi model investasi jangka panjang. Oleh karena itu, yang terbaik adalah menahan saham Anda selama berbulan-bulan, jika tidak bertahun-tahun, jika mereka mendapatkan nilai sebelum Anda menjualnya.

Ini dapat menghasilkan keuntungan yang tinggi, tetapi Anda harus merencanakan portofolio dan likuiditas Anda di sekitar cakrawala ini. Investasi dividen mungkin merupakan model investasi yang lebih pendek. Karena Anda tidak menjual saham untuk mendapatkan dividen atas keuntungan modal jangka panjangnya, Anda dapat dengan cepat pindah ke investasi ini dan meninggalkannya.

Umumnya, Anda mengukur investasi dividen triwulanan karena ini adalah kerangka waktu Anda mengukur pengembalian Anda.

Pilihan mana yang harus dipilih?

Apakah Anda memilih dividen atau dana pertumbuhan tergantung pada cakrawala waktu investor, preferensi risiko, dan jenis pengembalian yang dia cari. Investor yang ingin menciptakan kekayaan dalam jangka panjang harus menginvestasikan pendapatannya dalam pertumbuhan agar tetap berinvestasi dan mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi.

Dengan berinvestasi di semak-semak, Anda tidak akan menerima pengembalian langsung atau pembayaran bunga apa pun.

Namun, investasi Anda akan meningkat selama bertahun-tahun, sementara di sisi lain, itu adalah investor dividen untuk kelas investor yang mencari arus kas yang stabil dan stabil selama bertahun-tahun.

Perbedaan antara dividen vs saham pertumbuhan: tabel perbandingan

Perbedaan-perbedaan ini membuat perusahaan-perusahaan ini menarik bagi investor dengan tujuan investasi yang berbeda karena mereka menarik bagi berbagai jenis investor.

Ada tiga jenis investor yang berbeda: Pencari Risiko, Netral Risiko, dan Penghindaran Risiko. Investor yang mencari pertumbuhan lebih menyukai perusahaan yang tumbuh, sedangkan mereka yang mencari dividen lebih menyukai saham dividen.

Investor dengan portofolio risiko-netral dapat berinvestasi di kedua kombinasi dividen dan saham pertumbuhan.

Dividen vs saham pertumbuhan berbeda berdasarkan keputusan manajemen. Keuntungan yang diperoleh perusahaan dapat dikembalikan kepada investor sebagai dividen atau diinvestasikan kembali ke dalam bisnis.

Kiat investasi

• Salah satu masalah paling kritis dalam berinvestasi di saham adalah kerangka waktu Anda. Apakah Anda mencari pendapatan jangka pendek atau aset tetap? Apakah Anda memerlukan likuiditas, atau dapatkah uang Anda terikat dalam jangka panjang? Adalah baik untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan ini sebelum Anda mulai membeli real estat.

• Salah satu cara terbaik untuk menyelesaikan masalah apa pun yang secara alami muncul saat memilih sekuritas yang ingin Anda tempatkan - dan hapus dari - portofolio Anda adalah dengan berkonsultasi dengan penasihat keuangan. Menemukan satu di daerah Anda sama sekali tidak sulit. Alat SmartAsset akan membantu Anda menemukan profesional keuangan dalam hitungan menit untuk membantu Anda menjawab pertanyaan tentang waktu, likuiditas, risiko, dan keseluruhan rencana pribadi Anda. Ketika Anda siap, mulailah sekarang.

• Selain itu, ada perusahaan start-up yang memiliki ruang untuk ekspansi dan peluang. Perusahaan yang membayar dividen sudah matang dan stabil dan berpikir bahwa pertumbuhan di masa depan terbatas; dengan demikian, mereka lebih memilih untuk membayar investor daripada mencari peluang investasi yang lebih baik.

Pertanyaan Terkait - FAQ

Apakah pertumbuhan lebih baik daripada dividen?

NAB untuk opsi pertumbuhan selalu lebih tinggi daripada opsi dividen karena keuntungan yang diinvestasikan kembali dalam opsi pertumbuhan dapat meningkat nilainya seiring waktu. Karena efek majemuk, pengembalian keseluruhan pada opsi pertumbuhan biasanya lebih tinggi daripada opsi dividen pada cakrawala investasi yang cukup tinggi.

Apakah Anda perlu berinvestasi dalam saham pertumbuhan?

Pertumbuhan saham telah melalui pasar sejak krisis keuangan. Daripada ikut-ikutan, berinvestasi di perusahaan yang sesuai dengan toleransi risiko Anda lebih baik. Meningkatnya penjualan ritel dapat menjadi peluang belanja bagi investor yang sabar.

Apakah saham pertumbuhan berisiko tinggi?

Investor harus mempertimbangkan saham pertumbuhan sebagai investasi berisiko tinggi di lingkungan pasar mana pun. Mereka dikenal relatif cepat dan tidak membayar dividen, yang berarti bahwa satu-satunya cara untuk menghasilkan pendapatan dari mereka adalah dengan menjaga saham pada harga yang lebih tinggi.

Berapa lama Anda harus memegang saham untuk mendapatkan dividen?

Singkatnya, agar memenuhi syarat untuk membayar dividen atas saham, Anda harus membeli saham tersebut (atau sudah memilikinya) setidaknya dua hari sebelum tanggal pencatatan dan memiliki saham tersebut pada akhir penjualan. Seharusnya satu hari kerja sebelum ex-date.

Apakah dividen merupakan investasi yang baik?

Saham dividen memberi investor cara untuk mendapatkan pembayaran selama periode pasar ketika keuntungan modal sulit diperoleh. Mereka menawarkan pintu gerbang yang sangat baik untuk melawan inflasi, terutama seiring pertumbuhannya dari waktu ke waktu. Tidak seperti bentuk pendapatan lainnya, mereka dikenakan pajak, seperti bunga atas investasi pendapatan tetap.

Intinya

Pilihan jenis saham tergantung pada gaya investasi, kelompok usia, tujuan, dan pendapatan. Seorang investor muda dapat menginvestasikan sebagian besar uangnya di saham yang tumbuh cepat karena investor muda memiliki karir yang panjang dan masa pemulihan yang panjang dari volatilitas pasar.

Yang terbaik adalah memeriksa kualitas setiap investasi dan mencegahnya memenuhi persyaratan pendapatan tunai spesifik Anda atau mempertahankannya untuk pertumbuhan jangka panjang.

Jika Anda mencari kekayaan dan memiliki jangka waktu yang lebih lama, berinvestasi dalam pertumbuhan akan memungkinkan Anda menikmati hasil yang lebih tinggi! Tetapi jika Anda mencari pengembalian yang lebih cepat dan aliran uang yang stabil, investasi dividen mungkin merupakan pilihan terbaik.