Qué es la cobertura en Forex: todo lo que necesita saber

Una buena estrategia de cobertura protegerá a un comerciante de una gran pérdida a corto plazo sin reducir demasiado su potencial de ganancias a largo plazo.

Introducción

La cobertura es una práctica utilizada por los inversores de todas las bandas para proteger una posición contra las fluctuaciones de precios. La cobertura a menudo implica abrir una segunda posición que se espera que se correlacione negativamente con el activo original mantenido. Si el precio del primer activo se mueve en la dirección equivocada, la segunda posición se moverá en la dirección opuesta, compensando las pérdidas.

Los inversores pueden emplear un segundo par como cobertura para una posición actual que no quieren cerrar en el comercio de divisas. Aunque la cobertura disminuye el riesgo a expensas de las ganancias, puede ser una estrategia útil en el comercio de divisas para salvaguardar las ganancias y evitar pérdidas.

La apertura de numerosas posiciones para contrarrestar el riesgo cambiario en el comercio se conoce como cobertura de divisas. Debido a que los factores adversos, como los cambios en las tasas de interés o la inflación, pueden afectar los mercados de divisas, los comerciantes buscan salvaguardar sus posiciones abiertas comprando o vendiendo otros activos para reducir el riesgo de exposición.

Esta guía explora cuatro de las estrategias de cobertura de divisas más comunes y efectivas, teniendo en cuenta nuestros productos derivados. Los comerciantes suelen utilizar herramientas de cobertura de divisas, como swaps de divisas cruzadas, contratos a plazo y opciones de divisas. Los dos productos principales son el comercio de CFD y las apuestas a margen disponibles para la cobertura de divisas en nuestra plataforma de comercio en línea. En esta guía, discutiremos qué es la cobertura en Forex y cómo funciona.

¿Qué significa cobertura en el comercio de Forex?

En el mercado de divisas, la cobertura protege la inversión de uno al reducir o prevenir las pérdidas causadas por eventos imprevistos. Los métodos de cobertura se utilizan en cualquier mercado financiero, pero debido a muchos factores que afectan, Forex es el más popular.

El mercado financiero más grande y más líquido es el mercado de divisas, y hay más de 330 pares de divisas disponibles en nuestra plataforma de negociación en línea, por lo que nunca se quedará sin divisas para operar. Como resultado, los comerciantes de divisas han ideado varios métodos de cobertura de divisas para reducir el riesgo cambiario asociado con varios factores económicos.

Los corredores de divisas ofrecen derivados financieros, principalmente contratos extrabursátiles, para protegerse contra el riesgo cambiario. Implica que no negocian en un intercambio centralizado y, en algunas situaciones, los derivados se pueden personalizar en cualquier momento durante la duración del contrato. Sin embargo, debido a que el comercio OTC no está regulado y, por lo general, se considera menos seguro que operar en una bolsa, recomendamos a nuestros operadores que tengan suficiente conocimiento antes de tomar posiciones.

¿Cómo funciona la cobertura en Forex?

El proceso de establecer una cobertura FX es simple. Todo comienza con una posición abierta, generalmente una posición larga, en la que su primera transacción anticipa un movimiento en una dirección u otra.

Se crea una cobertura al crear una posición inversa del movimiento esperado de su par de divisas, lo que le permite mantener abierta su transacción original sin arriesgarse a perder dinero si el movimiento de precios no sale según lo planeado.

Este tipo de cobertura se usa regularmente para proteger las ganancias actuales. Un escenario en el que un comerciante consideraría la cobertura se ve en el gráfico NOK/JPY a continuación.

El comerciante puede optar por crear una posición corta para protegerse contra posibles pérdidas si abrió una apuesta larga cerca del punto inferior del gráfico y se benefició de las enormes ganancias que se desarrollaron en los días siguientes.

Aunque el comerciante puede cerrar su posición y pagar sus ganancias, es posible que prefiera mantenerla abierta para ver cómo cambian los patrones de gráficos y los indicadores técnicos con el tiempo.

A medida que el comerciante mantiene la posición y adquiere nueva información, la cobertura se puede utilizar para neutralizar posibles ganancias o pérdidas. Podrán pagar todas sus ganancias durante el auge inicial, incluso si el precio cae.

Ejemplo de cobertura de divisas

Estaba largo en USD/JPY cuando ingresó al mercado en 108.50. Predice que el yen japonés caerá bruscamente hoy, por lo que elige cubrir su riesgo comprando una opción de venta diaria en USD/JPY con un precio de ejercicio de 106. Si el tiempo de vencimiento y el precio del yen han caído por debajo de 106 yenes, su opción estaría en el dinero. Puede utilizar la ganancia para compensar cualquier pérdida en su transacción larga de USD/JPY.

Por otro lado, si el yen se hubiera apreciado, es posible que haya permitido que su posición caiga en el olvido y simplemente haya pagado el precio. La ganancia de su operación larga podría compensar parte o la totalidad de este costo. Las regulaciones fiscales están sujetas a cambios y dependen de las circunstancias de cada individuo. Si es necesario, busque orientación independiente. Tomemos otro ejemplo de una situación política; Las elecciones estadounidenses están siendo negociadas.

Podemos emplear una estrategia de cobertura de correlación de divisas, que implica seleccionar dos pares de divisas estrechamente relacionados: EUR/USD y GBP/USD. Si desea cubrir su riesgo de USD, puede abrir una operación larga en GBP/USD al mismo tiempo que abre en EUR/USD. Si el dólar se aprecia frente al euro, su posición larga generará pérdidas, pero una ganancia en la posición corta lo compensará. Por el contrario, si el dólar se depreciara frente al euro, su estrategia de cobertura ayudaría a compensar cualquier riesgo de la posición corta.

Estrategias de cobertura de divisas

El oro se ha considerado tradicionalmente un tipo de dinero, por lo que es una cobertura muy sólida contra el colapso del dólar o la hiperinflación. La cobertura no siempre es efectiva. Sin embargo, sabemos que esta técnica comercial básica es fácil de aprender e implementar y funciona para muchas personas. Aprenda a operar como un profesional hoy tomando nuestra clase gratuita de comercio de acciones haciendo clic en el banner a continuación.

Solo el método de cobertura de Forex requiere mantener simultáneamente órdenes de compra y venta en el mismo par. La cobertura en Forex se emplea más comúnmente para detener una ganancia o pérdida durante una reversión. Entonces, si el mercado está subiendo y usted está corto, podría considerar comprar para mantener la posición hasta que el mercado se revierta.

Esa es solo una perspectiva de lo que implica la cobertura de Forex. Los comerciantes pueden creer que debido a que el comercio está completamente cubierto, pueden dejarlo funcionando durante semanas o meses sin preocuparse por ello. Sin embargo, si reconsidera esto e incluye otras consideraciones, como el costo de mantenimiento, la estrategia de cobertura de Forex puede generar repentinamente pérdidas significativas.

Estrategia de cobertura directa de Forex

El primer método se conoce como cobertura directa de FX. Cuando ya tiene un lugar en un par de divisas, abre la posición opuesta en el mismo par. Por ejemplo, si tuviera una posición larga en GBP/USD, abriría una posición corta con el mismo tamaño de operación. Dependiendo de cuánto cueste iniciar cada trato, el resultado de esta transacción daría como resultado una ganancia o pérdida neta cero.

Si bien muchos operadores cerrarían la posición inicial y aceptarían cualquier pérdida, una cobertura natural les permitiría beneficiarse de la segunda operación, lo que evitaría la pérdida. En muchas plataformas comerciales, las coberturas directas no siempre son posibles. Como resultado, es una compensación neta completa del comercio.

Estrategia de cobertura de correlación de divisas

El hecho de que existen varias conexiones entre los pares de divisas en el mercado de divisas es un hecho bien conocido. El comercio de pares es una forma más avanzada de cobertura de divisas que consiste en colocar una posición larga y otra corta en dos pares de divisas diferentes. Si los dos tienen una relación favorable, este segundo par de divisas también se puede cambiar por un activo líquido como el oro o el petróleo.

Los coberturistas de divisas pueden utilizar el comercio de pares tanto a corto como a largo plazo. Debido a que es una estrategia de mercado neutral, los movimientos del mercado no tienen relación con su posición general. En cambio, logra un equilibrio entre perspectivas opuestas que funcionan como cobertura. Las tácticas de cobertura de correlación de divisas son muy eficaces en mercados tan volátiles como el comercio de divisas. Debido a la gran cantidad de productos financieros que tienen una correlación positiva, el comercio de pares también puede diversificar su cartera comercial.

Estrategia de cobertura de divisas múltiples

Otro enfoque frecuente de cobertura de divisas es elegir dos pares de divisas vinculados positivamente, como GBP/USD y EUR/USD, y luego tomar posiciones en la dirección opuesta en ambos. Imagine que ha abierto una posición larga en GBP/USD para cubrir su exposición al USD después de tomar una posición corta en EUR/USD.

La posición larga de GBP/USD habría perdido dinero si el euro cayera frente al dólar, pero las ganancias lo mitigarían a la posición de EUR/USD. Su cobertura compensará cualquier pérdida de posiciones cortas si cae el dólar estadounidense. Es crucial recordar que la cobertura de varios pares de divisas conlleva cierto riesgo. Aunque habría cubierto su exposición al dólar en el caso anterior, también se habría expuesto a una exposición corta a la libra y una exposición larga al euro. Si su enfoque de cobertura tiene éxito, su riesgo disminuirá e incluso puede obtener ganancias.

Una cobertura directa daría como resultado un saldo neto de cero. Aún así, con una estrategia de divisas múltiples, existe la posibilidad de que una posición genere más ganancias que las pérdidas que genera la otra posición. Pero si no funciona, es posible que enfrente la posibilidad de pérdidas desde múltiples posiciones.

Cobertura de divisas con opciones

Una opción de divisas ofrece al titular el derecho a cambiar un par de divisas a un precio predeterminado antes de la fecha de vencimiento, pero no el deber. La cobertura con opciones es una estrategia popular porque le permite reducir su riesgo mientras simplemente paga el costo de la opción.

Supongamos que tiene una posición larga en AUD/USD, con una posición abierta a $0,76. Sin embargo, anticipa una caída significativa y decide cubrir su riesgo comprando una opción de venta de $0.75 con un vencimiento de un mes. Si el precio ha bajado a menos de $0,75 al momento del vencimiento, habrá perdido dinero en su posición larga, pero su opción estará en el dinero y equilibrará su exposición. Puede dejar que su opción caduque y solo pague la prima si el AUD/USD hubiera aumentado.

Cobertura de divisas con CFD

Debido al hecho de que puede compensar cualquier pérdida con las ganancias a efectos fiscales1 y apostar a que los precios bajen, los contratos por diferencia son una forma popular de cubrir las divisas (y otros mercados). Los CFD le permiten operar en más de 12 000 mercados globales, incluidos 84 pares de divisas, sin tener que poseer activos sustanciales.

Cobertura Forex con Forwards

Los futuros de divisas son similares a las opciones en el sentido de que constituyen un acuerdo contractual para intercambiar una divisa a un precio específico en una fecha específica en el futuro. A diferencia de las opciones, el contrato debe cumplirse al final del plazo, ya sea en efectivo o en persona.

La cobertura con contratos a plazo de divisas, como las opciones, puede ser un medio para asegurar un precio por adelantado y así protegerse contra la volatilidad del mercado. Los contratos a plazo se confunden con frecuencia con los contratos de futuros; sin embargo, aunque funcionan de manera similar, los contratos a plazo no se negocian en bolsa y deben comprarse sin receta.

Estrategias de cobertura de oro

El oro es una excelente cobertura si desea protegerse de la inflación creciente. Cuando la inflación se vuelve incontrolable, los precios del oro tienden a subir. El oro, por el contrario, es una cobertura contra una moneda estadounidense más baja. En otras palabras, los precios del oro y el dólar estadounidense tienen una relación opuesta.

Cuando los precios del oro suben, el dólar estadounidense cae y viceversa.

El oro se ha visto durante mucho tiempo como una forma de moneda, por lo que es una fuerte cobertura contra la caída del dólar o la hiperinflación. La cobertura no siempre es efectiva. Sin embargo, sabemos que este método comercial básico es fácil de entender y que funciona para una gran cantidad de personas. Aprenda a operar como un profesional hoy tomando nuestra clase gratuita de comercio de acciones haciendo clic en el banner a continuación.

Estrategias de cobertura de petróleo

Algunas monedas son particularmente vulnerables al impacto de los precios del petróleo. El dólar canadiense es un ejemplo más notable. El costo del petróleo y el valor de cambio del dólar canadiense suelen tener una relación favorable. Cuando el precio del petróleo sube, el tipo de cambio USD/CAD cae.

Puede utilizar el enfoque de cobertura de petróleo para cubrir su riesgo comercial USD/CAD en este escenario. Puede ir largo en USD/CAD y corto en petróleo como posición de cobertura.

Ventajas de la Cobertura en Forex

La cobertura en el mercado de divisas es similar a la cobertura en el mercado de valores y tiene numerosas ventajas importantes que ayudan a los operadores experimentados a estabilizar sus cuentas y posiciones abiertas. Entre los beneficios están:

• Su relación riesgo/recompensa está mejor bajo su control. Una cobertura actúa como un contrapeso útil para sus otras posiciones, brindando apoyo en forma de ganancias de precios incluso cuando sus otras apuestas se mueven en la dirección opuesta.

• Amplía la diversificación de su cartera. La cobertura distribuye sus posiciones abiertas para disminuir la posibilidad de que una sola variable o evento elimine todas sus posiciones.

• Actúa como una cobertura contra los movimientos de precios impredecibles. Suponga que su cuenta experimenta volatilidad o cambios de precios inesperados. Su posición cubierta puede ayudar a proteger el valor total de su cuenta al generar una ganancia en esa posición, lo que puede ayudar a estabilizar el saldo de su cuenta hasta que otras posiciones ganen valor.

Riesgos potenciales de la cobertura en Forex

Aunque la cobertura de divisas se usa comúnmente para reducir el riesgo para los comerciantes, puede ser terrible para su cuenta comercial si se ejecuta incorrectamente. Debido a las complejidades de la cobertura de divisas, incluso los operadores experimentados nunca pueden estar seguros de que su cobertura compensará por completo cualquier pérdida potencial. Es concebible que ambas partes pierdan dinero, incluso con una cobertura bien diseñada. Las comisiones y los swaps, por ejemplo, deben considerarse cuidadosamente.

Los comerciantes deben abstenerse de utilizar métodos de cobertura elaborados a menos que estén bien versados en los giros del mercado y cómo programar operaciones para beneficiarse de las fluctuaciones de precios. El mal momento y las decisiones de emparejamiento complicadas pueden resultar en pérdidas rápidas en un corto período de tiempo.

Mediante el uso de coberturas de divisas oportunas, los operadores experimentados pueden asegurar sus ganancias y continuar generando ingresos utilizando su comprensión de las oscilaciones del mercado, los factores que afectan estos movimientos de precios y una buena familiaridad con la matriz de correlación de divisas.

Pensamientos finales

Cobertura de divisas es un método complicado que requiere una gran cantidad de planificación. Antes de comenzar la cobertura, tenga en cuenta los siguientes puntos cruciales: El proceso de abrir estratégicamente nuevas posiciones en el mercado de divisas para disminuir la exposición al riesgo cambiario se conoce como cobertura de divisas. Algunos comerciantes de divisas no quieren cubrirse porque creen que la volatilidad es un elemento inherente del proceso de negociación de divisas. Las tres tácticas de cobertura más comunes son la cobertura de divisas simple, la cobertura de divisas múltiples y la cobertura de opciones de divisas.

Antes de comenzar a cubrir Forex, primero debe aprender sobre el mercado de divisas, seleccionar un par de divisas y determinar a cuánto capital tiene acceso. Es una buena idea probar su estrategia de cobertura antes de comenzar a operar en mercados reales. Es una idea perfecta probar su estrategia de cobertura antes de comenzar a operar en mercados reales.