比特币大跌15%，一天捅破3万美元，这究竟是价值挖地，还是崩盘初期？

一、突发事件

3万大底在次被破

台湾时间5月10日的早上8点钟，比特币正式跌破3万美元的大关，最低下探至29735美元，24小时内跌幅更是达到了10%！

这次下跌，是较去年11月份创下6.9万美元历史高点以来，整体跌幅超过了56%的新低。而据上一次比特币跌穿3万美元，我们还要追溯到2021年的7月份。 

受这次比特币下跌的影响，其他虚拟货币几乎全面暴跌，以太坊一度跌至仅有2200美元。而根据我们的数据显示，在过去的24小时里，全球虚拟货币市场交易量仅为1430.9亿美元，总体市值已经狂泄近9.2%，达到了惊人的1.498万亿美元。 

而经过我们的调研，虚拟货币的反弹，在未来两个月内应该不会发生，所以，未来整个虚拟货币市场，将会出现更大的损失。不过凡事不是绝对，一定某些条件达成，比特币将会出现报复性反弹，那这些条件是什么呢，我们后面在说。  

24小时超27万人爆仓近10亿美金 

而据相我们得到的相关消息，截至5月10日12时，在短短的24小时时间里，全球近27.13万人因虚拟货币暴跌，而出现爆仓，直接损失9.7亿美元，其中比特币爆仓2.62亿美元，以太坊爆仓2.2亿美元。 

那么本次比特币价格跌破3万美元的直接诱因是什么？ ，5月10日凌晨2点左右，Luna Foundation Guard（LFG）的比特币地址向外转出了42530.82枚比特币，按当时的市值来算，有近13.19亿美元。据说，就是这样的大单抛售，极大的刺激了投资者们的恐慌情绪，非理性的跟风抛售也就出现了。 

而据链上数据分析公司Glassnode表示，在最近的抛售中，尽然出现了“紧急交易”的加急方式，投资者为了快速抛售甚至愿意支付更高费用。上周，所有链上手续费总额达到了3.07枚比特币，是有史以来该公司得到的得最大金额的手续费用。 

那么光凭一个大抛单，足不足以带动这样的抛盘呢，这样的结论显然是站不住脚的。可以看到，从比特币创下6.9万美元新高，再到连续跌破5万、4万美元大关，均与美联储的货币紧缩政策紧密相关。也就是在大跌的6天前 ，5月4日，美国联邦储备委员会宣布加息50个基点，将联邦基金利率目标区间上调到0.75%至1%之间。同时，美联储还宣布将从6月1日起缩减规模近9万亿美元的资产负债表，以配合加息举措，遏制飙升的通胀。这种种的举措，我们在之前的文章当中也分析过，为了压制通胀，为了恢复美元的购买力。 

消息刚出来，美股和虚拟货币市场还在短时内，出现了小幅的上涨，说明，50个基点还不足以让大家有恐慌的情绪，美联储主席鲍威尔排除了加息75个基点的可能性，打消了市场关于过于激进加息的疑虑， 并且在还早的时间，这个消息基本已经大家所消化，所以行情表现没有出现太大的波动。

那为什么6天之后，紧随其后的是，行情风向急转直下，美股和虚拟货币市场出现暴跌呢？

美联储这一次加息是自2000年以来加息幅度首次达到50个基点，显示了美联储收紧货币政策的紧迫性，这对资金面和市场情绪，带来了釜底抽薪搬的冲击。 并且美联储发现大家对加息预期的反应没有造成太大的恐慌，就表示下一次加息只会比75个基点更多。人都是有承受力的，50个基点，对于市场来说，已经是承受的极限了，而美联储的表态，成功的将大家的恐慌调动起来，不管是有意，还是无意，6天后，他们的目的达到了。

而据我们所截获的信息来看，目前包括灰度投资在内共有43家公司或机构一共持有122.56万枚比特币。 

后续情况

经历过5月10日早上大跌之后，比特币开始了小幅反弹。5月10日13点左右，比特币价格又重回到了3万美元，暂报30878美元。不过自美联储5月4日宣布加息以来，已经累计跌掉了上万美元，这也意味着这些持有比特币的机构和公司，一共蒸发掉了近120亿美元，甚至更多。 

比特币的本轮下跌，已经造成多家机构或公司的比特币跌破成本价。据公开的资料显示，以比特币30800美元的价格计算，包括特斯拉在内的12家机构或公司目前持有的比特币都显示了亏损的状态。 

而其中AKer ASA亏损达到了2162万美金位列第一，美图的亏损1975万美金位列第二、而Plunwra亏损则为1695万美元位列第三。另外，特斯拉所持有的4.09万枚比特币，持币均价为32000美元，对比前三，还不算大亏。 

二、深层解析

那么，虚拟货币的大跌，影响到了股票吗？

答案是肯定的，跟据MicroStrategy 提交给SEC的数据显示来看，自2022年2月15日以来，一直到4月的这段时间里，该公司以1.905亿美元现金买了约4167个比特币，截至目前，所持有该公司公司共持有约129218枚比特币，总购买价格约为39.7亿美元。平均为每枚比特币成本约30700美元。 

基于特币价格的下跌，一度跌穿 MicroStrategy 成本价30700 美元/枚，该公司的持币也出现了亏损。同时MicroStrategy股票也在台湾时间5月10日凌晨收盘时大跌25.55%，报 219.05美元。 

而与比特币息息相关的其他虚拟货币概念股，最近也同样出现了暴跌。台湾时间的5月10日收盘，嘉楠科技的股价暴跌25.37%，报收3.06美元，这也是今年以来的跌幅已超过40%。而Coinbase的股价当日大幅跌掉19.5%，报收83.51美元，也是创下了历史新低，今年以来的跌幅已超过65%。Robinhood的股价则在2022年下跌了45%以上。 

虚拟货币与传统资产之间的相关性越来越大，随着加息的推近，熊市应该很快就会来临。原因在于虚拟货币作为一种新的资产类别，虽然它看起来与纳斯达克非常像，但传统是有实际资产做背书的，而比特币这类虚拟化产品，一定形成恐慌，就很容易出现踩踏，并且这样的抛售无法通过经济与货币政策来调整，所以风险是非常巨大的，在加上，现在全球经济已经开始拖垮传统资产，做为没有资产背书的虚拟货币，于其说它的下跌影响了传统投资，不如说，传统投资影响了它。

三、给出策略

反转的关键

那么，这样的行情就没有回头路了吗？也不尽然，我在上面就强调过，只要触发某个条件，行情有可能会出现反转，而要找到条件的关键，我们先要弄清楚一点，虚拟货币市场为什么变的冷清了。

如果有映像的朋友应该还能记得这样一条消息，4 月 14 日，比特币的挖矿难度调整算法（DAA）周四再次下跌，这个参数在区块高度 731,808 处下滑了1.26% 。这样也是2022年的第三次下降，上两次的挖矿难度下调是在3 月 17 日下降了 0.35%，还有 3 月 3 日下降了 1.49%。2021 年，挖矿难度一共下降了7次。2021 年 3 月 7 日，当天下跌 27.94%。这也是比特币挖矿难度下调最大的一次。而整个2022年比特币网络的挖矿难度基本保持在200 EH/s 区域上方。

挖矿难度下降只反映了一件事，就是挖矿人数下降，导致挖矿的算力下降，从而难度降底，并且加上去年，已经下降的11次难度，按常理说，挖矿难度下降的如此频繁，应该会导致更多的人有参与挖矿的欲望，所以整件事有一个最大的起因。

矿场在大规模减少

我们先来看这张图，可以看到，从11月份开始，比特币就进入到跌势当中，而这也是比特币算力降底难度最大的一次，如果我们查阅全球信息，就可以发现这段时间出现的一个问题，中国大陆开始大规模限电。

当前中国大陆给出的限电原因是各省市超出了用电限额，所有工厂、居民都要通过限电的方式完成中国大陆政府制定的限电目标，而这直接导致，深藏在大陆内部的大型矿场纷纷倒闭或者转移。

为什么中国大陆会有这么庞大的矿场？原因非常简单，用电便宜。据了解，整个比特币有70%是来自中国大陆的【矿场】，这些大型矿场都盘聚在中国大陆贫困的西北地区，比特币“挖矿”，最大最直接的消耗的就是电能，每挖出一个币，30%的收益用于支付电费。

能避开中国大陆的国家电网，从电站直接购电，将节约更多成本。所以绝大多数水电站在深山峡谷，拥有雄厚资本的矿场主总能找到水电站并达成直供电协议，不仅电价更低，还省去了大陆国家电网的“过网费”。

水电站也愿意和矿场合作，丰水期发电量过剩，仅此一点就让双方找到了最好的合作理由。其中位于中国大陆康定姑咱镇金康水电站的矿场，一年能拿到5亿度电，按照0.2元一度计算，要支付电站1亿元。

根据剑桥大学替代金融研究中心的研究，截至 2021 年 5 月 10 日，全球比特币挖矿的年耗电量大约是 149.37 太瓦时。这一数字已经超过马来西亚、乌克兰、瑞典的耗电量，已十分接近耗电排名第 25 名的越南。

全球比特币挖矿的年耗电量是不断增长的，未来这一数字还会更惊人。前几个月的比特币耗电指数显示，比特币挖矿的年耗电量大约为121.36太瓦时。早在2017年，全网算力还没有那么高的时候，比特币“挖矿”使用的电量就超过了29.05太瓦时。有矿场老板表示，其装有5000台蚂蚁S9矿机的中型矿场，仅机柜一个小时便要消耗6500度电。

所以，我们可以看到2021年，中国大陆政府整治的目标跟本就不是企业，而是比特币矿场。

重点限电地区也是青海、宁夏、新疆等西部地区。

比特币反弹的条件是什么？

解铃还需系铃人，矿场的大规模拆除，一定会诞生新的挖矿圣地，在中国大陆周边，中南亚等国的用电本成虽不及中国大陆，但也能勉强维持下来，而做为高端矿卡传用的N卡，自从RTX30系列诞生以来，就被锁定算力，不能用来挖矿，而如果只用来挖矿的矿卡，采购下来一但淘汰，也是一笔巨大的成本，原因在于N卡可以在黑市出给电脑游戏玩家，而专用矿卡只能丢进拉圾筒。

但近期NiceHash宣布，其为Windows平台开发的QuickMiner，已经可以100%恢复RTX30系显卡的原始算力。

后来，软件和算法得到多个第三方证实。以RTX3080TiLHR为例，此前算力最高只能到85MH/s，现在可以恢复到110MH/s了，不怕显存锻炼成灰烬的话，120MH/s同样能实现。

没想到，NBMiner(NebuMiner)今日紧接着宣布，在Linux下也实现了RTX30系LHR显卡100%算力破解。VCZ粉丝使用NBMinerv41后证实消息准确，解锁为真。

在这个重要关头，N卡得到多个破解团队的算力破解，对于整个比特币矿场来说，是一项重大利好，所以，比特币能否重新起稳的关键点就是矿场的数量能否恢复到之前的总数。

四、如何操作

聊了这么多关于比特币未来的走势的策略分析，那么接下来就是如何利用合适的工具来进行操作。

很多朋友说直接使用BTC的交易平台就可以了，比如Binance或者Huobi、OKEX等等，但我会选择差价合约（CFD）方式来进行交易，可能还有很多朋友不知道什么是差价合约。

什么是CFD

差价合约交易（CFD）是指不拥有标的资产的情况下对资产价格走势进行投资。投资者以不同产品的价格作为交易对象，在产品的涨跌当中赚取利润。这样不但可以有效的把握不同时间，不同产品的机会，还可以利用差价合约交易独有的双向交易完全拿下不管是暴涨还是暴跌的所有获利机会。就比如这次我们统计的做空机会，就可以在这上面完成。

CFD的种类，除了支持常规的虚拟货币交易以外，还有大宗商品、股票、股指、外汇等5大类，90多种国际主流投资产品，这也是我们为什么推荐这款产品的主要原因，产品的多样性，也让我们不必在为了不同的产品，而去更多的交易中心去开各种各样的帐户，为交易带来麻烦。

CFD的交易门坎

由于CFD合约公司代理的产品不同，所以每家公司最低的操作门坎也不相同，而平台的每样投资产品，也有完全不同的投资金额要求，如果你想知道平台最低的投资门坎，我可以直接告诉你$3.5，也就是说，你只要有$3.5，就可以操作0.01手的纽元/美元

当然前提条件是你申请了高杠杆帐户，并且交易产品是外汇的纽元兑美元，且手数为最低的0.01手，那么问题来了，0.01手当中的【手】是什么。

手是什么

要解释0.01手是什么，我们先要了解这个手指的是什么，【1手】为每样产品的最低交易单位。举个例子，我们如果去工厂批发服装，工厂拿货可不能按一件一件的方式来拿货，一般最低50件起拿，所以服装批发时，一般为50的倍数，而这50件的单位，就称做1手，你要1手，就是1X50=50件，你要2手，就是2X50=100件。

那么，我们就明白了，每样产品，他的1手数量是不同的，比如现货黄金，目前现价$1786.12/盎司，在市场当中交易，1手为100盎司，所以，我们购买1手黄金需要用到，1786.12X100=$178612。

而0.01手是只属于我们，做为CFD的最小合约单位，所以，我们如果只购买0.01手，只需支付本金，178612X0.01=$1786.12，在我们了解黄金的1手单价后，还没有比黄金更便宜的交易品种呢？

门坎区别

不同的产品有着不同的标价与1手成交数量，我们以新西兰纽元来举例

目前纽元兑美元价格为$0.71098，1手为100000份，那么，交易1手的成本为0.71098X100000=$71098，交易0.01手成本为71098X0.01=$710.98，却实比黄金便宜了不少，但为什么不是我在上面所说的$3.5呢？交易手数为0.01手，产品为纽元兑美元，都没有错，因为我们还有一个东西没有计算在内——保证金。

什么是保证金

顾名思义，就是起到担保作用的资金，俗称押金，做用类似于买房时支付的首付。

举个例子，比如我想买下一套价值1000万的房子，首付比例为10%，那么我只需要支持1000X10%=100万，就可以买下这套房（这里注意是买下而不是订下），那么如果这套房子，在我按揭的过程当中升值了，我是可以通过，直接出售来获得升值的额外利润的。

房产案例

同理，我们还是以纽元兑美元做为实例

通过我们的计算，我们知道1手纽元的实际交易价格为0.71098X100000=$71098，而即使是0.01手纽元的交易金额还是高达71098X0.01=$710.98，但如果我们只需要交1/200的保证金呢（高杠杆帐户，普通帐户为1/100），我们实际购买0.01手纽元为710.98/200=$3.55。

以小搏大

所以，保证金缩小了我们投资的门坎，增加了我们现金的投资使用率，同时也放大了我们的收益，还是以上面贷款买房的桉例来说，如果房价从1000万升值到了1200万，站在我们投资人的角度来看，相当于升值了20%，但如果你是以按揭的方式来计算，你实际投入只用了100万的首付，后面的900万，在你房子转让之前，你都没有拿出，相当于你用100万赚到了200万，收益率不是20%，而是200%，如果你真的有1000万，可以全款，而你必没有这样做，而是分成十份，付了10套首付，每套房赚200万，你相当于用1000万赚到了2000万，这便是我们说的缩小了投资门坎，增加了现金使用率，放大了收益，我们把它称之为——以小搏大。

那么，就算投资成本不高，但市场不一定能一直保证有好的行情，房产炒的是房子的升值，以现在的房价来看，还有上涨的空间，但CFD的交易产品，涨涨跌跌是常态，我们就算能把握涨的机会，但跌的时候如何盈利呢？就比如我们目前锁定美股会有暴跌，该如何参与这样的机会呢？

什么是双向交易

要谈双向交易之前，我们先要知道什么是单向交易，单向交易即单边交易，意思为只能依靠买涨赚钱（做多），各国股票市场都采用的是单边交易。【股指除外】

单向交易了解完之后，要解释双向交易就简单多了。双向交易，是指在交易中，除了行情上涨时，通过【买涨】也就是【做多】赚钱之外，我们还可以在行情不好时，进行【买跌】操作，也就是【做空】来赚取下跌时的利润，相比单向交易，双向交易可以帮助我们把握所有的交易机会，涨时买涨赚钱，跌时买跌赚钱。那么买跌赚钱，是什么原理呢？

做空的原理

做空官方的说法是先卖后买，利用下跌赚差价，相信很多朋友都无法理解，怎么个先卖后买，我举个现实当中的例子，帮助大家理解。

比如COVID-19疫情期间，口罩大涨我的朋友小周，得到消息，目前售价$1元，各地争相抢购的口罩，下个月会有价格下跌的可能，因为越南有一大批口罩被生产出来，要投放市场，可以极大缓解口罩供应问题，于是小周做了一个大胆的决定【借口罩】。

小周先是联系好一个大买家，确定了1万个口罩$1万元，接着他到市场当中，找到了一个朋友，向他借了1万只口罩，直接卖掉，这时口袋里拥有$1万元的小周，在一个月之后用$0.01元一个口罩的价格，收回了1万只口罩还给了他的朋友，而这一万只便宜的口罩，只花掉了小周$100元，而他口袋中剩余的$9900元，则是他在这次先卖后买交易中的盈利。小周的操作就是买跌（做空）的原理。

赚钱的关键点

通过小周的桉例，我们发现，这样的方法确实可以赚到钱，但有很多条件我们不具备。

第一、小周的人脉关系，能拿到1万个口罩，靠的是有朋友愿意借给他

第二、口罩市场足够大，能让小周找到口罩的买家，瞬间消化掉1万个口罩，得到$1万元

第叁、口罩行情依托于疫情大爆发，这样的机会，百年难遇。

第四、与小周的消息渠道有关，能得到越南口罩大量供应市场的消息。

其实这样的优势，CFD平台已经完美的解决

第一、借口罩给小周的朋友，等同于CFD平台方，你想借多少都没问题，只需要支付极少的押金（保证金）便可。

第二、口罩的市场再大，也没有黄金、原油、外汇的的市场大，不要说一万只口罩，就是1吨黄金，一万桶原油，千亿的虚拟货币市场，在这里，也可以被市场轻易消化。这带了极大的投资机会。

第三、口罩赚钱效应依附于疫情，而在CFD平台上的交易产品，无论是虚拟货币，还是原油黄金，都是投资市场的宠儿，交易机会，也比口罩高出几个数量级。

第四、早一步得到可靠的消息，我们今天的专栏的内容，目的就是告诉你，接下来会发生什么。

所以，只要我们拿到了合适的工具，在提前掌握到这些资讯，想要做到资金翻倍，轻而易举。

差价合约使得参与与把握行情的操作与交易变得简单与轻松，同时仅区区50美元（约合1384新台币）的参与门坎，可以让更多第一次参与投资的投资者，不用去冒太大的风险，就能边投资边学习，所以，面对着虚拟货币底部的做多机会，我们可以选择少量资金，放大杠杆，大胆的参与进来，利用做空机制，完成资产增值与获利。

（附帶開戶、操作、交易原理，點擊可查看）