2023年美股投資機會分析

◆◆2023年美股投資機會分析2022 年是標準普爾 500 指數十多年來表現最差的一年。

◆◆自 2008 年大蕭條下跌 38.4% 以來首次在一年內跌幅超過17%。

◆◆但如果你放眼大局，像這樣的年份，它們可能是長期購買的好時機。

  ▎一．2022年影響美股行情的市場基本面  

  ※ 1. 消費者信心下降和利率上升導致標準普爾500指數收益下降  

在美聯儲存在的100多年裏，它已成為股市的主要參與者。 

2022年，隨著美國政府抗擊通貨膨脹，經濟將變得更加艱難。經濟學家認為，這是標準普爾500指數價格連續數月下跌的原因之一。 

由於通脹上升速度快於預期，美聯儲在2022年已七次加息。這些較高的利率可能會傷害股票市場上的公司，尤其是科技成長型股票。 

自 2022 年 4 月以來，美聯儲的資產組合減少了超過3360億美元。 

  ※ 2. 俄烏沖突對美股市場產生深刻影響  

俄羅斯在2022年初入侵烏克蘭，世界其他國家對俄羅斯的石油和天然氣實施製裁。在那段時間裏，能源價格和利潤飛漲。第三季度，能源行業的收益增長了137%。 

如果沒有能源板塊，標準普爾 500 指數第三季度的收益將損失 5.3%。 

  ※ 3. 政策的不確定性影響投資者投資決策  

在11月的美國中期選舉中，共和黨人重新控製了眾議院。華爾街總是喜歡華盛頓特區沒有明確的領導者。 

自 1950 年國會分裂以來，標準普爾 500 指數的年回報率一直高於平均水平 13.6%。 

擔心可能出現衰退的投資者可能希望對市場采取更加謹慎的態度。他們可以通過減少股票投資和增加現金投資來提高靈活性。 

  ▎二．2023年美股投資預測  

   ▶從基本面來看  

在經濟復蘇的此時此刻，美聯儲開始改變政策並減少流動性並不罕見。隨著金融環境變得更加緊縮，股票，尤其是投機性股票，會貶值。 

但目前對標普500指數成份股公司2023年的普遍預期收益高於 2022年底。 

華爾街沒想到美國企業會像現在這樣健康。當強勁的公司股票回購再次開始時，這對股票來說是個好消息。 

一年中的大部分時間都可能是金融環境收緊與美國企業盈利好消息之間的緊張關系。這對於經濟復蘇的第三年並不罕見。 

投資者不應該讓空頭嚇跑他們利用拋售，但他們不應該在市場強勁時追逐收益。最後，2023 年對市場來說可能是個好年頭，比過去幾年要好。 

   ▶從技術面來看  

目前，標普500指數在3500有短線支撐，下方更強支撐在3170附近。技術上反彈空間可到達4800，漲幅51%。

  ▎三．2023年美股投資機會  

當我們審視市場的不同部分時，我們看到了以下機會：

  ☆ 美國價值股  

我們仍然堅持美國的價值偏見有兩個原因。首先是價值股在經濟衰退期間往往變得非常便宜。在經濟衰退之後，他們通常會回到正常水平進行交易。他們還沒有達到那個地步。 

第二個原因是經濟可能進入一個永久性的高通脹時期。如果發生這種情況，對通脹敏感的股票和價值股可能會在很長一段時間內表現更好。 

  ☆ 成長股/科技股  

考慮到過去幾個月它的表現遠遜於市場，我們對增長的悲觀程度沒有以前那麽悲觀了。 

在 COVID-19 低點之後，人們紛紛湧入成長股和科技股。這讓我們從很多方面想到了 2000 年的納斯達克泡沫。我們認為泡沫破滅時不會好過，事實確實如此。 

另一方面，更成熟的大型科技股從未以同樣的狂熱程度交易。這是現在市場與 2000 年不同的一種方式。 

盡管有很多不錯的收益報告，但這些大盤成長股最近表現不佳。這意味著他們中的許多人現在的交易價格非常合理。 

  ☆ 歐洲低價股  

我們經常從戰略家那裏聽到，去年美國終於輸給了歐洲。歐洲股票價格較低，更註重價值；今年我們在其中一些中看到了機會。 

但我認為，僅僅因為它們更便宜就擺脫表現出色的美國股票而支持更便宜的歐洲股票是沒有意義的。

  ☆ 亞洲市場（日本除外）

這是世界上公司增長速度與美國大公司不相上下的地區。盡管該地區在 2022年表現不佳，但我們仍然認為美國以外的資產配置比歐洲更好。

  ▎四． 投資美股的方式有哪些？  

  ① 海外美股券商  

投資美股的券商選擇最為重要的必然是海外券商這點，美國公司所能夠提供的交易服務較為多樣性。在海外美股券商開戶，支付電匯費用就可以買到美股。

• 優點：大部分無手續費 

  
  

• 缺點：電匯費用較高、需匯錢至海外 

  ② 投資美股差價合約  

差價合約（Contracts for Difference，簡稱CFD）是一種針對美國股票的金融衍生工具。差價合約是一種金融衍生品，您可用差價合約交易外匯、股票、指數、大宗商品等在內的多種金融市場。因其具有杠桿特質，投資者可以使用少量的資金獲取超額收益，而且投資者不僅可以做多，也可以反向做空。 

• 優點：保證金低，交易的美股品種多且交易成本低 

  
  

• 缺點：杠桿放大的同時損失也隨之加大 

  ③ 美股 ETF 基金  

若是沒有時間研究個股，也可以選擇追蹤美股三大指數的ETF基金。 

• 優點：操作較為方便，只要有證券賬戶就可以交易 

  
  

• 缺點：高管理費 

  ④ 新應用  

許多金融科技初創公司推出了移動應用程序，使投資變得更容易，並幫助投資者購買在國外市場上市的股票。 

• 優點：操作方便，註冊賬戶即可入金交易 

  
  

• 缺點：保證金低，費用低，服務好 

  
  

  ▎五．以保證金交易美股有哪些優勢？ 

當投資者通過從經紀人那裏借入剩余資金來購買資產時，這稱為「保證金購買」，也叫做差價合約投資。

下面說說以保證金交易美股的主要投資優勢：

  ※ 提高您的購買能力  

當您以保證金交易時，您可以投資比其他方式更多的資金。使用保證金可能是投資於股價非常高的股票的唯一途徑。

  ※ 它使您更容易分散風險  

如果您只有現金，您或許可以投資兩到三只股票。如果你借錢，你可能會購買更多的股票（或每只股票的更大份額）來分散風險。 

這種「杠桿」方法是日內交易者和專業資金經理使用保證金的方式。他們用它來采取很多不同的立場，並增加他們擊中獲勝者的機會。 

  ▎六．2023年美股投資機會最後思考  

投資美國股票是分散投資組合的好方法。2023開年，投資者們可以深思熟慮並布局美股投資，包括將資金留在市場上多久，考慮如何平衡風險和回報等等。關註我們，將會給您帶來更多的投資分析。