強勢美元格局下的投資機會

強勢的美元

美元從10月5日一開始，完成了連續5個交易日上漲。雖然目前美元有所回調，但美聯儲的激進加息政策，依然能保證美元價格的強勢攀升，並將持續到明年。在此影響之下，歐元區10月投資者信心指數連續第三個月下滑，降至2020年5月以來的最低水平。而英鎊也出現了暴跌，英國央行也被迫進行幹預以支撐債券市場。

加息對外匯市場的影響

美國本次加息 他國的貨幣和經濟出現下行 

從3月17日第一次美聯儲加息開始，截止10月20日，美元加息5次，美元指數從最低的96.63上漲到114.74，漲幅達到了18.7%。而美元貨幣均出現大幅下跌：

澳元/美元從最高0.76633跌至最低0.61722，跌幅19.4%；

歐元/美元從最高1.12328跌至最低0.95358，跌幅15.1%；

英鎊/美元從最高1.34366跌至最低1.03172，跌幅23.2%；

紐元/美元從最高0.70332跌至最低0.55110，跌幅21.6%；

美元/日元從最低114.646漲至最高149.954，漲幅21.6%，

從美元的特別屬性，我們可以直觀的了解到，為何美元的走勢與波動會直接影響到他國的貨幣。

美元屬性對匯率影響的因素

1、商品屬性：

用美元能換到世界上最前延的科技設備、最先進的醫療服務與器械與最廉價的食物以及領先全球的武器裝備，這些東西牢牢的與美元綁定，他國只能把本幣兌換成美元，來購買這些產品。這也是為何美元能影響他國匯率的關鍵。

2、金融屬性：

全球貿易都必須使用美元，不管是以swift國際清算系統為主要外匯流通手段，還是以芝加哥期貨期貨交易市場為主要貨品流通平臺，或是以OPEC為主要能源進口渠道，都需要用到美元來進行結算，在霸權屬性和商品屬性的雙從加持之下，美元在金融領域堂而皇之的享受著最高支付與結算權，這也是美元影響全球匯市的核心重點，美元就是全球大市場的通行證，通行證價值變化，影響著全球的金融與貿易與匯率走勢。

當然除了影響匯市之外，美元加息還會影響股市

美聯儲歷次加息對股市的影響

從80年代開始美國有過六次加息周期，平均持續14個月，平均加息2.8%。

在以往的六次加息周期中，除了1994年以外，股市的反應都是正面的

股市在這些加息周期中普遍表現良好的主要原因在於，加息是對經濟基本面走強的一個肯定。在這種情況下，高利率對市場的負面作用往往會被經濟走強的正面作用沖淡。美聯儲也從94年的加息周期中吸取了教訓，逐漸加強了貨幣政策實施的透明性，註重和市場的交流，避免驚嚇市場。但是，當加息接近尾聲，市場經常出現強烈的負面反應，具體的例子有：

87年黑色星期一

95年比索危機

2000年互聯網股票崩盤

07年房地產泡沫

以上的市場波動，加息大多是起了導火索的作用，根本原因一般是經濟不均衡，資產泡沫或者房產泡沫。所以股市有句說法叫做「美聯儲會（在你醉了之前）把你的酒杯拿走」（Fed is taking away your punch bowl）。

總結歷史經驗，加息周期對股市的影響：

加息期間利好美股。加息吸引資本回流美國，股市流動性增加，對美股帶來利好。

在本次加息期間，納斯達克指數從最高15272.950跌至最低10430.750，跌幅達到了31.7%。沒有下跌，哪來的機會？

加息預期結束時將會對股市帶來投資風險。加息結束後，我們應考慮加息後經濟的反應？市場對加息的預期和美聯儲真正的加息軌跡是否一致？市場是否存在潛在泡沫？這些因素都是我們考慮是否及時退出股市的因素。

投資的機會

經過上面的分析，不管是美元相關的外匯投資還是美股投資，都是不錯的方向。

美元加息還在繼續，市場預計今年還有3次加息，所以，未來美元上漲，一定會對與美元相關的匯率帶來影響。

市場預測，美元指數很有希望能突破120點，甚至到130，而與美元有綁定關系的貨幣，也會出現更加罕見的歷史性新低，比如日元/美元，有望漲到160點。按照我們之前的計算方法，（160-149）X100000(契約規模)X0.006（美元匯率）/2000(建倉成本)=330%，也就是日元/美元還有近3倍的利潤空間等著我們去把握。

值得我們關註的是，股市的機會。歷史上的幾次加息，股市並未出現太大的回落。但本次加息，納斯達克指數從最高點15272.950跌至10430.750，跌幅達到了31.7%。我們預測，美指將迎來一波反彈，而反彈的力度不會低於10%，目標點位在11000點附近，如果我們按11000點目標位來算，在只做1口的情況下，成本是$2500，利潤則可以達到（11000-10430）X20(契約規模)/2500(建倉成本)=456%，用2500美金就能博取11400美金，近5倍利潤。

投資最簡單的方式，就是搏時機，遇到好的機會，即使不動用任何的操作技巧，也能完成高額的獲利，而美元的走強，美聯儲的加息，美股的暴跌，給到我們的就是最好的機會。