比特幣價格猶如過山車，年終將至卻令全球12萬人暴倉！2023兇險萬分，2024又該何去何從？

臺灣時間2023年12月12日，比特幣突然經歷了一次價格跳水，在短短15分鐘內，價格下跌超過2200美元，市值蒸發達450億美元。儘管比特幣自年初以來已經上漲了160%，但市場投資者對於明年的行情走勢仍存在較大的分歧。

比特幣12日暴跌行情

從趨勢上看，比特幣近期呈現出持續上漲的趨勢。自10月16日開盤的26899美元開始，一路上漲至12月9日的44726美元高點後，價格在43500美元的水準上進行了橫盤震盪。

比特幣全年走勢

比特幣近期的上漲引領了加密貨幣的整體上漲趨勢。一些市值僅為幾千萬美元的加密貨幣因此受到了大資金的關注，其中一款名為ORDI的加密貨幣年內漲幅高達17倍。然而，比特幣12日的大跌卻給許多投資者帶來了嚴重的損失。

據統計，12日中午11時起，比特幣價格迅速走低，10分鐘內便被空頭打出“瀑布跌”，接連跌破44000美元和43000美元兩道整數關口。

失守關鍵點位後，比特幣的多頭防禦陣線一觸即潰，11時20分，比特幣價格再次向下巨量殺跌，日內最低下探至40413美元。

據Coinglass數據統計，截至12月11日11時，24小時全網爆倉人數一度超過11.85萬人，爆倉總金額高達3.86億美元（約合121.5億台幣）。

為什麼會出現近12萬人爆倉

從得到的消息上來看，並沒有出現重大的不利消息。劇烈下跌可能是由於近期過快的上漲而出現的回調。

儘管暴跌讓許多投資者遭受了嚴重的損失，但對比特幣持樂觀態度的投資者仍然占多數。

根據Coinglass的統計數據，過去三個月大戶持倉量的多空比呈現出先上升後緩慢下降的趨勢，目前仍保持在1.25的水準以上。此外，多空持倉人數比為1.09。

數據來源: Coinglass

為什麼大跌之後，大家依舊看好比特幣，它究竟是一個怎樣的投資呢？

比特幣投資是指投資者購買比特幣，通過買賣交易，獲取比特幣的差價利潤。比特幣是一種基於去中心化、採用點對點網路與共識主動性、開放源代碼，以區塊鏈作為底層技術的加密貨幣。比特幣由中本聰（化名）於2008年10月31日發表論文，2009年1月3日，創世區塊誕生。

比特幣的特點

比特幣具有不受任何機構控制及發行（去中心化）、透明性高、不可隨意竄改、安全性高、匿名的特性。主要有以下特點：

• 分散性：比特幣網路不是由一個中央機關控制的。

• 匿名性：用戶可以保存多個比特幣地址。

• 透明性：比特幣的區塊明細，可以查看每一個比特幣地址交易的細節。

• 不可逆性：當用戶向一個比特幣地址發送比特幣，轉賬不可撤回。

• 全球通用性：可以在全球任何國家地區使用。

• 數量有限性：比特幣總數量是非常有限的，具有極強的稀缺性。

當然這些特點，整個幣圈的幣種都具備，那麼問題來了，什麼是幣圈？ 

什麼是幣圈

幣圈是以數字貨幣為核心的金融領域，其中包括了加密貨幣交易所、數字資產投資、區塊鏈技術開發、礦機生產等多個方面。當然比特幣是幣圈的根基，所有的幣種都以比特幣為背書創立。

幣圈中最為重要的組成部分是加密貨幣交易所，也就是數字貨幣的交易市場。交易所提供數字貨幣的買賣服務，有些交易所還提供保管數字貨幣的錢包服務。在交易所上進行數字貨幣的交易，包括買入、賣出、兌換等。

在2023年，幣圈經歷了一場嚴峻的挑戰。

由於Luna的崩盤，整個幣圈經歷了一場風暴，比特幣失守30,000美元，以太坊失守2000美元，許多山寨幣歸零，而表現強勁的幣種也下跌了50%以上。

對於經驗豐富的老手來說，這樣的市場波動已經習以為常，但對於新加入的投資者來說，可能會感到震驚和恐懼。市值前十的幣種在短短三天內幾乎歸零，這種情況確實罕見。

儘管這次全面下跌的直接原因是Luna事件引發的恐慌，但即使沒有這個事件，也可以確定數字貨幣正在經歷一個熊市的煎熬。

數字貨幣的歷史不長，如果用一條曲線來表現，那是一條向上的曲線。然而，在這條曲線之間，如果你仔細觀察，會發現這十餘年間也有過許多波瀾壯闊的起伏。

門頭溝事件

門頭溝事件，又稱MT.Gox事件，是2014年發生在數字貨幣領域的一次重大事件。

門頭溝交易所是當時全球最大的比特幣交易所，佔據了市場80%的份額。然而，在2月7日，該交易所被駭客攻擊，導致744,408枚客戶的比特幣和10萬個平臺自己的幣被盜。在短短的20天內，門頭溝交易所宣佈破產，這一事件對比特幣市場產生了巨大影響。

這次事件引起了比特幣市場的劇烈震動，被盜比特幣的數量佔據了全球總量的7%。這導致比特幣的價格從600美元跌至400美元，最高跌幅達到了36%。這一事件給數字貨幣領域帶來了巨大的衝擊，也使得投資者對比特幣等數字貨幣的信任度有所下降。

需要注意的是，儘管門頭溝事件對比特幣市場產生了重大影響，但它並沒有對比特幣本身的價值產生根本性的影響。比特幣作為一種去中心化的數字貨幣，其價值仍然存在，並且隨著時間的推移，市場逐漸恢復了穩定。

以太坊DAO入侵事件

以太坊DAO入侵事件是一起發生在2016年6月的事件，該事件涉及以太坊智能合約的被攻擊和盜竊。

簡單來說，TheDao是一個在以太坊鏈上部署的智能合約，旨在籌集資金並分配給不同的專案。然而，駭客利用智能合約中的漏洞，成功地盜取了360萬以太坊，占整個眾籌資金的三分之一。

這個事件對以太坊市場造成了巨大的衝擊，導致以太坊價格暴跌約30%。為了應對這一事件，以太坊的核心開發人員面臨著壓力，他們選擇進行硬分叉，將區塊鏈分成兩條路徑。一條路徑是維持原有的以太坊鏈，即現在的ETC（以太經典），而另一條路徑則是創建新的以太坊鏈，即現在的ETH（以太幣）。

需要注意的是，雖然這個事件對以太坊市場產生了重大影響，但它並沒有對比特幣本身的價值產生根本性的影響。以太坊作為一種智能合約平臺，其價值仍然存在，並且隨著時間的推移，市場逐漸恢復了穩定。

94禁令事件

94禁令是指中國大陸在2017年9月4日聯合發佈的一則公告。

該公告將首次代幣發行（ICO）定義為非法的金融活動，並明確禁止了所有代幣發行的金融活動。在2017年9月底之前，全部的中國大陸的ICO發行或者交易平臺都要關閉。

這一禁令的實施，使得中國大陸境內的88個交易所和85個代幣發行平臺要麼關閉消失，要麼選擇向海外發展。在這個過程中，幣安抓住機遇，尋求海外發展，並最終成為今日的數字貨幣交易所龍頭。

儘管"94禁令"讓幣圈的人感到絕望，但是當日比特幣收盤於4040美元，較前日下跌10.8%。然而，這並沒有阻止數字貨幣的牛市繼續發展。到年底時，比特幣價格一舉突破了20000美金。幾年之後，幣安也成為了數字貨幣交易所的領導者。

312大暴跌事件

"312大暴跌"是加密市場的一次重大事件，其過程是各種因素積累到一定程度後引發的質變。

由於眾多因素的積累，加密市場在3月12日出現了集體性的暴跌，比特幣價格從7934美元的位置暴跌，並在接下來的日子裏延續了下跌走勢，最低價格達到了3782美元。

"312大暴跌"的原因是多方面的。首先，全球範圍內的疫情突然爆發讓市場沒有做好準備；其次，美聯儲採取的貨幣寬鬆政策導致美股流動性變得脆弱；再者，越來越多的傳統投資者進入加密市場，而加密市場的清算比傳統資產更容易，這使得加密資產的短期拋壓比其他傳統資產更大。最後，各種因素在3月12日齊聚一堂，導致了這次史詩級的大暴跌。

在經歷了312大暴跌之後，加密市場迎來了為期兩年的大牛市，這是一個破舊立新的過程。在此之後，去中心化金融（DeFi）和不可替代代幣（NFT）等新興領域迅速崛起，加密市場逐漸由純粹的金融遊戲轉變為具有實際應用的生態系統。越來越多的傳統資產開始涉足這一領域，加密世界展現出了強大的生命力和不可阻擋的發展趨勢。

519事件

“519事件”是指在2020年5月18日，中國大陸政府宣佈禁止國內機構參與虛擬貨幣交易，隨後在5月19日，內蒙古宣佈關閉所有礦場，並保持高壓態勢。

這一事件導致比特幣和以太坊等虛擬貨幣價格大幅下跌，普遍跌幅達到50%甚至60%，反應了去中心化金融（DeFi）的脆弱性。許多加了質押借貸的人因來不及加保證金而被清算，進一步增加了拋壓。

該事件也標誌著物理礦機挖礦時代在中國大陸逐漸走向沒落，許多礦工開始尋求海外發展。在“519事件”之前，中國的比特幣和以太坊算力遠遠領先於美國，然而現在卻落後於美國。這一事件不禁讓人想起交易所等機構的海外發展歷程。

Luna崩盤事件

Luna曾是這兩年的明星專案，其價值在一年多的時間裏增長了100多倍。然而，它的價值在短短三天內就幾乎歸零。

2022年5月，LUNA見證了加密貨幣市場歷史上最災難性的價格暴跌之一。LUNA的價格在4月6日創下歷史新高116美元，到6月6日低至0.00008美元。

Luna的穩定幣UST以比特幣為背書，但高額的收益鎖定了流動性，被空頭抓住了機會，將原本岌岌可危的UST徹底擊倒。這次崩盤影響了整個大盤，比特幣價格跌破了30000，以太坊價格也跌至2000以下。相比之下，山寨幣的表現更為慘澹，幾乎都跌到了腰斬以下的位置。

回顧這些加密貨幣所經歷的黑暗時刻，我們可以發現，每次市場經歷巨大波動之後，總會迎來新的春天。在加密貨幣十餘年的歷史中，無數人堅守，也有無數人失望退出。但是回望來時路，加密貨幣沒有辜負那些堅守的人，他們獲得了豐厚的回報。比特幣的歷史仿佛是加密史的骨骼，我們將目光從每一次大跌大漲之間收回來，放眼這十餘年的長廊，可以很清楚地發現，整個加密貨幣史是一部昂揚前進的歷史。

那麼問題來了，比特幣做為幣圈的核心幣種，它的近期表現又如何呢？

下半年以來，比特幣的單日價格振幅超過5%的交易日數量逐漸增多。今年三季度，這樣的交易日只有5天，而10月至今已出現13次，12月的前十個交易日已出現3次。這顯示多空雙方的力量並不懸殊。

短期看空比特幣的投資者明確表示，包括美聯儲12月議息決定的不確定性，投資者在12月紛紛暫時退出了加密貨幣市場。此外，目前美國監管政策不明，在缺少合規監管交易場所的情況下，用戶資產的管理難度與風險均較高。

12月11日，加密數據研究機構CryptoQuant發佈的報告顯示，中心化交易所的比特幣供應量處於六年來的最低水準，接近2017年的低點。而一些大型公司，例如穀歌也更新了其與加密貨幣相關的廣告政策，允許從1月底開始投放有關廣告。這究竟是怎麼回事，比特幣難到有大動作？

比特幣減半週期即將到來，也加大了投資者的樂觀情緒。

比特幣減半是指比特幣網路中挖礦獎勵的減少。在比特幣的協議中，大約每四年，挖礦產生的新比特幣數量會減半。這是比特幣設計中的核心機制之一，旨在控制比特幣的總供應量最終總量將固定在2100萬枚。

大多數比特幣投資者對比特幣的減半事件感到非常興奮。

當比特幣減半時，比特幣區塊獎勵就會減少一半，這意味著創建新的比特幣的速率會減慢。新的比特幣是由礦工在添加到比特幣區塊鏈的下一個區塊中創建的，這是創建新的BTC硬幣的唯一方式。

每次比特幣減半，流通中的新比特幣數量就會減少，這被現有的比特幣持有者視為一個積極因素。因為這降低了比特幣的通脹率，也減少了比特幣礦工可能的拋售壓力。2024年的比特幣減半將使區塊獎勵從目前的每塊6.25比特幣減少到每塊3.125比特幣。

回顧歷史，比特幣已經經歷了三次減半，每次減半後，比特幣的價格都明顯高於前一次減半。對於即將到來的2024年比特幣減半，比特幣的持有者希望這個趨勢能夠持續下去。比特幣減半能夠成為牛市的背景來自於其稀缺性的提高，因此被市場認為有助於推升比特幣的價格。

但值得我們注意的是，過往的減半事件通常不會立刻引發比特幣的上漲效應，需要數個月到一年半的時間來發酵。根據統計：

比特幣四次減半時間表

第一次減半發生在2012年：比特幣進行了第一次減半，大約在峰值後12個月，比特幣的價格上漲了8450%。在減半之前的一段時間內，只有少數幾篇關於比特幣生存能力的批評文章。然而，如果在減半當天投資100美元的比特幣，到2023年9月14日，這筆投資的價值將高達1629387美元。

第二次減半發生在2016年：大約在峰值後17個月，比特幣的價格上漲了290%。許多人預測價格會上漲。在2017年，比特幣經歷了一場令人難以置信的牛市，價格飆升至近2萬美元。如果在減半當天投資100美元的比特幣，到今天，這筆投資的價值將超過4000美元。

第三次減半發生在2019年：大約在峰值後18個月，比特幣的價格上漲了560%。隨著挖礦獎勵的減少，比特幣正在為另一場牛市做準備。到了2021年，隨著比特幣接近6萬美元，批評文章的數量再次增加。然而，這些看跌預測的數量和頻率在2021年下半年開始下降。這可能表明比特幣終於擺脫了被主流金融視為“時尚”的階段。

第四次減半時間就在2024年：同樣是減半，很多事情卻發生了變化。我們能夠抓住多少個減半週期呢？

從基本面來分析

或許，這次真的是最後一次獲得巨額財富的機會了。普遍認為，比特幣每 4 年產生一次牛市，即減半事件。但這種說法並不完全準確。它並不取決於 4 年，而是更準確地取決於出塊時間。每 210,000 個交易區塊就會發生一次減半事件。

從歷史記錄來看，每次比特幣減半後，接下來的幾個月內都會出現牛市。這是因為基本的供需原則——當資產變得越來越稀缺時，隨著需求的增加，它的價值也會上升。因此，價格與減半之間的正相關關係與需求有關——由於區塊獎勵將減半，即使有相同數量的買家也會促使價格上漲。

比特幣的最大供應量為2100萬枚，其中1922萬枚已被開採。當2100萬枚比特幣全部開採完後，比特幣礦工將不再獲得任何區塊獎勵，而只會收到用戶支付的交易費用。到 2024 年下一次比特幣減半時，比特幣總供應量的 93.7% 將被開採。

2024 年減半後，預計 BTC 還會再減半 28 次，最後一次減半預計在 2130 年。其原因是區塊數量較少，並且生成這些區塊的計算更加精確。

截至 2023 年 10 月，下一次 BTC 減半預計將於 2024 年 4 月下旬進行，但值得注意的是，這可能發生在 2024 年 3 月至 5 月之間的任何時間；只是這些日期的概率較低。每個減半週期都會引入獨特的交易模式，並且有充分的理由預計我們會在下一個減半中看到同樣的情況。

雖然我們無法預測2024 年減半後比特幣的價格將如何走勢，但我們認為它可能波動非常大，就像之前的減半週期一樣。但我們從歷史上看，每次比特幣減半都伴隨著價格的大幅上漲。

儘管由於各種外部因素，預測確切的價格具有挑戰性，但許多分析師認為，減半引起的稀缺性可能會推動比特幣的價格上漲。預計到 2140 年發生最後一次減半時，比特幣可能已達到前所未有的價值，有可能鞏固其作為全球儲備資產的地位。

Coinpedia 的比特幣價格預測分析表明，到 2030 年，比特幣的價格可能在 277,751 美元至 347,783 美元之間。比特幣的下一個重要里程碑是第四次減半。此事件將使礦工的區塊獎勵減少至每個新區塊 3.125 BTC。歷史趨勢表明，比特幣的價格可能會在減半後創下新高，可能達到 74,967 美元。

從消息面來分析

期权交易员纷纷押注比特币到明年1月将飙升至5万美元/枚，许多市场观察人士预计，届时美国证交会将最终允许交易所交易基金（ETF）直接持有这种加密货币。

根据最大的加密期权交易所Deribit编制的数据，这是1月26日到期的比特币看涨期权的最大未平仓合约的价格水平。

DeribitSource 期权合约中看跌期权和看涨期权的分布情况

比特币上一次达到50000美元是在2021年12月。后来，随着美联储开始取消新冠疫情期间创纪录的刺激措施，数字资产从历史高点回落。现在，人们预期美联储将在明年调整货币政策，比特币ETF的诞生也几乎是板上钉钉的事，加密货币领域正在上演一场令人瞠目的反弹。Deribit首席商务官Luuk Strijers说：“看涨情绪正在蓬勃发展。”

從技術面來分析

從技術角度來分析，打個月線，可以發現，比特幣實際上從2022年11月開始，就已經進入到上升通道當中，並在2023年12月完成了第一壓力位45500的壓力測試，預計在2024年的第一個月到第二個月，價格會被重新打回34100點的多空分界線，此時，為最佳買點，距離比特幣減半還有2個月時間，並在接下來的2個月時間裏，比特幣會直接突破45500的壓力位，來到歷史新高，也就是61500點附近挑戰第二壓力位，這裏不排除，還有一次向第一壓力位回踩的可能。

比特幣月線圖

因此，我們建議，在2024年2月，34100是最佳的【買入點】

1. 作為投資

我們可以把比特幣當作一種投資品保存。由於全世界幾乎無時無刻都有人在比特幣上進行交易，因此，它的價格也在不斷波動。我們可以在未來的最高點將其賣出，以去年一整年最高的平均價格50多萬台幣來看，現在一個比特幣大約是92萬台幣，有可能可以獲得大於成本兩倍的利潤。

2. 兌換現金或虛擬貨幣

如果我們不打算將比特幣當作保值品來看待，可以去幣托或BTCC等網站中，將獲得比特幣兌換成新台幣，兌換現金到當前的銀行帳戶中供其他用途。如果不想兌換成新台幣的話，也可以將比特幣兌換成其他虛擬貨幣來持有。 

3. 線上金融投資

網路上越來越多的金融投資平臺開始接受比特幣，並且保證與現金享有同樣的權力，比如目前最為火爆的線上投資平臺TOPONE Markets，就可以完成比特幣的3秒入金。

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此外，目前網上還有許多網站或服務是支持比特幣付款的。在臺灣，最著名的例子就是“比特臺灣交換網”，這個網站支持買賣雙方使用比特幣交換彼此所需的物品，並且可以直接使用比特幣付款購買。

還有許多網路零售商也支持買家使用比特幣在平臺上購買商品。其中之一就是國外電子產品零售業巨頭newegg，它們與Bitpay電子錢包合作，讓消費者在購買商品時可以選擇使用比特幣進行支付。還有像是NASDAQ的線上百貨零售商Overstock、紐約地產公司邦德紐約或是使用信用卡預訂世界各國旅館獲得比特幣現金回饋的PointHound等等，種類非常多。

總的來說，比特幣的使用方式多種多樣，既可以作為投資品保值增值，也可以兌換成現金或虛擬貨幣進行消費，還可以用於線上購物等等。需要根據自身需求和情況選擇合適的使用方式。

除了比特幣投資外，股票、黃金，以及其他虛擬貨幣也是當前熱門的投資產品，同樣也具備投資價值。

TOPONE Markets交易所不僅可以買賣比特幣，還獨創了臺積電、輝達、蘋果、微軟等代幣通證化股票，還能投資黃金、原油等主流的期貨商品，用戶無需在其他傳統交易所開戶，即可使用USDT來投資所有的主流商品。

TOPONE Markets總部位於澳大利亞，受澳大利亞ASIC監管，同時也接受萬那杜金融服務委員會（VFSC）授權和監管，是一家專注於全球資產投資交易的平臺，支持在臺灣、澳洲、越南、泰國等地開戶，可交易虛擬貨幣多達30+，除股虛擬貨幣市場外，交易商品還覆蓋指數、外匯、貴金屬和大宗商品，品種多達100+。平臺無手續費，最低入金$100即可開啓交易。同時支持做多做空雙向交易，最高1000倍槓桿。