烏俄戰事創造歷史機遇 一套房兩天回報一個鎮

一、歷史性時刻

由於對俄羅斯的供應前景感到擔憂，鎳價周一飆升至紀錄高位，並且出現了倫敦金屬交易所有史以來最極端的價格波動之一。

這種用於生產不銹鋼和鋰離子電池的金屬價格一度暴漲90％至每噸55000美元，是該合約35年歷史上的最高水平。之前的歷史高點是在2007年創下的51800美元。

還沒等到大家反映過來，周二，鎳價持續攀升。倫鎳觸及10萬美元/噸關口，日內漲超103%，繼續創歷史新高。之後倫鎳回落至8萬美元/噸下方。

隨著銀行削減對俄羅斯大宗商品供應商的風險敞口，以及主要海運企業規避俄羅斯業務，鎳價上周已經上漲19％。現在，隨著美國權衡是否禁運俄羅斯石油，交易員正在猜測工業消費者是否也會選擇避免購買其他俄羅斯原材料，即使沒有禁止采購的明確禁令。

二、事件的起因

有跡象表明，能源、金屬和谷物的短缺將給投資者帶來豐厚的回報，大量資金正在湧入大宗商品ETF。大宗商品ETF上周被註入逾45億美元資金，這通常是平時一個月的資金流入量。

罕見的是，流入這些基金的資金超過了流入股票和債券ETF的資金，後兩者上周的資金流入分別為38億美元和23億美元。

在資金突然湧入之際，熾熱的通貨膨脹對其他資產造成了影響。大宗商品往往被視為一種對沖消費成本上升的手段。在大宗商品市場庫存本已緊張之際，俄羅斯和烏克蘭戰爭也加劇了對原材料短缺的擔憂。Bloomberg商品現貨指數上周創下新高。

農業ETF同樣在上周獲得了大量資金流入，資產增加了約4.68億美元。小麥價格正在飆升，周一的期貨價格達到創紀錄水平。

景順DB農業基金（Invesco DB Agriculture Fund）上周五流入約2.7億美元資金，為該基金2007年推出以來的最大單日資金流入。該基金投資產品包括玉米和大豆等多種農產品。

投資者對農業的興趣如此濃厚，以至於Teucrium Trading周一表示，在出售所有可售股票後，暫停了小麥基金Teucrium小麥ETF（WEAT.US）的股票發行。

過去一年，從谷物、石油到金屬等大宗商品價格一直在上漲，原因是供應商發現難以跟上各經濟體擺脫疫情後出現的需求激增。而俄羅斯和烏克蘭戰爭導致出口枯竭，大宗商品價格持續飆升。

俄羅斯是個資源大國，出口方面還是以天然氣等為首要。

從俄羅斯的出口商品結構來看，原油和天然氣是絕對支柱。俄羅斯是僅次於沙特的全球原油第二大出口國，2021年俄羅斯原油出口量接近2.3億噸，29%供應歐洲地區；同時是LNG的全球第四大出口國（前三名依次是澳大利亞、卡塔爾和美國），歐洲對俄羅斯天然氣的依賴程度較高，北溪2號管道的故事市場已耳熟能詳。

農產品方面，俄羅斯的小麥出口雄踞世界第一，大豆出口也在2021年創下138萬噸的俄歷史新高。

此外礦產方面，俄羅斯是罕見的大部分礦產都可以自給自足的國家，鐵礦石儲量全球第三，鉀肥出口量全球第三，但在銅、鎳和鈀等有色金屬方面影響力更強，鈀金、鎳和銅分別占全球出口量的45%、42%和37%，鈀是半導體的重要原料，俄羅斯是全球鈀第一大生產國，美國35%的半導體級鈀需要從俄羅斯進口。

三、趨勢與影響

在周一鎳價史無前例飆升之前，花旗分析師估計，鎳市場處於2000年代大宗商品超級周期開始以來最緊張的時刻。外媒指出，當前直接減產風險尚不及鋁，但市場對製裁風險擔憂提升，倘若LME不再允許俄羅斯生產的精煉鎳交割，鎳或重現2018年鋁走勢。

道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示：

「很多銀行現在都害怕與俄羅斯打交道，他們不想碰這種原材料。所以市場沒有流動性。」

當然，目前只是收益率曲線趨平、油價飆升或股市回調其中一種情況發生時，或許市場還會暫緩對經濟衰退的恐慌。然而，在這三種情況同時發生時，人們會更強烈地認為，是時候認真對待經濟衰退的威脅了。

現在的情況就是如此，股市、債市和大宗商品市場的緊張情緒正迫使交易員重新實時評估他們對經濟增長的預期。

在美國經濟僅在一個月內創造了67.8萬個就業崗位，同時幾乎沒有觀察人士認為短期會出現經濟衰退時，這種擔憂似乎有些杞人憂天。但市場一直是具有前瞻性的，其中傳遞出的共同信息不可以被忽視。周一，標普500指數跌近3%，油價逼近10年來最高水平，鎳和小麥相繼飆漲。綜合來看，這些信息或許表明，在俄烏爆發戰爭和美聯儲鷹派的影響下，經濟緊縮的威脅已經開始不斷增加。

目前，滯脹的幽靈正在債券市場顯現。10年期通脹盈虧平衡率目前已升至2005年以來的最高水平，而收益率曲線（10年期國債收益率與兩年期國債收益率的差距）則收窄至自疫情導致衰退以來的最低水平。歷史表明，這一徹底反轉（就像2019年發生的一樣）將預示著經濟即將收縮。

而在股市方面，歐洲和亞洲的基準指數正走向熊市，均從近期的高點下跌近20%。盡管標普500指數因其相對於其他地區股市的避險地位和地理位置與俄羅斯相距較遠而表現較好，但德意誌銀行策略師Binky Chadha的分析表明，美國股市也在發出令人不安的信號。

Chadha將股市指標的趨勢線速度與ISM製造業報告進行對比，發現標普500指數目前的水平預示製造業指標將大幅降至48，低於與經濟增長相符的水平。小盤股則反映了更深層次的問題，該策略師表示，已經進入熊市的羅素2000指數似乎預示著製造業指數將降至40，這一水平表明美國經濟將陷入「嚴重衰退」。

四、機遇與利潤

鎳價的暴漲，一方面說明俄資源因被美國從SWIFT踢出，而導致全球供需結構的失衡，另一方面，也說明全球資本也在努力規避美元的風險，將美元兌換成能源和原材料，因為不排除未來會出現，俄方原材料針對美元貨幣進一步暴漲的可能性。

而在這樣的歷史性機遇之下，鎳的暴漲只是眾多可能性的其中一步，包括小麥，鈀金，銅，天然氣，原油，都有機會成為下一個鎳，並且鎳的漲幅還沒有出現明顯的頂部，僅兩天從3萬美元/噸漲到了最高10萬美元/噸，可能這只是一個開始。

那麽面對著這樣的機會，有的朋友只是當成實事的談資，而有些人懂得把握機會，選擇合適的方法，賺的盆滿缽滿，我認識的一位投資人就利用鎳的這波行情，資本翻了178倍。

我們來看看他是怎樣完成的投資。

首先，他在局勢判斷上，充分考量了兩個國家的屬性和全球定位，不同於軍略與戰爭的分析路徑，這位朋友更多的是考量，兩國的經濟層面，從貿易到出國，從資源到利害關系，最後得出結論，鎳、鈀金、銅，一定會漲價，而鎳做為永磁材料，是目前新能源車的主要原料，所以，他選擇了鎳做為投資產品。

選定完產品之後，在投資工具的挑選上，他當時是這樣考慮的

首先，開戶不能太復雜，開戶能越簡單越好，其次，他考慮資金使用率要足夠高，這可以充分發揮投資當中【以小博大】的精髓，接著他要求，交易方式要自由，這裏就牽扯出兩方面的自由，第一個是交易模式的自由，以及交易時間的自由。既然叫交易模式的自由，雙向交易必不可少，只能做漲，不能做跌，要損失一半的機會，他接著說，漲跌幅也不能有限製，風險他會自己把控，但在賺錢的時候，不能人為的終止這些機會，並且在交易的過程當中，不能因為沒有賣家，他就無法成交，擔誤成交機會，所以撮合式交易肯定不行，最好是采用做市商模式，提出申請立馬就能成交。而交易時間的自由就更簡單了，不管是白天，還是晚上，行情要連續，不能中斷，因為很多機會都存在於深夜，而且不但但只能看，還要能操作，所以，產品的交易時長最好是全天24小時的，而到了最後一項，就是交易工具要足夠的安全，因為不管工具有多好用，借用工具賺了多少錢，工具不安全全是白搭。

以上便是他選擇交易工具時的全部想法，接合這些要求，對比了不下10個工具，終於他找到了適合他所有條件的工具——差價合約。

他分析了期貨交易市場和現貨市場，認為差價合約的方式，更加簡單，利用遠程，僅需要手機號即可完成開戶，同時入金也可使用加密貨幣。同時，差價合約現貨交易相比期貨的5倍杠桿，高了整整20倍，達到了100倍杠桿，這也達到了他想【以小博大】的目的，雙向交易、無漲跌幅限製、做市商模式，差價合約一個都不少，還附送了24小時的交易時間，而到了最後的交易安全方面，綁定安全的銀行轉帳功能或走超商繳付，讓他安心了許多，甚至可以使用信用卡或虛擬貨幣支付完成入金，他說這也省去了他要兌換虛擬貨幣的分險與損失。

在挑選完工具之後，他總共投入了80萬美金，買入了現貨鎳（約2264萬臺幣，相當於佛羅裏達州一套20坪房子），借著鎳2天2.3倍的漲幅和100倍的杠桿，他硬生生賺到了800000（本金）X178%（漲幅）X100（杠桿）-XX（隔夜成本）=1.4240億美元（純利潤）（約合40.3034億臺幣），這錢足夠他買下佛州整片小鎮。

所以，一條消息對於一般人來說，只是一條簡單的新聞到，而作為投資者，我們要懂得善用機會，選擇合適的投資時機，找到合適的工具，就能做到資產番倍，以及改變人生的目的。（附帶開戶、操作、交易原理，點擊可查看）