ไทย
หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) คืออะไร
หุ้นบุริมสิทธิ ได้รับสิทธิและความสำคัญในการชำระบัญชีเป็นคนแรก ๆ เพิ่มโอกาสสร้างรายได้จากปันผลที่สม่ำเสมอกว่าการลงทุนซื้อหุ้นสามัญในบริษัทจำกัดมหาชน
8750
การลงทุนในหุ้นเป็นวิธีที่ดีในการสร้างความมั่งคั่งจากผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว แต่ไม่ใช่ว่าหุ้นทุกตัวจะให้ผลตอบแทนที่ดีเสมอกัน คุณคงเคยได้ยินชื่อของประเภทหุ้นแบบหนึ่ง นั่นคือหุ้นบุริมสิทธิ ประเภทของหุ้นแบบนี้จะมอบความมั่นคงและศักยภาพในการให้ผลตอบแทนมากกว่าหุ้นประเภทอื่น ๆ จึงเป็นตัวเลือกการลงทุนในหุ้นของกิจการใด ๆ ที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุน
ในบทความนี้ เราจะมาดูกันว่าหุ้นบุริมสิทธิคืออะไร ให้สิทธิต่อนักลงทุนในเรื่องใดบ้าง แล้วมีความเหมือนหรือต่างจากหุ้นสามัญในแง่มุมใดบ้าง ตลอดจนความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่คุณควรทราบก่อนตัดสินใจลงทุนซื้อหุ้นบุริมสิทธิ
หุ้นบุริมสิทธิ คือหุ้นอะไร
หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) เป็นหุ้นทุนประเภทหนึ่งที่ให้ประโยชน์บางประการแก่นักลงทุน รวมถึงการจัดลำดับความสำคัญเหนือผู้ถือหุ้นสามัญ (Common Stock) ในกรณีที่มีการชำระบัญชี (ปิดกิจการ)
หุ้นบุริมสิทธิมักจะมีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่แน่นอน ซึ่งจะจ่ายก่อนที่จะมีการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นสามัญ ถือได้ว่าเป็นประเภทของหุ้นที่สามารถประกันได้ระดับหนึ่งว่าผู้ลงทุนจะได้รับการจัดสรรและปกป้องเงินลงทุนที่ดีกว่าหุ้นสามัญ
เมื่อกล่าวถึงการปันผลหุ้น ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ จะได้รับความสำคัญเหนือผู้ถือหุ้นสามัญ และโดยทั่วไปจะได้รับผลตอบแทนมากกว่าหุ้นสามัญ และอาจจ่ายเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส เงินปันผลเหล่านี้สามารถคงที่หรือกำหนดเป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง และมักกำหนดเป็นอัตราส่วน
ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ มีสิทธิจำกัดซึ่งโดยปกติจะไม่รวมถึงการลงคะแนนเสียง หนึ่งเสียงของผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะรวมคุณลักษณะของตราสารหนี้เข้าด้วยกัน โดยจ่ายเงินปันผลคงที่และตราสารทุน ซึ่งมีความเป็นไปได้ที่ราคาจะแข็งค่าขึ้น สิ่งนี้ดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงของกระแสเงินสดในอนาคต
ข้อแตกต่างของหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ
หุ้นบุริมสิทธิ คือประเภทของการเป็นเจ้าของในบริษัทที่มีการอ้างสิทธิ์ในสินทรัพย์และรายได้ที่สูงกว่าหุ้นสามัญ โดยทั่วไปแล้วผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับเงินปันผลก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ และพวกเขาจะมีความสำคัญเหนือผู้ถือหุ้นสามัญหากบริษัทถูกชำระบัญชี
อย่างไรก็ตาม หุ้นบุริมสิทธิยังมาพร้อมกับข้อแลกเปลี่ยนบางอย่าง เช่น หุ้นบุริมสิทธิมักจะมีโอกาสกลับหัวน้อยกว่าหุ้นสามัญ เนื่องจากหุ้นเหล่านี้ไม่ได้มีส่วนร่วมในการเติบโตของบริษัทในระดับเดียวกัน และแตกต่างจากหุ้นสามัญซึ่งมีสิทธิออกเสียงในเรื่ององค์กรเสมอ หุ้นบุริมสิทธิอาจมีหรือไม่มีสิทธิออกเสียงก็ได้
หุ้นบุริมสิทธิเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่? ขึ้นอยู่กับเป้าหมายและวัตถุประสงค์การลงทุน หากคุณกำลังมองหาความมั่นคงและรายได้ หุ้นบุริมสิทธิอาจเป็นทางเลือกที่ดี อย่างไรก็ตาม หากคุณกำลังมองหาศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าของเงินทุน คุณอาจจะดีกว่าด้วยหุ้นสามัญ
ข้อดีและข้อเสียของการซื้อหุ้นบุริมสิทธิ
หุ้นบุริมสิทธิคือประเภทของตราสารทุนที่ให้ผลประโยชน์แก่นักลงทุน แต่ก็มีข้อเสียบางประการที่ควรพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุน ในด้านบวก หุ้นบุริมสิทธิมักจะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงกว่าหุ้นสามัญ และยังมีแนวโน้มที่จะผันผวนน้อยกว่าด้วย ที่กล่าวว่า หุ้นบุริมสิทธิโดยทั่วไปจะมีมูลค่าไม่สูงเท่ากับหุ้นสามัญในช่วงตลาดกระทิง และหุ้นบุริมสิทธิอาจถูกกำจัดออกไปโดยสิ้นเชิงเมื่อบริษัทล้มละลาย ดังนั้น แม้ว่าหุ้นบุริมสิทธิอาจเป็นการลงทุนที่มีรายได้ดี แต่อาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการเติบโต
ทำไมควรซื้อหุ้นบุริมสิทธิ
หุ้นบุริมสิทธิมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่มั่นคงกว่าหุ้นสามัญ เนื่องจากหุ้นบุริมสิทธิจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและมีความสำคัญเป็นอันดับแรกในการชำระบัญชี อย่างไรก็ตาม หุ้นบุริมสิทธิก็มีความเสี่ยงเช่นกัน เช่น หากบริษัทตัดการจ่ายเงินปันผล ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะเป็นกลุ่มแรกที่ได้รับผลกระทบ นอกจากนี้ หุ้นบุริมสิทธิมักมีความเสี่ยงในถูกยกเลิก หมายความว่าผู้ออกหุ้นหรือกิจการสามารถขอไถ่ถอนหุ้นได้ตลอดเวลา (โดยทั่วไปหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง) ซึ่งอาจจำกัดโอกาสในการสร้างรายได้
แม้ว่าหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นสามัญเป็นทั้งตราสารแห่งทุน แต่ก็มีความแตกต่างกันที่สำคัญ ประการแรก หุ้นบุริมสิทธิจะได้รับเงินปันผลที่แน่นอนเนื่องจากภาระผูกพันในการจ่ายเงินปันผลของผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะต้องได้รับการตอบสนองก่อน ในทางกลับกัน ผู้ถือหุ้นสามัญอาจไม่ได้รับเงินปันผลเสมอไป บริษัทอาจจ่ายเงินปันผลทั้งหมด (แม้กระทั่งปีก่อนหน้า) ให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิทั้งหมดก่อนที่จะมีการออกเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นสามัญ
ประการที่สอง หุ้นบุริมสิทธิโดยทั่วไปจะไม่มีส่วนร่วมในราคาที่เพิ่มขึ้น (หรือค่าเสื่อมราคา) ในระดับเดียวกับหุ้นสามัญ มูลค่าโดยธรรมชาติของหุ้นบุริมสิทธิคือเงินสดที่นักลงทุนได้รับอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน หุ้นสามัญนั้นหามูลค่าได้ยากกว่า อย่างไรก็ตาม เนื่องจากไม่ผูกติดอยู่กับการชำระเงินแบบกึ่งตายตัว นักลงทุนจึงถือหุ้นสามัญเพื่อโอกาสในการเพิ่มมูลค่าของเงินทุน
ดังนั้น ก่อนที่จะลงทุนในหุ้นประเภทใดก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทำการวิจัยและทำความเข้าใจกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง พูดคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินหากคุณมีคำถามว่าหุ้นบุริมสิทธิเหมาะกับคุณหรือไม่
บทส่งท้าย
โดยสรุปแล้ว หุ้นบุริมสิทธิสามารถเป็นการลงทุนที่ฉลาดได้ ขึ้นอยู่กับเป้าหมายและทัศนคติต่อความเสี่ยงของนักลงทุนแต่ละคน พวกเขาให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงกว่าหุ้นสามัญ แต่มีโอกาสกลับหัวกลับหางที่จำกัด รวมถึงควรพิจารณาสถานการณ์ทางภาษีของตนอย่างรอบคอบเมื่อจะลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ เนื่องจากหุ้นเหล่านี้อาจไม่มีคุณสมบัติที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาว นอกจากนี้ นักลงทุนควรทำการวิจัยเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาเข้าใจสถานะทางการเงินของผู้ออกก่อนที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ใด ๆ
บทความที่กำลังมาแรง
- 5 เรื่องต้องรู้ หุ้นเทค AI มูฟไปกับเทรนด์โลก
ลงทุนต้องตามเทรนด์ หุ้น AI ทํางานหนักให้กับหลากอุตสาหกรรมรอบโลก มาเรียนรู้ 5 บทบาทของ AI ในธุรกิจต่าง ๆ และคว้าโอกาสของการเติบโตตามเทรนด์โลกไปกับหุ้น AI ต่างประเทศ
2024-10-29 TOPONE Markets Analyst - ส่อง 5 หุ้นดังสปอนเซอร์โอลิมปิก ปารีส 2024
เกาะกระแสปารีสโอลิมปิก 2024 เฟ้นหาหุ้นน่าลงทุนระยะสั้นจากสปอนเซอร์หลักโอลิมปิกที่น่าจับตา สร้างพอร์ตการเล่นหุ้นระยะสั้นด้วยการเทรด CFD
2024-08-07 TOPONE Markets Analyst - 25 คนที่รวยที่สุดในโลกในปี 2023
เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว คนที่รวยที่สุด 25 คนนี้ยากจนกว่าปีที่แล้วถึง 200 พันล้านดอลลาร์ แต่ก็ยังมีมูลค่า 2.1 ล้านล้านดอลลาร์
2024-01-30 TOPONE Markets Analyst - รู้เวลาเปิด - ปิดตลาดหุ้นไทย วางแผนการเทรดอย่างโปร
รอบรู้เวลาเปิดและปิดทำการของตลาดหุ้นไทย เพื่อให้วางแผนการเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพ และเหนือชั้นกว่ากับการเทรด CFD ที่ทำได้ทุกที่ทุกเวลา ไม่ขึ้นกับเวลาเปิด-ปิดของตลาดหุ้น
2023-11-15 TOPONE Markets Analyst
ฟรี!
โบนัสเงินคืนเพื่อช่วยให้นักลงทุนเติบโตในโลกของการเทรด!
