ลงทุนใน Index Fund ชนะตลาดแบบชิว ๆ

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) คือหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน การลงทุนใน Index Fund นั้นมีความสะดวก และสามารถขยายพอร์ตการลงทุนไปได้ในวงกว้าง

ในบทความนี้ เราจะพิจารณาอย่างละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับ Index Fund นี้ แล้วมาหาคำตอบกันว่า เหตุใดกองทุน Index Fund ถึงน่าสนใจ และมันจะเอาชนะตลาดในระยะยาวสำหรับผู้ที่เป้นนักลงทุนสายเน้นคุณค่า (Value Investor) ได้อย่างไร

กองทุน Index Fund คืออะไร

กองทุนรวมดัชนี หรือในภาษาอังกฤษว่า Index Fund นี้คือกองทุนรวม (Mutual Fund) ประเภทหนึ่งที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อติดตามประสิทธิภาพของดัชนีตลาดเป็นการเฉพาะ เช่น ดัชนี S&P 500 ดัชนีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ หรือดัชนี SET50 ดัชนี SETHD ของไทย

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) คือเครื่องมือการลงทุนเชิงรับ (Passive Investment) ซึ่งหมายความว่าจะไม่ได้พยายามเอาชนะตลาดแต่พยายามสะท้อนประสิทธิภาพของตลาด ทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่กำลังมองหาวิธีการลงทุนในตลาดหุ้นที่มีต้นทุนต่ำ

เหตุที่กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) สามารถจำกัดต้นทุนให้ต่ำได้ เพราะเป็นการทำงานเชิงรับ ที่ผู้จัดการกองทุนไม่ต้องทำงานหนักมากนักเพื่อให้มูลค่าของกองทุนเคลื่อนไหว ในฐานะนักลงทุนอย่างคุณ จึงประหยัดต้นทุนที่จะจ่ายเป็นค่าจ้างบุคคลเหล่านี้ลงไปได้ ส่งผลให้ผลตอบแทนที่ได้รับมา เพิ่มสูงขึ้นอีกนัยะหนึ่ง

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) มีข้อดีเหนือการลงทุนประเภทอื่นหลายประการ ประการแรก กองทุนเหล่านี้ถูกกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมาก เนื่องจากไม่ต้องการการวิจัยหรือค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตโฟลิโอราคาแพง ๆ

ประการที่สอง กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) มีการกระจายความเสี่ยงไปยังหุ้นแต่ละตัวที่บาลานซ์กันยิ่งขึ้น ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านต่าง ๆ จากการลงทุนลง

ประการสุดท้าย กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะทำได้ดีกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในระยะยาว ดัชนีหุ้น มักสื่อถึงผู้นำที่แข็งแกร่งในขอบข่ายของการจัดทำดัชนีนั้น ๆ ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าและความเสี่ยงต่อตลาดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น นี่จึงเป็นคำตอบที่สมเหตุสมผลว่า เหตุใดการลงทุนผ่านกองทุนรวมดัชนี (Index Fund) จึงจะเอาชนะตลาดได้ในระยะยาว

หากคุณกำลังมองหาวิธีที่ง่ายและคุ้มค่าในการลงทุนในตลาดหุ้น กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) อาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสำหรับคุณ

ลักษณะทั่วไปของกองทุนรวม Index Fund

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) เป็นกองทุนรวมที่มีพอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นเพื่อให้ตรงกับหรือติดตามส่วนประกอบของดัชนีตลาด (market Indice) เช่น ดัชนี Standard & Poor's 500 (S&P 500) หรือดัชนี Set50 SET100 ของตลาดหุ้นไทย

กองทุนรวมดัชนีได้รับการกล่าวขานว่าสามารถจำกัดความเสี่ยงต่อตลาดในวงกว้าง มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำ และการหมุนเวียนของพอร์ตต่ำ จึงได้กลายเป็นทางเลือกการลงทุนที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนระยะยาว ต่อไปนี้คือลักษณะทั่วไปของกองทุนรวมดัชนี (Index Fund)

ต้นทุนต่ำ

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) มีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน เนื่องจากไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมสูงที่เกี่ยวข้องกับการจัดการที่ใช้งานอยู่

มีความหลากหลาย (Diversification)

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) มีการกระจายความเสี่ยงในตัว ซึ่งสามารถช่วยลดความเสี่ยงได้ โดยการลงทุนในตะกร้าหุ้นที่ติดตามดัชนี นักลงทุนสามารถกระจายเดิมพันของตนในบริษัทต่างๆ ได้มากมาย

ประสิทธิภาพทางภาษี

โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมดัชนี (Index Fund) จะมีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน เนื่องจากพวกเขามีอัตราการหมุนเวียนที่ต่ำกว่าซึ่งส่งผลให้ได้รับเงินทุนที่ต้องเสียภาษีน้อยลง

มีความเรียบง่าย

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) เสนอวิธีง่ายๆ ในการลงทุนในตลาดหุ้น แทนที่จะเลือกและเลือกหุ้นแต่ละตัว นักลงทุนสามารถซื้อกองทุนรวมดัชนี (Index Fund) ที่ติดตามได้

ตัวอย่างกองทุน Index Fund ในไทย

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) ที่อ้างอิงการเคลื่อนไหวของมูลค่าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ที่สำคัญ ๆ ได้แก่ กองทุนรวมอิงดัชนี SET50 ที่เป็นการติดตามการเคลื่อนไหวของมูลค่าราคาของดัชนี SET50 

มีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนจำนวนมาก ที่นำเสนอการลงทุนในดัชนี SET50 ที่ดึงดูดใจด้วยการแข่งขันด้านค่าธรรมเนียม ความสะดวกรวดเร็วในการทำรายการกับทางบริษัทหลักทรัพย์ ฯลฯ 

ยิ่งไปกว่านั้น คุณยังสามารถลงทุนในกองทุนรวมดัชนี SET50 ที่เป็นกองทุน SSF หรือกองทุนรวม RMF ได้อีกด้วย นับว่าเป็นอีกหนึ่งช่องทางการลงทุนที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีอีกหนึ่งต่อ

ซื้อ Index Fund ต่างประเทศอย่างไร

ไม่เป็นความลับที่นักลงทุนจำนวนมากสนใจหุ้นต่างประเทศและกองทุนรวมดัชนี (Index Fund) ท้ายที่สุดแล้ว การลงทุนเหล่านี้ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าหลักทรัพย์ในประเทศ แต่คุณจะเริ่มต้นซื้อกองทุนรวมดัชนี (Index Fund) ต่างประเทศได้อย่างไร

ตามที่หลายท่านทราบดีว่า การจะเริ่มเล่นหุ้นต่างประเทศนั้นอาจเป็นเรื่องยุ่งยาก มีข้อจำกัดด้านภาษา เงินลงทุน การยอมรับอัตราแลกเปลี่ยน ฯลฯ ที่เป็นอุปสรรคต่อการขยายพอร์ตการลงทุนไปยังหุ้นต่างประเทศ

กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) เข้ามาขจัดปัญหาดังกล่าวให้คุณ เพียงคุณลงทุนในกองทุนรวมดัชนีที่อ้างอิงหลักทรัพย์ต่างประเทศผ่าน บ.ล.จ. ในประเทศไทยด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำเพียง 500 บาท หรือ 1,000 บาทเท่านั้น ด้วยข้อมูลกองทุนที่ระบุในภาษาไทย ไใ่ต้องคอยเฝ้าหน้าจอรอดูกราฟราคา และไม่ต้องตดตามข่าวสารจนไม่มีเวลาทำอย่างอื่นในชีวิต

ตัวอย่างกองทุนรวมดัชนี (Index Fund) ต่างประเทศ

• K-US500X: กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) ที่อิงการเคลื่อนไหวของ ดัชนี S&P500 ของสหรัฐอเมริกา ผ่านการ บ.ล.จ. กสิกรไทย

• KF-CHINA: อ้างอิงการเคลื่อนไหวของดัชนี HSCEI ในตลาดหุ้นจีน ผ่าน บ.ล.จ. กรุงศรี

• SCBNDQ: เป็นกองทุนรวมดัชนี (Index Fund) หุ้นต่างประเทศของ บ.ล.จ.ไทยพาณิชย์ ที่ติดตามการเคลื่อนไหวของดัชนี Nasdaq-100 ของตลาดหลักทรัพย์แนสแด็กในสหรัฐอเมริกา

หากคุณได้ลองอ่านหนังสือชี้ชวนดู จะพบว่าบรรดากองทุนดัชนีหุ้นต่างประเทศเหล่านี้ เป็นการลงทุนใน ETF ของต่างประเทศอีกต่อ และมักจะระบุในหนังสือชี้ชวนด้วยว่า เป็นการบริหารแบบเชิงรับ (Passive Investment)  ดังนั้นหากคุณกำลังมองหาวิธีที่ง่ายที่สุดในการเริ่มต้น กองทุนรวมดัชนีทั้งในประเทศไทยและของต่างประเทศก็น่าจะเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด คลายกังวลกับสิ่งต่าง ๆ เช่น การแปลงสกุลเงินหรือค่าคอมมิชชั่นการค้าระหว่างประเทศ และที่สำคัญที่สุด คุณสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนได้ด้วยการลงทุนเพียงครั้งเดียว 

ในการเลือกกองทุนรวมต้องคำนึงถึงค่าธรรมเนียมด้วย กองทุนบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงกว่ารายอื่น และค่าธรรมเนียมเหล่านี้สามารถกินผลตอบแทนของคุณได้ นอกจากนี้ ตรวจสอบให้แน่ใจว่ากองทุนลงทุนในประเภทของหุ้นที่คุณสนใจ ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ การลงทุนผ่านกองทุนรวมดัชนี นับเป็นความคิดที่ดีที่จะเอาชนะตลาดในระยะยาว

เมื่อคุณเลือกกองทุนรวมได้แล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการตัดสินใจว่าจะลงทุนเท่าไร เช่นเดียวกับการลงทุนใดๆ การเริ่มต้นเป็นสิ่งสำคัญ