அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் என்றால் என்ன? நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அனைத்தும்

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் என்னவென்று உங்களுக்குத் தெரியுமா? மொத்தத்தில் பங்குச் சந்தையை வெல்ல முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

இந்தக் குழுவில் கடனைப் பயன்படுத்தும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்) அடங்கும். ஒரு அந்நிய ப.ப.வ.நிதியானது பங்குச் சந்தைக் குறியீடு, ஒரு தொழில் அல்லது சொத்துக்களின் வகையைப் பின்பற்றுகிறது.

கடனைப் பயன்படுத்தி நிதியின் வருவாயை அதிகரிக்கலாம். ஒரு அந்நிய ப.ப.வ.நிதியில் பங்குகளை வாங்கும் போது சில அபாயங்கள் வரும், முதலீட்டாளர்கள் எந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன்பும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். அதைப் பற்றி கீழே விரிவாக விவாதிப்போம்:

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் என்றால் என்ன?

ஒரு அந்நிய ப.ப.வ.நிதி என்பது கடன் மற்றும் பங்குதாரர் பங்குகளை வைத்திருக்கும் ஒரு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியாகும். பங்குதாரர்களுக்கு தினசரி வருவாயை அதிகரிக்க கடன் கிடைக்கிறது.

மறுபுறம், அந்நியச் செலாவணி அல்லாத ப.ப.வ.நிதிகள், பங்குதாரர்-சார்ந்த ஈக்விட்டியை மட்டுமே வைத்திருக்கின்றன மற்றும் அந்த குறியீட்டு அல்லது சொத்து வகுப்பின் செயல்திறனைப் பொருத்த முயற்சிக்க ஒரு குறியீட்டு அல்லது சொத்து வகுப்பைக் கண்காணிக்கும்.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளின் நிதி மேலாளர்களின் குறிக்கோள், ப.ப.வ.நிதி சார்ந்திருக்கும் குறியீட்டு அல்லது சொத்து வகுப்பின் செயல்திறனின் பல மடங்குகளில் தினசரி வருமானத்தை வழங்குவதாகும். கடனைப் பெறுவதற்கான செலவை விட அதிக வருமானம் ஈட்டுவது இலக்கு.

விருப்பங்கள் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் இரண்டு வகையான வழித்தோன்றல்கள் ஆகும், அவை வருவாயை அதிகரிக்க ETFகள் பயன்படுத்தலாம். தலைகீழ் அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறியீட்டு அல்லது சொத்து வகுப்பின் தினசரி வருவாயை அது என்ன என்பதற்கு நேர் எதிர்மாறாக மாற்றுவதற்கு வழித்தோன்றல்களைப் பயன்படுத்துகின்றன.

குறுகிய விற்பனையாளர்களைப் போலவே, குறியீட்டு அல்லது சொத்து வகுப்பின் மதிப்பு குறையும் என்று நினைக்கும் நபர்கள் தலைகீழ் அந்நிய ஈடிஎஃப் இல் பங்குகளை வாங்கலாம். சில தலைகீழ் அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் தினசரி வருமானத்தை ஈட்ட முயல்கின்றன, இது ஒரு குறியீட்டு அல்லது சொத்து வகுப்பிற்கு நேர்மாறானது.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன?

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் கூட்டு முதலீட்டு நிதிகள் ஆகும், அதாவது பலரின் பணம் ஒரே முதலீட்டில் போடப்படுகிறது. FTSE 100 இன்டெக்ஸ் அல்லது தங்கத்தின் விலை போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட பங்குச் சந்தை, குறியீடு அல்லது பொருட்களின் குறுகிய கால செயல்திறனைப் பெருக்க அவை கிடைக்கின்றன.

பங்குகளைப் போலவே, அவை நிகழ்நேர பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன மற்றும் நிகழ்நேர சந்தை விலைகளைக் கொண்டுள்ளன.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு FTSE 100 2x தினசரி அந்நிய ப.ப.வ.நிதியைப் பார்க்கவும். இது தினமும் எவ்வளவு மாறுகிறது என்பது குறித்து FTSE 100 குறியீட்டை விட இரண்டு முறை செய்ய முயற்சிக்கிறது. குறியீடு 5% உயர்ந்தால், ETF 10% உயரும். இதேபோல், குறியீடு 5% குறைந்தால், ETF 10% குறையும்.

இது "நீண்ட" என்று அழைக்கப்படும் ஒரு நிலைக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு. ஆனால் "குறுகிய" வகுப்புகள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளுடன் கூட எடுக்கப்படலாம். முதலீட்டாளர்கள் குறைவாக இருக்கும்போது, விலை குறையும் போது அவர்கள் பணம் சம்பாதிக்கிறார்கள், அது ஏறும் போது அல்ல.

பெரும்பாலான அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் டெரிவேட்டிவ்கள் மூலம் அவர்கள் சார்ந்திருக்கும் முதலீட்டைக் கண்காணிக்கும். டெரிவேடிவ்கள் என்பது இரு தரப்பினருக்கு இடையேயான ஒப்பந்தங்கள், மேலும் சொத்தின் மதிப்பு மாற்றங்களைப் பொறுத்து ஒப்பந்தத்தின் விலை சார்ந்துள்ளது.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளை யார் பயன்படுத்த வேண்டும்?

வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் ஒரு குறியீட்டில் பந்தயம் கட்ட அல்லது அதன் குறுகிய கால வேகத்தைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். எனவே, இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் ஊக அடிப்படையிலான குறுகிய கால முதலீடுகள்.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் நீண்ட காலத்திற்குப் பொருந்தாது, ஏனெனில் அவற்றின் இலக்கு தினசரி வருமானத்தை அதிகரிப்பதாகும். வர்த்தகத்தில் விருப்ப ஒப்பந்தங்கள் அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளை உருவாக்குகின்றன.

விருப்ப ஒப்பந்தங்கள் முடிவுத் தேதியைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் குறுகிய காலத்திற்கு மட்டுமே பொருத்தமானவை. எனவே, அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் வர்த்தகம் செய்யும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளுக்கு குறுகிய கால எல்லையைக் கொண்டுள்ளனர். இந்த ப.ப.வ.நிதிகளை நீங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருந்தால், அவற்றின் வருமானம் அவர்கள் கண்காணிக்கும் குறியீட்டில் இருந்து வேறுபடலாம்.

குறுகிய கால போக்குகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் கிடைக்கின்றன. இதன் காரணமாக, நீங்கள் போக்கைப் பற்றி உறுதியாக இருந்தால் மற்றும் அதில் அதிக நம்பிக்கை இருந்தால் மட்டுமே இந்த ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.

ஏற்கனவே கூறியது போல், இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் மேலே அல்லது கீழே செல்லலாம். இதன் காரணமாக, இந்த திட்டம் அதிக ஆபத்துள்ள திட்டமாகும். இதன் காரணமாக, நீங்கள் ரிஸ்க் அளவில் சரியாக இருந்தால் மட்டுமே அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை

நீங்கள் அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால் சிந்திக்க வேண்டிய சில விஷயங்கள் இங்கே:

1. முதலீட்டு அடிவானம்

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் தங்கள் பணத்தை குறுகிய காலத்தில் வேலை செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது. ஆனால் அவை காலப்போக்கில் மாறக்கூடும், ஏனென்றால் அவர்கள் தினசரி வருமானத்தை பெரிதாக்க முயற்சி செய்கிறார்கள். இதன் காரணமாக, நீங்கள் இந்த ப.ப.வ.நிதிகளில் குறுகிய காலத்திற்கு மட்டுமே முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

2. முதலீட்டின் இலக்கு

நீங்கள் ஒரு அந்நிய ப.ப.வ.நிதியை வாங்குவதற்கு முன், அதை நீங்கள் என்ன செய்ய விரும்புகிறீர்கள் என்பதை நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும். அவர்கள் ஒரு துறை, ஒரு தீம் அல்லது பரந்த சந்தைக் குறியீட்டைப் பின்பற்றலாம். எனவே, உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு எவ்வளவு பொருந்துகிறது என்பதை அடிப்படையாகக் கொண்டு பொருத்தமான திட்டத்தைத் தேர்வு செய்யவும்.

3. முந்தைய செயல்திறன்

கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால வருமானத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது. மேலும், டெரிவேடிவ்களை வர்த்தகம் செய்வது ஒரு அபாயகரமான வணிகமாகும். ஆனால் கடந்த காலத்தில் நிதி எவ்வாறு செயல்பட்டது என்பதைப் பார்ப்பதன் மூலம், நிதி மேலாளர் அந்நிய விகிதங்களைக் கட்டுக்குள் வைத்திருப்பதை நீங்கள் பார்க்கலாம்.

4. ஆபத்து

கடனுடன் கூடிய பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகள். இந்த ப.ப.வ.நிதிகளின் குறிக்கோள் தினசரி வருமானத்தை அதிகரிப்பதாகும். சில நேரங்களில் சவால் நன்றாக வேலை செய்யலாம், சில சமயங்களில் அவை குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும். இதன் காரணமாக, இந்த ப.ப.வ.நிதிகளின் மதிப்பு அவற்றின் மதிப்பின் பெரும்பகுதி அல்லது அனைத்திலும் குறையும்.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், அவற்றுடன் வரும் அபாயங்களைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.

5. செலவு விகிதம்

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளின் செலவு விகிதம் வழக்கமான ப.ப.வ.நிதிகளை விட அதிகமாக உள்ளது. அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு செலவு விகிதம் அதிகமாக உள்ளது, ஏனெனில் அவை நிதி வழித்தோன்றல்களில் வர்த்தகம் செய்கின்றன.

இந்த ப.ப.வ.நிதிகளும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, இதற்கு நிறைய ஆராய்ச்சி மற்றும் தொழில்நுட்ப அறிவு தேவைப்படுகிறது. இதன் காரணமாக, நிதி மேலாளர் நிதியை நிர்வகிப்பதற்கு அதிக கட்டணம் வசூலிக்க வேண்டும்.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வது சிறந்த தேர்வாக இருப்பதற்கான காரணங்கள்?

அந்நிய செலாவணி-வர்த்தக நிதிகளில் நீங்கள் முதலீடு செய்யும் போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில சிறந்த காரணங்கள்:

• அதிக வருமானம்: இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் தினசரி வருமானத்தை இரண்டு அல்லது மூன்று மடங்கு அதிகரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. எனவே, அவர்கள் ஒரு சாதாரண ETF திட்டத்தை விட அதிக பணம் சம்பாதிக்கிறார்கள்.

• வழித்தோன்றல்களுக்கு மாற்று: அந்நியச் செலாவணி வர்த்தக நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு விருப்பங்கள் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் போன்ற நிதி தயாரிப்புகளுக்கு மறைமுக அணுகலை வழங்குகிறது. வழித்தோன்றல்களைக் கையாள்வது பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு விலை உயர்ந்ததாகவோ அல்லது சிக்கலானதாகவோ இருக்கலாம். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் இந்த ப.ப.வ.நிதிகளின் உதவியுடன் டெரிவேடிவ் வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.

• தலைகீழ் அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள்: அந்நியச் செலாவணி-வர்த்தக நிதிகள் குறியீட்டின் மதிப்பு குறையும் போது பணம் சம்பாதிக்கும். இந்த வகை ப.ப.வ.நிதியானது சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது நன்றாகச் செயல்படும், ஏனெனில் அது குறுகிய நிலைகளை எடுக்கும்.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக விலை கொண்டதா?

பெரும்பாலான நேரங்களில், பாரம்பரிய ப.ப.வ.நிதிகளை விட அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வழக்கமான ப.ப.வ.நிதியை இயக்குவதற்கான சராசரி செலவு 0.45%, அதே சமயம் அந்நிய ப.ப.வ.நிதியை இயக்குவதற்கான சராசரி செலவு 0.955% ஆகும். இந்த செலவுகள் நிதியிலிருந்து வருவதால், அவை முதலீட்டாளரின் நிகர வருவாயைக் குறைக்கின்றன.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள்: அவற்றின் நன்மை தீமைகள் என்ன?

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு சில சாத்தியமான சாதகங்கள் உள்ளன, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை வாங்கும் முன் சில தீமைகளையும் அறிந்திருக்க வேண்டும்.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளின் நன்மைகள்

• வழித்தோன்றல்களுக்கு மாற்றாக: அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி வழித்தோன்றல்களுக்கு மறைமுகமான அணுகலை வழங்குகின்றன, அவை விருப்பங்கள் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் போன்றவை அவர்களுக்கு கிடைக்காமல் இருக்கலாம் அல்லது வேறு வழிகளில் வர்த்தகம் செய்வதற்கு அதிக செலவாகும்.

• அவர்கள் உள்ளே நுழைவது எளிது. பாரம்பரிய ப.ப.வ.நிதிகளைப் போலவே, அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளின் பங்குகளையும் பங்குகள் போன்ற திறந்த சந்தையில் வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம்.

• குறிப்பிடத்தக்க வருவாயின் சாத்தியம்: அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள், அடிப்படையான பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் தினசரி வருவாயை அதிகரிக்கின்றன, இது வழக்கமான ப.ப.வ.நிதிகளை விட குறிப்பிடத்தக்க ஆதாயங்களை உங்களுக்கு வழங்குகிறது.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளின் தீமைகள்

• அதிக சந்தை ஆபத்து: கணிசமான லாபத்திற்கான வாய்ப்பு உள்ளது போல், கணிசமான இழப்புகளுக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது. சந்தையானது எல்லா நேரத்திலும் ஒரே திசையில் நகரும் வரை, பெரும்பாலான அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் காலப்போக்கில் மதிப்பை இழக்கும், இது அரிதானது.

• அதிக கட்டணம்: பாரம்பரிய ப.ப.வ.நிதிகளை விட அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் இயங்குவதற்கு அதிக செலவாகும், ஏனெனில் வர்த்தக நிதி வழித்தோன்றல்கள் கூடுதல் செலவுகளுடன் வருகின்றன.

• நீண்ட கால முதலீடுகள் போல் நல்லதல்ல: அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு ஏற்றவை அல்ல, ஏனெனில் அவற்றின் குறிக்கோள் ஒரு தரவரிசை குறியீட்டின் தினசரி வருமானத்தை அதிகரிப்பதாகும். இதன் காரணமாக, அவை குறுகிய கால முதலீடுகளாக மட்டுமே இருக்க வேண்டும். அவர்களின் நீண்ட கால வருமானம் குறியீட்டுடன் பொருந்தவில்லை, காலப்போக்கில் அவற்றின் செயல்திறன் மோசமடைகிறது, மேலும் அவை வருமானத்தை அதிகரிக்காது.

ப.ப.வ.நிதிகளில் பணத்தை வைப்பது எவ்வளவு ஆபத்தானது?

தலைகீழ் அல்லது அந்நியச் செலாவணி-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்) சில பொதுவான முதலீட்டு உத்திகளின் ஒரு பகுதியாக இருக்கலாம், ஆனால் இந்த வகையான ETFகள் அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் பொதுவாக புதிய முதலீட்டாளர்களுக்குப் பொருந்தாது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

ப.ப.வ.நிதிகளில் பணத்தை வைப்பது ஒரு நல்ல யோசனையாக இருக்கலாம், ஆனால் அபாயங்கள் இதில் அடங்கும். ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலான நேரங்களில் சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படுவதில்லை. சிக்கல் என்னவென்றால், ஒரு நிறுவனம் வாங்கப்படும்போது அல்லது குறியீட்டின் பாகங்கள் மாறும்போது என்ன நடக்கும் என்பதை அறிவது கடினம்.

ப.ப.வ.நிதிகள் பலவிதமான தயாரிப்புகளால் ஆனது மற்றும் பொதுவாக இதன் காரணமாக பலவகைப்படுத்தப்பட்டாலும், நீங்கள் முதலீடு செய்யும் போது நீங்கள் எவ்வளவு சம்பாதிக்கிறீர்கள் என்பதில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம். உங்கள் பணத்தை ஒரே நேரத்தில் ஆதரிக்க வேண்டியதில்லை.

அதற்கு பதிலாக, நீங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு சிறிது சிறிதாக முதலீடு செய்யலாம். மாதத்திற்கு ஒரு முறை அல்லது மூன்று மாதங்களுக்கு ஒரு முறை போன்ற சிறிய தொகைகளை முதலீடு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டின் போது நீங்கள் செலுத்தும் விலையால் நீங்கள் பாதிக்கப்படுவீர்கள்.

அதற்கு பதிலாக, உங்கள் முதலீடு இன்னும் நீண்ட காலத்திற்கு விரிவடையும். யூனிட் காஸ்ட் ஆவரேஜிங் என்பது இந்த முறைக்கு பெயர்.

நீங்கள் முதலீடு செய்யத் தொடங்கும் முன் நீங்கள் சிந்திக்க வேண்டிய சில விஷயங்கள் உள்ளன. நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்கத் தயாராக உள்ளீர்கள் மற்றும் எந்தெந்த தயாரிப்புகள் உங்களுக்குச் சிறந்தவை என்பதைக் கண்டறிய இது உதவுகிறது.

மேலும், உங்களுக்கு விரைவில் தேவைப்படும் பணத்தை முதலீடு செய்வது அல்லது உங்களை நிதிப் பிணைப்பில் சிக்க வைக்கும் அபாயங்களை எடுப்பது நல்ல யோசனையல்ல.

2022 இல் அதிகரிக்கும் 5 அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளின் பட்டியல்

1. டைரெக்ஷன் டெய்லி எஸ்&பி பயோடெக் பியர் 3x பங்குகள் (LABD) - 60.4% வரை

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares, S&P Biotechnology Select Industry Index இன் தினசரி செயல்திறனை விட மூன்று மடங்கு எதிர்மாறாகப் பெற முயற்சிக்கிறது, இது அமெரிக்காவில் உள்ள பயோடெக்னாலஜி துறையில் உள்ள அந்த நிறுவனங்களைப் பற்றியது.

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares $71.8 மில்லியன் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் சராசரியாக ஒவ்வொரு நாளும் சுமார் 5 மில்லியன் பங்குகளை விற்பனை செய்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் 94 பிபிஎஸ் கட்டணத்தை LABDக்கு செலுத்துகின்றனர்.

2. MicroSectors FANG & Innovation -3x தலைகீழ் அந்நிய ஈடிஎன் (BERZ) - 49% வரை

MicroSectors FANG & Innovation -3x இன்வெர்ஸ் லெவரேஜ் ETN ஆனது Solactive FANG இன்னோவேஷன் இன்டெக்ஸின் மூன்று மடங்கு லீவரேஜ் செய்யப்பட்ட தலைகீழ் செயல்திறனுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த குறியீடு 15 பெரிய, திரவ அமெரிக்க தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களின் பங்கு விலைகளைப் பின்பற்றுகிறது.

MicroSectors FANG & Innovation -3x தலைகீழ் அந்நிய ஈடிஎன் AUM $7.4 மில்லியன், செலவு விகிதம் 0.95 சதவீதம் மற்றும் தினசரி சராசரியாக 58,000 பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.

3. டைரெக்ஷன் டெய்லி செமிகண்டக்டர் பியர் 3x பங்குகள் (SOXS) - 46.9% வரை

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x பங்குகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ICE செமிகண்டக்டர் குறியீட்டின் தலைகீழ் வெளிப்பாட்டை மூன்று மடங்கு கொடுப்பதன் மூலம் தொழில்நுட்பத் துறையின் குறைக்கடத்திப் பகுதியில் கவனம் செலுத்துகிறது.

டைரெக்ஷன் டெய்லி செமிகண்டக்டர் பியர் 3x பங்குகள் சுமார் $214,3 மில்லியன் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் கட்டணத்தில் வருடத்திற்கு 95 அடிப்படைப் புள்ளிகளை வசூலிக்கிறது. சராசரியாக, 66.7 மில்லியன் பங்குகள் தினசரி வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, இது ஒரு நல்ல தொகை.

4. டைரெக்ஷன் டெய்லி கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங் பியர் 2X பங்குகள் (CLDS) - 44.2% வரை

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X பங்குகள் பெரிய தொழில்நுட்பத் துறையின் கிளவுட்-கம்ப்யூட்டிங் பகுதியில் கவனம் செலுத்துகின்றன. Indxx USA Cloud Computing Index இன் செயல்திறனுடன் எதிர்மாறாக இருப்பதை விட முதலீட்டாளர்களுக்கு இரண்டு மடங்கு அதிக வெளிப்பாடு கொடுக்கிறார்கள்.

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares சராசரி தினசரி அளவு 7,000 பங்குகள் மற்றும் AUM $15,4 மில்லியன். இதன் செலவு விகிதம் 0.95 சதவீதம் மற்றும் செலவு விகிதம் 0.95 சதவீதம்.

5. ProShares UltraPro குறுகிய QQQ (SQQQ) - 36.5% வரை

ProShares UltraPro Short QQQ ஆனது முதலீட்டாளர்களுக்கு நாஸ்டாக்-100 இண்டெக்ஸின் தினசரி செயல்திறனுடன் ஒப்பிடும் போது, 95 அடிப்படைப் புள்ளிகளின் வருடாந்திரக் கட்டணத்திற்கு எதிராக மூன்று மடங்கு வழங்குகிறது.

சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில், வங்கிகள் அல்லாத நாஸ்டாக் பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள 100 பெரிய நிதி அல்லாத நிறுவனங்களின் செயல்திறனைக் குறியீடு கண்காணிக்கிறது.

ProShares UltraPro Short QQQ ஆனது $3.1 பில்லியன் AUM ஐக் கொண்டுள்ளது மற்றும் ஒவ்வொரு நாளும் சராசரியாக 90.2 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் ஏன் நீண்ட காலம் வேலை செய்ய முடியாது?

அந்நிய மற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள், ஸ்வாப்ஸ், ஃப்யூச்சர்ஸ் மற்றும் பிற டெரிவேடிவ்கள் போன்ற பரந்த அளவிலான முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

ஏற்றப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகள் தினசரி கூறப்பட்ட அந்நிய அல்லது தலைகீழ் இலக்கை அடைவதற்காக மட்டுமே இருப்பதால், அந்த இலக்கை அடைவதைத் தவிர வேறு எதையும் செய்ய அவற்றின் அடிப்படை நிதிக் கருவிகள் அமைக்கப்படவில்லை. அவர்கள் செய்ய விரும்புவது அதுவல்ல.

ரிட்டர்ன்கள் கூறப்பட்டதை விட நீண்ட காலத்திற்கு அவற்றின் அளவுகோலின் செயல்திறனிலிருந்து (அல்லது பதிப்பின் எதிர்) வேறுபட்டது. இது இந்த தயாரிப்புகளை நீண்ட நேரம் வைத்திருப்பது ஆபத்தானதாக ஆக்குகிறது, குறிப்பாக நிறைய மாறும் சந்தைகளில்.

இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் அவற்றின் குறிப்பிடப்பட்ட இலக்குடன் பொருந்தாத காலகட்டங்களுக்கு நடத்தப்படலாம். எனவே, நிலையை பொதுவாக உன்னிப்பாகக் கவனிக்க வேண்டும். தயாரிப்புகள் எதற்காகக் கிடைக்கின்றன மற்றும் காலப்போக்கில் செயல்திறனை மாற்றுவதன் மூலம் நீண்ட கால வைத்திருப்பவருக்கு அவை எவ்வாறு செலவாகும் என்பதை அறிந்த முதலீட்டாளர்களால் இது இருக்க வேண்டும்.

அடிப்படைக் கருவிகள் ஒவ்வொரு நாளும் மீட்டமைக்கப்படும்போது, எளிய 1x ETFஐ விட நிதி மேலாளருக்கு நிறைய பணம் செலவாகும்.

மேலும், காலாவதி தேதி நெருங்கும் போது அடிப்படை கருவிகளின் மதிப்பு குறைகிறது. இந்த இழப்பு தினசரி கலவையில் கருதப்படுகிறது, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் அதை நீண்ட காலத்திற்கு உணர்கிறார்கள்.

தொடர்புடைய கேள்விகள் - அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

1. அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தும் ப.ப.வ.நிதிகள் நல்ல யோசனையா?

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள், கடன் வாங்கப்பட்ட பணம், எதிர்காலம் மற்றும் இடமாற்றுகளைப் பயன்படுத்தி அடிப்படை அளவுகோலின் இயக்கத்தைப் பெரிதாக்குகின்றன. இந்த கருவிகள் குறுகிய காலத்தில் பந்தயம் கட்ட சிறந்தவை. பரந்த அளவிலான முதலீடுகளைக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவை விரும்பும் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு அந்நிய ஈடிஎஃப்கள் நல்ல தேர்வாக இருக்காது.

2. அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் உங்கள் பணத்தை நீங்கள் இழக்க முடியுமா?

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் தினசரி வருவாயை அதிகரிக்கும் மற்றும் வர்த்தகர்கள் பெரிய லாபம் ஈட்டவும், சாத்தியமான இழப்புகளிலிருந்து தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ளவும் உதவும். ஒரு அந்நிய ப.ப.வ.நிதியின் அதிகரித்த தினசரி வருமானம் குறுகிய காலத்தில் செங்குத்தான இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம், மேலும் ப.ப.வ.நிதியானது அதன் பெரும்பாலான அல்லது அனைத்து மதிப்பையும் இழக்கலாம்.

3. நீங்கள் அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

அந்நிய மற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் நாள் வர்த்தகர்களுக்கு நன்றாக வேலை செய்கின்றன, ஆனால் கூட்டு மற்றும் கண்காணிப்பு பிழையின் காரணமாக நிலையற்ற சந்தையில் நன்றாக வேலை செய்யாது. வாங்கி வைத்துக்கொள்வதற்கு அவை நல்லவை அல்ல.

4. அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளின் தீமை என்ன?

அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளில் உள்ள ஒரு சிக்கல் என்னவென்றால், போர்ட்ஃபோலியோ தொடர்ந்து மறுசீரமைக்கப்பட வேண்டும், இது அதிக செலவாகும். அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவதற்குப் பதிலாக, தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை நிர்வகிப்பதில் திறமையான அனுபவமிக்க முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் குறியீட்டு வெளிப்பாடு மற்றும் அந்நிய விகிதத்தை நேரடியாகக் கட்டுப்படுத்த வேண்டும்.

5. அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் பூஜ்ஜியத்திற்கு செல்ல முடியுமா?

உயர்-வாலட்டிலிட்டி இன்டெக்ஸ்களின் அடிப்படையில் 2x அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள் பூஜ்ஜியத்திற்கு செல்லும் என்று எதிர்பார்க்கலாம். இருப்பினும், சந்தை நிலையானதாக இருந்தால், இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் அவற்றின் அதிக அந்நியச் செலாவணி சகாக்களின் அதே விதியைத் தவிர்க்க வேண்டும்.

கீழ் வரி

அந்நிய ஈடிஎஃப் மூலோபாயம் குறுகிய கால வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்றது. இருப்பினும், பாரம்பரிய நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில், இது நிலையற்ற அல்லது "பார்க்கும்" சந்தைகளில் கணிசமான இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும். கலவையின் வெளிப்படும் விளைவு காரணமாக, அவற்றின் செயல்திறன் அவற்றின் அடிப்படைக் குறியீடிலிருந்து குறுகிய காலத்தை விட நீண்ட காலத்திற்கு (சில வாரங்கள் அல்லது மாதங்கள் போன்றவை) மிகவும் வித்தியாசமாக இருக்கும்.