தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் என்றால் என்ன? நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அனைத்தும்

வழக்கமான பரஸ்பர நிதிகளுக்கு மாறாக, ப.ப.வ.நிதி அல்லது பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதி, முதன்மையாக பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் முதலீட்டு நிதியாகும். இந்த நிதிகள் ஈக்விட்டிகள், கமாடிட்டிகள் அல்லது பத்திரங்கள் போன்ற சொத்துக்களை சொந்தமாக வைத்திருப்பதாக அறியப்படுகிறது மற்றும் முதன்மையாக பங்குகள் போன்றே செயல்படும்.

அறிமுகம்

தங்கத்திற்கான பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதி (ETF) என்பது ஒரு பண்டக ப.ப.வ. பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் ஒரு பரிமாற்றத்தில் தனிப்பட்ட பங்குகளைப் போலவே செயல்படுகின்றன மற்றும் வர்த்தகம் செய்கின்றன.

ஆயினும்கூட, இந்த நிதியே தங்கம் சார்ந்த டெரிவேட்டிவ் ஒப்பந்தங்களைக் கொண்டுள்ளது. இதன் விளைவாக, நீங்கள் தங்க ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்தால், நீங்கள் உண்மையில் எந்த தங்கத்தையும் வைத்திருக்க மாட்டீர்கள்.

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை அசைக்கச் செய்யும் போது, தங்கம் தான் முதலீடு ஆகும், ஏனெனில், அவர்கள் சொல்வது போல், பளபளக்கும் அனைத்தும் தங்கம். சில மோசமான சந்தை வீழ்ச்சிகளின் போது தங்கத்தின் விலை வரலாற்று ரீதியாக அதிகரித்தது, இது ஒரு வகையான புகலிடமாக செயல்படுகிறது. இது பங்குச் சந்தையுடன் விலைமதிப்பற்ற உலோகத்தின் எதிர்மறையான தொடர்பு காரணமாகும்.

உலோகத்தின் இயற்பியல் மிகுதியானது, உலகளவில் தேவையை விட அதிகமாக உள்ளது, இது தங்கத்தின் கவர்ச்சிக்கு பங்களிக்கும் மற்றொரு காரணியாகும். தங்க ஆய்வாளர்கள் புதிய தங்க கண்டுபிடிப்புகளை கண்டுபிடிப்பதற்கும் புதிய சுரங்கங்களை உற்பத்தி செய்வதற்கும் மிக நீண்ட காலம் எடுக்கும் என்று உலக தங்க கவுன்சில் கூறுகிறது.

ஆனால் நீங்கள் உண்மையான உடல் நலனில் முதலீடு செய்ய விரும்பவில்லை அல்லது இயலவில்லை என்றால் என்ன செய்வது? செலவு மற்றும் வசதியின் அடிப்படையில், முதலீட்டாளர்களுக்கு பரந்த அளவிலான விருப்பங்கள் உள்ளன. தங்க எதிர்காலம் மற்றும் தங்க பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்) ஆகியவை இதில் அடங்கும்.

தங்க எதிர்காலங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பற்றி மேலும் அறிய, தொடர்ந்து படிக்கவும் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் ஒன்றுக்கொன்று வேறுபடுகின்றன.

முதலீட்டு கொள்கை

தங்கத்தின் விலையைக் கண்காணிக்கும் மற்றும் பிரதிபலிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உலோகம் நிதியின் சொத்துக்களை ஆதரிக்கிறது என்றாலும், தங்கத்தை வாங்குவது முதலீட்டாளரின் நோக்கம் அல்ல.

ஒரு முதலீட்டாளர் தங்க ப.ப.வ.நிதியைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் தங்கத்தின் செயல்திறன் அல்லது விலை மாற்றங்களை வெளிப்படுத்தும் வாய்ப்பு உள்ளது.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் என்றால் என்ன?

2004 ஆம் ஆண்டில், தங்கத்தின் விலையைப் பின்பற்றுவதற்காக உருவாக்கப்பட்ட முதல் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ETF) அமெரிக்காவில் வெளியிடப்பட்டது. 2. SPDR தங்க அறக்கட்டளை ப.ப.வ.நிதியானது தங்க எதிர்காலத்தை வாங்குவதற்கும் அல்லது உண்மையான தங்கத்தை சொந்தமாக்குவதற்கும் குறைந்த விலை விருப்பமாக விளம்பரப்படுத்தப்பட்டது. இருப்பினும், முதல் தங்க ப.ப.வ.நிதி 2003 இல் ஆஸ்திரேலியாவில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. அவை உருவாக்கப்பட்டதிலிருந்து, ப.ப.வ.நிதிகள் மாற்றாக பிரபலமடைந்துள்ளன.

ப.ப.வ.நிதிகளின் பங்குகளை மற்ற பங்குகளைப் போலவே ஒரு தரகு இல்லம் அல்லது நிதி மேலாளர் மூலம் வாங்கலாம்.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் தங்கத்தை வாங்காமல் தங்க சந்தையில் பங்கு பெறலாம். தங்கப் ப.ப.வ.நிதிகள், குறைந்த வளங்களைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு, சொத்து வகுப்பின் வெளிப்பாட்டைப் பெறுவதற்கும், அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் பல்வகைப்படுத்தலின் அளவை திறம்பட அதிகரிப்பதற்கும் ஒரு நெகிழ்வான வழியை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதிகள் பணப்புழக்கத்துடன் தொடர்புடைய அபாயங்களுக்கு முதலீட்டாளர்களை வெளிப்படுத்தலாம்.

உதாரணமாக, SPDR கோல்ட் டிரஸ்ட் ப்ரோஸ்பெக்டஸ், தற்போதுள்ள பங்குகளில் குறைந்தபட்சம் 66.6 சதவீதத்தை வைத்திருக்கும் பங்குதாரர்களால் அறக்கட்டளை கலைக்கப்படலாம், அறக்கட்டளையின் இருப்பு முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட நிலைக்குக் கீழே குறைகிறது அல்லது அறக்கட்டளையின் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட நிலைக்குக் கீழே குறைகிறது. . தங்கத்தின் விலை எவ்வளவு அதிகமாக இருந்தாலும் பலவீனமாக இருந்தாலும் இந்த வழிமுறைகளை செயல்படுத்தலாம்.

முதலீட்டாளர்கள் தங்கப் பங்குகள் எதையும் கோருவதற்கு அனுமதிக்கப்படாததால், ப.ப.வ.நிதியில் உள்ள உரிமையை சேகரிப்பு உரிமையாக IRS கருதுகிறது. தங்கப் ப.ப.வ.நிதிகளின் மேலாளர்கள் தங்கத்தில் அதன் நாணயவியல் மதிப்பிற்காக முதலீடு செய்வதோ அல்லது சேகரிப்பான் நாணயங்களைத் தேடுவதோ காரணமாகும்.

இதன் காரணமாக, தங்க ப.ப.வ.நிதிகளில் நீண்ட கால முதலீடுகள்—ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேல் நீடிக்கும்—ஒப்பீட்டளவில் அதிக மூலதன ஆதாய வரிக்கு உட்பட்டது. மற்ற நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு மாறாக, அதிகபட்ச விகிதமான 20 சதவீதத்திற்கு உட்பட்டது, பொருட்களின் முதலீடுகள் அதிகபட்ச விகிதமான 28 சதவீதத்திற்கு உட்பட்டது.

தங்கத்தின் பல வருட லாபத்திலிருந்து முதலீட்டாளர் லாபம் பெறுவதற்கான திறனைக் குறைப்பதுடன், வரி செலுத்துவதைத் தவிர்ப்பதற்காக வருடத்திற்கு முன்பே பங்குகளை விற்பது அவர்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க அதிக குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரிக்கு உட்பட்டது.

ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவதற்கான செலவுகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டிய இறுதிப் புள்ளியாகும். ப.ப.வ.நிதியின் நிர்வாகமானது தங்கம் எந்த வருமானத்தையும் ஈட்டாத காரணத்தினால் செலவுகளுக்கு பணம் செலுத்த தங்கத்தை விற்க அனுமதிக்கப்படுகிறது. பங்குதாரர்களுக்கு, அறக்கட்டளை மூலம் ஒவ்வொரு தங்க விற்பனையும் வரி விதிக்கக்கூடிய நிகழ்வாகும். எந்தவொரு ஸ்பான்சர் அல்லது சந்தைப்படுத்தல் செலவுகளும், ஒரு நிதிக்கான நிர்வாகக் கட்டணமும், சொத்துக்களின் விற்பனை மூலம் செலுத்தப்பட வேண்டும். இதன் விளைவாக, ஒரு பங்கின் மொத்த அடிப்படை சொத்துக்களின் மதிப்பு குறைகிறது, இது காலப்போக்கில் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு அவுன்ஸ் தங்கத்தில் பத்தில் ஒரு பங்கிற்கும் குறைவான பங்கு மதிப்பை எதிர்பார்க்கலாம். இது ப.ப.வ.நிதியின் அறிக்கையிடப்பட்ட மதிப்புக்கும் அடிப்படை தங்கச் சொத்தின் உண்மையான மதிப்புக்கும் இடையே வேறுபாடுகளை ஏற்படுத்தலாம்.

தங்க ஈடிஎஃப் எடுத்துக்காட்டுகள்

உதாரணமாக, ஒரு அவுன்ஸ் தங்கமானது, SPDR தங்கப் பங்குகள் (GLD) போன்ற ப.ப.வ.நிதியில் $1,000 முதலீட்டால் குறிப்பிடப்படும் (தங்கம் $1,000க்கு வர்த்தகமாக இருந்தால்). ஒரு முதலீட்டாளர் அதே $1,000க்கு 10 அவுன்ஸ் தங்கத்திற்கு சமமான E-micro Gold Futures தங்க ஒப்பந்தத்தை வாங்கலாம்.

10 அவுன்ஸ் தங்கத்தின் அடிப்படையில் முதலீட்டாளர்கள் பணம் சம்பாதிக்கலாம் அல்லது இழக்கலாம் என்ற பாதகத்தை இந்த வகையான அந்நியச் செலாவணி கொண்டுள்ளது. எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் அந்நியச் செலாவணி மற்றும் வழக்கமான காலாவதியைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது, பல முதலீட்டாளர்கள் ஏன் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்யத் தேர்வு செய்கிறார்கள் என்பதை நன்றாகப் படிக்காமல் பார்ப்பது எளிது.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகளை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது

பத்திரங்கள் மற்றும் தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் இரண்டும் சில தற்காப்பு குணாதிசயங்களைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் பல முதலீட்டாளர்கள் தங்களுடைய பணமதிப்பிழப்பு மற்றும் அரசியல் மற்றும் பொருளாதார உறுதியற்ற தன்மைக்கு எதிராக தங்க ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் டாலரின் மதிப்பு குறைவதால் பாதிக்கப்படக்கூடிய சொத்துகள் இருந்தால், தங்க ப.ப.வ.நிதியை வாங்குவது அந்த அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும். நாணயம் பலவீனமாக இருக்கும்போது தங்கம் அதிகரிக்கும். மாறாக, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ தலைகீழாக இருந்தால், தங்க ப.ப.வ.நிதியை விற்பது ஒரு ஹெட்ஜ் ஆக இருக்கும்.

தங்கப் ப.ப.வ.நிதி என்பது ஒரு வகையான பண்டங்களின் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியாகும், இது தங்கத்தின் விலையுடன் தொடர்புடைய அபாயத்தைக் குறைக்க அல்லது முதலீட்டாளர்களை அதன் ஊசலாட்டத்திற்கு வெளிப்படுத்த பயன்படுகிறது. தங்கத்தின் விலை உயரும்போது, முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோ சொத்துக்கள் அபாயகரமானதாக இருந்தால், தங்கப் ப.ப.வ.நிதியை வைத்திருப்பது ஒரு நிலையில் ஆபத்தைக் குறைக்க உதவும்.

மாற்றாக, ஒரு அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர் முழுமையான ஆய்வுக்குப் பிறகு தங்கத்தை குறைக்க முடிவு செய்தால், ஒரு தலைகீழ் தங்க ப.ப.வ.நிதியை வர்த்தகம் செய்வது தங்கத்தின் விலை குறைவதிலிருந்து லாபம் பெறுவதற்கான நேரடியான அணுகுமுறையாக இருக்கலாம்.

தங்கப் பொன்களில் அவர்களின் முதலீடுகள் காரணமாக, ஒற்றை வகை சொத்து, தங்க ப.ப.வ.

தங்கப் ப.ப.வ.நிதிகள் செயலற்ற முதலீடுகள் ஆகும், இதன் மதிப்பு சர்வதேச/உள்ளூர் சந்தைகளில் தங்கத்தின் விலையுடன் தொடர்புடையது, ஏனெனில் அவை அடிப்படைச் சொத்தாக செயல்படும் தங்கத்தில் முதலீடு செய்கின்றன.

தனிநபர் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் இருவரும் இந்தியாவில் தங்க ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்யலாம்.தங்கத்திற்கான ப.ப.வ.நிதிகளை காகிதத்தில் அல்லது டிமெட்டீரியலைஸ் செய்யப்பட்ட வடிவத்தில் வாங்கலாம்.

தங்க ப.ப.வ.நிதியின் யூனிட் அளவு ஒரு கிராம் தங்கம் ஆகும், இது அதிக தூய்மையான உண்மையான தங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படுகிறது (99.5 சதவீதம்)

தங்க ப.ப.வ.நிதியின் நோக்கம் என்ன?

தங்கப் ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு பண்டம் சார்ந்த வர்த்தக வாகனமாக இருப்பதற்கு கூடுதலாக ஒரு தொழில் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதியாகப் பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு நிதி இலாகாவை பல்வகைப்படுத்தவும், உற்பத்தி, போக்குவரத்து மற்றும் தங்கச் சுரங்கம் போன்ற பல்வேறு தொழில்களில் வெளிப்பாட்டைப் பெறவும் இது சிறந்த முதலீட்டு முறையாகும். இந்த பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் தங்கத் துறையில் முதலீடு செய்வதற்கு மிகவும் நேரடியான அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன மற்றும் வாங்குவதற்கு ஒப்பீட்டளவில் எளிதானது.

சிறந்த தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் ஒருவரின் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் காப்பீட்டிற்கு மாற்றாகப் பயன்படுத்தப்படலாம், ஏனெனில் அவை மாறிவரும் சந்தைக்கு எதிராக ஒரு ஹெட்ஜ் ஆகப் பயன்படுத்தப்படலாம். உதாரணமாக, தங்கத்தின் விலை எதிர்பாராதவிதமாக குறைந்தால், முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளைப் பயன்படுத்தி தங்கள் இழப்பைக் குறைக்கலாம்.

சந்தையில் உள்ள சில வலுவான தற்காப்பு முதலீடுகள் இந்த பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளாகும். பல முதலீட்டாளர்கள் பொருளாதார மாற்றங்களிலிருந்து தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க அவற்றைப் பயன்படுத்துகிறார்கள் மற்றும் தீவிர சூழ்நிலைகளில், நாணயத் தேய்மானத்தில், இது பத்திரங்களின் அதே வர்க்க பண்புகளைப் பகிர்ந்து கொள்வதாக கருதப்படுகிறது. டாலரைப் போன்ற முக்கியமான கரன்சிகள் பலவீனமாகச் சரிந்தால், தங்கத்தின் விலை பெரிய அளவில் அதிகரிக்கலாம். ஒரு தனிநபர் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அந்த திடீர் வீழ்ச்சியிலிருந்து பணம் சம்பாதிக்க முடியும்.

இந்த வர்த்தக நிதிகள் சிறந்த நீண்ட கால முதலீடுகளாகும், ஏனெனில் ஒவ்வொரு யூனிட்டும் 1 கிராம் 99.5 சதவீத தூய தங்கத்திற்கு சமம், மேலும் குறிப்பிடத்தக்க முதலீடுகள் அல்லது முறையான வர்த்தகத்தை சாத்தியமாக்குகிறது.

வரிவிதிப்பு

உண்மையான தங்கத்தைப் பெறுவதற்கு அல்லது விற்பனை செய்வதற்கு விதிக்கப்படும் வரிகள் தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் மீது விதிக்கப்படும் வரிகளுடன் ஒப்பிடத்தக்கது. ஒரு முதலீட்டாளர் இந்தப் பணத்தையும் லாபத்தையும் வர்த்தகம் செய்தால் மூலதன ஆதாய வரி விதிக்கப்படும். இந்த வர்த்தக நிதிகளில் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால முதலீடுகள் இரண்டும் வரிக்கு உட்பட்டவை.

36 மாதங்கள் அல்லது அதற்கு மேல் வைத்திருக்கும் சொத்துகளுக்கு, தங்கப் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளில் இரண்டு வெவ்வேறு வகையான வரிகள் செலுத்தப்படுகின்றன: நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி மற்றும் குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி. இந்தச் சூழ்நிலையில் 20 சதவீத மூலதன ஆதாய வரியைச் செலுத்துவதற்கும், தேவையான எந்தக் குறியீடுகளுக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் பொறுப்பாவார். தனிநபரின் தற்போதைய வரி அடைப்புக்குறியின்படி, பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கான மூலதன ஆதாய வரிக்கு உட்பட்டது.

உதாரணமாக

மியூச்சுவல் டெட் ஃபண்டில் முதலீடு செய்து 50,000 ரூபாய் மூலதன ஆதாயத்தைப் பெற்ற முதலீட்டாளர் மூன்றாண்டுகளுக்கு முன் பணத்தை எடுத்தால், முதலீட்டாளரின் வருமான வரி வரம்புக்கு ஏற்ப குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி மதிப்பிடப்படும். முதலீட்டாளரின் வரிக்கு உட்பட்ட வருமானம் $50,000 அதிகரிக்கும், மேலும் வரிகள் சரியான முறையில் பயன்படுத்தப்படும்.

குறியீட்டு முறையின் நன்மையுடன், ஒரு தனிநபர் மூன்று வருட முதலீட்டிற்குப் பிறகு, ஏதேனும் மூலதன ஆதாயங்கள் உட்பட, தங்கள் முதலீட்டை திரும்பப் பெற்றால், 20 சதவிகிதம் நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி மதிப்பிடப்படுகிறது.

பணவீக்கம் உங்கள் முதலீட்டை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதைக் கருத்தில் கொள்ள, குறியீட்டு மொத்த நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களின் மதிப்பைக் குறைக்கிறது.

குறியீட்டுக்குப் பிறகு, மூலதன ஆதாயங்களின் இறுதி மதிப்பைத் தீர்மானிக்க பின்வரும் கணக்கீட்டில் அரசாங்கத்தின் விலைப் பணவீக்கக் குறியீட்டைப் (CII) பயன்படுத்துகிறோம்:

முதலீட்டுத் தொகை * (திரும்பப் பெறும் ஆண்டின் CII மற்றும் முதலீட்டு ஆண்டின் CII) "இன்டெக்ஸ்டு காஸ்ட் ஆஃப் கையகப்படுத்தல்" என்று அழைக்கப்படுகிறது.

தங்க ஈடிஎஃப் வரி

தங்கத்திற்கான பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள், தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் என்றும் அழைக்கப்படும், தங்கத்தின் தொடர்ந்து ஏற்ற இறக்கமான விலையின் அடிப்படையில் திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதித் திட்டங்களாகும். மறுபுறம், உடல் ரீதியாக இருக்கும் தங்கம் பணத்தை கொண்டு வராது. கூடுதலாக, உண்மையான தங்கத்திற்கு குறிப்பிடத்தக்க உற்பத்தி கட்டணங்கள் உள்ளன. தங்க ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டாளர்கள் தங்கச் சந்தையை அணுகலாம். நீண்ட காலத்திற்கு பணவீக்கத்தை விஞ்சும் நம்பிக்கையில் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை சிறந்த வழி.

கூடுதலாக, பங்குகளுடன் ஒப்பிடுகையில், தங்கம் குறைந்த நிலையற்ற முதலீடு. ஒரு கிராம் தங்கம் 1 கோல்ட் இடிஎஃப் யூனிட்டுக்கு சமம். இதன் விளைவாக, தங்கம் மற்றும் பங்கு வர்த்தகத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை இது வழங்குகிறது. சில ஃபண்ட் ஹவுஸ்கள் தங்கக் கட்டிகள் மூலம் பணம் சம்பாதிக்கின்றன. எனவே அவர்கள் சந்தையின் செயல்பாட்டை கவனமாக கண்காணிக்க வேண்டும். உண்மையான தங்கத்தின் விலை நேரியல் முறையில் எவ்வளவு தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் மதிப்புடையவை என்பதைப் பாதிக்கிறது. அவர்கள் தூய்மையில் சமரசம் செய்ய மாட்டார்கள், ஆனால் அவை நாடு முழுவதும் நிலையான அளவில் கிடைப்பதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன.

தங்க ப.ப.வ.நிதியில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

தங்கத்தின் நிகழ்நேர விலையைப் பின்பற்றி பிரதிபலிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் சிறந்த வழி. இந்த பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள், பௌதிகப் பொருளைச் சொந்தமாக வைத்திருக்க விரும்பாதவர்களுக்குப் பொருத்தமானவையாகும், மாறாக விலைமதிப்பற்ற உலோகத்தில் வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம் தங்கள் வருமானத்தை அதிகரிக்க விரும்புகின்றன. சந்தையில் உண்மையான தங்கத்தின் விலை மற்றும் செயல்திறனைப் பற்றி அறிய இது பல வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

தங்கம் சார்ந்த வர்த்தக நிதிகள் கடந்த சில ஆண்டுகளாக பெஞ்ச்மார்க் பங்கு குறியீடுகளை முறியடித்து, எச்சரிக்கையுடன் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு விரும்பத்தக்க முதலீட்டுத் தேர்வாக அமைந்தன. கூடுதலாக, தங்கப் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் 0.5 முதல் 1 சதவிகிதம் வரையிலான தரகுக் கட்டண வரம்பைக் கொண்டுள்ளன, இது கமிஷன் செலவுகளைக் குறைக்க முயற்சிப்பவர்களுக்கு ஒரு விவேகமான விருப்பமாக அமைகிறது. எவ்வாறாயினும், ஒருவரின் தங்க முதலீட்டை அவர்களின் மொத்த முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் 5 முதல் 10 சதவிகிதம் வரை கட்டுப்படுத்துவது அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இது உறுதியான முதலீட்டுத் திட்டத்தை உருவாக்கவும், நிலையான வருமானத்தைப் பாதுகாக்கவும் உதவும்.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகளின் நன்மைகள்

வலுவான>தங்கப் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வது உண்மையான தங்கத்தை வாங்கி சேமிப்பதை விட பல நன்மைகளை வழங்குகிறது. இது ஒரு நல்ல முதலீட்டுத் தேர்வாக இருப்பதற்கான காரணங்களை ஆராய்வோம்.

மிகவும் நேரடியான வர்த்தகம், மற்ற பங்கு அடிப்படையிலான நிதியைப் போலவே, தங்க ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்குவதும் விற்பதும் ஒரு நேரடியான செயல்முறையாகும். இது எல்லாவற்றையும் எளிதாக்குகிறது, குறிப்பாக நபர் ஒரு பங்கு தரகர் அல்லது ETF நிதி மேலாளர் மூலம் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்தால். அவை வணிக நேரங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படலாம் மற்றும் பணமாக்குவதற்கு கணிசமாக எளிமையானவை.

கூடுதலாக, பங்குச் சந்தை தங்கத்தின் விலைகள் பற்றிய பொதுத் தகவல்களைக் கிடைக்கச் செய்கிறது. இது செயல்முறை முழுவதும் வெளிப்படைத்தன்மையை உருவாக்குகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு மணிநேர அடிப்படையில் கூட மாற்றங்களைக் கண்காணிக்க உதவுகிறது.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு நுழைவு அல்லது வெளியேறும் சுமைகள் எதுவும் இல்லை. எனவே இந்த நிதிகளை வாங்குவது அல்லது விற்பது தொடர்பான கூடுதல் கட்டணங்கள் எதுவும் இல்லை. ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனையின் செலவில் 0.5 சதவீதம் முதல் 1 சதவீதம் வரை மட்டுமே முதலீட்டாளர்களுக்கான தரகுக்கு செல்கிறது.

இந்த வர்த்தக நிதிகளுக்கு மதிப்பு கூட்டப்பட்ட வரி, பத்திர பரிவர்த்தனை வரி மற்றும் மதிப்பு கூட்டப்பட்ட வரி (மூலதன ஆதாய வரி தவிர) ஆகியவற்றிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது, இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டிற்கு வரி செலுத்துவதை ஒத்திவைக்க அனுமதிக்கிறது.

உண்மையான தங்கத்தில் முதலீடு செய்பவர் செல்வ வரிகளுக்கு உட்பட்டவராக இருக்கலாம், குறிப்பாக அவர்கள் நிறைய தங்க நகைகள் அல்லது தங்க கட்டிகளை வாங்கினால். தங்க ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வது வரிச் சேமிப்புக்கு சிறந்தது, ஏனெனில் அவை செல்வ வரிகளுக்கு உட்பட்டவை அல்ல.

குறைவான சந்தை அபாயம்: தங்கத்தின் விலைகள் சிறிய அளவில் அடிக்கடி ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும், இதனால் பங்குகளின் வருமானம் குறையும் போது கூட பெரும் இழப்பைத் தவிர்க்க முடியும்.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகளின் தீமைகள்

நீங்கள் அதைச் செய்ய விரும்பினால், தங்கப் ப.ப.வ.நிதி மூலம் தங்கச் சொத்தை உண்மையாக வைத்திருக்க முடியாது. ஒரு தங்கக் கட்டி, நாணயம் அல்லது எந்த வகையான பொன்களும் உண்மையிலேயே உங்களுடையது அல்ல. தங்கப் ப.ப.வ.நிதியிலிருந்து தங்கத்தை எப்பொழுதும் மீட்டெடுப்பதற்கான ஒரே வழி பணத்துக்காக மட்டுமே, உடல் தங்கத்திற்காக அல்ல.

ஐஆர்எஸ் தங்கத்தை "சேகரிக்கக்கூடியது" என்று வகைப்படுத்தலாம், இது வரி விளைவுகளைக் கொண்டிருக்கலாம், ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக பல வரிச் சலுகைகளை வழங்குகின்றன.

மிகவும் பிரபலமான தங்க ப.ப.வ.நிதிகள்

பல்வேறு வகையான தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன, ஆனால் உங்கள் முதலீட்டுத் திட்டத்தில் எதையும் இணைப்பதற்கு முன், நன்கு அறியப்பட்ட சிலவற்றின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கவும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் தேவைகளுக்கு அவை பொருந்துமா என்பதைப் பார்க்க அவர்களின் இயக்கங்களை ஆராயவும். தங்கப் ப.ப.வ.நிதிகளை நீங்கள் நன்கு புரிந்து கொண்ட பிறகு முதலீடு செய்வதை எளிதாகக் காணலாம்.

• மிகவும் பிரபலமான சில தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் கீழே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன:

• SPDR Gold Trust ETF (GLD)

• iShares Gold Trust ETF (IAU)

• இன்வெஸ்கோ டிபி தங்க ஈடிஎஃப் (டிஜிஎல்)

  
  

மற்ற தங்க ப.ப.வ.நிதி சாத்தியக்கூறுகளைப் பார்க்க நீங்கள் முடிவு செய்தால், பரந்த அளவிலான தங்கம் மற்றும் விலைமதிப்பற்ற உலோக ப.ப.வ.நிதிகள் கிடைக்கின்றன.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் எதிராக தங்க எதிர்காலம்

கமாடிட்டி ஃபண்டுகள் அல்லது தங்க ப.ப.வ.நிதிகள், பங்குகள் போன்ற வர்த்தகம் மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் பொதுவான வகை முதலீடாக வளர்ந்துள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகள் தங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படும் சொத்துக்களால் ஆனது என்றாலும், உண்மையில் இயற்பியல் உலோகத்தை சொந்தமாக வைத்திருப்பதில்லை. அதற்குப் பதிலாக, தங்கம் தொடர்பான சிறிய அளவிலான சொத்துக்கள் அவர்களிடம் உள்ளன, இது அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு அதிக பன்முகத்தன்மையை அளிக்கிறது. இயற்பியல் முதலீடுகள் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மூலம் சாத்தியமானவற்றுக்கு மாறாக, இந்த தயாரிப்புகள் பொதுவாக முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறிய முதலீட்டு உறுதிப்பாடுகள் மூலம் தங்கத்தை வெளிப்படுத்துகின்றன.

இருப்பினும், பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கத்தைக் கண்காணிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகளை வர்த்தகம் செய்வதற்கான செலவு அதன் சுலபத்தை விட அதிகமாக இருக்கலாம் என்பதை புரிந்து கொள்ளாமல் இருக்கலாம்.

பாட்டம் லைன்

தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் பல்வேறு வகைகளில் வருவதால், அவை அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கும் சரியானவை. ஒரு கிராம் தங்கத்திற்கு சமமான வர்த்தக நிதியின் ஒரு யூனிட் முதலீடு செய்யத் தொடங்கினால் போதும்.

ஒரு உத்தரவாதமாக பயன்படுத்தவும். எந்தவொரு நிதி நிறுவனத்திடமிருந்தும் பாதுகாக்கப்பட்ட கடனுக்கு நீங்கள் தங்க ப.ப.வ.நிதிகளைப் பாதுகாப்பாகப் பயன்படுத்தலாம். முழு செயல்முறையும் மிகக் குறைந்த நேரத்தை எடுக்கும் என்பதால், இது கிளாசிக்கல் அனுமானத்தை விட அதிக வசதியை வழங்குகிறது.