Price action: O que é e como usar em suas estratégias de investimento

Cada vez mais brasileiros estão buscando informações sobre como investir na bolsa de valores e em outros ativos para conquistar sua independência financeira. O sucesso de muitos influencers que falam sobre o mercado de investimentos é prova de disto.

Mas se você quer investir, não basta apenas ter capital para aplicar, você precisa se especializar em estratégias para tornar esta atividade lucrativa.

No Artigo de hoje, vamos falar sobre o que é price action e sua importância, mas como sempre, vamos fazer isto usando palavras fáceis de entender, explicando de forma prática como você pode aplicar este conceito em diferentes cenários.

Price action: o que é

Se este não é o primeiro artigo sobre o mundo dos investimentos que você está lendo, provavelmente já ouviu falar no termo price action, pois ele está presente em muitos conteúdos sobre o mercado financeiro.

Mas explicando o conceito de forma clara, price action (ação do preço) é cada uma das alterações de preços de um ativo nos diferentes gráficos que você estiver analisando.

Mas, como muitos experts gostam de usar termos em inglês, é importante que você saiba o que este termo significa em português, mas ainda mais importante, você precisa entender a relevância deste conceito nas várias análises que você precisará fazer como investidor.

Por que o conceito de price action é tão importante?

Explicado o conceito básico, vamos começar a analisar sua relevância como parte do processo de tomada de decisões na hora de comprar ou vender um ativo.

Quando um investidor começa a analisar as ações de uma empresa ou o desempenho de uma criptomoeda, precisa usar uma série de critérios técnicos para determinar qual é a melhor estratégia para este ativo.

Desta forma, o price action é uma destas ferramentas que ajudam a indicar as tendências de movimentação do preço com base em como ele se comportou até agora.

Embora não seja o único mecanismo que deve ser revisado, entender para onde o preço está se movimentando será fundamental para determinar as melhores oportunidades para entrar ou sair de uma operação.

A lógica que embasa este conceito é o fato de que os preços não se movem no gráfico de forma aleatória. Cada movimentação de preços é o resultado de tudo o que compradores e vendedores definiram como estratégia de atuação.

Dito em outras palavras, o preço de um ativo só irá aumentar ou diminuir conforme investidores querem comprar ou vender suas ações. Se você acha que estamos apenas dizendo o óbvio, pense nisto: O que você pensaria se detectar que o preço de um ativo quase não está se movendo em nenhuma direção?

Isto normalmente demonstraria que o mercado está estagnado, compradores estão inseguros e ainda não decidiram que vale a pena comprá-lo, enquanto vendedores ainda estão esperando para ver quais serão os próximos passos do mercado.

Desta forma, se você estiver pensando em vender, pode decidir aguardar um pouco para ver se o ativo entrará em tendência de alta ou baixa antes de agir, pois se se precipitar, pode acabar perdendo dinheiro caso venda seus ativos e os compradores comecem a adquiri-lo apenas depois que você já encerrou sua posição.

Este foi apenas um primeiro exemplo para que entenda que como investidor, você sempre precisa analisar o comportamento do mercado antes de tomar decisões sobre o que fazer com os seus ativos.

Entender o que é price action será fundamental para trabalhar com o mercado de ativos, independentemente do seu perfil de investidor. No entanto, a forma como você vai aplicar esta análise dependerá de como você gosta de atuar, como veremos a seguir.

Price action em estratégias de buy and hold

Não vamos entrar em muitos detalhes sobre o que é buy and hold, mas em poucas palavras, é um conceito baseado na lógica de comprar ativos e não se desfazer deles, sem importar o que irá ocorrer no mercado.

Neste tipo de estratégia, você precisa saber como analisar price action para detectar as melhores oportunidades para adquirir novos ativos. Embora seja importante conhecer este tipo de análise, não é o ponto fundamental deste tipo de estratégia, pois o objetivo aqui é encontrar ativos nos quais você irá investir por muito tempo.

Price action para estratégias de day trade

Se você não sabe o que é day trade, esta é uma das estratégias que está atraindo mais e mais adeptos, embora não seja muito recomendada para investidores iniciantes, por ser de risco muito mais elevado.

Mas basicamente, um day trader fará operações de curta duração no mercado, com o objetivo de obter lucros sem ficar exposto por muito tempo. Para que seja considerada uma estratégia day trade, ela deve começar e terminar durante um único pregão, ou seja, no mesmo dia.

Nestes casos, fazer análises técnicas dos ativos com os quais você deseja trabalhar será a melhor forma de evitar prejuízos. Existem muitos aspectos que devem ser analisados neste tipo de operação, mas entender o que é price action será essencial para ganhar dinheiro com day trade.

Como as operações são de curta duração, você precisará do máximo possível de ferramentas que o ajudarão a garantir que conseguirá aproveitar corretamente as oscilações nos preços dos ativos.

Price action para criptoativos

Muita gente se pergunta se é possível usar price action para comprar criptomoedas, por isso vamos falar um pouco sobre este tema. A resposta é simples, sim, você pode.

No entanto, como em qualquer estratégia de trading, é preciso entender que o mercado de criptoativos é extremamente volátil e os preços estão se movimentando constantemente, principalmente em moedas com mais liquidez como o Ethereum e o Bitcoin.

Além disso, é um mercado que está aberto o tempo todo, não existe um pregão que tem hora de início e fim, o que altera ligeiramente a forma de ganhar dinheiro com criptomoedas.

Mas de um modo geral, os gráficos de preços de criptomoedas podem ser analisados usando os mesmos padrões encontrados em gráficos de ações, desde que você considere a volatilidade dos mesmos.

Price action e os padrões de candlestick

As oscilações de preços dos ativos podem ser facilmente visualizadas nos gráficos através da forma como se movimentam. Estes movimentos podem ser rastreados e interpretados, com o objetivo de entender o comportamento do mercado e detectar possíveis tendências de alta ou baixa.

Já há muito tempo, e aqui estamos falando de séculos, um comerciante japonês descobriu que seria possível determinar para onde um preço iria oscilar com base de representações gráficas e os desenhos que elas formavam.

Com base na observação destes desenhos, foi possível identificar padrões, que ficaram conhecidos como velas japonesas, ou padrões de candlestick.

Em linhas gerais, quando um trader reconhece um desenho em específico, ele entenderá em segundos o que está acontecendo no mercado, se souber ler corretamente os padrões de candlestick.

Neste sentido, o price action tem um papel fundamental na leitura e interpretação destes padrões, por isso você precisará obrigatoriamente usar este conceito nas suas análises.

Existem vários padrões de candlestick que indicam diferentes movimentações de preços e tendências, então muitos especialistas recomendam que você conheça pelo menos os que aparecem mais frequentemente nos gráficos.

Se você trabalha com investimento à curto prazo, seja em day trade ou estratégias de swing trade,identificar rapidamente estas movimentações de preços será muito importante para o sucesso das suas operações no mercado financeiro.

Posso fazer trading apenas com base em price action?

Esta é uma pergunta feita por muitos investidores iniciantes, mas infelizmente a resposta irá depender novamente do seu perfil de investidor.

O que é preciso ficar claro é o fato de que de um modo geral, nenhum tipo de estratégia funcionará para todos os traders. Dependendo da forma como você se sente confortável, um tipo de análise fará mais sentido do que outra, porém você só conseguirá identificar as melhores ferramentas para investir com o tempo, conforme operar no mercado e testar as diferentes opções.

Mas de um modo geral, quanto mais você investir com foco na movimentação gráfica do mercado, mais relevante será este tipo de análise.

Outro aspecto que você precisa entender é que o mercado sofre pressões internas e externas. Mas de uma forma mais precisa, as pressões externas irão forçar as pressões internas.

Ficou difícil de entender? Não se preocupe, já vamos explicar.
Estamos chamando de pressões externas tudo o que ocorre fora do controle dos investidores. Aqui, falamos sobre política, economia, guerras, pandemias, acordos comerciais, entre outros.

Todos os eventos tem o poder de afetar e pressionar o mercado. Mas no final das contas, são os investidores que reagem, ou não, a todas estas movimentações externas e decidem se o que está acontecendo "lá fora" requer alguma ação específica nos ativos que controlam.

Se você pensar por exemplo no mercado de ações. Conforme a pandemia de Covid começou a afetar o comércio, a fabricação e o transporte de produtos e a vida nas cidades em geral, mais investidores começaram a se assustar com as perspectivas do mercado para os próximos meses ou anos.

Isto fez com que eles começassem a agir, então podemos dizer que estas pressões externas afetaram internamente o mercado de investimentos.

Mas diferentes perfis de investidores poderiam estar acompanhando estas movimentações através de formas de avaliação diferente. Estas diferenças estão diretamente relacionadas com a forma como cada investidor prefere atuar no mercado e principalmente qual é o seu caixa e a sua aversão ao risco.

Investidores que não usaram apenas price action na sua análise, certamente estavam acompanhando a forma como diferentes empresas estavam agindo para diminuir os efeitos da crise. Provavelmente eles estavam constantemente revisando a forma como os diferentes governos anunciavam medidas de suporte aos diferentes setores da sociedade, pois estes dados iriam indicar quais ativos deveriam vender, quais segurar e nos quais era seguro investir.

Os traders que tinham caixa suficiente para aproveitar as tendências de baixa compraram muitos ativos neste período, enquanto outros com menos aversão ao risco ou que precisavam se capitalizar foram forçados a vender seus papéis.

Por outro lado, muitos investidores estavam aproveitando estas oscilações constantes para fazer trading, estavam apenas prestando atenção nas movimentações dos gráficos para determinar quando comprar ou vender ativos.

Não existe como dizer qual estratégia foi a melhor, pois os objetivos e os perfis dos investidores são diferentes, logo o mesmo tipo de resultado pode ser satisfatório para um investidor mais comedido e frustrar um investidor arrojado que não conseguiu obter o percentual de lucros que estava esperando.

Qual é a diferença entre análise técnica e price action?

Como os dois conceitos são muito relacionados, acreditamos que seja muito importante revisar as diferenças entre análise técnica e price action, já que em muitos cursos de price action esta informação pode ficar um pouco confusa.

Mas afinal, o que é análise técnica?
Criada por um colunista do Wall Street Journal chamado Charles Dow, é uma análise que se utiliza de vários indicadores para determinar tendências de preços em modelos gráficos.

Entre os indicadores mais conhecidos usados em análise técnica, podemos destacar a Retração de Fibonacci e a Média Móvel, porém vários outros podem ser usados neste tipo de análise.

Já o price action, como destacamos, não usa estes indicadores, o trader precisa fazer uma análise apenas dos padrões formados pelo gráfico, por isso esta técnica também é conhecida como "naked trading" (naked significa nu), pois não são usados outros dados para determinar a ação do preço.

Como usar price action na prática

A seguir, vamos resumir alguns dos pontos que você deve revisar nos candles para entender a movimentação dos preços. Lembre-se que cada um dos padrões de candlestick tem seu próprio formato que pode ser usado sempre que precisar identificar tendências de uma forma visual.

Resistências. Podemos detectá-las analisando o traçado de uma linha horizontal nas máximas de qualquer gráfico. Esta linha de resistência indica o momento exato em que o preço do ativo deixa de crescer, pois não existe mais força compradora suficiente para que o preço siga subindo.

Isto indica que o preço provavelmente começará a cair, ou seja, é um sinal de possível reversão. No entanto, é importante observar que esta linha de resistência pode ser rompida, seja devido a um pull back ou a novas forças compradoras que entraram em ação.

Investidores aproveitam as linhas de resistência para identificar o preço máximo de um ativo para vendê-lo no melhor momento possível e lucrar mais.

Suportes. Podemos detectá-los analisando o traçado de uma linha horizontal nas mínimas de qualquer gráfico. Como você pode ver, linhas de suporte são o oposto de linhas de resistências. Neste caso, estamos identificando o preço mínimo de um ativo no período de análise do gráfico.

Linhas de tendências. Estas linhas ajudam a identificar o melhor momento de comprar ou vender um ativo. De um modo geral, identificar a tendência de um ativo o ajudará a definir em qual direção ele está seguindo para aproveitar este movimento.

Tendência lateral. Mostra quando o mercado está estagnado entre forças compradoras e vendedoras. Ou seja, o preço se estabilizou em uma determinada área, o que pode ser observado por uma linha reta horisontal com os preços máximos e mínimos. É importante observar que isto é diferente de uma reta diagonal.

Precisamos destacar também que este processo pode levar muito tempo, dependendo da liquidez do mercado. No entanto, quando o preço começar a se movimentar, é preciso prestar muita atenção, já que geralmente indicará uma volatilidade mais elevada, momento em que compradores e vendedores tentarão aproveitar para fechar ou abrir suas posições.

Breakout. É detectado exatamente quando os preços de um mercado lateral começam a se movimentar. É um ponto muito importante já que você precisará agir imediatamente, dependendo do que desejar fazer com o ativo que está analisando.

Todas estas movimentações formam os padrões de candlestick que comentamos anteriormente. Você precisará tirar um tempo considerável para estudar estes gráficos antes de começar a ganhar dinheiro com price action

É importante fazer muitos testes e simulações

Uma das melhores formas de entender como aplicar esta técnica na prática é testando seu conhecimento. Você pode usar contas demo e operar no mercado de ativos sem gastar dinheiro, anotando suas previsões para descobrir qual é sua margem de acertos.

É muito importante determinar se você está interpretando as informações dos gráficos corretamente antes de começar a investir dinheiro real em ativos, pois se você errar e perder recursos, terá um prejuízo inicial que poderia afetar a maneira como atua no mercado de ativos.

Além disso, conforme você começa a testar e descobre que está acertando muito mais do que errando, começa a se sentir cada vez mais confiante para ganhar dinheiro com ações ou criptomoedas.

No entanto, o excesso de confiança pode ser negativo, se você começar a acreditar que se tornou o maior expert do mercado e que não precisa mais continuar estudando, poderia acabar se dando muito mal.

Avisos importantes

Embora price action ajude muito a determinar a movimentação de preço de um ativo, é preciso entender que nunca é possível garantir que o que funcionou no passado continuará dando certo no futuro.

Você está trabalhando com estatísticas e probabilidades, não com certezas absolutas. É importante nunca esquecer deste detalhe, pois como comentamos, traders muito confiantes podem perder dinheiro por acreditarem que podem arriscar mais, já que os padrões foram confirmados em operações anteriores.

Você nunca deve correr riscos desnecessários, precisa definir metas e respeitá-las, mesmo que os gráficos indiquem que as coisas parecem estar dando certo.

Só você sabe quanto risco pode correr, mas está provado que traders perdem muito mais dinheiro quando deixam o lado emocional afetar suas decisões, então sempre analise os gráficos com olho crítico e opere com confiança, mas sempre sendo cauteloso para não ter prejuízos maiores do que você pode suportar.