O que é bolsa de valores e como funciona

A bolsa de valores é um local onde são negociados papéis do mercado financeiro, como ações e títulos. Antigamente, a bolsa era um local físico onde comerciantes se reuniam para tentar conseguir créditos para seus projetos e vender mercadorias.

Hoje, as bolsas de valores do mundo inteiro estão oferecendo cada vez mais e mais ferramentas tecnológicas e é possível negociar ativos de qualquer lugar no mundo em questão de segundos.

Neste texto, queremos explicar o que é bolsa de valores, porém vamos ver também muitos dos conceitos básicos que você irá encontrar no mercado financeiro, descrevendo sua importância para que você consiga se aprofundar no assunto e possa continuar estudando sobre o que é bolsa de valores.

Você sabia que a primeira bolsa de valores do mundo provavelmente deve ter surgido em 1487, em Bruges, na Bélgica? Mas o registro oficial da primeira bolsa de valores do mundo data de 1531, quando foi criada a bolsa de Antuérpia, também na Bélgica, com o objetivo de facilitar a negociação de empréstimos.

Várias décadas mais tarde, foram emitidas as primeiras ações, oferecidas na bolsa de Amsterdã, pela Companhia Holandesa das Índias Orientais em 1602. No século XVII, esta empresa monopolizava a colonização na Ásia. No Brasil, a primeira bolsa de valores foi criada no Rio de Janeiro em 1845, mas já em 1820, ocorriam negociações de ativos na capital federal da época.

Em 1890, foi criada a Bolsa de São Paulo, chamada de Bolsa Livre. Ela incorporou todas as outras bolsas existentes e foi passando por várias fusões, até que em 2000, passou a se chamar Bovespa. Aos poucos, a Bovespa foi centralizando o mercado, adquirindo empresas que faziam a gestão de ativos, como a empresa responsável pela negociação de índices, commodities e metais. Atualmente, tudo está sob o controle da Bovespa (B3).

O que é uma ação

Uma ação é a menor fração do patrimônio de uma empresa. Ou seja, imagine que uma empresa é dividida em milhões de pequenas parcelas que são vendidas por separado ou em lotes para investidores diferentes.

Então na prática, quando você decide comprar uma ação, está adquirindo uma parte na sociedade desta companhia. Este papel irá dar-lhe direitos e deveres que podem variar, conforme a quantidade de "parcelas" que você adquiriu e o tipo de ação.

Por que uma empresa decide ações na bolsa de valores

A direção de uma empresa pode decidir disponibilizar suas ações na bolsa por uma série de motivos. Em muitos casos, a companhia oferece seus ativos para atrair mais capital que poderá usar em estratégias de crescimento.

Quando uma empresa precisa de mais recursos financeiros, ela pode tomar empréstimos e pagar juros para obter o dinheiro por conta própria. Esta pode ser uma opção muito interessante em vários casos, mas em projetos maiores, ou que não tem um prazo definido de duração, ou simplesmente quando a empresa quer expandir suas operações, listar suas ações na bolsa pode ser uma ótima maneira de conseguir este capital extra.

Outras empresas podem ser listadas na bolsa porque seus sócios desejam se desfazer de parte do seu patrimônio. Um sócio poderia vender sua participação na companhia, mas nem sempre é fácil achar um comprador que esteja disposto a pagar os valores solicitados em negociações que podem chegar a bilhões de dólares.

Parece estranho acreditar que um sócio de uma empresa próspera e que está gerando lucros teria interesse em se desfazer da empresa. Mas isto acontece o tempo todo.

Em muitos casos, o sócio que está vendendo os ativos deseja investir os recursos em outros projetos, ou simplesmente decidiu que é hora de colocar o dinheiro no bolso, uma vez que seus objetivos já foram atingidos para este negócio.

Em muitos casos, estas empresas são criadas exatamente com este objetivo. Ou seja, vários investidores decidem apostar no crescimento da empresa em troca de uma parte dos seus ativos.

Quando acreditam que a companhia valorizou o suficiente, estes sócios podem vender suas participações no negócio para tentar encontrar novas oportunidades de investimento.

Comprar ações vale a pena

Avaliar se vale a pena ou não comprar uma ação irá depender de uma série de critérios técnicos e dos seus objetivos. Mas no geral, se você buscar por empresas que demonstram ter um potencial de crescimento interessante, pode valer muito a pena comprar ações.

De um modo geral, os investidores decidem comprar ações de empresas que eles acreditam que irão valorizar. Ou seja, o objetivo é comprar os ativos e aguardar o tempo adequado, que irá variar dependendo da estratégia de trading e do tipo de ação, para poder vender os ativos quando os papéis atingirem um preço alvo relevante.

Além disso, o investidor também pode ganhar renda extra com os dividendos, que são valores pagos pelas empresas para distribuir o lucro que obtiveram com suas operações.

Embora existam opções de investimento mais arrojadas, a compra de ações é considerada uma estratégia de geração de renda variável que pode trazer resultados extremamente relevantes.

Como comprar ações na Bovespa

Este é um ponto que muita gente não sabe - como investidor, você não pode comprar ações na B3. Na verdade, a bolsa de valores do Brasil é responsável por servir de intermediária entre compradores e vendedores de ativos, não apenas de ações.

Ou seja, embora todas as negociações de ativos sejam feitas através da Bovespa, na verdade os investidores precisam usar um serviço de terceiros, como uma corretora de valores para comprar ou vender seus ativos.

O que é uma corretora de valores

Uma corretora de valores é uma empresa que oferece serviços de compra e venda de ativos para clientes finais. Estas empresas devem estar listadas na B3 e serão as responsáveis por fazer a ponte entre o usuário final e os sistemas da B3.

Ou seja, quando quer comprar ações, na verdade você abre uma ordem de compra na plataforma da sua corretora. Esta ordem é enviada para o sistema da B3 e se um usuário comprar seu ativo, o processo é feito através da Bovespa, mas os usuários tem o registro dos papéis ou recebem o dinheiro advindo das operações através da corretora ou empresa distribuidora que estão usando para negociar.

A corretora também irá auxiliar você no processo de entendimento do mercado, oferecendo recomendações, guias e tutoriais para ajudá-lo a obter melhores resultados.

O que é um home broker

Um home broker é uma plataforma de negociações oferecida pela corretora de valores que você irá usar em suas operações na bolsa de valores. Este tipo de aplicativo é 100% online e totalmente integrado com os softwares da B3.

Através dele, você poderá programar ordens, revisar o histórico dos ativos, comprar e vender suas ações, tudo de forma rápida e segura. A configuração do home broker pode variar um pouco dependendo da corretora de valores que você usar, mas em geral são interfaces bastante amigáveis.

o que é bolsa de valores e como é regulada

A B3 está sujeita a vários sistemas internos e externos que se dedicam a manutenção da idoneidade das operações. A bolsa de valores movimenta bilhões de dólares por dia e poderia ser muito tentador encontrar formas de burlar o sistema e ganhar dinheiro ilicitamente.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é responsável por fiscalizar o mercado como um todo e todos os seus players. Por se tratar de uma autarquia do governo federal, ela não é uma empresa que visa o lucro, mas sim uma instituição que tem por objetivo proteger os investidores e a saúde do mercado financeiro do Brasil.

Já a BSM Supervisão de Mercados, foi criada pela própria B3 para fiscalizar e analisar as atividades e os mercados da Bolsa. Esta empresa atua como um fiscal interno que revisa as operações e tem o poder de punir participantes que tentem burlar as regras do mercado para garantir a lisura dos processos de trading.

A BSM Supervisão de Mercados também é a organização que irá administrar o MRP, um Mecanismo criado para ressarcir Prejuízos ocasionados por perdas advindas da ação de corretoras, distribuidoras ou agentes autônomos. Este "seguro" tem um valor máximo de R$ 120000. É importante destacar que este valor cobre apenas problemas de gestão ou práticas incorretas que possam gerar prejuízo aos clientes, mas não irá cobrir eventuais perdas em negociações de mercado.

O que é IPO

IPO é a sigla em inglês para o termo "Initial Public Offering". Esta é uma expressão muito usada em cursos sobre o mercado financeiro e se refere a oferta pública inicial de uma empresa na bolsa de valores.

Para que uma empresa possa ser listada na bolsa, ela precisa atender a vários requisitos técnicos que são impostos para garantir a transparência das operações da companhia e das informações prestadas aos seus acionistas.

Este processo inicial é extremamente complexo e caro, dura bastante tempo e envolve auditorias externas e documentação para demonstrar o patrimônio real da companhia, pois quando está comprando uma ação, você está adquirindo uma parte da empresa, logo, é preciso se assegurar que o número de ações emitidas corresponde ao que a empresa realmente está oferecendo aos investidores.

Uma empresa privada tem obrigações legais, mas não é obrigada a tornar informações sobre sua saúde financeira, suas operações e seus lucros para o público. No caso de uma companhia listada na bolsa de valores, oi processo é totalmente diferente.

Estas empresas devem publicar relatórios trimestrais para explicar suas estratégias, demonstrar umb balanço patrimonial e basicamente prestar conta aos seus sócios sobre os rumos da empresa.

Como investidor, você deveria analisar estes relatórios com muito cuidado, pois irão indicar de que forma a empresa está gerindo o seu patrimônio. De fato, muitos investidores decidem se é hora de comprar mais ativos ou se desfazer das suas ações com base nas informações contidas nestes relatórios.

No caso de uma IPO, a empresa precisa ser ainda mais transparente, pois na verdade ela está em uma campanha pública para tentar atrair investidores interessados em comprar seus ativos.

Se ela não conseguir convencer estes sócios em potencial, não será possível arrecadar os valores desejados. Normalmente, este processo envolve muitas reuniões entre executivos e grandes investidores, bem como membros de corretoras de valores que irão, com base no que pensam sobre as possibilidades da empresa, indicar ou não aos seus clientes que apostem no projeto que está sendo oferecido.

Qual a diferença entre mercado primário e secundário

Assim que a empresa é listada na bolsa de valores pela primeira vez, são emitidas as ações que serão oferecidas aos investidores. Este é o chamado mercado primário.

De fato, nos primeiros dias de negociação de uma empresa, muitos investidores compram seus papéis para tentar especular e lucrar com altas repentinas nos ativos.

Quando estas ações que já estão na mão dos investidores são vendidas novamente, isto é chamado de mercado secundário, pois este processo já não depende mais da empresa e o dinheiro gerado nas vendas secundárias não irá para o seu caixa.

O que é recompra de ações

Esta é uma estratégia usada por muitas empresas para diminuir a quantidade de papéis em circulação. Uma empresa irá decidir comprar seus próprios ativos novamente quando detectar que estão sendo vendidos por menos do que o preço real da companhia.

Embora tenha outras vantagens mais técnicas que não iremos discutir aqui, este é um sinal de que a empresa está muito bem estruturada e com caixa suficiente para realizar este tipo de operação, aumentando assim a confiança dos seus investidores.

o que é bolsa de valores e porque especialistas falam o tempo todo sobre liquidez

Os preços dos ativos no mercado se movimentam com base no comportamento de todos os investidores. Para cada papel que é vendido, precisa haver um comprador disposto a pagar o preço que está sendo pedido.

Isto pode parecer óbvio, mas pense nisto: Imagine que você comprou uma grande quantidade de ativos de uma empresa há dois anos. Você precisa recuperar o dinheiro imediatamente e por isso decide vender suas ações.

Se não houverem suficientes compradores dispostos a pagar o preço atual das ações, você pode ter de esperar algum tempo até conseguir concluir a operação. Isto pode parecer irrelevante se você ainda está começando a investir, mas para grandes players, pode não valer a pena comprar ativos com baixa liquidez, uma vez que terão dificuldades em vendê-los mais tarde.

Por que as ações na bolsa de valores tem nomes estranhos

Todas as ações na Bovespa terão um nome indicador, de quatro letras e um número, usado para identificar a empresa emissora e o tipo de ação. O número ao final das quatro letras irá indicar o tipo de ação, para ajudar o investidor a identificar que tipo de ativo está comprando.

O que são ações ordinárias

Estas ações podem ser identificadas pois terão o número 3 ao final. São ações que geralmente custam um pouco mais caro, porém dão direito ao voto para quem comprou este tipo de ativo.

Cada ação irá permitir um voto nas assembleias da empresa. Assim, quanto mais ações ordinárias você tiver, mais poder terá na tomada de decisões da empresa. Quando um investidor ou empresa compra a maioria das ações ordinárias da companhia está se tornando seu sócio majoritário e poderá decidir as votações em seu favor, uma vez que mesmo que todos os outros acionistas se unissem, não conseguiriam maioria nas votações.

O que são ações preferenciais

Este tipo de ação pode ser identificada pelo final 4 e é o tipo de ativo mais negociado na bolsa para muitas empresas. investidores que compraram este tipo de ativo não tem nenhum direito de participação nas decisões da companhia.

Para tentar atrair investidores interessados neste tipo de papéis, as ações preferenciais oferecem preferência no pagamento de dividendos, o que é suficiente para convencer muitos traders que querem adquirir poucos ativos da empresa.

Ou seja, aqui, o objetivo do trader é apenas lucrar com a valorização dos papéis ou receber os dividendos que serão pagos aos acionistas.

o que é bolsa de valores - quais ativos são negociados na B3

A Bovespa também oferece muitos outros ativos além de diferentes tipos de ações. Na verdade, ela irá intermediar a compra e venda de títulos de fundos de investimentos, ETFs, fundos imobiliários negociação de commodities e muito mais.

No entanto, é sua corretora de valores ou seu gestor de investimento quem irá indicar as melhores oportunidades de investimento para o seu perfil de investidor.

O que é o Ibovespa

Se você acompanha as notícias sobre o mercado financeiro, certamente já viu falar no Ibovespa. Este é o indicador mais importante da B3 e serve para medir o desempenho da bolsa de valores e monitorar o humor dos investidores.

Como ele é medido em pontos, é fácil acompanhar as movimentações da bolsa sem precisar ficar analisando as ações de várias empresas de forma manual. Se o Ibovespa estiver caindo, isto significa que a maior parte dos papéis negociados na B3 estão caindo também.

Por outro lado, quando ele está subindo, isto indica que o mercado está reagindo positivamente e que as ações das principais empresas listadas na B3 estão em alta.

Mas ele também é usado como referência em vários outros títulos negociados por investidores, por isso é tão relevante. Além disso, é usado em ETFs, que são fundos vendidos em cotas para investidores, visando replicar o desempenho das ações listadas na bolsa.

ASsim, quando decide comprar um ETF, você está na verdade comprando uma pequena participação em todas ações que compõe seu índice de referência.

Esperamos que você tenha entendido o que é bolsa de valores. Tentamos abordar os termos mais básicos neste post, citando alguns aspectos técnicos, mas sem entrar em detalhes complexos, para não deixar a leitura muito longa, mas aos poucos você irá se familiarizar com a B3 e seus jargões técnicos.