Ações Mercado Livre: como investir no maior marketplace do Brasil

Será que vale a pena investir nas ações Mercado Livre? Na verdade, nós não podemos lhe oferecer nenhuma recomendação de investimento, isto é algo que você terá que decidir por conta própria. No entanto, podemos tentar dar o máximo possível de informações para que ao final da leitura deste artigo, você saiba se comprar ações do Mercado Livre é uma boa estratégia para sua carteira de investimentos ou não.

Você sabia que apenas no Brasil uma nova compra é feita na plataforma do Mercado Livre há cada poucos segundos? E se disséssemos que a empresa tem várias subsidiárias e está presente, com maior ou menor participação de mercado, em 18 países no momento em que este artigo foi escrito?

Ao comprar as ações Mercado Livre (MELI34) você estará investindo em várias empresas que fazem parte do grupo e atuam de formas distintas com o objetivo de gerar lucro para os seus investidores.

História do Mercado Livre - MELI34

Se você vive no Brasil, é muito provável que tenha efetuado uma compra no Mercado Livre ou pelo menos pesquisado por produtos neste marketplace em algum momento. Mas você sabia que o nome original da empresa é na verdade Mercado Libre? Sim, a Mercado Libre foi criada na Argentina, em 1999 por Marcos Galperin.

Galperin criou a companhia enquanto ainda estava estudando na universidade de Stanford, nos Estados Unidos. Para iniciar o negócio, ele conseguiu obter um financiamento de John Muse, co-fundador da HM Capital Partners. A empresa também recebeu um aporte financeiro do JPMorgan Partners , do Goldman Sachs, GE Capital, Banco Santander Central Hispano e do Flatiron Partners.

Em um momento em que a internet ainda estava nos estágios iniciais para consumidores finais na América Latina, a Mercado Libre se mostrou ter um potencial de crescimento muito elevado. Por isso, o eBay comprou uma participação de 19,5% na empresa ainda em 2001. Devemos destacar também que 15 anos mais tarde, em 2016, esta participação foi vendida. No entanto, até hoje as duas companhias colaboram e os usuários conseguem adquirir produtos do eBay no marketplace do Mercado Livre.

Nesta época, a empresa identificou que o Brasil oferecia muitas vantagens e espaço para crescimento, por isso o iBazar foi adquirido, visando estabelecer uma presença forte neste país.

Durante a primeira década do novo século, a companhia seguiu expandindo suas operações para diferentes países. Em 2006, o Mercado Livre inaugurou suas operações na Costa Rica, no Panamá e na República Dominicana.

No ano seguinte, em 2007, a Mercado Libre lançou sua oferta inicial de ações na NASDAQ, a maior bolsa de valores de tecnologia do mundo. Sob o nome identificador de MELI, a companhia foi a primeira empresa de tecnologia da América Latina a ser listada nesta bolsa.

Por fim, em 2008, a empresa fez a aquisição das operações do DeRemate, um dos seus principais concorrentes da época. No mesmo ano, eles também incorporaram o Classified Media Group (CMG).

No início da década seguinte, conforme a cotação das ações Mercado Livre cresciam aos poucos, a companhia começou um processo de busca de novos mercados e ainda em 2001, migraram sua plataforma para uma tecnologia de código aberto que permitiria que desenvolvedores de aplicativo criassem novos serviços que integrariam as ferramentas da MELI34 com diferentes sistemas.

Em 2013, eles anunciaram a criação do MeLi Commerce Fund, que iria investir em startups que estivessem interessadas no desenvolvimento de software usando as APIs do Mercado Libre. Nos dois anos seguintes, a empresa seguiu trabalhando na aquisição de companhias de diferentes países para melhorar sua operação e oferecer mais alternativas para seus clientes.

Em 2014, eles incorporaram o Portal Inmobiliario, um site de classificados que estava fazendo muito sucesso no Chile. Em 2015, foi a vez da aquisição do portal Metroscúbicos.com, um portal criado pela empresa imobiliária mexicana Grupo Expansión. Se isto não fosse suficiente, em 2016 eles investiram em 15 empresas menores no Brasil, Argentina e México através do fundo Meli.

Neste mesmo ano, a filial brasileira da empresa se mudou para novas instalações em São Paulo, em um complexo moderno que oferecia muitas facilidades para os seus colaboradores. Ainda em 2016, eles anunciaram novas expansões para melhorar os serviços na Colômbia e na Argentina.

Embora a empresa siga expandindo seus serviços, o foco agora parece ser lutar para manter a dominância da participação de mercado da companhia nos países em que está presente, uma vez que fortes concorrentes identificaram que estes locais realmente podem representar um crescimento forte para as marcas que conseguirem se manter como líderes de mercado em seus segmentos.

Ações Mercado Livre - pode valer a pena investir em marketplaces

Embora o grupo Mercado Libre tenha várias empresas que estão gerando lucros interessantes, não podemos negar que a plataforma de venda de produtos online ainda é o carro chefe da companhia. De fato, se você perguntar para muitos brasileiros o que é o Mercado Livre, a maioria irá dizer que é um site para comprar e vender produtos, ignorando todas as outras empresas que fazem parte do grupo.

Conforme o acesso a internet a partir de dispositivos móveis aumentou, juntamente com a facilidade de pagamento através de diferentes opções, a compra e venda de produtos online se tornou cada vez mais popular.

Durante a pandemia de Covid, quando o mundo parou por vários meses, a única forma de adquirir um novo produto era comprando-o em um website ou aplicativo. Neste cenário, marketplaces como o Mercado Livre que já tinham uma imagem de marca extremamente forte viram suas receitas disparar.

Isto aconteceu porque pessoas que até então relutavam em comprar pela internet, por uma série de motivos e até mesmo crenças infundadas, foram forçadas a aderir ao comércio eletrônico.

Conforme estes clientes relutantes perceberam o quão fácil e rápido era adquirir um produto online, o número de vendas através destas plataformas explodiu. No entanto, principalmente em um país de dimensões continentais como o Brasil, o principal desafio destas empresas é o tempo de entrega de produtos para determinadas regiões.

Muitos dos produtos disponíveis no site do Mercado Livre são vendidos pelos próprios usuários, que criam anúncios e muitas vezes tem poucas unidades dos artigos que estão comercializando.

Para tentar resolver este problema, inicialmente a empresa investiu muito no processo de entrega, inclusive criando uma parceria com os correios para permitir que vendedores cadastrados consigam entregar os produtos nas unidades dos correios mais próximas e o processo de entrega seja feito para o consumidor final.

Mesmo assim, um cliente que está em um extremo do país pode ter que pagar um frete muito elevado ou ter de esperar muitos dias para receber um produto que está sendo enviado de outra região distante do país.

Além disso, embora este sentimento está mudando para as novas gerações que já cresceram acostumadas com a compra de produtos em lojas virtuais, muitos clientes ainda preferem visitar uma loja física, pegar o produto na mão, observar suas particularidades e se gostarem do que estão vendo, estes usuários querem pagar pelo artigo e sair com o produto na sacola, para usá-lo imediatamente.

Conforme os efeitos da pandemia diminuíam e o comércio de rua reabria, estes clientes passaram a comprar menos em marketplaces, diminuindo um pouco o volume de vendas do Mercado Livre. A crise econômica e o aumento na inflação também contribuiu para fazer com que a empresa sentisse o impacto no volume mensal de vendas do seu marketplace.

No entanto, o Mercado Livre não está parado e está tentando contornar estes e outros problemas através de diferentes estratégias que veremos nos próximos parágrafos deste artigo.

Mercado Envios e a revolução no processo de entrega

Antes de entrar neste aspecto, que é um dos diferenciais desta empresa e um ponto vital para a valorização das ações Mercado Livre, precisamos deixar claro que diferentes países estarão em estágios distintos deste processo de expansão, por isso vamos focar em como as coisas são feitas no Brasil, por ser o maior país onde a empresa atua e representar uma parte fundamental da sua capitalização de mercado.

Como explicamos, inicialmente o Mercado Livre fez uma parceria com os correios para facilitar o processo de entrega. Esta opção ainda existe e é muito usada por vendedores iniciantes. No entanto, os gestores do Mercado Livre detectaram que um dos principais motivos de reclamação e insatisfação de clientes era o processo de entrega.

De fato, estudos já demonstraram que mais da metade dos clientes que abandonam um carrinho com produtos em uma loja virtual o fazem por estarem inseguros ou insatisfeitos com o processo de entrega.

Assim, através do Mercado Envios, a MELi investiu pesado em uma estrutura de centros de distribuição que facilitam muito o processo de coleta e envio de mercadorias para todo o país.

Dependendo do quão distante um consumidor está de um dos centros de distribuição, o Mercado Livre consegue inclusive entregar produtos no mesmo dia. Para um cliente que está ansioso em receber o artigo que deseja adquirir, ver a tag "chegará hoje" pode ser o aspecto vital na sua decisão de compra.

De um modo prático, os vendedores não precisam mais armazenar os produtos em locais particulares, uma vez que podem enviá-lo para um dos centros de distribuição do Mercado Livre antes mesmo de vendê-lo.

Embora dependendo da modalidade de serviços contratada o Mercado Envio cobre um valor para o armazenamento dos produtos, se a empresa tiver um volume elevado de vendas, a economia em espaço de armazenamento e a rapidez no processo de entrega poderá valer muito a pena.

Além dos centros de distribuição, o Mercado Envios tem processo de coleta de mercadorias no domicílio do vendedor, com frotas próprias e empresas parceiras que ajudam no processo de logística. O Mercado Envio investiu muito dinheiro na compra de muitos veículos que não emitem CO2 e até na compra de avião para facilitar o sistema de distribuição dos produtos pelo país.

Como comprar ações Mercado Livre

Se depois de conhecer a história e a estrutura da MELI você decidiu que deseja adquirir ações Mercado Livre, vamos dar-lhe alguns detalhes básicos. A primeira coisa que você precisa saber é que as ações do Mercado Livre não estão listadas na Bovespa.

Assim, você poderia comprar as ações MELI34 através de uma corretora de valores internacional, desde que a corretora que você escolher ofereça ações de empresas listadas na NASDAQ.

Embora o processo de criação de conta, transferência de dinheiro e compra de ações no exterior esteja cada vez mais facilitado, muitos investidores, principalmente se ainda estão iniciando neste mundo, provavelmente irão se sentir mais seguros ao adquirir as ações em uma corretora de valores do Brasil.

Neste caso, se você já tem conta em uma corretora brasileira, precisará procurar pelo ativo "BDR MELI34 que é o nome identificador das ações Mercado Livre para investidores do nosso país.

BDR é a sigla de Brazilian Depositary Receipt. Na prática, trata-se de um recibo de uma ação listada em uma bolsa de valores do exterior. Não vamos entrar em detalhes muito avançados sobre o que é BDR, mas basicamente uma empresa listada na Bovespa é a responsável por comprar e registrar as ações como as da MELI34, por isso você recebe um recibo de propriedade desta ação.

Em termos gerais, o processo é parecido com a compra de uma ação normal, apenas a classificação é que muda para BDR. Além disso, não existe a isenção de imposto de renda para usuários que faturam até 20 mil, como ocorre em ações de empresas listadas na Bovespa.

Um ponto que precisamos destacar é que ao comprar um BDR, você deve ficar atento na paridade; isto porque, um BDR pode ser uma parte muito menor de uma ação da empresa em questão.

Por exemplo, a paridade do BDR MELI34 é de 120 por ação. Ou seja, a cada 120 BDRs você está adquirindo uma ação original do Mercado Livre listada na NASDAQ. Em outros casos, esta paridade pode ser diferente, então é importante ficar atento para saber o número real de ações que você está comprando.

Fora estes pontos, este tipo de ativo segue a mesma lógica de uma ação normal, ele pode valorizar, ou não, conforme a empresa crescer e os usuários podem receber dividendos, como os acionistas que compraram os ativos diretamente por uma corretora de valores integrada com a NASDAQ.

Como funciona o Mercado Pago 

Embora o Mercado Livre tenha várias empresas que desempenham um papel relevante no grupo, o Mercado Pago merece alguns parágrafos, uma vez que é um dos aplicativos que ainda tem muito potencial para crescer.

Inicialmente, o Mercado Pago foi lançado para gerenciar os pagamentos no marketplace do Mercado Livre. No entanto, aos poucos, esta subsidiária cresceu tanto que alguns analistas acreditam que pode até entrar com solicitação de licença para trabalhar como um banco digital.

O aplicativo oferece muitas opções para comerciantes e é usado até mesmo por aqueles que não trabalham com o Mercado Livre. Por exemplo, eles oferecem uma máquina de recebimento de pagamentos por cartões de crédito ou débito com processamento rápido, que é muito usada por vendedores de rua e motoristas de aplicativos.

Além disso, o Mercado Pago também é usado no marketplace do Mercado Livre, para que os vendedores recebam seus pagamentos. Como o aplicativo oferece vantagens, que incluem o pagamento de juros mensais para quem deixar o dinheiro aplicado, bilhões de dólares são movimentados por mês. Também é possível pagar contas, gerar boletos e enviar solicitações de pagamento via link para outros usuários.

Outra funcionalidade que está sendo implementada aos poucos no aplicativo é uma carteira virtual de criptomoedas. Inicialmente, o objetivo é oferecer apenas algumas criptomoedas, como o Bitcoin e o Ethereum, mas existe a possibilidade de outros pares de negociação serem adicionados no futuro.

Por enquanto, os usuários podem comprar e vender criptomoedas, como fazem em qualquer corretora. No entanto, entusiastas do mundo cripto estão esperando que no futuro seja possível comprar produtos e fazer pagamentos diretamente com suas criptomoedas nos serviços do Mercado Livre.

Se isto ocorrer, pode ser um marco na forma como as criptomoedas são usadas na America Latina, uma vez que a plataforma está muito presente em vários países da região.

Outros aspectos que você deve considerar antes de comprar ações Mercado Livre

Como comentamos no início do post, não podemos dar conselhos sobre o investimento em ações, mas tentamos ser o mais justo possível para que você forme sua própria opinião com respeito a validade de uma opção de investimento.

Por isso, precisamos abordar um tópico que pode até ser polêmico, principalmente para quem acredita no futuro da MELI. É verdade que esta empresa tem uma participação muito grande no mercado de varejo do Brasil e de outros países.

Recentemente, eles passaram inclusive a vender produtos encontrados em supermercados de forma online, com o objetivo de aumentar as compras recorrentes no site, além de estarem investindo muito em logística, publicidade e em novas ferramentas para seus clientes.

No entanto, existem informações fidedignas de que a Amazon, concorrente direta do Mercado Livre, também pretende investir muito forte em países como o Brasil, pois acreditam que estes países ainda irão se desenvolver nas próximas décadas.

É difícil saber o quão eficaz sua estratégia de expansão será e qual a fatia do mercado a gigante americana conseguirá tomar de players como o Mercado Livre, porém esta é uma empresa com muito caixa e que pode ameaçar seriamente o espaço atualmente ocupado pela MELI.

Por isso, se sua estratégia for investir à longo prazo, é importante tomar este e outros aspectos em consideração antes de escolher quais ativos irá comprar.

Além disso, lembre-se que a melhor forma de se proteger é variando seus investimentos, por isso, pode considerar apostar nas duas empresas, o Mercado Livre e a Amazon, uma vez que desta forma você estaria protegido em qualquer situação.

Esperamos que você tenha obtido todas as informações que buscava sobre as ações Mercado Livre, e esteja pronto para começar a investir hoje.