O que é fundo de investimento: Conheça as principais vantagens

O número de investidores no Brasil ainda é muito baixo, quando comparado a países mais desenvolvidos. O problema é que o brasileiro não tem, na maioria dos lares, educação financeira de qualidade.

Um país sem educação financeira faz com que a grande maioria dos brasileiros ainda acredite que a melhor forma de manter investimentos seguros é deixando o dinheiro parado em uma caderneta de poupança.

No entanto, este é o pior erro que você pode cometer. De um modo geral, o dinheiro depositado em uma conta poupança está se desvalorizando. Logo, em vez de investir, você está na verdade perdendo dinheiro.

No artigo de hoje, vamos falar sobre uma das opções mais interessantes para quem quer aprender a investir, mas não sabe por onde deveria começar. Sim, você vai aprender tudo o que precisa saber para aplicar seu dinheiro em fundos de investimentos dos mais variados tipos.

Fundo de investimento: a melhor opção para investidores iniciantes

O mercado financeiro é complexo e, para muitos, ainda não é tão amigável em termos de facilidade para quem quer iniciar. Felizmente, isto está sendo alterado aos poucos.

Cada vez mais influencers e economistas estão se destacando pela produção de conteúdo com uma linguagem menos rebuscada e cheia de jargões técnicos, para trazer o brasileiro que normalmente não tem tanta informação para este mundo fascinante das finanças.

O problema é que investir por conta própria é muito arriscado e requer bastante conhecimento. Além disso, é preciso estar constantemente acompanhando o desempenho de diferentes empresas ou mercados, para garantir que os investimentos estão se comportando da forma como previsto, além de encontrar novas oportunidades de investimentos futuros.

Para este tipo de investidor, os fundos de investimentos são uma opção muito relevante. Isto porque, ao comprar cotas de um fundo de investimento, você terá acesso a diferentes mercados, que seriam difíceis de operar para um investidor individual.

Além disso, os gestores dos fundos normalmente tem ferramentas avançadas e conhecimento técnico para administrar melhor o dinheiro dos cotistas. É claro que isto dependerá do gestor, do tipo de fundo e das condições gerais do mercado. Mas de um modo geral, um investidor com pouco conhecimento nunca conseguirá superar os rendimentos dos fundos de investimentos.

O que é fundo de investimento

De uma forma menos técnica, fundos de investimentos são um produto oferecido no mercado financeiro para investidores que querem aplicar dinheiro em diferentes opções, mas sem ter que fazer o trabalho por conta própria.

Em outras palavras, uma empresa gestora cria um novo fundo, informa em quais mercados o dinheiro será aplicado e começa a captar recursos de diferentes investidores. Estes recursos são aplicados através de cotas, ou pequenas frações do valor que o fundo está captando.

O investidor paga uma pequena parte dos seus ganhos para a gestora, que tem a responsabilidade de aplicar os recursos do fundo nos ativos correspondentes, além de informar a todos sobre o que está acontecendo com o dinheiro e esclarecer de forma transparente todas as ações e decisões tomadas.

Assim, em vez de ter que monitorar o que está acontecendo em diferentes mercados, o investidor só precisa analisar os documentos emitidos pelo administrador do fundo, se desejar fazê-lo, já que as decisões sobre como o dinheiro está sendo aplicado são tomadas apenas pelo gestor do fundo.

Ou seja, ao comprar uma ou mais cotas de um fundo de investimento, você está comprando uma pequena fração de todos os investimentos do fundo e irá ganhar dinheiro, ou não, dependendo de como estes rendimentos se valorizarem. Como explicamos, para um investidor iniciante, que não quer ou não pode ficar o tempo todo estudando o mercado, esta é uma forma muito importante de diversificar seu capital em diferentes ativos.

Isto porque, existem fundos de investimentos para todo o tipo de investidor. Desde os fundos que investem apenas em renda fixa, com retornos menores, porém mais seguros, até fundos multimercados, que oferecem uma sesta muito variada de ativos.

O que é uma lâmina de informações essenciais

Como explicamos, o investidor que compra uma cota de um fundo de investimento está pagando taxas para que um gestor faça o trabalho mais complexo de monitorar o mercado financeiro constantemente e administrar o dinheiro dos cotistas da forma correta. Isto poupa muito tempo e oferece aos investidores acesso a mais mercados.

No entanto, o ideal é que o investidor se mantenha informado sobre o que o gestor está fazendo com o dinheiro para determinar se as coisas estão ocorrendo conforme esperado.

Além disso, antes de aplicar dinheiro em um fundo de investimento, é muito importante se informar sobre seu histórico, seus objetivos e principalmente suas regras, pois se você apenas investir em cotas que prometem rendimentos elevados, sem revisar as regras e condições com as quais você está concordando, pode acabar se frustrando bastante.

Neste sentido, todo o investidor terá acesso a um documento conhecido como lâmina de informações essenciais, que determinará as regras para a utilização do dinheiro, em quais mercados o fundo irá aplicar, seu histórico, bem como as condições para o resgate do dinheiro investido.

Assim, nunca invista dinheiro em um fundo sem verificar com muito cuidado todas as informações disponíveis na lâmina de informações essenciais. Isto irá lhe poupar muitos problemas no futuro.

É melhor comprar fundos de investimento de renda fixa ou variável

Antes de decidir qual é o melhor fundo de investimento, você precisará tirar um tempo para conhecer o seu perfil de investidor. Talvez você esteja pensando que isto é bobagem, mas tirar um tempo para entender seus objetivos, seu perfil de investidor e principalmente quanto risco você está disposto a correr será muito importante na hora de decidir quais tipos de investimentos são ideais para você.

Mais tarde, veremos diferentes tipos de fundos de investimento, mas de um modo geral, os fundos de renda fixa são mais recomendados para quem quer correr menos riscos, porém oferecem retornos mais baixos.

No mercado, os fundos também são diferenciados como de gestão ativa ou passiva. No caso de fundos de gestão passiva, o gestor precisará replicar o desempenho de um índice, como por exemplo a taxa DI.

Estes fundos tem taxas de administração mais baixa, pois o gestor terá menos trabalho na administração do patrimônio do índice. Por exemplo, se o fundo oferecer cotas com base no Ibovespa, o papel do gestor será comprar ativos com base nas empresas registradas na Bovespa, na mesma proporção que cada uma delas tem na composição do índice.

Ou seja, se você decidisse comprar uma cota neste fundo, estaria investindo de uma só vez em todas as empresas listadas na Bolsa de Valores do Brasil. Com esta informação, talvez tenha ficado mais claro como este tipo de opção pode ser interessante como um atalho na jornada do investidor.

Já nos fundos de gestão ativa, o gestor tem liberdade, conforme as regras do fundo, para tomar as decisões que julgar necessário em cada situação. Ou seja, enquanto um gestor de fundo que replica um índice precisará seguir o desempenho do índice, mesmo que acredite que não seria melhor comprar determinados ativos por estarem em tendência de baixa, fundos de gestão ativa dão liberdade total ao gestor, que poderá aproveitar oportunidades para comprar ativos que achar rentáveis, ou vendê-los para minimizar riscos ou perdas.

É por isso que os fundos de gestão ativa tem taxas de administração mais elevadas, pois o gestor tem muito mais trabalho para tentar superar o mercado e fazer o dinheiro dos seus investidores render mais.

Como funcionam os fundos de renda fixa

Os fundos de renda fixa podem comprar títulos públicos do Tesouro Direto, ou títulos privados como LCAs, debêntures, CDBs, LCIs, entre outras opções. No entanto, pelo menos 80% do patrimônio investido deve estar aplicado neste tipo de investimentos.

Como explicamos, estes fundos são considerados mais conservadores, uma vez que o investidor está correndo muito menos riscos, mas obviamente tudo irá depender da estratégia de gestão de cada fundo.

Quais as vantagens em comprar fundos de ações

Este tipo de fundo de investimento é recomendado para quem está disposto a correr mais risco. Fundos de ações devem investir pelo menos 67% dos recursos disponíveis em ações. No entanto, como vimos, o tipo de estratégia irá variar muito dependendo do fundo de investimento.

Desta forma, é importante revisar o histórico de resultados do fundo, bem como o tipo de ações nos quais os gestores investem. Por exemplo, alguns fundos podem estar focados em investimentos apenas em empresas de tecnologia ou de outro setor, enquanto outros já definiram quais empresas farão parte da sesta de investimentos do fundo.

O que são fundos cambiais

Este tipo de fundo irá trabalhar com a variação da cotação de diferentes moedas correntes, como Dólar, Euro, etc. Os gestores desta modalidade de fundos precisam investir pelo menos 80% neste tipo de ativos, logo podem ser uma opção muito interessante para investidores que desejam criar um mecanismo de proteção e minimizar possíveis perdas em outros investimentos.

De um modo geral, quando o mercado de ações está em tendência de baixa, isto ocorre por algum evento político ou alguma movimentação que está assustando os investidores que tem dinheiro aplicado na Bovespa. Quando isto ocorre, o câmbio normalmente irá se valorizar muito.

Muitos economistas dizem que se você olhar a cotação do dólar hoje e ver que está subindo bastante, nem precisa revisar a Bovespa, pois certamente estará caindo.

Novamente, este é um movimento de mercado e não uma regra fixa, mas os fundos cambiais podem sim ser usados para quem quer criar uma proteção contra a variação cambial.

Quais os riscos de fundos multimercados

Os fundos multimercados não tem nenhuma obrigação quanto a proporcionalidade do tipo de ativos que serão adicionados ao portfólio do fundo. O mesmo fundo pode investir em ações da Bovespa, em títulos do Tesouro Direto e no mercado cambial.

Existem fundos que oferecem investimentos em empresas do Brasil e do exterior, com diferentes opções para diferentes perfis de investidores.

Existem alguns cuidados que você deve tomar neste tipo de investimento. Primeiro, como comentamos, deve entender seus objetivos e o que cada fundo irá oferecer.

A gama de fundos multimercados está aumentando cada vez mais. Cada fundo terá propostas muito diferentes, por isso entender as estratégias de atuação do gestor será fundamental antes de aplicar dinheiro neste tipo de fundo.

Posso resgatar meu dinheiro a qualquer momento

O processo de resgate do dinheiro irá variar muito dependendo do fundo de investimento. Novamente, o importante é revisar estes detalhes na lâmina de informações essenciais antes de aplicar seu dinheiro, para evitar surpresas desagradáveis.

Além disso, existem fundos chamados de abertos, que permitem a entrada e saída de cotistas a qualquer momento e os fundos fechados, que só permitem a entrada ou saída de capital em períodos específicos.

Outro aspecto que irá afetar o tempo que você terá que esperar para receber seu dinheiro é o período de cotização. Este prazo é definido no regulamento que você deveria ler e se refere ao espaço de tempo que o gestor terá para vender os ativos que você está resgatando.

Quanto mais rápido o gestor tiver que vender os ativos, mais riscos o fundo estará correndo, pois ele pode não encontrar boas oportunidades para se desfazer dos ativos. Se o prazo for maior, ele irá tentar encontrar a melhor janela de oportunidade, pensando em todos os cotistas do fundo.

Por fim, após a cotização, ainda existe um período de liquidação, que é o prazo que a gestora terá para depositar o dinheiro na sua conta. Ou seja, é preciso entender estes procedimentos antes de investir o dinheiro, principalmente para que você saiba em quanto tempo irá contar com este capital, caso precise usá-lo.

Por outro lado, antes de investir em fundos com maior prazo de cotização, é recomendável ter uma reserva de emergência, que você poderá acessar se tiver algum problema imprevisto e precisar do dinheiro.

É preciso pagar imposto de renda ao comprar cotas de fundos de investimento

Sim, se você comprar cotas de fundos de investimentos, terá que pagar imposto de renda. A alíquota irá variar, dependendo do tipo de fundo de investimento e do tempo em que a aplicação será feita.

Se você optar por comprar fundos de ações, pagará 15% de imposto de renda retido na fonte quando o dinheiro for resgatado. Esta modalidade de fundo de investimento não tem variação sobre o tempo de aplicação.

Para os outros tipos de fundos, a alíquota irá depender do tempo de resgate do dinheiro. a tabela funciona desta forma:
Se o dinheiro for investido por até 180 dias, será preciso pagar 22,5% de IR.
Se o dinheiro ficar aplicado entre 181 e 360 dias, o valor será de 20%.
Para investimentos com prazo entre 361 e 720 dias, a alíquota ficará em 17,5%.
Já para investimentos com prazo maior do que 720 dias, será preciso pagar 15% de imposto de renda.

A não ser que você tenha optado por investir em fundos de ações, deverá ficar atento, já que a cobrança do IR é feita de forma antecipada e não apenas quando o dinheiro for resgatado.

Esta antecipação é feita com base na alíquota de 15% sobre o capital que você já investiu. Depois, no momento do resgate, se o dinheiro ficou menos de 720 dias aplicado, você terá que pagar a diferença relacionada ao prazo do investimento.

Além do pagamento do imposto de renda proporcional ao prazo e tipo de investimento, será preciso pagar a taxa de administração do fundo. Esta taxa é variada, pois depende do tipo de fundo de investimento.

Nos fundos ativos, é normal que a gestora adicione também uma taxa de performance. Esta taxa é uma forma de compensar o gestor por conseguir resultados melhores para os cotistas, ou seja, é um prêmio pelo seu desempenho.

Fundo de investimento vale a pena

Investidores experientes e com conhecimentos avançados preferem investir por conta própria, pois sabem usar as ferramentas certas para os diferentes mercados e já entendem como fazer o dinheiro render mais.

No entanto, fundos de investimento, fundos imobiliários e ETFs são a porta de entrada da maioria das pessoas que querem começar a aprender a investir. Isto porque, embora você não tenha que dedicar muito tempo para aplicar o dinheiro, você certamente começará a acompanhar os relatórios enviados pelo administrador do fundo para entender o que eles estão fazendo com o seu dinheiro.

Aos poucos, depois de já saber o que é fundo de investimento, você começará a julgar as decisões dos gestores e até mesmo a discordar de algumas delas. Este processo o ajudará a entender o funcionamento dos mercados.

A maioria das pessoas, quando chega neste estágio, já se sente pronta para arriscar a fazer os primeiros investimentos no mercado e a proporção vai aumentando aos poucos.

Ou seja, além de ganhar dinheiro com fundos de investimento, você irá ganhar muita experiência para o seu futuro no mercado financeiro.

O importante é fazer uma pesquisa aprofundada na gestora e na forma como ela se comunica com os clientes antes de comprar cotas do fundo. Felizmente, todas estas informações são públicas e facilmente encontradas.

Se você souber um fundo de investimento com um histórico positivo, mas principalmente que se encaixe no seu perfil de investidor, esta pode ser uma ótima opção para deixar parte do seu capital rendendo, sem ter que administrá-lo ativamente.

Além disso, você nunca deveria aplicar todo o seu dinheiro no mesmo fundo de investimento. O principal objetivo deste tipo de ativo é a forma como os recursos são investidos em diferentes opções.

Logo, se você investir em vários fundos, seu capital estará ainda mais pulverizado e por isso protegido de diferentes problemas que possam surgir em algum setor.

Esperamos que você tenha entendido o que é fundo de investimento. Nosso objetivo não foi criar um artigo muito avançado, mas sim um guia com todas as informações que você precisa para começar a investir hoje.