O que é CDI: tudo o que você precisa saber

Podemos explicar o que é CDI em algumas linhas, pois o entendimento básico deste indicador não requer muita informação. Vamos ver:

CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Na verdade, é uma taxa de juro que os bancos devem pagar ao tomar dinheiro emprestado de outros bancos.
Viu como é simples?

Mas existe muito mais do que esta simples resposta neste conceito, é por isso que pedimos que você nos acompanhe pelos próximos minutos, pois vamos tentar explicar de uma forma fácil de entender como este valor é calculado, mas principalmente como ele poderá afetar os seus rendimentos.

Mas por que você, que não é dono de nenhum banco precisa saber o que é CDI?

Infelizmente a maioria de nós não somos os donos de um banco no Brasil. No entanto, mesmo assim este indicador poderá afetar diretamente as nossas vidas e principalmente os nossos investimentos.

Isto porque, embora seja usado apenas para calcular a taxa de juro que os bancos devem pagar aos outros bancos, este indicador também é usado para calcular muitos investimentos de renda fixa.

Assim, mesmo que você não tenha um banco, por enquanto, saber o que é CDI irá ajudá-lo a calcular quanto um rendimento irá pagar em um determinado período de tempo.

Desta forma, você também poderá comparar diferentes opções de renda fixa, para ver quais oferecem os melhores retornos para o seu investimento. Afinal, se você quer investir em títulos de renda fixa, precisará pesquisar muito para escolher as melhores opções para o seu perfil e os seus objetivos em termos de lucratividade.

Não se preocupe, vamos falar sobre isto de uma forma mais detalhada ao longo deste conteúdo. No entanto, neste ponto precisamos alertá-lo para que entenda que saber o que é CDI não é apenas relevante de uma perspectiva de estudiosos do mercado financeiro, que precisam entender sobre conceitos, mas que este indicador tem importância prática na economia do Brasil, logo irá impactar sua vida diretamente, mesmo que você nunca tenha investido um único centavo.

Mas então, o que é CDI

Agora que você já sabe que CDI é um acrônimo do termo Certificados de Depósitos Bancários, vamos entrar no assunto com mais profundidade. Um certificado de depósito nada mais é do que um título, neste caso emitido pelos bancos para tomar empréstimo de outros bancos.

Ou seja, as instituições financeiras emitem estes certificados para emprestar recursos à curto prazo para outros bancos que fecharam o dia com o caixa negativo.

Assim, o CDI é usado para que os bancos possam garantir um fluxo de caixa positivo. Sempre que um banco fecha o dia negativo, ele tem acesso ao que é chamado de mercado interbancário, onde consegue pegar dinheiro emprestado de outros bancos que fecharam o dia positivos.

É preciso entender que este processo é feito por obrigação legal. Um banco não pode terminar o dia com menos dinheiro em caixa, em nenhuma situação. Se isto ocorrer, ele precisará pegar dinheiro emprestado de outros bancos para voltar a equilibrar seu balanço.

No entanto, estes empréstimos são feitos à curtíssimo prazo e tem um risco muito baixo. ASsim, a taxa de juros destes títulos também é extremamente baixa, quando comparada com outras opções no mercado.

Por isso, muitas outras operações financeiras são oferecidas para investidores e tomadores de crédito com base nesta taxa. É neste ponto que entender o que é CDI começa a fazer sentido para você, esperamos.

Por que produtos diferentes no mercado financeiro tem taxas de juros diferentes

Neste ponto, antes de voltar a falar sobre o mercado interbancário e como tudo isto funciona, precisamos falar sobre algo que será vital para seu entendimento deste conceito e sua jornada no mercado financeiro.

As taxas de juros de qualquer empréstimo ou aplicação de renda fixa são calculados com base em indicadores, como é o caso do CDI. No entanto, a taxa de juros sempre será proporcional ao risco do investimento.

Em outras palavras, quanto mais risco você estiver disposto a correr, mais juros irá receber por emprestar o seu dinheiro para a operação que está sendo financiada.

Por exemplo, uma pessoa que emprestou dinheiro para financiar o plantio de café estaria, em teoria, correndo mais riscos do que uma pessoa que emprestou dinheiro para a construção de um edifício.

Assim, a taxa de juros que cada um dos investidores irá receber pelo seu dinheiro será proporcionalmente maior. Isto precisa acontecer, pois se você irá obter a mesma recompensa (os mesmos retornos) ao investir em qualquer uma das duas opções, não teria nenhum incentivo para colocar o dinheiro em algo mais arriscado.

Desta forma, a empresa que precisa de capital para uma operação com risco mais elevado em comparação com outros tomadores de créditos precisará oferecer vantagens mais atrativas, ou corre o risco de não conseguir o crédito desejado.

Se tomarmos como premissa o fato de que emprestar dinheiro para um banco é um investimento extremamente seguro, a taxa de juros deste tipo de operação será muito mais baixa do que a de qualquer outra. Assim, as operações interbancárias não oferecem quase nenhum risco para os bancos que estão emprestando o dinheiro.

Primeiro, porque estas operações são de curto prazo, o banco pega o dinheiro emprestado apenas até que seu fluxo de caixa seja balanceado. Assim que ele não depender mais deste dinheiro, o título será pago e a operação será encerrada.

Esperamos que este aspecto tenha ficado claro, pois iremos abordar temas que dependerão da compreensão deste tipo de lógica neste artigo.

Qual a diferença entre taxa DI e CDI

Vamos voltar a falar sobre conceitos. Muita gente não sabe o que é taxa DI e confunde com CDI. Isto se tornou tão comum que as duas definições acabaram quase que sendo aceitas da mesma forma, porém é importante entender a diferença entre estes dois termos.

Cada banco decidirá, com base em seus critérios internos, quanto irá cobrar para emprestar dinheiro para as outras instituições. Assim, estas taxas internas são variadas; aqui estamos falando especificamente sobre o CDI.

No entanto, a média de todas estas taxas diárias cobradas nas operações entre os bancos irá gerar a taxa DI, que será calculada e divulgada pela CETIP todos os dias úteis.

O que é a CETIP

CETIP é uma abreviação de Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos. Na prática, trata-se de uma companhia de capital aberto que é responsável por oferecer processos que são vitais para a integração coesa de todo o mercado financeiro.

Sua função é a de facilitar e dar clareza nos processos de custódia e transferências de ativos entre instituições financeiras de todo o país que precisam operar com valores vultuosos de forma transparente.

Por sua vez, todas estas movimentações são monitoradas e fiscalizadas pelo Bacen. Além disso, qualquer operação no Brasil deverá obrigatoriamente ser regulada pela CVM, a Comissão de Valores Mobiliários.

A CETIP opera direta ou indiretamente com mais de 15000 instituições do mercado financeiro, tais como corretoras de valores, financeiras, companhias que trabalham com leasing e todas as instituições bancárias do país. Além disso, fundações seguradoras e concessionárias também dependem desta empresa.

A CETIP é vital para a saúde e funcionamento do mercado financeiro no Brasil pois é responsável por negociar e liquidar ativos e títulos, oferecer serviços de registros para as instituições financeiras e manter uma central depositária com dados sobre todas estas operações.

Estes dados são usados pela CETIP para obter e divulgar informações relevantes para o mercado e seus operadores.

Por exemplo, ela é a empresa mais habilitada para saber quanto cada banco cobrou para a emissão de CDI no dia e com esta informação consegue calcular a taxa DI diária.

No site da CETIP sempre será possível saber qual é o CDI hoje, esta informação é divulgada para balizar todo o mercado e será relevante para você como investidor.

Mas por que os bancos precisam pegar dinheiro emprestado de outros bancos?

Esta questão parece muito estranha para quem ainda não sabe o que é CDI. Afinal, por que um banco precisaria de dinheiro? Em teoria, é no banco que o dinheiro está, mas na prática isto nem sempre é verdade.

O problema é que sem regulamentação, um banco pode emprestar muito mais dinheiro do que deveria. Imagine que um banco decide fazer muitos empréstimos para vários projetos, com o objetivo de obter mais juros e com isso ganhar mais.

No entanto, o banco está usando também o dinheiro dos investidores que depositaram recursos sob sua custódia. Se, por um motivo qualquer, uma grande parte destes investidores decidir que seria melhor sacar o dinheiro, o que aconteceria?

O banco não teria caixa suficiente para devolver todo o dinheiro dos investidores, o que iria gerar uma crise financeira de proporções imensas. Ao saber que o banco não teria dinheiro suficiente para pagar a todos os investidores, mais e mais pessoas iriam tentar sacar dinheiro; você consegue entender o cenário?

Assim, os bancos são obrigados por lei, desde os anos 80 a sempre fechar o dia com caixa positivo.

Obviamente, em uma situação normal de mercado, os bancos sempre terão muito dinheiro em caixa. Mas também é normal que devido ao grande volume de movimentações, um deles termine o dia com menos dinheiro disponível.

Quando isto ocorre, a instituição financeira deverá recorrer ao mercado interbancário e tomar dinheiro emprestado de outro banco que tenha estes recursos sobrando no seu caixa.

Quando isto não era obrigatório por lei, muitos bancos acabaram quebrando pois começaram a usar cada vez mais capital e não tinham condições de devolver o dinheiro de todos os seus correntistas.

Como curiosidade, esta regra também é aplicada para outras áreas do setor financeiro que precisam garantir o pagamento por exemplo de seguros. Uma seguradora de veículos deve ter em caixa valores suficientes para cobrir o sinistro contratado de todos os seus segurados.

Se a empresa vender mais seguros e não tiver capital suficiente para manter este balanço, terá que tomar dinheiro emprestado, embora através de outros instrumentos financeiros disponíveis no mercado.

Como a taxa DI é calculada

Esta taxa é calculada tomando como base a média de todas as movimentações bancárias ocorridas em um mesmo dia. Conforme normativa do Banco Central , devem ser consideradas para este cálculo somente as operações de um dia útil que ocorrerem entre instituições bancárias de conglomerados diferentes.

A taxa CDI mensal é calculada com base nos resultados diários do mês anterior. Da mesma forma, a taxa anual toma como base os dados de todos os meses do ano. Você pode ver o histórico da evolução da taxa CDI por mês ou por ano no site da B3, por exemplo.

Em 2018, a metodologia de cálculo desta taxa foi ligeiramente alterada e agora deve observar duas condições. Em primeiro lugar, só serão considerados os números de operações de empréstimos interbancários que sejam maior ou igual a 100. Além disso, o volume de todas as operações elegíveis superior ou igual a R$ 30 bilhões.

Estes fatores são usados para calcular uma média ponderada que irá indicar, com base nos números do último dia útil, qual será a taxa CDI hoje. Se uma destas duas condições não forem cumpridas, a taxa permanecerá igual ao dia anterior de divulgação.

Qual é a relação entre a taxa Selic, a Poupança e a taxa DI?

A relação entre estes três instrumentos financeiros é muito mais estreita do que pode parecer.

As taxas Selic e DI devem sempre estar muito aproximadas. Isto é vital para que os empréstimos interbancários sejam usados apenas para o propósito ao que se destinam.

Ou seja, o único objetivo de um banco que empresta dinheiro para o outro é lucrar com esta operação, porém se as duas taxas estivessem muito descoladas, a finalidade do CDI como instrumento se transformaria radicalmente.

Imagine por exemplo que a taxa CDI está 2% mais elevada do que a taxa Selic. Um banco poderia pegar dinheiro emprestado do outro e não usar estes recursos para equilibrar o seu caixa, mas sim para investir o dinheiro em aplicações com 100% de rendimento da taxa Selic.

Ou seja, os bancos poderiam começar a usar este recurso como mais uma forma de gerar lucros rápidos. Além disso, os bancos não aceitariam emprestar dinheiro a juros mais baixos para outros bancos que ganhariam com esta operação, uma vez que poderiam usar o dinheiro eles mesmos para este tipo de aplicação.

Já a taxa Selic é estabelecida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) há cada 45 dias, em reuniões feitas com o propósito de revisar o estado atual da economia no Brasil e qual é o objetivo do BC para os próximos meses.

Se a inflação está crescendo, a taxa Selic é usada para desestimular o crédito e reduzir o aumento de preços. Quando a economia entra em estado de deflação e começa a encolher, é preciso estimular a circulação de dinheiro e por isso o crédito fica mais baixo.

Os rendimentos da caderneta de poupança também são definidos pelo banco central. Quando a taxa Selic está igual ou menor a 8.5%, o dinheiro dos brasileiros que optaram por deixar suas economias em conta poupança irá render exatamente 70% da taxa Selic ao ano.

No entanto, é muito importante deixar claro que se você quer ganhar dinheiro com renda passiva, a poupança nunca deve ser uma opção para você. Isto porque, a não ser que a inflação no país esteja em níveis muito baixos, a caderneta de poupança sempre irá render menos do que as perdas da inflação.

Qual é a relação entre inflação, taxa DI e a poupança?

Já vimos o que é CDI, como é calculado, qual a relevância da taxa Selic e porque ela é alterada; bem como a forma como a inflação desempenha um papel fundamental em tudo isto.

Mas vamos imaginar que no início dos anos 2000 uma pessoa resolveu guardar em seu cofre pessoal R$ 10000. Se ela abrir o cofre hoje, terá os mesmos R$ 10000 em cédulas, porém por causa da inflação, este dinheiro irá valer na prática muito menos.

Se os rendimentos não oferecerem rendimentos superiores ao crescimento da inflação, o dinheiro parado está na prática sendo perdido, por isso todos os economistas dizem que a caderneta de poupança não é investimento.

É melhor investir em ações ou em renda fixa?

Muitos poupadores iniciantes tem muitas dúvidas e não sabem se é melhor investir em ações ou em renda fixa, pois diferentes economistas podem oferecer conselhos diferentes.

De um modo geral, mesmo que não sejam prefixados, investimentos em renda fixa são considerados mais conservadores, pelo motivo que explicamos anteriormente; são de menos risco do que outras opções.

Mas normalmente, quando a taxa Selic está muito baixa, este tipo de investimento irá render muito menos. Logo, muitos investidores preferem usar seu caixa para comprar boas ações e obter um retorno maior.

No entanto, conforme a taxa DI aumenta, este tipo de rendimento se torna cada vez mais atraente. O problema é que muitos investidores desinformados começam a ver o movimento do mercado e decidem vender suas ações para comprar títulos de renda fixa que rendem mais.

Esta estratégia não é aconselhável. Principalmente porque estas movimentações farão com que o mercado de ações entre em tendência de baixa. Assim, quem vender nesta época sem calcular os benefícios reais desta operação acabará perdendo dinheiro.

Como investir em CDI

Uma pessoa física ou empresa não pode investir diretamente em certificados de depósito interbancários. Como explicamos, este tipo de título é emitido pelos bancos, mas só pode ser adquirido por outro banco.

Além de serem valores muito elevados, são títulos resgatados muito rapidamente. O investidor não tem acesso a este tipo de operação, para manter a segurança do sistema financeiro brasileiro.

No entanto, você deve entender o que é CDI pois este indicador será usado como referência em outros tipos de investimentos disponíveis no mercado para diferentes perfis de investidores.

O que é o Open Market

O Open Market é o mercado usado por bancos, distribuidoras e seguradoras para negociar títulos. É neste mercado que os certificados de depósito interbancários são comprados e vendidos.

O investidor não tem acesso a este mercado, mas é importante entender estes conceitos, pois são a base de toda a economia do país e irão balizar outros investimentos.

Como o CDI irá afetar seus investimentos

Até agora, você já entendeu o que é CDI, sua relação com outros indicadores e, esperamos que tenha ficado claro que você não poderá investir diretamente em CDI, mas pode aproveitar este indicador como uma base para as suas estratégias de planejamento e escolha de ativos rentáveis.

Vários investimentos, principalmente de renda fixa, irão oferecer 100% do CDI. Isto significa que o investimento irá render a mesma proporção que a taxa DI durante o período da aplicação.

No entanto, se você encontrar um CDB que oferece menos de 100% do CDI, este investimento pode não ser uma boa opção. O problema é que como vimos, as taxas de juros que os bancos pagam é considerada baixa, pois o risco do investimento é quase que inexistente.

Assim, qualquer outro tipo de investimento deverá ser, por definição, mais arriscado e por isso deveria oferecer taxas mais interessantes do que o DI. Se o investimento tem rendimentos menores do que o CDI, pode ser melhor repensar sua estratégia e buscar por outras opções mais rentáveis.

Ou seja, ele deve ser sua referência, para encontrar os investimentos mais rentáveis do mercado. Como é muito fácil saber qual é o CDI hoje, você pode fazer esta comparativa sempre que for fazer uma nova aplicação.

Esta dica é extremamente útil para investidores iniciantes, uma vez que se a economia estiver em um momento de juros muito elevados, como já ocorreu em vários períodos no Brasil, um investimento que paga menos de 100% do CDI ainda irá oferecer retornos que parecem interessantes, mas quando o investidor calcular e comparar com outras opções, será fácil detectar o erro e investir em outros ativos que rendem mais.

Qual é a diferença entre CDI e CDB

Estas duas siglas podem confundir quem não está acostumado a interagir no mercado financeiro, mas a diferença entre CDI e CDB vai muito mais além do que uma única letra.

Como vimos, o CDI é um certificado de depósito interbancário, que só está disponível para outros bancos no mercado interbancário ao qual investidores não tem acesso.

Já a sigla CDB significa Certificado de Depósito Bancário e é um título de renda fixa, que está disponível em várias instituições financeiras, como bancos ou corretoras.

Qualquer pessoa ou empresa pode adquirir um CDB, porém existem diferentes opções, com prazos de aplicação diferentes, e fator de risco muito variado. Como sempre, quanto maior o risco, mais retornos o CDB em questão irá oferecer.

Felizmente, este tipo de aplicação é protegida pelo fundo garantidor de crédito, então mesmo os CDBs de maior risco acabam sendo adquiridos por muitos investidores.

Mas diferentes CDBs podem oferecer retornos com base no CDI. Desta forma, se você estiver investindo em um CDB que oferece 120% do CDI, o investimento irá acompanhar este índice, porém acrescendo 20% sobre a taxa DI para superá-lo.

Como funcionam os investimentos em CDB

Como vimos, o CDB é um certificado de depósito bancário. Isto significa que um CDB é um título emitido por um banco com o objetivo de captar dinheiro e aumentar seu caixa.

Ou seja, o objetivo aqui não é equilibrar o caixa por pouco tempo, apenas para terminar o dia com caixa positivo, mas sim obter capital para investir em outros projetos rentáveis.

Na prática, o investidor que decide comprar um CDB, está emprestando dinheiro para o banco. A instituição irá usar este dinheiro por exemplo em empréstimos para outros usuários ou diferentes aplicações, uma vez que os prazos deste tipo de títulos geralmente são mais longos.

Assim, os dois fatores que afetam a rentabilidade de um CDB são o risco da operação e o período em que o dinheiro ficará aplicado. Quanto mais tempo o banco tiver para devolver o dinheiro, mais retorno irá oferecer para os investidores.

A proteção para este tipo de investimento é de até R$ 250000 por CPF e por banco. Além disso, o investidor precisará pagar imposto de renda sobre os resultados do investimento; a alíquota irá variar entre 22,5% e 15%, novamente com base no prazo de vencimento do CDB.

Este tipo de investimento é pós-fixado, então os resultados irão variar, conforme a taxa DI for sendo alterada. No entanto, instituições financeiras menores geralmente irão oferecer rendimentos melhores, pois tem mais dificuldade do que os grandes bancos para atrair capital de investidores.

Para os bancos, este tipo de operação é muito rentável, pois eles estão emprestando o dinheiro de terceiros, o que significa que não precisarão usar seu capital neste tipo de operação. Como o juro cobrado dos clientes é muito maior do que o valor pago pelos recursos, torna-se uma operação extremamente lucrativa.

O que é LCI

LCI é o acrônimo de Letra de Crédito Imobiliário. A diferença entre CDB e LCI é que no segundo caso, o banco terá que usar o dinheiro captado apenas para financiar o setor imobiliário.

Para o cliente, investir em um LCI pode trazer algumas vantagens que podem ser significativas. A principal delas é que como o setor imobiliário é consideradoc como estratégico para o desenvolvimento do país, este tipo de título é isento de imposto de renda.

No entanto, normalmente o investimento mínimo para comprar um LCI é muito mais elevado, logo não é uma opção para todos os perfis de investidores. Além disso, mesmo com a isenção de imposto de renda, é preciso calcular os rendimentos antes de investir o dinheiro, pois algumas opções de CDB podem ser muito mais rentáveis, mesmo após o desconto do IR.

Este tipo de investimento também é coberto pelo fundo garantidor de crédito, com as mesmas regras usadas para outros títulos de renda fixa em todo o território nacional.

O que é LCA

LCA é a sigla para Letra de Crédito do Agronegócio. Os títulos emitidos para financiar o setor do agronegócio também são considerados como estratégicos e por isso são isentos de imposto de renda. As regras para investimento em LCA são basicamente as mesmas aplicadas para títulos de LCI.

Eles são cobertos pela FGC e não podem ser usados para outras aplicações. No entanto, os prazos de vencimento destes títulos geralmente são mais elevados, por isso não são adequados para todos os perfis de investidores.

o que é LC

LC é uma letra de câmbio. Este tipo de título é emitido por financeiras, aquelas que oferecem crédito consignado ou empréstimo pessoal. Ao investir em LC, você terá que pagar imposto de renda. As mesmas regras dos investimentos em CDB são aplicadas aqui; além disso, não existe nenhuma relação entre LC e o mercado de Forex.

A principal vantagem deste tipo de investimento está na sua rentabilidade. Normalmente, LCs oferecem taxas de retorno mais elevadas, pois são instituições menores, que precisam de capital de giro, mas o risco acaba sendo maior do que para um título de CDB.

Todos estes títulos de renda fixa podem estar atrelados ao CDI, por isso a sua importância neste cenário. Além disso, lembre-se do que explicamos, se o investimento render menos do que a TAXA DI, é melhor analisar diferentes opções disponíveis no mercado.

Quanto um investimento em CDB irá render

Este é um aspecto vital que irá afetar todos os tipos de investimentos, mas seu funcionamento nem sempre é muito claro para todos os investidores, então vamos tentar explicar tudo de uma forma mais fácil de entender.

Investimentos em CDB podem ser pós-fixados, prefixados ou híbridos. Esta informação deve estar disponível para o investidor e escolher uma ou outra opção terá consequências diversas, que irão impactar mais ou menos na sua vida, dependendo do objetivo de cada investimento.

Se o objetivo for fazer um investimento mais conservador, é melhor comprar um CDB prefixado. Nesta modalidade, o investidor já sabe quanto seu investimento irá render e pode se programar para usar o dinheiro da forma desejada. Esta pode ser uma opção muito interessante para quem quer começar a poupar dinheiro, pois o usuário acaba sendo "forçado" a manter o dinheiro aplicado pelo tempo necessário e se a estratégia for corretamente planejada, o resgate irá ocorrer apenas quando ele realmente for aplicar o dinheiro em algo mais rentável ou para por exemplo adquirir patrimônio.

Já investimentos com taxas pós-fixadas podem oferecer retorno mais interessante, porém não é possível prever quanto o capital irá render. Este tipo de investimento pode estar atrelado a taxa DI ou a um outro indicador, por isso irá variar de acordo com o índice, tanto para mais ou para menos, dependendo da sua oscilação.

Já para os usuários que preferem uma opção que ofereça as vantagens dos dois tipos de investimentos que vimos anteriormente, títulos híbridos terão uma taxa mínima fixa, porém poderão pagar mais, de acordo por exemplo com a variação do CDI.

Assim, o investidor tem garantia de um retorno mínimo, porém poderá obter rendimentos ainda melhores, caso as coisas mudem na economia do país. Pode ser uma opção mais interessante para quem precisa garantir que o rendimento irá valorizar, porém quer arriscar e tentar conseguir retornos maiores.

É possível prever qual será o CDI antes de investir

Como explicamos anteriormente, muitos investimentos em renda fixa são pós-fixados e vão render de acordo com a taxa DI. Lembrando que a taxa DI é a média dos juros que os bancos estão pagando pelo dinheiro, logo, refere-se ao CDI.

Obviamente, não existe um segredo para prever qual será o CDI no futuro, mas os economistas usam ferramentas para analisar o passado e identificar sinais que indicam as tendências do mercado.

Neste caso, como o CDI caminha junto com a taxa Selic, uma maneira interessante de tentar entender se o CDI vai subir ou não é analisar as previsões para a taxa Selic dos próximos meses.

Sempre que o COPOM se reúne, eles divulgam uma ata com muitas informações que os analistas e experts do mercado financeiro tentam interpretar. Além disso, esta ata geralmente indica se eles pretendem seguir aumentando a taxa no mesmo ritmo, ou acreditam que já é possível fazer alterações para os próximos meses.

Este não é um processo muito exato, pois pode estar baseado em análises e até em entrevistas, mas no geral é possível prever, com uma boa dose de acerto, qual será a taxa Selic para os próximos meses.

Já para janelas de tempo mais longas, este processo irá se tornar muito mais complexo e não é recomendável fazer investimentos à longo prazo com base neste tipo de análise.

O problema é que a economia está cada vez mais globalizada. Esta frase até pode parecer um clichê, porém ela não deixa de ser verdade. Uma taxa Selic elevada é um indicador de que a economia está em dificuldades, pois o aumento no custo do crédito afeta a vida de todos nós, desde as pessoas que estão começando a investir até o brasileiro que nem sabe o que é o mercado financeiro.

De fato, conseguir encontrar o ponto máximo de aperto, para não elevar os juros para um patamar que a economia não conseguirá suportar é um processo muito complexo.

Mas se o banco central não agir, a inflação pode começar a aumentar a um ritmo muito mais acelerado e sair do controle. O aumento de preços desvaloriza o dinheiro e pode literalmente matar pessoas, já que temos vários exemplos de países que sofreram com fome e violência causada por uma inflação desenfreada.

Além disso, mesmo em momentos quando o Brasil estiver com uma economia estável, eventos externos como guerras, uma pandemia e outros fatores podem afetar a economia mundial.

Por isso, sempre que os membros do COPOM identificam que a inflação está crescendo a uma taxa maior do que o previsto, a alternativa é aumentar a taxa de juros para desestimular o crédito e com isso tentar baixar os preços de produtos vitais para a população.

Resumindo

Entender o que é CDI é muito importante para qualquer investidor ou estudante que está lendo sobre o mercado financeiro. Estas três letras são parte fundamental de uma série de processos da economia nacional e irão balizar diferentes tipos de investimentos.

No artigo de hoje, tentamos explicar de uma forma menos técnica o que é CDI e como este indicador poderá afetar a performance dos seus investimentos. No entanto, outros aspectos também são igualmente relevantes e devem ser estudados antes de começar a investir em títulos de renda fixa.

Entre eles, será preciso aprender a calcular e analisar diferentes opções disponíveis no mercado, pois se seu objetivo for buscar investimentos que rendem mais, existem opções mais atrativas no mercado de ações.

Como sempre, o ideal é diversificar e manter apenas uma parte do seu capital em investimentos de renda fixa. Como os mercados andam juntos, se a economia entrar em tendência de baixa e os ativos começarem a se desvalorizar, a taxa Selic irá aumentar e os usuários que tem uma parte do capital de reserva investido em aplicações que seguem o CDI vão pagar mais.

Desta forma, você está protegido e irá ganhar dinheiro em qualquer situação. Este é o segredo dos investidores de sucesso, eles nem sempre ganham muito, mas perdem raramente.

Afinal, se você não perder o seu capital em estratégias de investimento arriscadas, sempre terá novas oportunidades para ganhar dinheiro no futuro.

O ideal é sempre agir com muita cautela e principalmente buscar muita informação, para entender quais são as melhores estratégias para diferentes situações e objetivos.