O que são ETFs de ouro? Tudo que você precisa saber

Ao contrário dos fundos mútuos convencionais, um ETF, ou fundo negociado em bolsa, é um fundo de investimento que é negociado principalmente em bolsa de valores. Esses fundos são conhecidos por possuir ativos como ações, commodities ou títulos e operam principalmente como ações.

Introdução

Um fundo negociado em bolsa (ETF) para ouro é um ETF de commodities com ouro como seu único ativo principal. Os fundos negociados em bolsa se comportam e negociam como ações individuais em uma bolsa.

No entanto, o próprio fundo contém contratos de derivativos lastreados em ouro. Conseqüentemente, se você investir em um ETF de ouro, na verdade você não terá nenhum ouro.

Quando a volatilidade do mercado faz com que a confiança do investidor seja abalada, o ouro é o investimento certo porque, como dizem, tudo o que reluz é ouro. O ouro historicamente aumentou de preço durante algumas das piores quedas do mercado, agindo como uma espécie de refúgio. É devido à correlação negativa do metal precioso com o mercado de ações.

A abundância física do metal, que supera a demanda globalmente, é outro fator que contribui para o apelo do ouro. O World Gold Council afirma que leva muito tempo para os exploradores de ouro descobrirem novas descobertas de ouro e colocarem novas minas em produção.

Mas e se você não quiser ou não puder investir no bem físico real? Em termos de custo e conveniência, os investidores têm uma ampla gama de opções. Estes incluem futuros de ouro e fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs).

Para entender mais sobre como os futuros de ouro funcionam, continue lendo e os ETFs diferem um do outro.

O Princípio do Investimento

ETFs que rastreiam e refletem o preço do ouro são usados pelos investidores. Embora o metal respalde os ativos do fundo, não é intenção do investidor adquirir ouro.

Um investidor tem a chance de ficar exposto ao desempenho ou às mudanças de preço do ouro através do uso de um ETF de ouro.

O que são ETFs de ouro ?

Em 2004, o primeiro fundo negociado em bolsa (ETF) criado exclusivamente para acompanhar o preço do ouro foi lançado nos EUA. 2. O ETF SPDR Gold Trust foi promovido como uma opção mais barata para comprar futuros de ouro ou possuir ouro real. No entanto, o primeiro ETF de ouro foi introduzido na Austrália em 2003. Desde sua criação, os ETFs ganharam popularidade como alternativa.

As ações dos ETFs podem ser adquiridas por meio de uma corretora ou de um gestor de fundos, assim como qualquer outra ação.

Os investidores podem participar do mercado de ouro sem comprar ouro físico, investindo em ETFs de ouro. Os ETFs de ouro oferecem uma maneira flexível para investidores com recursos limitados obterem exposição à classe de ativos e aumentarem efetivamente o nível de diversificação de suas carteiras. No entanto, os ETFs podem expor os investidores a riscos associados à liquidez.

Por exemplo, o prospecto do SPDR Gold Trust especifica que o trust pode ser dissolvido por acionistas que detenham pelo menos 66,6% das ações existentes, o saldo do trust caindo abaixo de um nível predeterminado ou o valor patrimonial líquido do trust (NAV) caindo abaixo de um nível predeterminado . Essas etapas podem ser implementadas independentemente de quão altos ou fracos sejam os preços do ouro.

O IRS considera a propriedade do ETF como propriedade de um colecionável porque os investidores não podem reivindicar nenhuma das ações de ouro. Isso se deve ao fato de que os gestores de ETFs de ouro não investem em ouro por seu valor numismático ou procuram moedas de colecionador.

Devido a isso, os investimentos de longo prazo em ETFs de ouro – aqueles com duração de um ano ou mais – estão sujeitos a um imposto sobre ganhos de capital comparativamente alto. Ao contrário da maioria dos outros ganhos de capital de longo prazo, que estão sujeitos a uma taxa máxima de 20%, os investimentos em commodities estão sujeitos a uma taxa máxima de 28%.

Além de reduzir o potencial do investidor de lucrar com quaisquer lucros plurianuais em ouro, vender as ações antes do final do ano para evitar o pagamento de impostos também os sujeitaria a um imposto sobre ganhos de capital de curto prazo significativamente mais alto.

As despesas relacionadas com a utilização de ETFs são um último ponto a ter em conta. A administração do ETF está autorizada a vender ouro para pagar despesas porque o ouro não gera nenhuma receita e ainda deve ser pago. Para os acionistas, cada venda de ouro pelo trust é um fato gerador. Isso significa que quaisquer custos de patrocínio ou marketing, bem como a taxa de administração de um fundo, devem ser pagos por meio da venda de ativos. Como resultado, o valor do total de ativos subjacentes por ação diminui, o que ao longo do tempo pode dar aos investidores um valor esperado da ação inferior a um décimo de onça de ouro. Isso pode resultar em diferenças entre o valor informado do ETF e o valor real do ativo de ouro subjacente.

Exemplos de ETFs de Ouro

Uma onça de ouro seria, por exemplo, representada por um investimento de US$ 1.000 em um ETF como o SPDR Gold Shares (GLD) (se o ouro estivesse sendo negociado a US$ 1.000). Um investidor pode comprar um contrato de ouro E-micro Gold Futures que equivale a 10 onças de ouro pelos mesmos $ 1.000.

Essa forma de alavancagem tem a desvantagem de que os investidores podem ganhar ou perder dinheiro com base em 10 onças de ouro. Ao considerar a alavancagem e o vencimento regular dos contratos futuros, é fácil ver por que muitos investidores optam por investir em ETFs sem ler completamente as letras miúdas.

Como usar ETFs de ouro

Títulos e ETFs de ouro têm algumas características defensivas, e muitos investidores utilizam ETFs de ouro como uma proteção contra a desvalorização de sua moeda, bem como a instabilidade política e econômica.

Se o seu portfólio de investimentos contém ativos vulneráveis a uma queda no valor do dólar, a compra de um ETF de ouro pode ajudá-lo a reduzir esse risco. O ouro tende a aumentar quando a moeda está fraca. Por outro lado, vender um ETF de ouro pode servir como hedge se seu portfólio estiver exposto ao lado positivo.

Um ETF de ouro é um tipo de fundo negociado em bolsa de commodities que pode ser usado para reduzir o risco associado ao preço do ouro ou expor os investidores às suas oscilações. Possuir um ETF de ouro pode ajudar a reduzir o risco em uma posição se os ativos do portfólio de um investidor se tornarem mais arriscados à medida que o preço do ouro aumenta.

Alternativamente, se um investidor experiente decidir vender ouro após um estudo completo, negociar um ETF de ouro inverso pode ser uma abordagem direta para lucrar com a queda dos preços do ouro.

Devido aos seus investimentos em barras de ouro, um único tipo de ativo, os ETFs de ouro são designados como tal.

Os ETFs de ouro são investimentos passivos cujo valor está correlacionado ao preço do ouro nos mercados internacionais/locais devido ao seu investimento em ouro físico que serve como ativo subjacente.

Investidores individuais e institucionais podem investir em ETFs de ouro na Índia. Os ETFs de ouro podem ser comprados em papel ou de forma desmaterializada.

O tamanho da unidade do Gold ETF é um grama de ouro que é apoiado por ouro real de alta pureza (99,5%)

Qual é o objetivo do ETF de ouro?

Os fundos Gold ETF podem ser utilizados como um fundo negociado em bolsa da indústria, além de ser um veículo negociado baseado em commodities. É o melhor método de investimento para diversificar um portfólio financeiro e ganhar exposição a vários setores, como manufatura, transporte e mineração de ouro. Esses fundos negociados em bolsa oferecem uma abordagem mais direta para investir no setor de ouro e são relativamente fáceis de comprar.

Os melhores ETFs de ouro podem ser utilizados como substitutos do seguro na carteira de investimentos, porque podem ser empregados como proteção contra um mercado em mudança. Por exemplo, se o preço do ouro cair inesperadamente, os investidores podem minimizar sua perda usando fundos negociados em bolsa de curto prazo.

Alguns dos investimentos defensivos mais fortes do mercado são esses fundos negociados em bolsa. Como muitos investidores os utilizam para proteger seu capital de mudanças econômicas e, em circunstâncias extremas, da desvalorização cambial, acredita-se que eles compartilhem as mesmas características de classe dos títulos. Se moedas importantes, como o dólar, tendem a cair fracamente, o preço do ouro pode aumentar em grande margem. Um indivíduo pode ganhar dinheiro com essa queda abrupta investindo.

Esses fundos negociados são excelentes investimentos de longo prazo porque cada unidade equivale a 1 grama de ouro 99,5% puro, possibilitando investimentos mais significativos ou negociações sistemáticas.

Tributação

Os impostos cobrados na aquisição ou venda de ouro real são comparáveis aos impostos sobre ETFs de ouro. O imposto sobre ganhos de capital será devido se um investidor negociar esse dinheiro e lucros. Os investimentos de curto e longo prazo nesses fundos de negociação estão sujeitos a impostos.

Para ativos mantidos por 36 meses ou mais, existem duas formas diferentes de imposto pago em fundos negociados em bolsa de ouro: imposto sobre ganho de capital de longo prazo e imposto sobre ganho de capital de curto prazo. Um investidor será responsável por pagar um imposto sobre ganhos de capital de 20% neste cenário e quaisquer indexações necessárias. De acordo com a faixa de imposto existente do indivíduo, os fundos negociados em bolsa estarão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital para investimentos de curto prazo.

Por exemplo

O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo será calculado de acordo com a faixa de imposto de renda do investidor se um investidor que investiu em um fundo de dívida mútua e obteve um ganho de capital de 50.000 rúpias retirar o dinheiro antes de três anos. A renda tributável do investidor aumentaria em $ 50.000, e os impostos seriam aplicados adequadamente.

Com o benefício da indexação, um imposto de 20% sobre ganhos de capital de longo prazo é cobrado se um indivíduo retirar seu investimento, incluindo quaisquer ganhos de capital, após três anos de investimento.

Para levar em conta como a inflação afetará seu investimento, a indexação reduz o valor do total de ganhos de capital de longo prazo.

Após a indexação, utilizamos o Índice de Inflação de Custos (CII) do governo no seguinte cálculo para determinar o valor final dos ganhos de capital:

Valor do Investimento * (CII do ano de retirada e CII do ano de investimento) é conhecido como "Custo Indexado de Aquisição".

Imposto sobre ETF de Ouro

Os fundos negociados em bolsa para ouro, também conhecidos como ETFs de ouro, são planos de fundos mútuos abertos baseados no preço constantemente flutuante do ouro. Por outro lado, o ouro fisicamente presente não traz dinheiro. Além disso, existem taxas de fabricação significativas para o ouro real. Os investidores podem acessar o mercado de ouro usando ETFs de ouro. Eles são uma excelente opção para investidores que esperam superar a inflação no longo prazo.

Além disso, em comparação com as ações, o ouro é um investimento menos volátil. Um grama de ouro é igual a 1 unidade Gold ETF. Como resultado, oferece a oportunidade de investir em ouro, bem como negociar ações. Algumas casas de fundos ganham dinheiro com barras de ouro. Portanto, eles devem ficar atentos à atividade do mercado. O preço do ouro real afeta quanto valem os ETFs de ouro de forma linear. Eles também não comprometem a pureza, mas também garantem um nível consistente de disponibilidade em todo o país.

Quem deve investir em ETF de ouro ?

Os ETFs de ouro são a melhor opção para investidores que desejam acompanhar e refletir o preço do ouro em tempo real. Esses fundos negociados em bolsa são apropriados para aqueles que não desejam possuir a mercadoria física, mas desejam aumentar sua renda negociando o metal precioso. Ele oferece inúmeras chances de aprender sobre o preço e o desempenho do ouro real no mercado.

Os fundos negociados baseados em ouro superaram os índices de ações de referência nos últimos anos, tornando-os uma opção de investimento desejável para tomadores cautelosos. Além disso, os fundos negociados em bolsa de ouro têm uma faixa de taxa de corretagem de 0,5 a 1%, tornando-os uma opção sensata para aqueles que tentam reduzir os custos de comissão. No entanto, é aconselhável limitar o investimento em ouro entre 5 e 10 por cento de toda a sua carteira de investimentos. Isso ajudará na criação de um plano de investimento sólido e na preservação de um retorno constante.

Vantagens dos ETFs de ouro

Investir em fundos ETF fortes>ouro oferece uma série de vantagens em relação à compra e armazenamento de ouro real. Vamos examinar as razões pelas quais pode ser uma boa opção de investimento.

Negociação mais direta Semelhante a qualquer outro fundo baseado em ações, a compra e venda de ETFs de ouro é um processo direto. Simplifica tudo, especialmente se a pessoa estiver negociando ações por meio de uma corretora ou de um gestor de fundos ETF. Eles podem ser negociados durante o horário comercial e são significativamente mais simples de liquidar.

Além disso, o mercado de ações disponibiliza informações públicas sobre os preços do ouro. Ele cria transparência em todo o processo e permite que os investidores monitorem as mudanças, mesmo de hora em hora.

Não há cargas de entrada ou saída para ETFs de ouro. Portanto, não há taxas extras associadas à compra ou venda desses fundos. Apenas 0,5% a 1% do custo de cada transação vai para corretagem para investidores.

Esses fundos negociados estão isentos de Imposto sobre Valor Agregado, Imposto sobre Transações de Valores Mobiliários e Imposto sobre Valor Agregado (além do imposto sobre ganhos de capital), permitindo que os investidores adiem o pagamento de impostos sobre seu investimento.

Uma pessoa que investe em ouro real pode estar sujeita a impostos sobre o patrimônio, principalmente se comprar muitas joias de ouro ou barras de ouro. Os investimentos em ETFs de ouro são melhores para economias fiscais porque não estão sujeitos a impostos sobre a riqueza.

Menos risco de mercado: os preços do ouro geralmente flutuam em pequenas quantidades, tornando possível evitar grandes perdas mesmo quando os retornos das ações diminuem.

Desvantagens dos ETFs de ouro

Você não pode realmente manter um ativo de ouro por meio de um ETF de ouro se é isso que você deseja fazer. Uma barra de ouro, moeda ou qualquer tipo de barra de ouro nunca é verdadeiramente sua. A única maneira que o ouro pode ser resgatado de um ETF de ouro é por dinheiro, nunca por ouro físico.

O IRS pode categorizar o ouro como um "colecionável", o que pode ter repercussões fiscais, apesar do fato de que os ETFs geralmente oferecem muitas vantagens fiscais.

ETFs de ouro mais populares

Existem muitos tipos diferentes de ETFs de ouro, mas antes de incorporar qualquer um ao seu plano de investimento, fique de olho no desempenho de alguns dos mais conhecidos. Examine seus movimentos para ver se eles atendem aos requisitos do seu portfólio. Você provavelmente achará mais simples começar a investir em ETFs de ouro depois de conhecê-los melhor.

• Alguns dos ETFs de ouro mais populares estão listados abaixo:

• SPDR Gold Trust ETF (GLD)

• ETF iShares Gold Trust (IAU)

• Invesco DB Gold ETF (DGL)

  
  

Se você decidir procurar outras possibilidades de ETFs de ouro, uma ampla variedade de ETFs de ouro e metais preciosos está disponível.

ETFs de ouro versus futuros de ouro

Os fundos de commodities, ou ETFs de ouro, são negociados como ações e se tornaram um tipo de investimento relativamente comum. Os investidores não possuem realmente o metal físico, embora seus investimentos sejam compostos por ativos lastreados em ouro. Em vez disso, eles têm uma pequena quantidade de ativos relacionados ao ouro, o que dá mais diversidade ao seu portfólio. Ao contrário do que é possível por meio de investimentos físicos e contratos futuros, esses produtos normalmente oferecem aos investidores exposição ao ouro por meio de compromissos de investimento menores.

No entanto, muitos investidores podem não entender que o custo de negociar ETFs de rastreamento de ouro pode superar sua facilidade.

Resultado final

Como os ETFs de ouro vêm em uma variedade de denominações, eles são perfeitos para todos os tipos de investidores. Uma unidade de um fundo negociado, que equivale a um grama de ouro, é tudo o que é preciso para começar a investir.

Use como fiador. Você pode usar ETFs de ouro como garantia para um empréstimo garantido de qualquer instituição financeira. Como todo o procedimento leva muito menos tempo, oferece mais conveniência do que a hipótese clássica.