Apakah ETF Songsang? Semua yang Anda Perlu Tahu

Adakah anda tahu apa itu ETF songsang ? Pelabur mungkin cuba mendapat keuntungan daripada pulangan pasaran Songsang apabila harga saham jatuh. Ini mungkin berlaku akibat sifat pasaran yang tidak menentu.

Ringkasnya, ia boleh menjadi menarik untuk menggunakan dana dagangan bursa songsang hari ini untuk mencuba tangan anda pada masa pasaran.

ETF songsang mula-mula nampaknya menghasilkan pulangan polar bertentangan dengan prestasi pelaburan indeks asas. Walau bagaimanapun, ini adalah tidak benar kerana pulangan adalah lebih kompleks.

Pelabur harus memahami ETF Songsang dan cara ia beroperasi sebelum bermula.

Bagaimanakah ETF songsang berfungsi?

Beruang atau ETF pendek kadangkala dipanggil ETF songsang, ialah dana dagangan bursa yang dicipta untuk mendapat keuntungan daripada kemelesetan pasaran.

Pelabur yang meramalkan bahawa pasaran atau keselamatan tertentu akan kehilangan nilai tidak lama lagi menggunakan pelaburan jangka pendek yang didagangkan secara terbuka ini. Dalam kemelesetan, mereka mungkin menggunakan ETF songsang untuk melindungi daripada kerugian.

John DeYonker, Ketua Perhubungan Pelabur di Titan, menyatakan, "ETF Songsang ialah alat untuk melindung nilai portfolio saham." "Jika penanda aras anda, S&P 500, meningkat sebanyak 1%, lindung nilai anda akan berkurangan sebanyak 1%, dan sebaliknya.

Kemeruapan pelabur boleh dikurangkan dengan melindung nilai dengan ETF Songsang, seperti insurans. Oleh itu, pelabur juga boleh menggunakan ETF Songsang untuk mendapat keuntungan daripada kejatuhan yang dijangkakan. Mereka boleh digunakan sebagai ganti jualan pendek dalam trend ini.

Sebagai contoh, pelabur boleh memutuskan untuk membeli ETF songsang sekuriti yang dikaitkan dengan pengeluar tenaga jika mereka fikir industri minyak akan mengalami kemunduran tidak lama lagi. Ramalan mereka mungkin tepat jika ETF songsang pelabur menguntungkan.

Entah bagaimana, jika pelabur membuat kesilapan dan harga pasaran atau keselamatan tertentu meningkat, mereka mungkin mengalami kerugian.

Sebagai contoh, pelabur yang berpendapat S&P 500 akan jatuh mungkin memutuskan untuk membeli saham ProShares Short S&P 500. Nilai ETF songsang ini adalah berkadar songsang dengan jumlah nilai indeks S&P 500.

Disebabkan pengkompaunan harian kerugian mereka, ETF songsang sering dilihat sebagai pelaburan dengan turun naik yang tinggi. Oleh itu, ETF songsang lebih berisiko daripada indeks yang dikaitkan dengannya.

Bagaimanakah ETF songsang dikendalikan?

ETF songsang menggunakan instrumen derivatif untuk mencipta portfolio aset yang bertindak balas dengan indeks atau sokongan tertentu. Ini termasuk opsyen, hadapan, perjanjian swap dan kontrak hadapan.

Pelabur memasuki kontrak niaga hadapan apabila mereka memutuskan untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga tertentu atau bahkan pada masa tertentu pada masa hadapan.

Kontrak niaga hadapan berfungsi sebagai stand-in untuk pelabur, mewujudkan perjanjian untuk membeli atau menjual pelaburan tertentu apabila nilainya mencapai tahap tertentu. Pembelian atau penjualan aset secara automatik pada masa akan datang juga boleh dicapai menggunakan perjanjian ini.

Siapa yang patut menggunakan ETF Songsang?

Pedagang kontrarian menggunakan dana ETF songsang untuk mendapat keuntungan daripada penurunan nilai indeks penanda aras. ETF ini adalah kenderaan pelaburan berisiko tinggi, menjadikannya sesuai untuk pelabur berpengalaman sahaja.

ETF songsang tidak sesuai untuk semua pelabur, walaupun potensi aset untuk keuntungan tinggi.

Kerugian mungkin tidak akan berakhir kerana jualan pendek adalah komponen model perniagaan dana dagangan bursa songsang. Akibatnya, ETF songsang adalah paling berfaedah kepada pedagang harian dan pelabur jangka pendek yang lain.

Selain itu, pelabur dengan ufuk pelaburan jangka panjang tidak seharusnya membeli ETF ini. Mereka membuat pelaburan jangka pendek yang sesuai kerana mereka berurusan dalam transaksi harian.

Jadi anda boleh melabur dalam dana dagangan bursa songsang jika anda mempunyai ufuk pelaburan yang singkat, biasa dengan dinamik pasaran dan mempunyai tahap toleransi berisiko tinggi.

Pertimbangan yang perlu diikuti apabila melabur dalam dana ETF songsang

1. Horizon kewangan

Pelabur dengan ufuk pelaburan terhad harus mempertimbangkan dana dagangan bursa songsang. Pulangan mungkin berbeza mengikut masa kerana ia mengambil kedudukan hari. Akibatnya, pelaburan dalam ETF Songsang memerlukan masa yang singkat.

2. Tujuan pelaburan

Sebelum melabur dalam dana dagangan bursa songsang, ketahui objektif pelaburan mereka. ETF songsang mungkin mengikut indeks pasaran, tema atau sektor. Pilih strategi yang sesuai berdasarkan sejauh mana ETF ini sepadan dengan objektif pelaburan anda.

3. Pengalaman terdahulu

Pulangan masa hadapan tidak dijamin oleh prestasi masa lalu. Perdagangan derivatif juga berbahaya. Walau bagaimanapun, anda boleh menentukan sejauh mana kejayaan pengurus dana dalam meramalkan pergerakan pasaran dengan meneliti prestasi sejarah ETF.

4. Risiko

Disebabkan sifat spekulatifnya, dana dagangan bursa songsang ialah pilihan pelaburan berisiko tinggi. ETF ini memegang kedudukan derivatif setiap hari. Pertaruhan derivatif kadangkala boleh memihak kepada anda dan mengakibatkan kerugian yang besar.

Akibatnya, ETF ini mungkin kehilangan semua atau sebahagian besar nilainya. Oleh itu, sebelum melabur dalam dana dagangan bursa songsang, adalah penting untuk mempertimbangkan risiko yang terlibat.

5. Nisbah perbelanjaan

Berbanding dengan ETF konvensional, ETF songsang mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi. Nisbah perbelanjaan dana dagangan bursa songsang adalah lebih penting kerana ia berurusan dalam derivatif kewangan.

Di samping itu, dana dagangan bursa songsang diuruskan secara aktif, memerlukan pengetahuan teknikal dan penyelidikan yang besar. Pengurusan dana menaikkan yuran mereka sebagai hasilnya.

Bilakah pedagang perlu melabur dalam ETF songsang ?

ETF songsang boleh digunakan dengan terbaik dalam pelbagai cara oleh pedagang. Untuk melindungi diri mereka daripada penurunan harga kedudukan lain, sesetengah peniaga, contohnya, menggunakan ETF pendek.

Akibatnya, potensi kerugian dihadkan apabila satu kedudukan menurun dan satu lagi meningkat. Pedagang lain mungkin meletakkan taruhan arah pada aset atau indeks menggunakan ETF Songsang.

ETF berleveraj, yang bertujuan untuk bergerak dua atau tiga kali ganda pergerakan harian aset sasaran, adalah satu lagi pilihan untuk pedagang. Oleh itu, peniaga menggunakan ETF pendek berleveraj untuk meningkatkan pulangan pelaburan. ETF berleveraj boleh dibandingkan dengan dana pada steroid.

Sebagai contoh, ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) menawarkan tiga kali ganda prestasi harian yang bertentangan dengan indeks Nasdaq 100 melalui swap dan niaga hadapan. Jadi secara teorinya, ETF pendek ini boleh meningkat sebanyak 3% jika Nasdaq 100 turun 1%.

Segala-galanya bergantung pada strategi leverage yang digunakan dan bagaimana ia berkaitan dengan berita yang mencetuskan pergerakan itu.

Walaupun ia kelihatan menarik, mungkin terdapat kerugian yang ketara. Seperti barangan pasaran eksotik yang lain, derivatif kewangan mempunyai pelbagai respons terhadap berita buruk.

Menurut aset asas yang digunakan, ETF pendek leveraj dalam contoh rekaan di atas boleh jatuh sebanyak 6 peratus apabila Nasdaq meningkat sebanyak 2 peratus.

Pertimbangkan tahap celik kewangan anda dan penglibatan anda dengan pelaburan anda dengan teliti. Malah peniaga yang berpengalaman sering bermula secara sederhana dan mempunyai rancangan keluar. Dua perkara yang paling penting ialah mematuhi jadual anda dan mengetahui masa untuk keluar dari kedudukan yang kalah.

ETF biasa boleh memberikan pelabur pulangan yang ketara sambil mengelakkan beberapa bahaya utama ETF songsang, tetapi ia tidak sesuai untuk semua orang.

Kedudukan ETF Songsang berprestasi terbaik untuk 2022

1. Pelombong Emas MicroSectors -3X Inverse Leveraged ETNs (GDXD)

Salah satu ETF Songsang terkemuka, GDXD, yang memberikan pendedahan berleveraj songsang kepada Global Gold Miners, memperoleh lebih 32% minggu lepas. Hasil bon yang meningkat dan dolar AS yang kukuh menyumbang kepada sedikit penurunan harga emas.

2. DEBU - Saham Indeks Penambang Emas Direxion Daily Bear

Satu lagi ETF songsang teratas dengan pulangan sekitar 21% minggu lepas ialah DUST, yang menawarkan pendedahan berlever songsang kepada Pelombong Emas Global. Harga emas jatuh disebabkan oleh kadar faedah yang lebih tinggi dan dolar yang kukuh.

3. Saham JDST - Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear

Satu lagi ETF songsang berprestasi tinggi ialah Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2X Shares (JDST), yang mencari pulangan pelaburan harian sebanyak 200 peratus daripada prestasi Songsang Indeks Pelombong Emas Junior MVIS Global. JDST kembali lebih daripada 21 peratus pada minggu sebelumnya.

4. SINV - ETFMG Prime 2X Daily Inverse Junior Silver Miniers ETF

Minggu lepas menyaksikan peningkatan kira-kira 17% untuk SINV, yang menjejaki -2x perubahan harga harian indeks perniagaan perlombongan dan penerokaan perak bermodal kecil. Disebabkan oleh USD yang kukuh dan hasil bon yang meningkat, harga perak menurun.

5. Indeks Bank Besar AS MicroSectors -3X Inverse Leveraged ETNs (BNKD)

Dalam senarai ETF songsang berprestasi tinggi ialah BNKD, yang menjejaki prestasi songsang tiga kali ganda indeks berwajaran sama bank besar AS. Sektor kewangan merosot sebanyak 2% minggu lepas, dan komponen perbankan komersial jatuh sebanyak 4%.

6. Silver ProShares UltraShort ETF (ZSL)

Salah satu ETF Songsang berprestasi tinggi minggu lepas apabila harga perak jatuh dalam persekitaran kadar yang meningkat ialah ProShares UltraShort Silver, ZSL, yang memberikan leverage harian -2x kepada harga perak.

7. DRV - Saham Direxion Daily Real Estate Bear

Minggu lepas, salah satu daripada ETF songsang berprestasi terbaik ialah DRV ETF, yang memberikan leverage harian -3x kepada indeks yang terdiri daripada REIT AS. Memandangkan kadar yang lebih tinggi dijangka menjejaskan pasaran perumahan, keseluruhan sektor hartanah merosot sebanyak 0.02 peratus.

8. FAZ - Saham Direxion Daily Financial Bear

Sektor kewangan adalah sektor berprestasi paling teruk minggu lepas, jatuh 1.9 peratus. FAZ, yang menawarkan leverage pendek 3x harian pada Indeks Perkhidmatan Kewangan Russell 1000, juga mendahului senarai. Kebimbangan terhadap pertumbuhan ekonomi dalam menghadapi kenaikan kadar menyebabkan industri kewangan merosot.

9. Direxion Daily S&P Oil and Gas Exp. & Prod. Menanggung 2X Saham

Bersama-sama dengan satu lagi ETF songsang/leveraj berprestasi tinggi, Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Saham Bear 2X menyaksikan peningkatan kira-kira 8% berbanding minggu sebelumnya.

10. Direxion Daily Technology Menanggung Saham 3X (TECS)

Satu lagi teknologi songsang ETF, TECS, mendahului senarai minggu lepas selepas meningkat lebih daripada 8%. Akibat pelabur mengelak pertumbuhan dan saham teknologi pada masa ini, sektor teknologi merosot.

Ekuiti teknologi terdedah kepada kenaikan kadar faedah dan diramalkan menurun dalam persekitaran kadar dengan kadar yang meningkat.

Jualan pendek berbanding ETF songsang: apakah perbezaan utama?

ETF songsang tidak memerlukan pelabur untuk mengekalkan akaun margin, yang akan diperlukan jika mereka ingin membuka posisi jual.

Dalam akaun margin, broker meminjamkan wang kepada pedagang supaya mereka boleh membuat keuntungan. Shorting ialah strategi dagangan canggih yang menggunakan margin.

Pelabur yang mengambil posisi jual berbuat demikian untuk menjual sekuriti kepada peniaga lain; mereka tidak memiliki saham. Objektifnya adalah untuk menjual semula aset dengan kerugian dan menutup dagangan dengan memberi pemberi pinjaman margin saham.

Kemungkinan wujud bahawa nilai sekuriti akan meningkat dan bukannya penurunan, memaksa pelabur untuk membeli semula saham pada harga yang lebih tinggi daripada harga jualan terpinggir.

Caj pinjaman saham mesti dibayar kepada broker untuk meminjam saham yang diperlukan untuk jualan pendek dan akaun margin. Faedah pendek yang tinggi dalam stok mungkin menyukarkan untuk mencari saham terlalu pendek, yang meningkatkan kos jualan pendek.

Kos peminjaman saham yang terlalu pendek selalunya boleh lebih tinggi daripada 3% daripada jumlah yang dipinjam. Anda boleh memahami bagaimana peniaga yang tidak berpengalaman boleh dengan mudah mengatasi keupayaan mereka.

Sebaliknya, ETF songsang selalunya mempunyai nisbah perbelanjaan sekitar 2 peratus dan terbuka kepada semua orang yang mempunyai akaun pembrokeran. Walaupun nisbah perbelanjaan, melabur dalam ETF songsang masih lebih mudah dan lebih murah untuk peniaga daripada memendekkan ekuiti.

Sebab utama untuk melabur dalam dana ETF Songsang

Sebab penting untuk melabur dalam dana ETF songsang adalah seperti berikut:

1. Pulangan yang lebih tinggi

Apabila pasaran berkelakuan seperti yang diharapkan, ETF ini berpotensi untuk menghasilkan pulangan yang ketara. Dana dagangan tukaran songsang untung apabila nilai indeks penanda aras merosot, dengan kata lain.

2. Alternatif kepada derivatif kewangan

ETF songsang secara tidak langsung menawarkan akses kepada derivatif kewangan seperti opsyen dan kontrak niaga hadapan. Berurusan dengan derivatif adalah mencabar dan bukan untuk semua orang. Urus niaga mungkin mahal serta sukar untuk diakses. Pelabur boleh mendapat manfaat daripada perdagangan derivatif dengan menggunakan ETF ini.

3. Lindung nilai

Pelabur boleh mempelbagaikan dalam kelas aset menggunakan ETF ini sambil melindungi diri mereka daripada kerugian. Anda boleh melabur dalam dana dagangan bursa songsang, contohnya, jika anda mempunyai ETF yang menjejaki penanda aras NIFTY 50.

Anda boleh menggantikan kerugian anda jika nilai NIFTY 50 jatuh.

Apakah faedah ETF Songsang?

Beberapa faedah penting ETF Songsang ialah:

1. Jika pelabur bimbang bahawa pasaran mungkin jatuh tetapi tidak mahu menjual ekuiti mereka, mereka boleh cuba melindung nilai kedudukan panjang mereka dengan ETF Songsang.

   
   

2. ETF songsang menyediakan akses tidak langsung kepada derivatif kewangan, seperti kontrak niaga hadapan, yang mungkin sukar bagi pelabur biasa untuk berdagang atau tidak tersedia.

   
   

3. Saham dagangan ETF songsang mudah diakses di pasaran terbuka seperti saham, sama seperti ETF standard. Dalam akaun persaraan, yang selalunya tidak membenarkan derivatif atau jualan pendek, pelabur juga boleh menggunakan ETF Songsang.

Apakah kelemahan ETF Songsang?

1. Berbanding dengan ETF standard, ETF songsang mempunyai yuran yang lebih tinggi kerana pengurusan harian yang aktif dan kos tambahan yang berkaitan dengan derivatif kewangan.

   
   

2. Oleh kerana ETF songsang menyasarkan untuk mengatasi penanda aras harian mereka, prestasi jangka panjang tidak akan selalu menghasilkan pulangan yang sama dari segi saiz.

   
   

3. Malah setiap hari, strategi ETF songsang mungkin tidak menghasilkan pergerakan songsang yang tepat.

Tips pelaburan untuk diikuti

1. Bercakap dengan kaunselor kewangan jika anda tidak pasti sama ada ETF songsang adalah baik untuk anda. Mencari penasihat kewangan yang ideal yang memenuhi permintaan anda tidaklah mencabar. Aplikasi percuma daripada SmartAsset memadankan anda dengan pakar ekonomi tempatan dalam masa lima minit.

   
   

2. Walaupun ETF dan dana bersama boleh dibandingkan, terdapat juga perbezaan penting yang perlu diketahui oleh pelabur. Jika anda melabur pada bajet yang sangat ketat, anda mungkin ingin melakukan penyelidikan anda atau bercakap dengan pakar kewangan.

   
   

3. Jika pelabur memahami perkara yang mereka hadapi, ETF mungkin merupakan tambahan yang dialu-alukan kepada 401(k). Sebelum melompat, semak kos dan buat matematik.

Soalan berkaitan - Soalan Lazim

1. Adakah ETF songsang pelaburan yang bijak?

Pelabur harus sedar sepenuhnya tentang risiko khusus yang berkaitan dengan ETF Songsang sebelum melabur di dalamnya kerana cara ia direka bentuk. Risiko pengkompaunan, risiko sekuriti derivatif, risiko korelasi dan risiko pendedahan jualan pendek adalah bahaya utama melabur dalam ETF Songsang.

2. Bolehkah anda kehilangan segala-galanya dalam ETF songsang?

Jika anda melabur dalam ETF songsang dan pasaran untuk dana anda meningkat, anda akan mengalami kerugian. Jika dana digunakan, anda berisiko mengalami kerugian yang besar. Pasaran menanggung dan pergolakan pasaran adalah berbeza daripada pasaran yang semakin meningkat.

3. Adakah sifar mungkin dalam ETF songsang?

ETF songsang jangka panjang, berleveraj tinggi, atau dana yang menghasilkan tiga kali pulangan bertentangan, cenderung menumpu kepada sifar (Carver 2009). Ini juga berlaku untuk ETF pendek dengan leverage yang lebih kecil apabila indeks asas sangat tidak menentu.

4. Berapa lamakah ETF songsang dibenarkan dipegang?

ETF songsang direka untuk didagangkan pada siang hari. Jika anda mempunyai kedudukan dalam ETF songsang selama lebih daripada satu hari, anda harus sekurang-kurangnya menjejaki pegangan anda setiap hari.

Pokoknya

Pelabur biasanya menggunakan ETF Songsang sebagai strategi untuk membuat spekulasi terhadap perubahan dalam pasaran. Sesetengah pelabur yang bijak menggunakannya sebagai lindung nilai terhadap penurunan nilai kelas atau indeks aset tertentu, yang mendapat manfaat daripada kejatuhan harga. Namun begitu, memegang saham secara langsung mungkin kurang berisiko berbanding menggunakan ETF Songsang.

Mereka biasanya tidak bertujuan untuk menjadi pelaburan jangka panjang. Selain itu, kerana ramai yang menggunakan leverage, keuntungan atau kerugian mereka berkaitan aset atau indeks yang mereka cari mungkin akan meningkat.