Beli untuk Cover: Semua yang Anda Perlu Tahu

Pelabur membeli saham untuk menampung pegangan pendek. Dengan bantuan broker mereka, mereka memulakan pesanan beli-untuk-tutup. Kedudukan pendek pelabur dilindungi oleh pesanan beli-untuk-tutup, yang mengarahkan broker untuk membeli bilangan saham saham yang dipinjam yang betul.

Pengenalan

Peringkat terakhir strategi pelaburan jualan pendek, yang bertujuan untuk mendapat keuntungan daripada pasaran negatif, dirujuk sebagai "membeli untuk menampung." Katakan analisis pelabur terhadap keselamatan atau indeks adalah tepat. Dalam kes itu, mereka boleh mendapat manfaat dengan menjual sekuriti yang dipinjam, biasanya saham, jika mereka meramalkan keselamatan atau indeks akan menurun. Membeli sekuriti untuk mengimbangi kos memulangkan sekuriti yang dipinjam dipanggil pembelian untuk menampung. Jualan pendek dan belian untuk menampung adalah kaedah pelaburan yang paling mudah. Walau bagaimanapun, terdapat jenis lain juga. Tetapi ia bukan tanpa bahaya. Apa yang anda perlu tahu tentang strategi ini adalah seperti berikut.

Dengan memendekkan stok, anda boleh menjana wang apabila nilainya merosot. Jualan pendek pada asasnya memerlukan peminjaman saham daripada broker dan menjualnya di pasaran terbuka.

Menjual saham yang anda beli untuk menutup pelaburan anda adalah mudah. Kedudukan pendek memerlukan sedikit lagi kerja untuk ditutup. Saham yang dipinjam mesti dikembalikan kepada broker untuk menutup kedudukan jual.

Ia meminta penjual pendek saham membeli saham bagi pihak pelabur, sebaik-baiknya pada diskaun daripada harga di mana saham itu dipinjam. Penutupan pendek, juga dikenali sebagai beli untuk tutup, ialah proses pembelian saham di pasaran terbuka untuk menutup kedudukan jual.

Apa Itu Beli untuk Tutup?

Untuk menutup kedudukan jual, pelabur membeli saham. Dengan bantuan broker mereka, mereka memulakan pesanan beli-untuk-tutup. Pesanan beli-untuk-perlindungan meminta broker untuk memperoleh saham saham yang dipinjam dengan tepat untuk menutup kedudukan pendek pelabur.

Membeli saham tidak sama dengan membeli kedudukan untuk dilindungi. Seorang pelabur menyerahkan pesanan belian standard apabila mereka berhasrat untuk membeli dan memegang saham tertentu. Sebaliknya, pesanan beli-untuk-tutup bertujuan untuk menampung kedudukan pendek. Apabila transaksi selesai, pelabur membeli untuk menampung tidak memiliki saham kerana pelabur telah meminjam saham yang perlu dipulangkan.

Pelabur yang memendekkan stok boleh membuat pesanan had beli hingga tutup yang direka untuk mendapat keuntungan daripada penurunan harga dengan menentukan harga sasaran maksimum di mana transaksi boleh dijalankan. Pelabur yang menyempitkan firma semasa berdagang dengan harga $50 akan mendapat manfaat sebanyak $10 sesaham jika harga saham pernah jatuh di bawah $40 terima kasih kepada pesanan had beli hingga perlindungan dengan had $40.

Pelabur yang membeli saham membuat wang jika harga jatuh, berbanding pelabur yang membeli saham dan kemudian menjualnya untuk keuntungan. Pelabur membeli untuk menampung adalah mengunci keuntungan atau kerugian daripada jualan pendek saham.

Anda mengumpul hutang setiap kali anda membuat transaksi. Biasanya, kami tidak terlalu memikirkannya.

Anda berhutang wang restoran jika anda memesan stik di sana. Anda berhutang wang bar jika anda memesan minuman di sana.

Pernahkah rakan anda "menutup" anda semasa anda keluar bersama mereka?

Kami merujuk kepada pinjaman kami sebagai "perlindungan" dalam konteks ini. Kadang-kadang kita bertindak dengan cara tertentu tanpa kita sedari.

Perkara yang sama berlaku untuk stok pendek. Menjual pendek adalah meminjam. Anda membayar pinjaman apabila anda membeli saham untuk mengembalikannya kepada broker anda.

Melindungi bermaksud melindungi atau melindungi. Liabiliti adalah hutang. Dengan membeli perlindungan, anda melindungi diri anda daripada liabiliti itu. Ungkapan "pembelian untuk menampung" merujuk kepada ini.

Apakah Hubungan Antara Membeli kepada Sampul dan Jualan Pendek?

Anda mungkin pernah mendengar pepatah "beli rendah, jual tinggi." Sesetengah orang lebih suka membeli dahulu dan kemudian menjual. Apabila mereka melakukannya, ia dirujuk sebagai jualan pendek.

Pertimbangkan urus niaga anda sebagai syiling. Pada syiling, terdapat dua sisi: kepala dan ekor.

Untuk menutup kedudukan anda selepas membeli, anda mesti menjual. Sebaliknya, jika anda menjual pendek, anda mesti membeli untuk menutup kedudukan anda.

Apakah Jualan Pendek?

Jualan pendek ialah pelaburan yang menghasilkan wang apabila nilainya merosot. Walaupun jawatan ini akan menyebut ekuiti demi kesederhanaan, kedudukan pendek boleh diambil dengan pelbagai jenis pelaburan.

Pelabur meminjam saham daripada pelaburan lain untuk menyelesaikan jualan pendek (biasanya broker). Mereka mencairkan saham dan mendepositkan hasil ke dalam akaun mereka. Kedudukan pendek kini dibuka. Kedudukan itu kemudiannya kekal terbuka sehingga saham yang dipinjam dikembalikan.

Kerana anda memulakannya dengan menjual ekuiti yang belum anda miliki, ia dikenali sebagai jualan pendek.

Apabila anda membeli saham dengan meminjamnya daripada broker anda, ini dikenali sebagai jualan pendek. Melangkah lama adalah antitesis ini. Sebelum anda membeli, anda menjual.

Ingin mengetahui lebih lanjut tentang jualan pendek ?

Anda sebenarnya tidak memiliki saham itu kerana anda meminjamnya. Apabila anda menjualnya, anda menganggap sikap yang tidak baik.

Selain itu, adalah lebih baik untuk memberikan kembali saham kepada broker anda. Anda membeli mereka untuk melakukan ini. Ia dirujuk sebagai membeli untuk menampung.

Jualan pendek ialah pelaburan yang menghasilkan wang apabila nilainya merosot. Walaupun siaran ini hanya akan menyebut ekuiti untuk kesederhanaan, kedudukan pendek boleh diambil dengan pelbagai jenis pelaburan.

Pelabur meminjam saham daripada pelaburan lain untuk menyelesaikan jualan pendek (biasanya broker). Mereka mencairkan saham dan mendepositkan hasil ke dalam akaun mereka. Kedudukan pendek kini dibuka. Kedudukan itu kemudiannya kekal terbuka sehingga saham yang dipinjam dikembalikan.

Kerana anda memulakannya dengan menjual ekuiti yang belum anda miliki, ia dikenali sebagai jualan pendek.

Bagaimana Anda Menutup Jualan Pendek?

Anda membeli bilangan tepat saham yang anda pinjam apabila anda bersedia untuk menamatkan jualan pendek anda.

Ketahui sama ada anda boleh membeli atau jika anda perlu membeli untuk menampung dengan bercakap dengan broker anda atau berlatih di platform anda. Sesetengah broker, seperti yang saya nyatakan, hanya menawarkan pilihan "pembelian". Yang lain menyediakan "pembelian untuk menampung" sebagai pilihan.

Seorang pelabur membeli jumlah yang sama saham asal yang dipinjam untuk menampung kedudukan jualan pendek. Memandangkan pelabur telah membeli saham untuk menggantikan saham yang pada mulanya dipinjam, amalan ini dikenali sebagai "membeli untuk menampung."

Selepas itu, pelabur memulangkan saham kepada orang yang telah meminjamkan mereka ekuiti asal. Kedudukan pendek selesai sebagai hasilnya.

Peniaga akan mendapat keuntungan jika saham jatuh nilai semasa kedudukan jual aktif: Pelabur akan membuat pinjaman terhadap saham, menjualnya, dan kemudian membelinya semula pada harga diskaun. Kedudukan jual akan menjadi tidak menguntungkan jika nilai saham meningkat semasa ia dibuka: Kos untuk membeli semula ekuiti selepas pelabur menjualnya akan lebih tinggi.

Contoh Kehidupan Sebenar Membeli untuk Perlindungan

Kenaikan harga saham luar biasa peruncit permainan video GameStop merupakan salah satu kisah pasaran saham utama pada tahun 2021. Masa depan GameStop, sebuah perniagaan bermasalah yang telah berjuang selama bertahun-tahun, adalah sangat tidak menentu. Pelabur yang menjangkakan penurunan harga saham GameStop memendekkan stok dengan mendapatkan saham daripada broker mereka dan menjualnya semula.

Pada awal tahun 2021, spekulator mencetuskan minat terhadap saham, yang mendorong harga saham lebih tinggi secara mendadak. Beberapa pelabur yang telah memendekkan saham GameStop tergesa-gesa untuk membeli saham untuk menutup kedudukan jual mereka kerana bimbang akan lebih banyak kerugian apabila harga saham meningkat.

Isu GameStop patut diberi perhatian kerana tekanan pendek berlaku apabila ramai pelabur berlumba-lumba membeli untuk menampung pegangan pendek mereka. Permintaan untuk saham Syarikat meningkat disebabkan oleh peningkatan dalam pembelian untuk menampung, mengatasi bekalan di pasaran terbuka. Akibatnya, harga saham meningkat lagi, menyebabkan panik di kalangan penjual pendek berebut untuk membeli untuk menutup seluar pendek mereka di atas bumbung.

Majoriti pelabur tidak pernah membuat keputusan untuk memendekkan Syarikat. Oleh itu mereka tidak pernah mempunyai keperluan beli-untuk-tanggung. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memahami bagaimana fungsi perlindungan pembelian jika anda mendapati idea memendekkan Syarikat menarik.

Richard ingin membeli saham ABC Corp. untuk jualan singkat. Jualan pendek yang berjaya akan menyerupai yang berikut:

• Richard meminta pinjaman daripada brokernya untuk 1,000 saham ABC Corp.

• Dia memperoleh $20,000 dengan menjual saham ini di pasaran terbuka dengan harga $20 setiap satu.

• Harga saham ABC Corp. kemudian turun kepada $15.

• Richard membelanjakan $15,000 untuk membeli 1,000 saham ABC Corp. pada harga diskaun. Dia membuat pembelian ini untuk menampung kedudukannya.

• Dia memberikan brokernya 1,000 saham ABC Corp.

  
  

Richard memperoleh $5,000 daripada keseluruhan urus niaga dengan menjual saham itu dengan harga lebih daripada kosnya untuk membeli semula saham tersebut.

Jualan pendek yang tidak berjaya akan menyerupai ini:

• Richard meminta pinjaman daripada brokernya untuk 1,000 saham ABC Corp.

• Dia memperoleh $20,000 dengan menjual saham ini di pasaran terbuka dengan harga $20 setiap satu.

• Berikutan itu, harga saham ABC Corp. meningkat kepada $25.

• Richard membelanjakan $25,000 untuk membeli 1,000 saham ABC Corp. Dia membuat pembelian ini untuk menampung kedudukannya.

• Dia memberikan brokernya kembali saham ABC Corp.

• Walaupun Richard mendapat keuntungan $20,000 daripada jualan awal, kos pembelian semula saham untuk menutup kedudukannya adalah lebih tinggi. Sepanjang perjanjian itu, dia kehilangan $5,000.

Faedah Membeli untuk Cover

Hei, bahagian terbaik dari mana-mana perjanjian ialah peluang untuk menjana wang.

Anda tidak boleh mendapat keuntungan daripada jualan pendek anda tanpa membeli untuk mengimbangi kekurangan. Dan anda tidak boleh pergi tanpa membeli.

Adalah lebih baik untuk membeli untuk menampung sama ada anda berhenti atau membuat keuntungan. Sama ada perdagangan ditutup di pihak yang menang atau kalah, terdapat jumlah pelepasan tertentu.

Berada dalam perdagangan melibatkan beberapa jenis ketegangan, sama ada keseronokan atau gementar. Berat dilepaskan selepas kedudukan anda ditutup. Kekaburan menjadi jelas. Anda boleh meneruskan.

• Penasihat kewangan boleh membantu pengurusan risiko anda dalam portfolio anda dengan menggunakan pilihan dan strategi lain. Mencari penasihat kewangan yang ideal yang memenuhi permintaan anda tidaklah mencabar. Anda boleh membandingkan sehingga tiga penasihat kewangan tempatan menggunakan perkhidmatan percuma SmartAsset dan pilih yang terbaik untuk anda. Mulakan hari ini jika anda bersedia untuk berbuat demikian.

• Membeli opsyen jual adalah satu lagi strategi untuk digunakan semasa pasaran yang teruk. Ia berbahaya, sama seperti jualan pendek, tetapi ia juga boleh membawa kepada keuntungan yang ketara. Apabila melabur dalam pasaran saham, beri perhatian kepada cukai sama ada anda menjual pendek atau membeli opsyen jual. Kalkulator cukai keuntungan modal daripada SmartAsset menggambarkan cara cukai mempengaruhi keuntungan anda.

Risiko Membeli untuk Dilindungi

Walaupun menjalankan transaksi yang sama tidak berisiko dengan sendirinya, memendekkan stok boleh jadi. Membeli saham yang mencukupi untuk menutup kedudukan jual dikenali sebagai beli untuk menutup.

Memandangkan harga berpatutan terendah saham adalah sifar, apabila anda membelinya secara langsung sebagai pelabur, Jumlah yang anda belanjakan untuknya adalah jumlah maksimum yang mungkin anda mungkin rugi. Sebaliknya, jika anda menjual saham pendek, potensi kerugian anda secara teorinya tidak terhad kerana tiada had harga atas saham.

Dengan cara yang sama, memandangkan harga saham terendah ialah sifar, terdapat sedikit potensi peningkatan apabila memendekkan stok. Walaupun saham $50 yang anda miliki boleh meningkatkan nilai lebih daripada $50, keuntungan maksimum yang anda boleh hasilkan daripada saham $50 ialah hanya $50. Potensi keuntungan pada saham adalah tidak terhad, tetapi hanya jika anda memilikinya.

Di pasaran, jualan pendek menyediakan pelbagai fungsi penting. Pelabur yang berusaha untuk melindungi portfolio mereka sekiranya berlaku kerugian sering menggunakan posisi jual. Pelabur boleh mengurangkan risiko dengan mengambil kedudukan pendek yang bijak. Untuk mencipta pelaburan yang menguntungkan sekiranya sesuatu menyebabkan keseluruhan portfolio mereka kehilangan nilai, pelabur boleh, contohnya, membeli saham perniagaan teknologi tertentu sambil menjual keseluruhan industri. (Walau bagaimanapun, harga untuk mengelakkan risiko ini ialah apabila pelaburan teras mereka berjaya, kedudukan pendek mereka kehilangan wang.)

Adalah penting untuk menyedari bahawa perdagangan kedudukan pendek memerlukan risiko yang jauh lebih tinggi daripada perdagangan kedudukan panjang (di mana anda membeli saham dan mendapat keuntungan daripada peningkatan nilainya). Risiko anda dikekang dalam kedudukan lanjutan oleh harga pemerolehan saham. Lebih daripada pelaburan awal anda tidak boleh hilang. Selepas membuat pembelian anda, anda tunggu untuk melihat keuntungan yang anda akan terima.

Risiko anda tidak diketahui apabila anda kekurangan kedudukan. Anda tidak mempertaruhkan sebarang wang kerana anda tidak mempunyai perbelanjaan pendahuluan selain daripada yuran broker. Harga saham sebaliknya menentukan kerugian anda selepas fakta itu. Jika anda perlu membeli semula saham untuk menutup kedudukan anda selepas dagangan yang rugi, anda akan kehilangan wang secara aktif. Tambahan pula, adalah mustahil untuk meramalkan berapa banyak wang yang anda akan hilang. Secara teorinya, kerugian secara hipotesis boleh dibuka apabila harga saham meningkat selama-lamanya.

Pembelian untuk menampung adalah sama dengan membuat pesanan belian biasa. Apabila beberapa orang membeli sekaligus, terdapat peningkatan dalam permintaan. Itu boleh mengurangkan pendapatan anda. Lebih teruk.

Apabila banyak penjual pendek berhenti sekaligus, ia mewujudkan "pemerasan pendek." Masing-masing cuba membeli untuk menutup pegangan mereka. Permintaan yang meningkat mendorong pertumbuhan harga.

Kami peniaga runcit kini menjadi ikan kecil di lautan yang luas. Ia adalah pasaran paling bergolak yang pernah saya lihat. "Panduan Kelangsungan Kemeruapan" ini dicipta oleh rakan saya Timothy Sykes.

Disebabkan oleh semua turun naik ini, saiz kedudukan kami kemungkinan besar tidak akan memberi kesan yang ketara kepada harga saham. Walau bagaimanapun, kos mungkin berubah dengan cepat jika semua orang menuju ke arah yang sama.

Mendapatkan harga yang anda inginkan mungkin mencabar kerana perubahan harga yang pantas.

Garisan bawah

Apabila peniaga membeli saham untuk menggantikan saham yang dipinjam semasa memulakan kedudukan pendek, proses itu dikenali sebagai beli untuk tutup atau penutup pendek. Jika saham telah jatuh nilai semasa perdagangan dibuka, ia menghasilkan keuntungan. Ia adalah bagaimana anda menutup kedudukan pendek. Risiko dalam kedudukan pendek berbeza daripada risiko dalam kedudukan panjang dari segi jenis dan tahap.

Jualan pendek melibatkan peminjaman saham daripada broker anda dan menawarkannya untuk dijual dengan kerugian. Anda menganggap kerugian apabila anda memulakan transaksi singkat. Perlu diingat bahawa membayangkan anda akan menanggung hutang. Untuk membeli untuk menampung adalah untuk membayar hutang itu dan menamatkan kedudukan anda.

Terlalu ramai peniaga yang tidak berpengalaman memberi gambaran bahawa shorting adalah mudah, namun risikonya boleh menjadi sangat tinggi. Anda berdagang terhadap diri sendiri sama ada anda mengambil keuntungan atau meminimumkan kerugian.