Perdagangan Penyu: Panduan Lengkap

Richard Dennis dan William Eckhardt menjalankan keseluruhan konsep percubaan Pedagang Penyu pada awal 1980-an untuk menyiasat sekiranya sesiapa boleh diajar bagaimana mereka boleh membuat perdagangan wang. Percubaan itu memerlukan pemilihan kumpulan rawak orang dengan mengajar mereka satu set peraturan perdagangan dan memerhati prestasi akhir mereka.

Melalui panduan ini, kita akan melihat beberapa peraturan asas yang diperlukan untuk mengetahui tentang Peraturan Perdagangan Penyu dan cara ia berfungsi dalam pasaran.

Apakah perdagangan penyu?

Perdagangan penyu ialah pendekatan mengikut arah aliran yang terkenal digunakan oleh pedagang untuk mendapat keuntungan daripada momentum jangka panjang. Ia digunakan dalam pelbagai pasaran kewangan untuk mencari penembusan kedua-dua bahagian atas dan bawah.

Konsep Dennis adalah untuk membangunkan teknik mekanikal yang membolehkan peniaga mengikuti peraturan dan bukannya bergantung pada "naluri usus." Sekumpulan peniaga yang tidak berpengalaman telah diajar bagaimana untuk mematuhi peraturan dan kemudian diberi $1 juta untuk mengendalikan kejayaan.

Dennis akan memilih sekumpulan individu, mendidik mereka tentang satu set peraturan pelaburan, dan membentangkan mereka dengan dana dagangan. Dia sangat yakin dengan peraturan itu sehingga dia meletakkan wangnya sendiri ke dalam perbicaraan dengan peniaga itu. Dennis meletakkan iklan untuk kursus dua minggu di The Wall Street Journal.

Beribu-ribu orang menjawab iklan itu untuk peluang mempelajari tali. Hanya 14 peniaga, bagaimanapun, akan berjaya melalui semuanya. Ini kerana ladang penyu yang pernah dilawatinya di Singapura; Dennis merujuk mereka sebagai 'Penyu.' Seperti yang diramalkan oleh penyu yang ditanam di ladang, entah bagaimana peniaga akan berkembang dengan cepat dan berkesan.

Sejarah perdagangan penyu

Walaupun mengikut corak adalah idea lama, ia memerlukan struktur selepas broker Chicago Richard Dennis memulakan kumpulan peniaga penyu.

Broker boleh disahkan lain yang diklasifikasikan sebagai penganut corak termasuk David Ricardo, Jesse Livermore, Richard Wyckoff, Arthur Cutten, Charles Dow, Henry Clews, William Dunnigan, Richard Donchian, Nicolas Darvas, Amos Hostetter dan Richard Russell.

Segala-galanya bermula apabila Richard Dennis dan William Eckhardt mengadakan perbincangan sama ada pertukaran boleh dididik atau tidak. Untuk menyelesaikan perbincangan ini, Richard Dennis menyiarkan notis dalam Wall Street Journal, Barron's, dan International Herald Tribune pada tahun 1983 untuk menjejaki pelajarnya.

Ini telah, seterusnya, susunan kumpulan peniaga penyu utama yang terkumpul 21 lelaki dan 2 wanita.

Seorang broker penyu melawat Singapura mengikut jadual dan melihat sebuah penternakan penyu. Apabila dikembalikan, nama "pengedar penyu" disyorkan kepada perhimpunan sebagai kiasan. Jadi Richard Dennis menaikkan seorang broker daripada setiap peniaga terakhir ketika penternak menternak penyu di rumah.

Berikutan persediaan hipotetikal yang meningkat selama 2 minggu, setiap Penyu mendapat rekod yang disokong oleh wang tunainya untuk mereka tukar secara eksklusif. Apabila peperiksaan selesai, mereka telah menyampaikan faedah $175'000'000.

Perlu memberi tumpuan kepada itu daripada keseluruhan 23 perhimpunan broker penyu yang bermula, hanya satu pertukaran individu sehingga hari ini dan mempunyai organisasi pertukarannya. Dia pergi oleh Jerry Parker.

Pada tahun 1984, adalah kaedah kedua pedagang penyu dan pada tahun 1985 yang ketiga!

Bagaimanakah peniaga penyu boleh mengenal pasti trend?

Terdapat tiga corak asas yang boleh dipantau oleh peniaga penyu untuk membentuk perdagangan. Pertama, aliran menaik berlaku apabila kos saham meningkat. Peniaga penyu boleh membeli saham kerana ia semakin meningkat. Akhirnya, aliran menurun berlaku apabila saham jatuh.

Peniaga dagangan boleh memberi maklumat ringkas mengenai kejatuhan harga saham. Corak sisi berlaku apabila stok tidak sampai ke satu fokus yang lebih tinggi atau lebih rendah.

Pedagang penyu mungkin tidak bertindak mengikut corak ini, tetapi peniaga harian yang perlu melantun pada pergerakan pasaran jangka pendek mungkin perlu bergerak mengikut arah aliran sisi.

Peraturan perdagangan penyu

Pasaran yang didagangkan

Kontrak niaga hadapan telah diniagakan oleh penyu, yang mencari pasaran yang sangat cair untuk berdagang tanpa mengganggu pasaran. Penyu itu memperdagangkan komoditi, logam, tenaga, bon, pertukaran asing dan S&P 500.

Saiz kedudukan

Penyu menggunakan algoritma saiz kedudukan yang melaraskan saiz dagangan mereka mengikut turun naik pasaran untuk menormalkan turun naik dolar kedudukan mereka.

Dengan memastikan setiap kedudukan dalam setiap pasaran adalah saiz yang sama, sistem ini cuba menambah baik kepelbagaian. Akibatnya, kontrak yang didagangkan di pasaran dengan kecairan yang lebih tinggi akan menjadi lebih sedikit, manakala kontrak dengan kecairan yang lebih rendah akan menjadi lebih banyak.

Ini boleh dicapai pada platform IG menggunakan penunjuk Average True Range, yang menunjukkan betapa tidak menentu pasaran berdasarkan purata bergerak eksponen 20 hari bagi julat yang sah.

entri

Dua pelbagai sistem kemasukan telah digunakan. Untuk yang pertama, pelarian ditakrifkan oleh tinggi dan rendah 20 hari atau oleh pelarian 55 hari. Mereka yang berada di empat tempat teratas akan ditambah dengan kedudukan mereka.

Untuk memastikan mereka tidak terlepas sebarang isyarat, penyu telah diarahkan untuk mengambil semua isyarat yang tersedia untuk mereka kerana kehilangan isyarat boleh mengakibatkan pulangan yang lebih rendah secara keseluruhan.

Hentikan kerugian

Bagi memastikan kerugian tidak menjadi terlalu besar, penyu telah diajar untuk menghentikan kerugian sebanyak mungkin. Sebelum meletakkan perdagangan, mereka menentukan risiko mereka dengan menentukan stop loss mereka sebelum memasuki kedudukan.

Oleh itu, mereka mengelak kehilangan sejumlah besar wang, dengan cara yang sama seperti peniaga terkenal Nick Leeson. Di samping itu, pasaran yang lebih tidak menentu mempunyai perhentian yang lebih luas untuk mengelak daripada 'dipecat' daripada dagangan.

Keluar

Kemungkinan untuk menang dalam perdagangan sangat terhalang dengan keluar terlalu awal. Sistem mengikut arah aliran terdedah kepada kesilapan ini. Dalam sistem perdagangan penyu, perdagangan melibatkan banyak perdagangan yang bertukar menjadi pemenang besar, tetapi tidak semuanya.

Banyak lagi kerugian yang lebih kecil. Dalam sistem satu, kedudukan beli telah dikeluarkan dengan paras terendah 10 hari, manakala kedudukan jual telah dikeluarkan oleh paras tinggi atau rendah selama 20 hari. Daripada menggunakan perintah keluar berhenti, mereka melihat harga dalam masa nyata.

Taktik

Penyu-penyu itu belajar tentang pesanan terhad dan cara menangani pasaran yang bergerak pantas, termasuk cara menunggu ketenangan sebelum membuat pesanan, daripada tergesa-gesa masuk dan cuba mendapatkan harga 'terbaik', seperti yang dilakukan oleh ramai peniaga baharu.

Saham terbaik untuk dibeli, dan yang paling teruk untuk dijual, juga diajar untuk mendapat manfaat daripada momentum.

Kemasukan Pasaran

Dua taktik kemasukan pasaran yang berbeza mungkin berdasarkan dua pelarian tambahan (terbalik dan menurun). Akibatnya, peniaga memilih pelarian 20 hari tanpa mengira tinggi atau rendahnya.

Selain itu, penyu harus menggunakan semua isyarat yang ada dalam strategi perdagangan penyu. Percubaan yang gagal sekurang-kurangnya satu bermakna kehilangan kemenangan besar dan potensi perdagangan.

Penembusan 55 hari dan kedudukan kemenangan yang melibatkan sehingga empat penyertaan pasaran akan menurunkan pulangan dan merosakkan algoritma dagangan.

Terangkan eksperimen perdagangan penyu

Dengan mematuhi satu set kriteria yang terbukti, peniaga penyu boleh memperoleh pulangan yang besar. Keputusan, bagaimanapun, adalah sama dengan melambung syiling. Oleh itu, strategi mesti dianalisis dengan teliti sebelum pelaksanaan untuk risiko dan ganjaran.

Sebagai tambahan kepada peraturan perdagangan penyu dan percubaan sebenar, pedagang disediakan dengan sedikit maklumat dan butiran berguna berdasarkan pengalaman mereka. Kedua, ia menerangkan psikologi peniaga secara mendalam.

Disebabkan tidak sabar atau kurang disiplin, sesetengah peniaga gagal mengikut peraturan. Walaupun orang menjanjikan perdagangan yang besar, anda tidak boleh berhujah bahawa mereka sukar untuk mematuhi peraturan.

Peraturan perdagangan penyu telah diuji selama ini. Walau bagaimanapun, membangunkan strategi yang sesuai dengan keadaan dan arah aliran pasaran semasa memerlukan anda mencipta roda.

Walau bagaimanapun, beberapa penyesuaian kecil mungkin diperlukan. Akhirnya, idea utama sentiasa sama - takut rugi, memaksimumkan nisbah risiko-ganjaran dan menutup dagangan besar dengan keuntungan.

Peniaga penyu boleh memantau stok menggunakan sistem apa?

Sistem penyu menggunakan penunjuk mengikut Trend Saluran Donchian. Peniaga yang menggunakan Saluran Penyu biasanya memantau stok selama 20 hari, di mana penunjuk digunakan. Pada mulanya, penyu berdagang selama 20 hari breakout.

Dagangan hanya akan dibuat jika tiada aliran daripada pelarian sebelumnya. Penyu percaya bahawa trend seterusnya adalah jika trend tidak menghasilkan trend. Dengan ketiadaan pelarian terakhir, peniaga berpendapat mereka meminimumkan risiko.

Untuk menangkap arah aliran jangka panjang yang lebih dalam pasaran, penunjuk saluran Donchian 55 hari telah ditambah. Akibatnya, membuat perdagangan tidak memerlukan menunggu pelarian untuk gagal. Saluran Donchian kekal sebagai penunjuk popular.

Mengapa menggunakan peraturan perdagangan penyu?

Untuk menjadi peniaga yang berjaya, kita boleh belajar daripada eksperimen penyu dan peraturan perdagangan penyu yang asal . Pertama, sistem lebih penting daripada apa-apa lagi; tanpa parameter yang ditakrifkan dengan jelas untuk pesanan masuk, keluar, saiz kedudukan dan henti rugi, seorang peniaga hanya mengikut naluri ususnya.

Akibatnya, dia akhirnya akan menggunakan saiz kedudukan yang berlebihan dan overtrade.

Kedua, terdapat pelajaran dalam psikologi. Dennis tidak bercakap dengan pelajar yang menghadapi masalah mengikut peraturan.

Walaupun peraturan itu sangat berkesan, manusia masih menghadapi kesukaran mengikuti peraturan atau meninggalkan entri tertentu.

Apakah penunjuk arah aliran perdagangan penyu teratas?

Penunjuk purata bergerak ialah Saluran Donchian. Ia hanyalah satu jenis penunjuk arah aliran. Penyu boleh menjejaki dan berdagang trend dengan tiga penunjuk arah aliran popular ini.

1. Penunjuk purata bergerak adalah berdasarkan rangka masa tertentu, seperti 20 atau 55 hari. Penunjuk ini membantu pedagang memantau arah aliran dengan meramalkan arah aliran masa lalu.

2. Pada skala 0 hingga 100, indeks arah purata menjejaki arah aliran. Saham mungkin menunjukkan arah aliran yang menjanjikan jika nilainya berkisar antara 25 hingga 100. Stok dengan nilai kurang daripada 25 menunjukkan arah aliran yang lemah.

3. Indeks kekuatan relatif mengenal pasti isyarat terlebih beli. Penunjuk ini juga menentukan momentum harga. Terdapat 0 hingga 100 mata dalam indeks kekuatan relatif. Penunjuk di atas 70 menunjukkan bahawa stok terlebih beli. Stok di bawah 30 menunjukkan keadaan terkurang beli.

Adakah perdagangan penyu menguntungkan?

Walaupun strategi menawarkan faedah, ia membawa tahap risiko yang tinggi. Berbanding dengan sistem perdagangan lain, sistem perdagangan penyu mempunyai pengeluaran yang lebih mendalam. Di samping itu, beberapa pelarian cenderung menjadi langkah palsu, dengan itu mengehadkan strategi perdagangan penyu yang mengikuti arah aliran.

Ini mengakibatkan sejumlah besar kerugian dalam perdagangan. Dari segi sejarah, sistem perdagangan penyu telah menguntungkan dalam kira-kira 40-50% kes. Walau bagaimanapun, pelabur harus sedar tentang pengeluaran besar dan risikonya.

Apakah peniaga boleh berjaya menggunakan trend perdagangan penyu?

Walaupun perdagangan penyu mempunyai keburukan, ia juga boleh mendatangkan peningkatan bagi pelabur yang sabar. Empat faktor berikut harus diingat oleh pelabur.

1. Trend harus diambil perlahan-lahan. Adalah lebih baik untuk menangkapnya tepat di tengah-tengah untuk mengikuti trend. Jangan pergi ke arah aliran pada mulanya, dan jangan pergi ke arah aliran pada akhirnya.

2. Saiz kedudukan minimum disyorkan. Setiap kedudukan sepatutnya kecil, terutamanya dalam pasaran yang tidak menentu ini. Adalah mungkin untuk mengurangkan kerugian yang ketara dengan mempertaruhkan hanya 1 atau 2% daripada dana pada perdagangan.

3. Kunci kejayaan ialah kepelbagaian. Perdagangan penyu memerlukan kepelbagaian. Daripada saham kepada pertukaran asing, peniaga penyu pada tahun 1980-an melabur dalam pelbagai aset.

4. Peniaga penyu memerlukan dana pelaburan, bukan wang tunai daripada Richard Dennis, untuk menjana wang daripada perdagangan penyu. Oleh kerana perdagangan penyu mempunyai risiko yang rendah dan ganjaran yang kecil, peniaga penyu yang baru muncul memerlukan telur sarang yang besar untuk mengurangkan pukulan perdagangan yang rugi, terutamanya semasa pergolakan pasaran.

Apakah soalan yang perlu ditanya oleh pelabur penyu?

Pelabur mungkin bersedia secara mental untuk berdagang, tetapi penyelidikan mesti dilakukan terlebih dahulu. Setiap kali pelabur penyu membuat perdagangan, mereka perlu menjawab soalan-soalan ini. Begitu juga, pelabur yang ingin menjadi peniaga penyu harus menjawab soalan berikut.

1. Bagaimana keadaan pasaran? Ia hanya apa yang pasaran saham lakukan sekarang. Harga saham Apple pada masa ini ialah $140, jadi pasaran berada dalam keadaan itu.

2. Apakah turun naik pasaran? Penyu memerhatikan pasaran saham setiap hari sebagai sebahagian daripada pengurusan risiko Dennis. Satu unit turun naik ialah 1 N atau $130-140 untuk saham Apple jika ia turun naik antara $130 dan $140. Kemeruapan Apple kemudiannya ialah 10 N.

3. Siapa yang berdagang ekuiti? Pertama, peniaga penyu perlu tahu berapa banyak peniaga itu berdagang. Ia mungkin untuk menentukan dengan tepat berapa banyak risiko mereka dengan setiap perdagangan jika mereka tahu berapa banyak yang mereka ada.

4. Bagaimanakah anda menerangkan orientasi perdagangan? Peniaga penyu juga perlu mengetahui dengan tepat berapa banyak wang yang mereka ada untuk membeli dan menjual saham, selain mengetahui jumlah wang yang mereka ada. Ia menghalang mereka daripada membuat keputusan yang tidak rasional. Peniaga penyu berpegang pada peraturan peniaga penyu dan tidak akan panik menjual walaupun saham Apple menjunam.

5. Sejauh manakah peniaga atau pelanggan mengelak risiko? Perdagangan penyu bergantung pada pengurusan risiko. Peniaga penyu harus melabur tidak lebih daripada 1% atau 2% dalam saham Apple jika mereka mempunyai $1,000 untuk melabur. Peniaga penyu meminimumkan kerugian mereka dengan mengambil risiko yang minimum.

Pasaran manakah yang terbaik untuk perdagangan penyu?

Memilih pasaran untuk tukar beli adalah keputusan pertama anda. Berdagang penyu ialah strategi menjangka arah aliran jangka panjang dan memastikan kemasukan awal ke dalamnya pada pasaran yang sangat cair. Melainkan anda boleh mencari peluang dagangan yang mencukupi dalam pasaran cair untuk mencari perubahan arah aliran jangka panjang, anda perlu memilih pasaran dengan perubahan arah aliran jangka pendek.

Forex mempunyai empat pasangan mata wang: AUD/USD, CAD/USD, EUR/USD dan GBP/USD. Kegemaran saya ialah derivatif kadar faedah, seperti Eurodollar, T-Bonds dan Nota Perbendaharaan 5 Tahun. Calon terbaik dalam Logam sentiasa Emas, Perak dan Tembaga.

Untuk memaksimumkan peluang anda untuk berjaya dalam perdagangan penyu, pilih kumpulan niaga hadapan yang luas dengan bilangan peluang kemasukan yang terhad. Ini adalah beberapa kegemaran saya, tetapi yang lain akan melakukan silap mata jika ia sangat cair. Sebagai contoh, pengalaman perdagangan masa lalu saya dengan niaga hadapan Euro-Stoxx 50 adalah sangat baik.

Soalan Lazim

Adakah perdagangan penyu menguntungkan hari ini?

Perdagangan penyu juga membuat kira-kira 40% keuntungan dalam pasaran mata wang kerana trend yang lebih sedikit. Walau bagaimanapun, secara purata, peniaga akan mengalami kerugian sebanyak 60%.

Mengapa perdagangan Penyu dipanggil perdagangan Penyu?

Eksperimen yang dijalankan oleh dua peniaga komoditi terkenal, Richard Dennis dan Bill Eckhardt, pada tahun 1983 telah digelar Turtle sebagai nama panggilan untuk sekumpulan peniaga. Apabila Dennis memerhati penyu yang ditanam di ladang di luar negara semasa perjalanannya, dia menamakan penyu peserta tentang mereka.

Bolehkah Turtle Trading digunakan pada saham?

Menguruskan risiko dengan baik adalah kunci kejayaan perdagangan penyu. Jika mereka memilih komoditi dan niaga hadapan berbanding saham yang tidak menentu, mereka lebih berkemungkinan berjaya. Pelaburan yang berjaya bergantung pada pengetahuan dan psikologi peniaga.

Pokoknya

Psikologi dagangan adalah kemahiran penting untuk pedagang, itulah sebabnya kami banyak bercakap mengenainya. Ia, bagaimanapun, tidak mudah. Eksperimen perdagangan penyu sangat menarik kerana ia menunjukkan bahawa peraturan adalah penting, tetapi pematuhan terhadapnya juga penting.

Ia boleh mengecewakan untuk kehilangan rentetan peniaga kecil, tetapi pasaran tidak memenuhi setiap keinginan kita, dan kita mesti belajar untuk menerima bahawa banyak dagangan yang baik dihentikan kerana pergerakan pasaran.

Pedagang profesional sejati akan dapat mengatasi tempoh prestasi yang kurang baik ini, dan keuntungannya akan terakru dari semasa ke semasa jika dia menguruskan kerugian dan nisbah risiko-ganjarannya dengan betul.