Pasaran Spot: Panduan Lengkap

Apakah Pasaran Spot?

Pasaran spot ialah pasaran kewangan di mana instrumen kewangan dan komoditi didagangkan untuk penghantaran segera. Penghantaran ialah pertukaran fizikal instrumen kewangan atau item dengan wang tunai. Oleh kerana pembayaran tunai dibuat serta-merta, dan aset ditukar secara fizikal, pasaran spot . Nama lain pasaran spot ialah pasaran tunai atau pasaran fizikal.

Penghantaran barang dan pembayaran tunai biasanya dibuat di tempat di pasaran spot. Penyelesaian, atau penghantaran fizikal komoditi atau instrumen, biasanya mengambil masa dua hari bekerja di kebanyakan pasaran teratur. Sebaliknya, pasaran hadapan dan hadapan melibatkan pihak yang bersetuju untuk berdagang pada harga aset pendasar hadapan/masa hadapan, dan penghantaran juga dirancang untuk tarikh masa hadapan. Pasaran hadapan/niaga hadapan berfungsi secara berbeza daripada pasaran spot kerana mereka membuat kontrak hari ini tetapi menyelesaikannya kemudian. Di mana-mana sahaja terdapat infrastruktur untuk menjalankan perdagangan sedemikian boleh menjadi tuan rumah pasaran spot. Perjanjian untuk perjanjian bukan spot atau niaga hadapan sekarang, tetapi dana diagihkan dan dipindahkan kemudian. Kontrak yang tamat tempoh kadangkala dirujuk sebagai dagangan spot kerana pembeli dan penjual boleh menukar tunai dengan segera kepada aset asas. Pada masa yang sama, harga spot instrumen kewangan ialah nilai semasanya. Instrumen kewangan boleh dibeli atau dijual pada harga spot secara langsung. Dengan menyiarkan pesanan untuk membeli dan menjual, pembeli dan penjual menetapkan harga spot . Apabila pesanan diisi, dan pesanan baharu masuk, harga spot mungkin berubah sesaat dalam pasaran cair.

Bagaimana untuk berdagang dalam pasaran Spot?

Pasaran tunai kami menawarkan anda peluang untuk berdagang ratusan aset melalui dagangan spot . Dapatkan bantuan berdagang komoditi, forex, saham, indeks dan banyak lagi dengan panduan ini. Oleh kerana dagangan ditukar dengan aset serta-merta, pasaran spot juga dipanggil "pasaran fizikal" atau "pasaran tunai".

Walaupun pemindahan dana rasmi antara pembeli dan penjual boleh mengambil sedikit masa, seperti T+2 dalam pasaran saham dan kebanyakan urus niaga mata wang, kedua-dua pihak bersetuju dengan perdagangan “sekarang”. Transaksi bukan spot atau niaga hadapan bersetuju dengan harga sekarang, tetapi penghantaran dan pemindahan dana akan berlaku kemudian. Kontrak niaga hadapan yang hampir tamat kadangkala dirujuk sebagai dagangan lani, kerana pembeli dan penjual akan segera menukar tunai untuk aset asas.

Pasaran spot berdagang: langkah untuk diikuti

1. Tahu cara berdagang spot

2. Perkara yang mendorong orang ramai untuk berdagang pasaran spot (tunai)

3. Untuk menjual, pilih pasaran spot

4. Daftar untuk akaun dagangan dan log masuk

5. Cari peluang dagangan dalam pasaran spot

6. Tentukan untuk pergi panjang atau pendek

7. Letakkan dagangan anda dan tetapkan hentian/had anda

8. Tutup kedudukan anda secepat mungkin

Ciri-ciri Pasaran Spot

Dari segi penemuan harga, perdagangan spot untuk mana-mana aset adalah amat penting. Ia dianggap sebagai gambaran yang lebih tepat tentang keadaan ekonomi. Sebabnya ialah pasaran spot bergantung pada pembeli dan penjual tulen, jadi mereka lebih berkemungkinan menggambarkan penawaran dan permintaan semasa dengan tepat berbanding pasaran hadapan (yang berdasarkan spekulasi dan boleh dimanipulasi, seperti yang akan kita lihat sebentar lagi.) .

Ciri khusus menentukan pasaran spot.

• Selepas penghantaran, instrumen kewangan boleh digunakan serta-merta tanpa sebarang kelewatan.

• Kadar spot, juga dikenali sebagai harga transaksi, ialah apabila instrumen kewangan diselesaikan di bursa saham.

• Begitu juga, dana dipindahkan serta-merta. Ia akan mengambil masa sehingga 2 hari untuk dana dikongsi untuk beberapa transaksi.

• Perdagangan pertukaran dan OTC (over-the-counter) adalah dua cara untuk berdagang. Peniaga dan pembeli dibawa bersama dalam pertukaran. Dalam pada itu, urus niaga di kaunter tidak melibatkan pertukaran, hanya hubungan terus antara pembeli dan penjual.

• Apabila transaksi selesai, item dihantar, dan pemindahan berlaku. Proses ini mungkin mengambil masa beberapa hari.

• Harga spot mewakili harga pada masa transaksi, bukan harga pada masa hadapan. Harga spot terpakai serta-merta dan bukan pada masa hadapan.

• Penawaran dan permintaan pasaran menentukan harga spot setiap hari. Sebaliknya, harga tidak berubah dengan kontrak niaga hadapan sehingga penghantaran barangan dan pemindahan dana telah selesai.

• Pertukaran mungkin mempunyai keperluan standard untuk urus niaga. Ini mungkin tidak berlaku dalam urus niaga di kaunter, bergantung pada perjanjian antara pembeli dan penjual.

Jenis Pasaran Spot

Terdapat dua jenis pasaran spot terutamanya - pertukaran pasaran teratur dan over-the-counter (OTC).

Pertukaran pasaran yang teratur

Platform dagangan elektronik atau lantai dagangan boleh digunakan untuk berdagang. Banyak dagangan di beberapa bursa telah menjadikan platform dagangan elektronik lebih cekap, kerana harga ditentukan serta-merta. Pertukaran pasaran membolehkan pembeli dan penjual bertemu untuk menawarkan dan membida instrumen dan komoditi kewangan.

Sesetengah bursa berurusan dalam beberapa instrumen kewangan dan komoditi, manakala yang lain mengkhusus dalam satu jenis aset. Pembuat pasaran, atau broker, biasanya bertanggungjawab untuk melaksanakan perdagangan di bursa. Piawaian pertukaran menentukan cara aset diseragamkan pada urus niaga.

Terdapat prosedur piawai dan perdagangan di bursa, di mana semua perdagangan dikawal selia. Bursa yang popular dengan pelabur termasuk Bursa Saham New York (NYSE), yang berurusan terutamanya dalam saham, dan Chicago Mercantile Exchange Group, yang kebanyakannya berurusan dalam komoditi dan menyediakan dagangan opsyen dan niaga hadapan.

Kontrak minimum mungkin akan mengawal kuantiti dan nilai aset yang didagangkan. Harga ditentukan dengan membandingkan banyak bida pembeli (tawaran harga untuk dibeli) dan tawaran penjual (tawaran harga untuk dijual). Harga spot boleh berbeza dari saat ke saat atau bahkan dari milisaat ke milisaat.

Over-the-Counter (OTC)

Dalam bentuk yang paling mudah, Over-the-Counter (OTC) ialah tempat pembeli dan penjual berunding secara dua hala. Transaksi tidak diawasi oleh pihak ketiga atau dikawal oleh institusi pertukaran pusat. Kuantiti, harga atau syarat lain bagi aset yang didagangkan mungkin tidak diseragamkan, seperti yang berlaku di bursa terurus.

Tempoh perdagangan dirundingkan antara pembeli dan penjual di tempat. Memandangkan pasaran OTC sebahagian besarnya bersifat peribadi, harga mungkin tidak diterbitkan. Daripada dua pasaran OTC utama, pertukaran mata wang adalah yang paling popular dan aktif.

Untuk memudahkan perdagangan dan memudahkan transaksi, pertukaran membawa pembeli dan penjual bersama. Pembeli dan penjual boleh merundingkan harga bergantung pada pesanan yang mereka buat.

Sekumpulan peserta tidak mempunyai lokasi berpusat di pasaran bebas kaunter. Peserta membuat transaksi dengan menghubungi satu sama lain.

Risiko transaksi di kaunter lebih besar kerana ini. Maklumat yang tidak boleh dipercayai adalah sumber utama risiko. Kontrak pasaran juga adalah dua hala dalam dagangan di kaunter. Pihak tersebut mungkin mempunyai risiko kredit yang mempengaruhi satu sama lain.

Pasaran Spot lwn pasaran masa hadapan

Jelas daripada harga logam berharga bahawa pasaran spot berbeza daripada pasaran hadapan. Pasaran spot dan niaga hadapan untuk emas, perak, platinum dan paladium semuanya wujud. Setiap kali pelabur menyemak harga emas pada saluran berita kewangan arus perdana, mereka mungkin menyemak harga hadapan COMEX. Pada dasarnya, kontrak ini adalah spekulasi—peniaga meneka berapa kos sesuatu komoditi pada satu ketika. Kontrak boleh dibeli atau dijual pada masa dan harga tertentu.

Dalam kebanyakan kes, komoditi asas tidak dihantar, bermakna tiada penghantaran emas atau perak. Sebaliknya, yang ditukar adalah kontrak atau perjanjian yang menetapkan bahawa logam boleh dihantar pada harga tertentu pada tarikh tertentu.

Majoriti perdagangan niaga hadapan mempunyai dua tujuan: pertaruhan lindung nilai dan spekulasi untuk membuat wang. Dalam sesetengah kes, peniaga yang canggih menggunakan niaga hadapan untuk melindung nilai pertaruhan mereka. Dengan membeli lot, mereka boleh meminimumkan kerugian mereka dalam pertaruhan lain jika ia tidak berjaya. Pasaran hadapan membolehkan pelabur dari semua peringkat pengalaman mendapat keuntungan daripada pergerakan harga aset masa hadapan. Membuat ramalan yang tepat tentang harga sesuatu pada masa hadapan boleh mencabar dan berisiko.

Pasaran spot beroperasi secara berbeza. Tiada kontrak untuk membeli atau menjual, begitu juga harga masa depan mereka untuk diambil kira. Kesediaan seseorang individu untuk membayar sesuatu menentukan harga pasaran. Pasaran hadapan berbeza daripada pasaran spot. Pasaran spot berlaku serta-merta apabila harga dipersetujui oleh pihak yang terlibat.

Pihak yang terlibat dalam pasaran niaga hadapan bersetuju dengan harga pada masa ini. Walaupun begitu, penghantaran item dan pemindahan dana berlaku kemudian, walaupun beberapa bulan selepas siap. Harga pasaran hadapan juga berbeza. Jangkaan harga ditentukan oleh perbezaan antara kedua-duanya, sama ada ia akan naik atau turun. Harga dipengaruhi oleh faktor seperti penawaran dan permintaan, yang merupakan asas kepada pasaran spot. Selain itu, harga niaga hadapan dipengaruhi oleh beberapa faktor selain kedua-dua ini, seperti jangkaan yuran masa depan, kos penyimpanan dan beberapa faktor lain. Harga komoditi mudah rosak juga dipengaruhi oleh ramalan cuaca.

Kelebihan pasaran spot

• Pasaran hadapan lebih tegar daripada perdagangan. Di pasaran spot, urus niaga boleh bertahan dalam tempoh yang lebih singkat. Pihak terbabit juga boleh menunggu sehingga mereka mendapat tawaran yang lebih baik sebelum mengeluarkan barang tersebut. Pasaran hadapan, sebaliknya, memerlukan jumlah urus niaga yang lebih tinggi.

• Penghantaran adalah jangka pendek, dan hanya beberapa sahaja diperlukan. Pelabur boleh membayar sejumlah wang tunai, dan item yang dibeli boleh diperolehi serta-merta. Ini mengurangkan ketidakpastian dan kemungkinan kegagalan rakan niaga.

• Kontrak hadapan adalah berbeza daripada opsyen. Ia melibatkan jangka masa yang lebih panjang pada masa hadapan supaya harga boleh berubah secara drastik, jadi lebih banyak ketidaktentuan.

• Dalam pasaran spot, urus niaga berlaku pada harga semasa yang diketahui oleh semua pihak dan merupakan maklumat awam. Ini memudahkan untuk melaksanakan kontrak dalam pasaran spot.

• Urus niaga pasaran spot mungkin tidak mempunyai keperluan modal minimum, tidak seperti beberapa kontrak niaga hadapan yang memerlukan jumlah pelaburan minimum untuk setiap satu.

Kelemahan pasaran spot

• Pasaran derivatif adalah lebih sesuai untuk melindung nilai terhadap pengeluaran dan penggunaan masa hadapan, yang tidak boleh dicapai dengan pasaran spot.

• Dalam sesetengah kes, pelabur boleh membeli instrumen kewangan atau komoditi pada harga yang melambung sebelum menemui "nilai sebenar" aset. Oleh itu, dagangan di pasaran spot boleh memberikan risiko yang ketara, terutamanya apabila berurusan dengan aset yang tidak menentu.

• Jika sesuatu pihak menyedari beberapa penyelewengan selepas urus niaga pasaran spot selesai, mungkin tiada jalan keluar.

• Dagangan spot biasanya tidak melibatkan sebarang perancangan, berbanding dagangan hadapan dan niaga hadapan, yang termasuk penyelesaian dan penghantaran pada tarikh akan datang.

• Pasaran spot tidak fleksibel dalam masa kerana penghantaran fizikal mesti dilakukan di tempat kejadian.

• Risiko yang dikaitkan dengan keingkaran rakan niaga menjejaskan pasaran kadar faedah semerta. Disebabkan oleh kesolvenan dalam pasaran, dagangan dalam pasaran spot tertakluk kepada risiko rakan niaga.

Soal Jawab pasaran spot

Terangkan Mekanisme perdagangan

Harga pasaran spot ialah harga transaksi yang dijalankan di tempat, juga dirujuk sebagai kadar spot atau harga spot. Harga bergantung pada penawaran dan permintaan, yang pembeli dan penjual pilih.

Harga hadapan ditentukan oleh nilai masa wang, keluk hasil dan/atau kos penyimpanan, tetapi harga spot ditentukan oleh penawaran dan permintaan. Untuk transaksi berlaku, pembeli dan penjual mesti bersetuju untuk membayar. Selain itu, mereka menerima harga spot untuk kuantiti standard aset yang ditawarkan.

Bagaimanakah anda menentukan pasaran spot?

Pasaran spot memperdagangkan komoditi atau aset lain untuk penghantaran segera dan menggambarkan harga aset asas. Mempunyai barang yang diperdagangkan dan diterima "on the spot" dikenali sebagai "spot". Pedagang hari menggemari perdagangan spot kerana tiada tamat tempoh tetap, dan kedudukan jangka pendek boleh dibuka. Menggunakan CFD, anda akan berdagang pasaran spot tanpa mengambil pemilikan atau penghantaran aset.

Apakah cara terbaik untuk berdagang pasaran spot?

CFD, sebagai contoh, boleh digunakan untuk berdagang pasaran spot. Selain itu, anda tidak perlu mengambil pemilikan atau menyerahkan aset, dan harga berterusan masa nyata akan mencerminkan pasaran asas. Deposit kecil (margin) adalah semua yang diperlukan untuk membuka kedudukan, meningkatkan keuntungan anda jika anda membuat perdagangan yang berjaya. Kelemahannya ialah ia boleh membesarkan kerugian apabila pasaran menentang anda.

Apakah Beberapa Contoh Pasaran Spot?

Pasaran spot ialah pasaran aktif di mana komoditi spot fizikal didagangkan dalam masa nyata untuk tunai. Mata wang spot juga didagangkan dalam pertukaran asing (FX), berikutan tarikh penyelesaian, apabila mata wang asas ditukar secara fizikal. Pemindahan dana antara akaun bank biasanya mengambil masa 2 hari selepas pelaksanaan, jadi penghantaran biasanya berlaku dalam masa 2 hari dari pelaksanaan. Pasaran saham juga boleh dianggap sebagai pasaran spot, di mana saham syarikat didagangkan dalam masa nyata.

Apakah aset yang Didagangkan di Pasaran Spot?

Selain ekuiti, instrumen pendapatan tetap seperti bon dan bil Perbendaharaan didagangkan di pasaran spot. Tenaga, logam, produk pertanian dan ternakan juga merupakan komoditi yang menguasai pasaran spot. Selain daripada mudah rosak dan tidak mudah rosak, pasaran spot juga mengendalikan komoditi.

Dengan perolehan harian melebihi $6 trilion, pasaran pertukaran asing ialah aset yang paling aktif didagangkan di seluruh dunia, di mana pedagang menukar pelbagai mata wang. Pasaran spot menyeragamkan komoditi untuk menjadikan dagangan cekap. Kebanyakan komoditi didagangkan di bursa minyak mentah. Pasaran spot baru-baru ini menampilkan teknologi seperti minit mudah alih dan lebar jalur.

Apakah perbezaan antara pasaran spot, tunai dan tidak bertarikh?

Ia adalah jenis pasaran yang sama di bawah nama yang berbeza, sama ada ia langsung, tunai atau tidak bertarikh.

Bintik dan hadapan: Apakah Itu?

Pasaran spot membenarkan komoditi spot atau aset lain seperti mata wang untuk didagangkan untuk penghantaran tunai segera. Sebaliknya, kontrak niaga hadapan dijual dalam pasaran hadapan (lihat soalan berikut untuk maklumat lanjut).

Pasaran apakah yang baik untuk perdagangan sukan?

Pasaran spot menawarkan hampir semua pasaran yang anda boleh fikirkan, termasuk forex, saham, indeks, komoditi dan ETF.

Bagaimana untuk menguruskan risiko dalam Dagangan Spot?

• Fahami pasaran

• Menguruskan emosi

• sentiasa terkini tentang peristiwa dan berita semasa

• Membangunkan strategi perdagangan

Adakah perdagangan spot merupakan pelaburan yang selamat?

Strategi terbaik untuk pemula ialah perdagangan spot, yang membolehkan mereka menguruskan risiko mereka. Perdagangan spot boleh dilakukan dengan selamat dan konsisten dengan firma yang bereputasi. Oleh itu, kerana anda boleh berdagang menggunakan baki yang anda ada, anda tidak akan kehilangan lebih daripada apa yang sudah ada dalam akaun anda.

Kesimpulan

Memandangkan urus niaga ditukar dengan serta-merta dan pada asasnya untuk komoditi, pasaran spot juga dikenali sebagai pasaran cair atau tunai. Walaupun pemindahan dana undang-undang antara pembeli dan penjual mungkin mengambil masa, seperti dalam kebanyakan urus niaga pasaran saham dan pertukaran mata wang, semua pihak bersetuju untuk berdagang "sekarang."

Perjanjian bukan spot atau niaga hadapan bersetuju dengan harga sekarang, tetapi pengagihan dan pemindahan dana akan berlaku kemudian. Potensi dagangan dalam kontrak yang akan tamat kadangkala dirujuk sebagai dagangan spot kerana aset asas boleh ditukar serta-merta dengan wang tunai untuk perjanjian yang tamat tempoh.