가격 격차는 일반적으로 시장 변동성이 심한 단계, 즉 가격이 불연속적으로 오르거나 내려가는 단계에서 발생합니다. 예시: 가격이 갑자기 1,200.03까지 상승하고 중간에 1,200.01과 1,200.02의 호가가 없을 때 이러한 현상을 소위 ‘가격 격차(GAP)’라고 합니다.