레버리지 ETF란? 알아야 할 모든 것

레버리지 ETF 가 무엇인지 아십니까? 투자자들은 주식 시장 전체를 이기기 위해 다양한 전략을 사용합니다.

이 그룹에는 부채를 사용하는 상장지수펀드(ETF)가 포함됩니다. 레버리지 ETF는 주식 시장 지수, 산업 또는 자산 클래스를 따릅니다.

부채를 사용하여 펀드의 수익률을 높일 수 있습니다. 일부 위험은 레버리지 ETF의 주식을 구매할 때 발생하며, 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 이를 인지해야 합니다. 이에 대해 아래에서 심도 있게 논의해 보겠습니다.

레버리지 ETF란?

레버리지 ETF는 부채와 주주 지분을 보유하고 있는 상장지수펀드입니다. 부채는 주주에 대한 일일 수익을 높이는 데 사용할 수 있습니다.

반면에 비 레버리지 ETF는 주주 레버리지 주식만을 보유하고 해당 지수 또는 자산 클래스의 성과를 일치시키기 위해 지수 또는 자산 클래스를 추적합니다.

레버리지 ETF의 펀드 매니저의 목표는 ETF가 의존하는 지수 또는 자산군 성과의 배수인 일일 수익을 만드는 것입니다. 목표는 부채를 떠맡는 비용보다 더 높은 수익을 얻는 것입니다.

옵션 및 선물 계약은 레버리지 ETF가 수익을 높이는 데 사용할 수 있는 두 가지 유형의 파생 상품입니다. 인버스 레버리지 ETF는 파생상품을 사용하여 지수 또는 자산 클래스의 일일 수익률을 현재와 정반대로 만듭니다.

공매도와 마찬가지로 지수나 자산군의 가치가 하락할 것이라고 생각하는 사람들은 인버스 레버리지 ETF의 주식을 살 수 있습니다. 일부 인버스 레버리지 ETF는 지수 또는 자산군과 반대되는 일일 수익을 올리려고 합니다.

레버리지 ETF는 어떻게 작동합니까?

레버리지 ETF는 집합투자펀드로 많은 사람의 돈이 하나의 투자에 투입된다. FTSE 100 지수 또는 금 가격과 같은 특정 주식 시장, 지수 또는 상품의 단기 성과를 곱하는 데 사용할 수 있습니다.

주식과 마찬가지로 실시간 거래소에서 거래되며 실시간 시장 가격을 가지고 있습니다.

예를 들어, FTSE 100 2x 일일 레버리지 ETF를 살펴보십시오. 매일 얼마나 변하는지에 대해 FTSE 100 지수의 두 배를 시도합니다. 지수가 5% 상승하면 ETF도 10% 상승합니다. 마찬가지로 지수가 5% 하락하면 ETF도 10% 하락합니다.

그것이 "롱"이라고 불리는 위치의 예입니다. 그러나 "단기" 클래스는 인버스 ETF에서도 사용할 수 있습니다. 투자자가 부족하면 가격이 상승할 때가 아니라 하락할 때 돈을 버는 것입니다.

대부분의 레버리지 ETF는 파생상품에 의존하는 투자를 추적합니다. 파생상품은 두 당사자 간의 계약이며 계약의 가격은 자산의 가치가 변동에 따라 어떻게 달라지는지에 따라 달라집니다.

누가 레버리지 ETF를 사용해야 합니까?

트레이더는 종종 레버리지 ETF를 사용하여 지수에 베팅하거나 단기 모멘텀을 활용합니다. 따라서 이러한 ETF는 투기에 기반한 단기 투자입니다.

레버리지 ETF는 일일 수익률을 높이는 것이 목표이기 때문에 장기적으로는 적합하지 않습니다. 트레이드인 옵션 계약은 레버리지 ETF를 구성하는 것입니다.

옵션 계약에는 종료일이 있으며 단기간에만 적합합니다. 따라서 레버리지 ETF를 거래하는 투자자는 투자 기간이 짧습니다. 이러한 ETF를 장기간 유지하면 수익률이 추적하는 지수의 수익률과 다를 수 있습니다.

레버리지 ETF는 단기 추세를 활용할 수 있습니다. 이 때문에 이러한 ETF는 추세에 대해 확신이 있고 그것에 대한 확신이 있는 경우에만 사용해야 합니다.

이미 말했듯이 이 ETF는 오르거나 내릴 수 있습니다. 이 때문에 계획은 고위험 계획입니다. 이 때문에 위험 수준이 괜찮은 경우에만 레버리지 ETF에 투자하는 것을 고려해야 합니다.

레버리지 ETF에 투자 하기 전에 고려해야 할 사항

레버리지 ETF에 투자하려는 경우 고려해야 할 몇 가지 사항은 다음과 같습니다.

1. 투자기간

레버리지 ETF 펀드는 단기 투자를 원하는 투자자에게 적합합니다. 그러나 그들은 매일 더 큰 수익을 올리려고 노력하기 때문에 시간이 지남에 따라 바뀔 수 있습니다. 이 때문에 이러한 ETF에는 단기간만 투자해야 합니다.

2. 투자목적

레버리지 ETF를 구매하기 전에 그 ETF로 무엇을 하고 싶은지 알아야 합니다. 섹터, 테마 또는 광범위한 시장 지수를 따를 수 있습니다. 따라서 귀하의 투자 목표에 얼마나 잘 부합하는지에 따라 적절한 계획을 선택하십시오.

3. 이전 실적

과거 실적이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 또한 파생상품 거래는 위험한 사업입니다. 그러나 과거 펀드의 실적을 살펴보면 펀드 매니저가 레버리지 비율을 얼마나 잘 관리했는지 알 수 있습니다.

4. 위험

부채가 있는 상장지수펀드는 고위험 투자입니다. 이 ETF의 목표는 일일 수익률을 높이는 것입니다. 때로는 내기가 잘 될 수도 있고 때로는 상당한 손실로 이어질 수도 있습니다. 이 때문에 이러한 ETF의 가치는 가치의 대부분 또는 전부가 떨어질 수 있습니다.

레버리지 ETF에 투자하기 전에 그에 따른 위험을 고려하는 것이 중요합니다.

5. 비용 비율

레버리지 ETF의 비용 비율은 일반 ETF보다 높습니다. 레버리지 ETF는 금융 파생상품을 거래하기 때문에 비용 비율이 더 높습니다.

이 ETF들도 적극적으로 운용되기 때문에 많은 연구와 기술적 노하우가 필요합니다. 이 때문에 펀드 매니저는 펀드 운용에 대해 더 높은 수수료를 부과해야 합니다.

레버리지 ETF에 투자하는 것이 최선의 선택인 이유는 무엇입니까?

레버리지 상장지수펀드에 투자할 때 고려해야 할 몇 가지 훌륭한 이유는 다음과 같습니다.

• 더 높은 수익률: 이 ETF는 벤치마크 지수의 일일 수익률을 2~3배 높이는 것을 목표로 합니다. 따라서 그들은 일반 ETF 계획보다 더 많은 돈을 벌고 있습니다.

• 파생상품의 대안: 레버리지 상장지수펀드는 투자자에게 옵션 및 선물 계약과 같은 금융 상품에 대한 간접적인 접근을 제공합니다. 파생 상품을 다루는 것은 대부분의 투자자에게 비용이 많이 들거나 복잡할 수 있습니다. 따라서 투자자는 이러한 ETF의 도움으로 파생 상품 거래를 사용할 수 있습니다.

• 인버스 레버리지 ETF: 레버리지 상장지수펀드는 지수 가치가 하락할 때 수익을 창출합니다. 이러한 유형의 ETF는 숏 포지션을 취하기 때문에 시장이 하락할 때 잘 작동합니다.

레버리지 ETF가 더 비싸다?

대부분의 경우 레버리지 ETF는 기존 ETF보다 비용이 더 많이 듭니다. 예를 들어, 기존 ETF 운용의 평균 비용은 0.45%인 반면 레버리지 ETF 운용의 평균 비용은 0.955%입니다. 이러한 비용은 펀드에서 나오므로 투자자의 순수익을 줄입니다.

레버리지 ETF: 장단점은 무엇입니까?

레버리지 ETF에 투자하는 데에는 몇 가지 가능한 장점이 있지만 투자자는 주식을 사기 전에 몇 가지 단점도 알고 있어야 합니다.

레버리지 ETF의 장점

• 파생상품에 대한 대안: 레버리지 ETF는 투자자에게 옵션 및 선물 계약과 같은 금융 파생상품에 간접적으로 접근할 수 있도록 하거나 다른 방식으로 거래하는 데 비용이 더 많이 들 수 있습니다.

• 그들은 들어가기 쉽습니다. 기존 ETF와 마찬가지로 레버리지 ETF의 주식은 주식처럼 공개 시장에서 사고 팔 수 있습니다.

• 상당한 수익의 가능성: 레버리지 ETF는 기초 벤치마크 지수의 일일 수익을 높여 일반 ETF보다 더 큰 수익을 제공합니다.

레버리지 ETF의 단점

• 너무 많은 시장 위험: 상당한 이익을 얻을 기회가 있는 것처럼 상당한 손실의 기회도 있습니다. 대부분의 레버리지 ETF는 시장이 항상 같은 방향으로 움직이지 않는 한 시간이 지나면서 가치를 잃게 됩니다.

• 높은 수수료: 레버리지 ETF는 파생상품 거래에 추가 비용이 들기 때문에 기존 ETF보다 운영 비용이 더 비쌉니다.

• 장기 투자만큼 좋지 않음: 레버리지 ETF는 벤치마크 지수의 일일 수익률을 높이는 것이 목표이기 때문에 장기 투자에 적합하지 않습니다. 이 때문에 단기 투자로만 사용할 수 있어야 합니다. 그들의 장기 수익률은 지수와 일치하지 않으며 시간이 지남에 따라 성과가 악화되며 비슷하게 수익률을 높이지 않습니다.

ETF에 돈을 넣는 것은 얼마나 위험한가?

인버스 또는 레버리지 상장지수펀드(ETF)는 일반적인 투자 전략의 일부가 될 수 있지만 이러한 유형의 ETF는 높은 위험을 수반하며 일반적으로 신규 투자자에게 적합하지 않습니다.

ETF에 돈을 투자하는 것은 좋은 생각일 수 있지만 위험이 따릅니다. ETF는 대부분 적극적으로 운용되지 않습니다. 문제는 회사가 인수될 때나 지수의 일부가 바뀔 때와 같이 어떤 일이 일어날지 알기 어렵다는 것입니다.

ETF는 다양한 상품으로 구성되어 있고 일반적으로 이 때문에 분산되어 있지만, 언제 투자하느냐에 따라 수익이 크게 달라질 수 있습니다. 한 번에 모든 자금을 지원할 필요는 없습니다.

대신 더 오랜 기간에 걸쳐 조금씩 투자할 수 있습니다. 한 달에 한 번 또는 3개월에 한 번과 같이 더 적은 금액을 투자하면 투자 당시 지불하는 가격의 영향을 덜 받게 됩니다.

대신 투자가 더 오랜 시간에 걸쳐 분산됩니다. 단가 평균은 이 방법의 이름입니다.

투자를 시작하기 전에 생각해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 얼마나 많은 위험을 감수하고 어떤 제품이 가장 적합한지 파악하는 데 도움이 됩니다.

또한 곧 필요할 수 있는 돈을 투자하거나 재정적 제약을 받을 수 있는 위험을 감수하는 것은 좋은 생각이 아닙니다.

2022년에 상승할 5가지 레버리지 ETF 목록

1. Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x 주식(LABD) – 60.4% 상승

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares는 미국에 기반을 둔 생명공학 산업 기업에 대한 S&P Biotechnology Select Industry Index의 일일 성과의 3배를 얻으려고 합니다.

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares는 7,180만 달러의 자산을 보유하고 있으며 매일 평균 약 500만 주를 판매합니다. 투자자들은 LABD에 매년 94bps의 수수료를 지불합니다.

2. MicroSectors FANG & Innovation - 3배 역 레버리지 ETN(BERZ) – 49% 증가

MicroSectors FANG & Innovation -3x 역 레버리지 ETN은 Solactive FANG 혁신 지수의 3배 레버리지 역 성과와 연결되어 있습니다. 이 지수는 15개 대형 유동성 미국 기술 회사의 주가를 따릅니다.

MicroSectors FANG & Innovation -3x 역 레버리지 ETN은 AUM이 740만 달러이고 비용 비율이 0.95%이며 매일 평균 58,000주를 거래합니다.

3. Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares(SOXS) – 46.9% 상승

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x 주식은 투자자들에게 ICE 반도체 지수의 역 노출을 3배 제공함으로써 기술 부문의 반도체 부분에 초점을 맞추고 있습니다.

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares는 약 2억 1430만 달러의 자산을 보유하고 있으며 연간 수수료로 95bp를 부과합니다. 하루 평균 거래량은 6670만주로 적지 않은 금액이다.

4. Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares(CLDS) - 44.2% 상승

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares는 대규모 기술 부문의 클라우드 컴퓨팅 부분에 중점을 둡니다. 그들은 투자자들에게 Indxx USA Cloud Computing Index의 성과에 반대인 것처럼 두 배 더 많은 노출을 제공합니다.

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares의 일일 평균 거래량은 7,000주이며 AUM은 1,540만 달러입니다. 비용 비율은 0.95%이고 비용 비율은 0.95%입니다.

5. ProShares UltraPro Short QQQ(SQQQ) – 최대 36.5%

ProShares UltraPro Short QQQ는 투자자에게 95bp의 연회비로 Nasdaq-100 지수의 일일 성과의 3배를 제공합니다.

시가 총액을 기준으로 이 지수는 은행이 아닌 나스닥 주식 시장에 상장된 100대 비금융 기업의 성과를 추적합니다.

ProShares UltraPro Short QQQ의 AUM은 31억 달러이며 매일 평균 약 9020만 주를 거래합니다.

레버리지 ETF가 더 오래 작동하지 않는 이유는 무엇입니까?

레버리지 및 인버스 ETF는 예상 수익을 얻기 위해 스왑, 선물 및 기타 파생 상품과 유가 증권의 롱 또는 숏 포지션과 같은 광범위한 투자 전략을 사용합니다.

기어드 ETF는 매일 명시된 레버리지 또는 인버스 목표에 도달하기 위한 것이므로 기본 금융 상품은 해당 목표에 도달하는 것 외에 다른 작업을 수행하도록 설정되지 않습니다. 그것은 그들이 하고 싶은 것이 아닙니다.

수익률은 명시된 것보다 더 오랜 기간 동안 벤치마크의 성능(또는 버전의 반대)과 종종 매우 다릅니다. 이로 인해 이러한 제품은 특히 많이 변화하는 시장에서 장기간 보유하는 것이 위험합니다.

이러한 ETF는 명시된 목표와 일치하지 않는 기간 동안 보유될 수 있습니다. 따라서 일반적으로 위치를 자세히 관찰해야 합니다. 시간이 지남에 따라 성능을 변경하여 제품을 사용할 수 있는 것과 장기 보유자에게 비용이 얼마나 드는지 알고 있는 투자자가 해야 합니다.

기초 상품이 매일 재설정될 때 펀드 매니저는 단순한 1x ETF보다 훨씬 많은 돈이 듭니다.

또한 대부분의 기초 상품의 가치는 만기일이 가까워질수록 감소합니다. 이 손실은 일일 믹스에서 고려되지만 투자자들은 더 오랜 시간에 걸쳐 그것을 느낍니다.

관련 질문 - FAQ

1. 레버리지를 사용하는 ETF는 좋은 아이디어입니까?

레버리지 ETF는 차입금, 선물 및 스왑을 사용하여 기본 벤치마크의 움직임을 확대합니다. 이 도구는 단기 베팅에 가장 적합합니다. 레버리지 ETF는 광범위한 투자가 포함된 포트폴리오를 원하는 장기 투자자에게 좋은 선택이 아닙니다.

2. 레버리지 ETF로 모든 돈을 잃을 수 있습니까?

레버리지 ETF는 일일 수익률을 높이고 거래자가 큰 이익을 얻고 가능한 손실로부터 자신을 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다. 레버리지 ETF의 일일 수익률이 증가하면 단기간에 큰 손실을 입을 수 있으며 ETF는 가치의 대부분 또는 전체를 잃을 수 있습니다.

3. 레버리지 ETF에 투자해야 합니까?

레버리지 및 인버스 ETF는 데이 트레이더에게는 잘 작동하지만 복리 및 추적 오류로 인해 변동성이 큰 시장에서는 잘 작동하지 않습니다. 그것들은 사서 보관하기에 좋은 물건이 아닙니다.

4. 레버리지 ETF의 단점은 무엇입니까?

레버리지 ETF의 한 가지 문제는 포트폴리오를 지속적으로 재조정해야 하므로 비용이 더 많이 듭니다. 레버리지 ETF를 사용하는 대신 포트폴리오 관리에 능숙한 경험 많은 투자자는 지수 익스포저와 레버리지 비율을 직접 제어해야 합니다.

5. 레버리지 ETF가 0이 될 수 있습니까?

고변동성 지수를 기반으로 하는 2배 레버리지 ETF가 0이 될 것으로 예상할 수 있습니다. 그러나 시장이 안정적이라면 이러한 ETF는 레버리지가 높은 ETF와 같은 운명을 피해야 합니다.

결론

레버리지 ETF 전략은 단기 트레이더에게 적합합니다. 그러나 기존 펀드에 비해 변동성이 크거나 "시소잉"되는 시장에서 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 복리의 새로운 효과로 인해 짧은 시간(예: 몇 주 또는 몇 개월)보다 장기간에 걸쳐 그들의 성과가 기초 지수의 성과와 매우 다를 수 있습니다.