커버 구매: 알아야 할 모든 것

투자자들은 공매도를 메우기 위해 주식을 구매합니다. 브로커의 도움으로 매수-커버 주문을 시작합니다. 투자자의 공매도 포지션은 중개인이 정확한 수의 차입 주식을 구매하도록 지시하는 Buy-to-Cover 주문으로 보호됩니다.

소개

마이너스 시장에서 이득을 노리는 공매도 투자 전략의 마지막 단계를 '커버 매수'라고 한다. 증권 또는 지수에 대한 투자자의 분석이 정확하다고 가정합니다. 이 경우 증권이나 지수가 하락할 것으로 예측하는 경우 차입 증권(보통 주식)을 매도함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 빌린 증권을 반환하는 비용을 상쇄하기 위해 증권을 구매하는 것을 커버 구매라고 합니다. 공매도와 커버 매수가 가장 간단한 투자 방법입니다. 그러나 다른 종류도 있습니다. 그러나 위험이 없는 것은 아닙니다. 이 전략에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

주식을 공매도하면 가치가 하락할 때 돈을 벌 수 있습니다. 공매도는 기본적으로 브로커로부터 주식을 빌려서 공개 시장에서 파는 것을 의미합니다.

투자 종료를 위해 구매한 주식을 판매하는 것은 간단합니다. 숏 포지션은 클로징을 위해 조금 더 노력해야 합니다. 숏 포지션을 청산하려면 빌린 주식을 브로커에게 반환해야 합니다.

그것은 주식 공매도자가 투자자를 대신하여 주식을 이상적으로는 주식을 빌린 가격에서 할인된 가격으로 구매하도록 요구합니다. 숏 커버링(buying to cover)이라고도 하는 숏 커버링은 공개 시장에서 주식을 구매하여 숏 포지션을 마감하는 프로세스입니다.

무엇을 커버하기 위해 구매합니까?

공매도 포지션을 청산하기 위해 투자자는 주식을 구매합니다. 브로커의 도움으로 매수-커버 주문을 시작합니다. Buy-to-cover 주문은 브로커에게 투자자의 공매도 포지션을 청산할 수 있을 만큼의 정확한 차입 주식을 취득하도록 요청합니다.

주식을 사는 것은 커버할 포지션을 사는 것과 다릅니다. 투자자는 특정 주식을 매수하고 보유하려고 할 때 표준 매수 주문을 제출합니다. 반면에 Buy-to-cover 주문은 숏 포지션을 커버하는 것을 목표로 합니다. 거래가 완료되면 투자자가 반환해야 하는 주식을 빌렸기 때문에 커버하기 위해 구매하는 투자자는 주식을 소유하지 않습니다.

주식을 공매도하는 투자자는 거래가 수행될 수 있는 최대 목표 가격을 정의함으로써 가격 하락으로부터 이익을 얻도록 설계된 B2C 지정가 주문을 할 수 있습니다. $50에 거래하면서 회사를 공매도하는 투자자는 $40 제한이 있는 Buy-to-cover 지정가 주문 덕분에 주가가 $40 아래로 떨어지면 주당 $10의 이익을 얻게 됩니다.

주식을 공매도하는 투자자는 주식을 사서 이익을 위해 파는 투자자와 달리 가격이 떨어지면 돈을 버는 것입니다. 커버하기 위해 구매하는 투자자는 주식 공매도에서 이익 또는 손실을 잠그고 있습니다.

거래를 할 때마다 부채가 쌓입니다. 일반적으로 우리는 그것에 대해 별로 생각하지 않습니다.

거기에서 스테이크를 주문하면 레스토랑 돈을 빚지고 있습니다. 거기에서 음료를 주문하면 술집 돈을 빚지고 있습니다.

당신이 그들과 외출하는 동안 당신의 친구가 당신을 "덮어"본 적이 있습니까?

이 맥락에서 우리는 대출을 "커버"라고 부릅니다. 때로 우리는 자신도 모르는 사이에 특정한 방식으로 행동합니다.

공매도 주식도 마찬가지입니다. 공매도는 차입입니다. 당신은 당신이 당신의 브로커에게 그것을 반환하기 위해 주식을 구입할 때 대출을 갚는 것입니다.

덮는다는 것은 보호하거나 보호하는 것을 의미합니다. 부채는 부채입니다. 보장을 구매하면 해당 책임으로부터 자신을 보호할 수 있습니다. "덮어 구매"라는 문구는 이것을 나타냅니다.

보장 구매와 공매도의 관계는 무엇입니까?

"싸게 사서 비싸게 팔아라"라는 속담을 들어본 적이 있을 것입니다. 어떤 사람들은 먼저 사고 팔기를 선호합니다. 하는 경우 공매도라고 합니다.

거래를 동전으로 간주하십시오. 동전에는 앞면과 뒷면의 양면이 있습니다.

매수 후 포지션을 청산하려면 매도해야 합니다. 반면에 공매도의 경우 포지션을 청산하려면 매수해야 합니다.

공매도란 무엇입니까?

공매도는 가치가 떨어지면 돈을 버는 투자입니다. 이 게시물은 단순함을 위해 주식을 언급하지만 다양한 투자로 숏 포지션을 취할 수 있습니다.

투자자는 공매도(일반적으로 브로커)를 완료하기 위해 다른 투자에서 주식을 빌립니다. 그들은 주식을 청산하고 수익금을 자신의 계정에 입금합니다. 이제 숏 포지션이 열렸습니다. 그러면 차입한 주식이 반환될 때까지 포지션이 열려 있습니다.

아직 소유하지 않은 주식을 팔아서 시작하기 때문에 공매도라고 합니다.

중개인에게 주식을 빌려서 매수하는 것을 공매도라고 합니다. 오래 가는 것은 이것의 반대입니다. 구매하기 전에 판매합니다.

공매도 에 대해 더 알고 싶으십니까?

당신이 그들을 빌린 이후 당신은 실제로 주식을 소유하지 않습니다. 당신이 그들을 팔 때, 당신은 나쁜 태도를 취합니다.

또한 중개인에게 주식을 되돌려주는 것이 가장 좋습니다. 당신은 이것을하기 위해 그들을 구입합니다. 커버하기 위해 구매한다고 합니다.

공매도는 가치가 떨어지면 돈을 버는 투자입니다. 이 게시물은 단순함을 위해 주식에 대해서만 언급할 것이지만, 다양한 투자로 숏 포지션을 취할 수 있습니다.

투자자는 공매도(일반적으로 브로커)를 완료하기 위해 다른 투자에서 주식을 빌립니다. 그들은 주식을 청산하고 수익금을 자신의 계정에 입금합니다. 이제 숏 포지션이 열렸습니다. 그러면 차입한 주식이 반환될 때까지 포지션이 열려 있습니다.

아직 소유하지 않은 주식을 팔아서 시작하기 때문에 공매도라고 합니다.

공매도를 어떻게 마감합니까?

공매도를 마칠 준비가 되었을 때 빌린 정확한 수의 주식을 구입합니다.

브로커와 이야기하거나 플랫폼에서 연습하여 구매할 수 있는지 또는 커버하기 위해 구매해야 하는지 알아보십시오. 내가 언급했듯이 일부 브로커는 "구매" 옵션만 제공합니다. 다른 사람들은 선택 사항으로 "커버 구매"를 제공합니다.

투자자는 공매도 포지션을 충당하기 위해 원래 빌린 동일한 수의 주식을 구매합니다. 투자자가 처음에 빌린 주식을 대체하기 위해 주식을 구입했기 때문에 이러한 관행을 "보상 매수"라고 합니다.

그 후 투자자는 원래 주식을 빌려준 사람에게 주식을 반환합니다. 결과적으로 숏 포지션이 종료됩니다.

거래자는 공매도 포지션이 활성화되어 있는 동안 주식 가치가 하락하면 이익을 얻을 것입니다. 투자자는 해당 주식에 대해 대출을 받아 주식을 매도한 다음 할인된 가격으로 재매입합니다. 공매도 상태에서 주식 가치가 상승하면 공매도 포지션은 수익성이 없게 됩니다. 투자자가 주식을 매도한 후 주식을 다시 구매하는 비용은 더 높아집니다.

보장을 위해 구매하는 실제 예

비디오 게임 소매업체 GameStop의 이례적인 주가 상승은 2021년의 주요 주식 시장 이야기 중 하나였습니다. 수년 동안 투쟁해 온 어려움을 겪고 있는 비즈니스 GameStop의 미래는 매우 불확실합니다. GameStop의 주가 하락을 예상한 투자자들은 브로커로부터 주식을 취득하고 다시 매도하여 주식을 공매도했습니다.

2021년 초, 투기꾼들은 주식에 대한 관심을 불러일으켰고, 이는 주가 를 급격히 상승시켰습니다. GameStop 주식을 공매도한 몇몇 투자자들은 주식 가격이 상승함에 따라 더 많은 손실이 발생할 것을 두려워하여 공매도 포지션을 메우기 위해 서둘러 주식을 매수했습니다.

GameStop 문제는 많은 투자자들이 자신의 공매도를 메우기 위해 매수 경쟁을 벌였을 때 공매도 압박이 발생했기 때문에 주목할 만합니다. 회사 주식에 대한 수요는 공개 시장의 공급을 초과하여 커버하기 위한 구매 증가로 인해 증가했습니다. 그 결과 주가가 더 상승하여 공매도자들 사이에 공황상태에 빠졌습니다.

대부분의 투자자는 회사를 공매도로 결정하지 않습니다. 따라서 그들은 커버를 구매해야 할 필요성이 전혀 없습니다. 그러나 회사를 공매도하는 아이디어가 매력적이라면 구매가 기능을 어떻게 커버하는지 이해하는 것이 중요합니다.

Richard는 공매도를 위해 ABC Corp. 주식을 구매하려고 합니다. 성공적인 공매도는 다음과 유사합니다.

• Richard는 중개인에게 ABC Corp 주식 1,000주를 대출해 달라고 요청합니다.

• 그는 이 주식을 공개 시장에서 $20에 팔아 $20,000를 벌었습니다.

• ABC Corp.의 주가는 $15로 떨어집니다.

• Richard는 할인된 가격으로 ABC Corp. 주식 1,000주를 구입하기 위해 15,000달러를 사용합니다. 그는 자신의 위치를 덮기 위해이 구매를하고 있습니다.

• 그는 브로커에게 ABC Corp. 주식 1,000주를 돌려줍니다.

  
  

Richard는 주식을 다시 사는 데 드는 비용보다 더 비싸게 팔아 전체 거래에서 5,000달러를 벌었습니다.

실패한 공매도는 다음과 유사합니다.

• Richard는 중개인에게 ABC Corp 주식 1,000주를 대출해 달라고 요청합니다.

• 그는 이 주식을 공개 시장에서 $20에 팔아 $20,000를 벌었습니다.

• 그 후 ABC Corp.의 주가는 $25로 상승합니다.

• Richard는 ABC Corp의 주식 1,000주를 구매하는 데 25,000달러를 사용합니다. 그는 자신의 포지션을 충당하기 위해 이 구매를 하고 있습니다.

• 그는 그의 브로커에게 ABC Corp.의 주식을 돌려줍니다.

• Richard는 초기 매각에서 $20,000의 이익을 얻었지만 포지션을 청산하기 위해 주식을 다시 사는 데 드는 비용이 더 많이 들었습니다. 거래가 진행되는 동안 그는 5,000달러를 잃습니다.

보장 구매의 이점

이봐, 모든 거래의 가장 중요한 부분은 돈을 벌 기회입니다.

부족분을 상쇄하기 위해 구매하지 않고 공매도에서 이익을 얻을 수 없습니다. 그리고 당신은 구매하지 않고 떠날 수 없습니다.

중단하거나 이익을 창출하는지 여부 를 커버하기 위해 구매하는 것이 가장 좋습니다. 이기거나 지는 쪽에서 거래가 성사되든 어느 정도의 구제가 있습니다.

거래에 참여하는 것은 기분이 좋든 떨리든 일종의 긴장을 수반합니다. 웨이트는 포지션이 닫힌 후에 해제됩니다. 모호함이 명확해집니다. 진행할 수 있습니다.

• 재무 고문은 옵션 및 기타 전략을 사용하여 포트폴리오의 위험 관리를 지원할 수 있습니다. 귀하의 요구 사항을 충족하는 이상적인 재정 고문을 찾는 것은 어려운 일이 아닙니다. SmartAsset의 무료 서비스를 사용하여 최대 3명의 현지 금융 고문을 비교하고 가장 적합한 것을 선택할 수 있습니다. 준비가 되었다면 오늘 시작하세요.

• 풋옵션을 구매하는 것은 나쁜 시장에서 사용할 수 있는 또 다른 전략입니다. 공매도와 마찬가지로 위험하지만 상당한 이익을 얻을 수도 있습니다. 주식 시장에 투자할 때 공매도 또는 풋옵션 매수 여부에 관계없이 세금에 주의하십시오. SmartAsset의 양도소득세 계산기는 세금이 귀하의 소득에 미치는 영향을 보여줍니다.

커버하기 위해 구매하는 위험

동일한 거래를 수행하는 것 자체는 위험하지 않지만 주식을 공매도하는 것은 가능합니다. 공매도 포지션을 마감하기에 충분한 주식을 구매하는 것을 커버를 위한 구매라고 합니다.

주식의 가장 낮은 합리적인 가격은 0이기 때문에 투자자로서 직접 매수할 때 그 주식에 지출한 금액은 잃을 수 있는 최대 금액입니다. 반대로 주식을 공매도하면 주식에 상한가가 없기 때문에 이론적으로 잠재적 손실은 무한합니다.

마찬가지로 최저주가가 0이기 때문에 공매도 시 상승여력이 거의 없다. 소유한 $50 주식의 가치는 $50 이상으로 상당히 증가할 수 있지만 $50 주식에서 얻을 수 있는 최대 이익은 $50에 불과합니다. 주식에 대한 잠재적인 이득은 무한하지만 당신이 그것을 소유한 경우에만 가능합니다.

시장에서 공매도는 다양한 필수 기능을 제공합니다. 손실이 발생할 경우 포트폴리오를 보호하려는 투자자는 숏 포지션을 자주 활용합니다. 투자자는 현명한 매도 포지션을 취함으로써 위험을 낮출 수 있습니다. 전체 포트폴리오의 가치를 잃게 되는 경우에 대비하여 수익성 있는 투자를 창출하기 위해 투자자는 예를 들어 특정 기술 비즈니스의 주식을 구매하고 전체 산업을 공매도할 수 있습니다. (그러나 이러한 위험 회피의 대가는 핵심 투자가 성공할 때 공매도 포지션이 손실을 입게 된다는 것입니다.)

숏 포지션을 거래하는 것은 롱 포지션을 거래하는 것보다 훨씬 더 높은 위험을 수반한다는 사실을 깨닫는 것이 중요합니다(주식을 구매하고 증가된 가치로 이익을 얻음). 귀하의 위험은 주식의 취득 가격에 의해 확장된 위치에서 제한됩니다. 초기 투자보다 더 많은 것은 결코 손실될 수 없습니다. 구매를 한 후에는 어떤 혜택을 받게 될지 기다리십시오.

포지션이 부족할 때 위험을 알 수 없습니다. 중개인 수수료 외에 선불 지출이 없기 때문에 돈을 걸지 않습니다. 대신 주식의 가격은 사실 이후의 손실을 결정합니다. 손실 거래 후 포지션을 청산하기 위해 주식을 재매입해야 하는 경우 적극적으로 손실을 보게 됩니다. 게다가 얼마만큼의 돈을 잃을지 예측하는 것은 불가능합니다. 이론적으로 손실은 주식 가격이 무기한 상승함에 따라 상한선이 없을 수 있습니다.

커버 구매는 일반 구매 주문과 동일합니다. 여러 명이 동시에 구매하면 수요가 증가합니다. 수입이 줄어들 수 있습니다. 더 나빠.

수많은 공매도가 한 번에 멈추면 "공매도"가 발생합니다. 각자 보유 자산을 폐쇄하기 위해 매수를 시도하고 있습니다. 수요 증가는 가격 상승을 주도합니다.

우리 소매상들은 이제 광대한 바다의 작은 물고기입니다. 그것은 내가 본 가장 격동의 시장입니다. 이 "변동성 생존 가이드"는 내 친구 Timothy Sykes가 만들었습니다.

이러한 모든 변동성으로 인해 포지션 규모는 주식 가격에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 그러나 모든 사람이 같은 방향으로 가고 있다면 비용이 빠르게 변할 수 있습니다.

급격한 가격 변동으로 인해 원하는 가격을 얻는 것이 어려울 수 있습니다.

결론

거래자가 숏 포지션을 시작할 때 빌린 주식을 대체하기 위해 주식을 사는 경우, 그 과정을 커버하기 위해 구매하거나 숏 커버링이라고 합니다. 거래가 열려 있는 동안 주식의 가치가 하락하면 이익이 발생합니다. 숏 포지션을 청산하는 방법입니다. 숏 포지션의 위험은 유형과 정도 면에서 롱 포지션의 위험과 다릅니다.

공매도는 브로커로부터 주식을 빌려 손실을 보고 매각하는 것을 포함합니다. 짧은 거래를 시작할 때 손실을 가정합니다. 그것은 당신이 빚을 지게 될 것임을 의미한다는 것을 명심하십시오. 커버하기 위해 구매하는 것은 해당 부채를 갚고 포지션을 종료하는 것입니다.

경험이 부족한 트레이더가 너무 많으면 매도가 단순하지만 위험이 극도로 높을 수 있다는 인상을 줍니다. 이익을 얻든 손실을 최소화하든 자신과 거래하고 있습니다.