Apa itu Konsolidasi Dalam Saham?

Konsolidasi saham dapat menjadi indikasi yang baik dari penembusan harga yang akan datang, dan terkadang berinvestasi dalam saham selama konsolidasi bisa menjadi ide yang bagus. Tapi ada kalanya ini tidak terjadi. Investor Disney menemukan ini dengan cara yang sulit ketika saham Disney, yang berada dalam periode konsolidasi dari 17 Mei 2021 hingga 1 November 2021, tiba-tiba anjlok karena kurangnya pendapatan Q4. Seperti aspek kehidupan lainnya, ada saatnya pasar berhenti sejenak untuk mengambil nafas dengan bergerak ke samping. Faktanya, pasar menghabiskan banyak waktu untuk bergerak ke samping (mulai), yang oleh para pedagang disebut sebagai konsolidasi periode. 

Mengetahui bagaimana menafsirkan dan memperdagangkan konsolidasi adalah keterampilan penting dalam perdagangan, tetapi apa sebenarnya konsolidasi dalam perdagangan?. Dalam perdagangan, konsolidasi adalah periode ketika harga bergerak menyamping dan tidak membuat kemajuan signifikan dalam arah ke atas atau ke bawah. Selama periode tersebut, pergerakan harga dibatasi dalam satu set level yang ditentukan. Konsolidasi harga menyiratkan kurangnya tren dan sering kali menandakan keragu-raguan di antara para pelaku pasar.

Intinya, memperdagangkan konsolidasi saham bisa jadi rumit. Jadi, teruslah membaca untuk mempelajari lebih lanjut tentang konsolidasi saham, kapan Anda harus berdagang selama itu, dan kapan itu mungkin ide yang lebih baik untuk membiarkannya.

Apa itu konsolidasi saham?

Lalu, apa itu konsolidasi saham?. Konsolidasi saham adalah istilah yang digunakan untuk merujuk pada saham yang tidak naik atau turun atau jika naik, hanya naik sedikit untuk kembali ke tempat semula dan sebaliknya. Ini juga disebut perdagangan dalam kisaran. Saham konsolidasi biasanya dikenali oleh fakta bahwa mereka hanya diperdagangkan dalam kisaran harga yang sangat terbatas. Penting untuk diingat, bagaimanapun, bahwa produk yang berbeda memiliki tingkat yang berbeda, dan kisaran harga yang mungkin terbatas untuk satu produk mungkin tidak merupakan kisaran yang terbatas untuk produk lainnya. Contoh utama dari ini adalah Bitcoin. 

Jika saham seperti Disney atau Ford berfluktuasi beberapa ratus dolar sehari, ini akan menjadi peristiwa besar yang layak diberitakan. Tetapi ketika cryptocurrency berfluktuasi beberapa ratus dolar sehari, dibandingkan dengan seberapa fluktuatifnya sebelumnya, ini bisa menjadi indikasi konsolidasi , terutama jika sebelumnya bervariasi ribuan dolar per hari.  Alasan Anda harus memperhatikan konsolidasi saham sebagai investor adalah karena hal itu dapat mengindikasikan breakout saham di masa mendatang. 

Tapi ingat bahwa pelarian ini bisa positif atau negatif, dan Anda harus melakukan beberapa riset saham dasar sebelum membeli saham apa pun yang tampaknya berkonsolidasi. Dan selalu ada kemungkinan bahwa konsolidasi saham tidak berarti apa-apa. Inilah sebabnya mengapa Anda harus berhati-hati saat melakukan analisis saham untuk mengetahui apa yang Anda lihat. 

Bagaimana konsolidasi terjadi?

Anda dapat melihat konsolidasi harga pada grafik jangka waktu apa pun, dan tergantung pada jangka waktu tersebut, periode konsolidasi dapat berlangsung selama berjam-jam, berhari-hari, berminggu-minggu, atau berbulan-bulan. Tetapi mengapa harga saham atau aset lainnya berkonsolidasi? Nah, tergantung di mana konsolidasi terjadi, bisa jadi sebagai akibat dari profit taking atau uang pintar yang mengakumulasi atau mendistribusikan posisi mereka dalam kesiapan untuk tren berikutnya.

Ingatlah bahwa konsolidasi saham biasanya terjadi setelah pergerakan naik atau turun yang besar untuk saham tertentu. Setelah Anda mengidentifikasi pergerakan besar yang diikuti oleh perubahan volume perdagangan, Anda akan ingin mencari beberapa karakteristik utama lainnya. Saham dalam konsolidasi akan memiliki karakteristik sebagai berikut:

1. Menetapkan level support dan resistance

2. ️Rentang perdagangan yang sempit (ingat, ini khusus untuk saham)

3. ️Tidak ada lonjakan perdagangan besar

4. Mari kita lihat seperti apa ini pada grafik, Konsolidasi adalah periode stabil dalam harga suatu aset, diikuti oleh tren naik atau turun:

Seperti yang Anda lihat, saham di grafik ini berada pada lintasan naik yang jelas, yang terganggu oleh periode konsolidasi. Selama waktu ini, ada beberapa pasang surut kecil tetapi stok tetap berada di sekitar harga yang sama. Tidak ada lonjakan perdagangan besar, dan level support dan resistance ditetapkan. Pada grafik, konsolidasi saham muncul sebagai garis yang agak datar. Tentu saja tidak akan sepenuhnya datar, karena orang masih memperdagangkan saham, tetapi seharusnya tidak ada pergerakan besar untuk jangka waktu yang lama. 

Setelah konsolidasi selesai, saham mengalami breakout dimana mengalami lintasan naik yang cepat. Ini adalah contoh yang baik ketika membeli saham selama konsolidasi akan menguntungkan Anda.  Jika ini terlihat familier, ini karena memang seharusnya. Konsolidasi saham adalah aspek normal dari perdagangan pasar saham dan merupakan bagian besar dari apa yang menjaga keseimbangan pasar. Umumnya, Anda dapat menemukan grafik untuk mencari konsolidasi saham saat Anda melakukan riset umum tentang saham, atau banyak aplikasi teratas untuk perdagangan saham akan memberikan grafik saham gratis kepada pelanggan mereka. 

Konsolidasi akibat profit taking

Dalam uptrend atau downtrend, ada periode di mana pasar sementara bergerak sideways dalam konsolidasi yang ketat sebelum melanjutkan kembali ke arah tren. Konsolidasi seperti itu sering kali disebabkan oleh pedagang profesional yang mengambil sebagian dari keuntungan mereka dari meja. Karena pedagang profesional ini, yang berdagang untuk institusi besar, menguasai posisi perdagangan besar, ketika mereka mengirim pesanan ambil untung ke pasar, pesanan mereka akan mengambil semua pesanan yang berlawanan (dalam arah tren) yang masuk ke pasar sering kali dari pedagang eceran yang masih percaya pada tren. 

Akibatnya, pergerakan harga dalam arah tren terhenti. Misalnya, pasar dengan tren turun mungkin sedikit menguat dan mulai bergerak menyamping saat pedagang profesional mengambil untung. Hal sebaliknya terjadi di pasar yang sedang naik. Setelah profit taking, harga berlanjut ke arah yang sama.

Konsolidasi karena akumulasi atau distribusi

Periode akumulasi atau distribusi yaitu terjadi saat pasar bertransisi ke arah tren baru. Ini adalah saat ketika pedagang institusional sibuk membangun posisi ke arah yang berlawanan, dan ketika mereka telah membangun posisi yang cukup, mereka mendorong harga ke arah yang diinginkan, yang mengarah ke penembusan. Periode akumulasi mengikuti tren turun yang berkepanjangan. Selama waktu ini, anak laki-laki besar secara bertahap membangun posisi panjang yang besar dalam kesiapan untuk tren naik berikutnya. 

Di sisi lain, fase distribusi mengikuti tren naik yang berkepanjangan karena ini adalah saat ketika anak laki-laki besar diam-diam dan secara bertahap mengimbangi posisi beli mereka dan membangun posisi jual dalam persiapan untuk tren turun. Apapun masalahnya, apakah itu konsolidasi yang terbentuk di bagian atas tren naik atau tren turun di bawah, periode tersebut ditandai dengan harga bergerak naik dan turun dalam batas yang telah ditentukan support dan resistance. 

Bagaimana cara mengidentifikasi konsolidasi saham? 

Seperti halnya aset keuangan lainnya, suatu saham dapat berada dalam masa konsolidasi setiap saat. Ada fitur tertentu yang dapat Anda gunakan untuk mengidentifikasi saham yang sedang dalam konsolidasi. Salah satunya adalah bahwa saham diperdagangkan dengan level support dan resistance yang mapan, yang dapat memberikan pola persegi panjang, segitiga, atau baji. Karakteristik penting lainnya adalah rentang perdagangannya sempit. 

Namun, hal ini tidak selalu terjadi, karena tidak semua saham dan sekuritas memiliki volatilitas yang sama, rentang perdagangan bersifat relatif. Fitur ketiga adalah akan ada tingkat volume perdagangan yang relatif rendah yang tidak menunjukkan lonjakan besar. Ketiga fitur tersebut harus hadir secara bersamaan. Konsolidasi biasanya terjadi tepat setelah tren naik atau turun. Pergerakan harga sebelum dan sesudah konsolidasi cenderung mengarah ke arah yang sama. Mengidentifikasi konsolidasi pada grafik dapat menjadi keuntungan perdagangan yang besar dan melibatkan pencarian saham yang:

• Berdagang dalam kisaran sempit

• Memiliki volume perdagangan rendah

• Level support dan resistance yang stabil

Apakah konsolidasi baik untuk saham?

Dari pembahasan kita selama ini, terlihat bahwa konsolidasi hanyalah sebuah tahapan dari siklus pasar, yang mungkin akan diikuti oleh kelanjutan tren atau pembalikan tren. Jadi, dengan sendirinya, konsolidasi tidak baik atau buruk untuk sebuah saham. Periode konsolidasi dapat muncul setelah pergerakan harga yang sehat dan menawarkan kesempatan bagi pedagang untuk memasuki posisi baru dalam arah tren, tetapi juga dapat berfungsi sebagai fase akumulasi atau distribusi di pasar. 

Jadi, sebagai trader, Anda perlu berhati-hati saat melihat konsolidasi karena breakout bisa terjadi ke segala arah, meskipun bias ke arah tren sebelum konsolidasi. Anda mungkin harus menggunakan metode analisis teknis lainnya , seperti situasi overbought atau oversold dan false breakout, untuk mendukung arah perdagangan.  

Bagaimana cara berdagang di konsolidasi? 

Sekarang Anda tahu persis bagaimana konsolidasi terlihat, saatnya untuk melalui langkah-langkah untuk memperdagangkannya. Perlu diingat bahwa konsolidasi saham tidak selalu berakhir positif. 

Langkah 1: Temukan saham yang Konsolidasi 

Ini mungkin memerlukan beberapa penelitian, tetapi mulailah memindai grafik saham dan mencari yang menunjukkan salah satu pola di atas. Anda harus yakin bahwa saham yang Anda teliti adalah saham yang Anda minati, karena tidak ada cara untuk memprediksi berapa lama konsolidasi saham akan berlangsung. 

Langkah 2: Periksa Berita 

Ingat, konsolidasi hampir selalu berakhir dengan breakout, yang merupakan tren naik atau turun yang curam. Ini bisa jadi karena pengumuman yang dibuat perusahaan. Konsolidasi saham juga bisa terjadi ketika perusahaan sedang mengalami sesuatu yang negatif. Contoh utama dari ini adalah konsolidasi Disney yang digambarkan di atas. Disney mengalami penurunan harga, konsolidasi, dan kemudian penurunan yang lebih tajam. Hal ini kemungkinan karena munculnya kembali pandemi COVID19 yang terjadi pada November 2021 yang menyebabkan Disneyland Hong Kong ditutup . Ini adalah sesuatu yang hanya akan Anda ketahui dengan mengikuti berita.

Langkah 3: Periksa Volume Perdagangan ️‍

Alasan Anda memperdagangkan konsolidasi adalah karena Anda mencoba menghasilkan keuntungan. Salah satu hal yang dapat Anda lakukan untuk memaksimalkan keuntungan Anda adalah mencari saham yang sedang mengalami konsolidasi, tetapi menunjukkan peningkatan volume perdagangan. Ini menunjukkan bahwa meskipun pasar telah mendingin untuk saat ini, kemungkinan besar saham akan segera mulai diperdagangkan lagi, dan biasanya peningkatan volume perdagangan menunjukkan penembusan positif di mana harga akan naik. 

Langkah 4: Pertimbangkan Panjang Konsolidasi 

Konsolidasi tidak terjadi dalam semalam, dan mungkin sulit untuk menemukan satu yang belum terjadi untuk sementara waktu. Tapi kemungkinan besar, jika Anda melihat konsolidasi, begitu juga pedagang lain. Saat Anda melihat konsolidasi yang telah berlangsung lama, ada peluang bagus bahwa penembusan akan segera terjadi, terutama karena pedagang lain akan mulai membeli saat konsolidasi berlanjut. 

Misalnya, industri ganja mengalami konsolidasi selama akhir tahun 2021 karena beberapa masalah pasar dan rantai pasokan. Tetapi ketika konsolidasi berlanjut, investor mulai membeli, mengantisipasi terobosan di mana industri ganja akan mengatasi masalah dan memiliki terobosan positif. 

Langkah 5: Periksa Lebar Konsolidasi 

Perhatikan semua pola konsolidasi di atas. Satu kesamaan yang mereka semua miliki (selain cangkir aneh) adalah bahwa mereka berakhir pada titik di mana level support dan resistance bertemu. Ini berarti bahwa ketika level support dan resistance semakin dekat, atau ketika lebar konsolidasi berkurang, penembusan bisa saja terjadi. Ini bisa menjadi saat yang tepat untuk membeli saham yang sedang konsolidasi.  

Langkah 6: Putuskan Kapan Harus Membeli 

Pada titik ini, jika Anda telah menganalisis semua langkah di atas, kemungkinan Anda siap untuk membeli. Sekarang Anda memiliki dua pilihan, Anda dapat membeli dalam waktu dekat, atau menunggu tes ulang. Inilah saatnya harga kembali ke level sebelumnya setelah breakout atau breakout, semacam "menguji" level support atau resistance sebelumnya sekali lagi.

Terkadang, ketika saham mengalami breakout, itu adalah false breakout, dan saham akan menetap kembali ke posisi semula. Jika Anda ingin menunggu sampai tes ulang, Anda akan menunggu untuk membeli sampai setelah breakout palsu (jika itu terjadi). Ketahuilah bahwa jerawat palsu sulit diprediksi. Jika Anda tidak ingin mengambil risiko kehilangan penembusan ini, dan Anda yakin telah menemukan konsolidasi yang ingin Anda investasikan, Anda dapat segera membeli (jika menurut Anda penembusan sudah dekat) atau Anda dapat menunggu sedikit dan lihat apa yang terjadi dalam konsolidasi. Ini sepenuhnya terserah Anda. 

Langkah 7: Putuskan Kapan Harus Keluar 

Langkah terakhir dari perdagangan saham yang mengkonsolidasikan adalah mengetahui kapan Anda akan keluar. Apakah Anda menunggu breakout? Atau hanya untuk harga mencapai jumlah tertentu? Apapun itu, putuskan sekarang, untuk mengkonfirmasi strategi trading Anda. Ini juga merupakan ide yang baik untuk menetapkan perintah stop-loss jika Anda salah tentang breakout untuk meminimalkan kerugian Anda. 

Strategi konsolidasi

Jika Anda telah memperdagangkan saham untuk waktu yang lama, Anda mungkin menyadari bahwa pasar cenderung banyak bergerak ke samping. Karena konsolidasi adalah bagian besar dari keseimbangan pasar, masuk akal untuk mengetahui strategi yang memanfaatkan jenis lingkungan pasar yang mengkonsolidasikan/menyamping.

Breakout

Salah satu strategi yang paling umum untuk perdagangan konsolidasi adalah untuk memeriksa breakout dan breakdown. Ini mungkin salah satu pola grafik teknis yang paling umum dan dapat diandalkan. Dalam analisis teknis, breakout adalah istilah bullish yang menggambarkan pergerakan harga yang melebihi level resistance yang ditentukan dan berlanjut untuk mempertahankan harga yang lebih tinggi hingga level resistance berikutnya terbentuk.

Breakout biasanya disertai dengan peningkatan volume yang mengindikasikan permintaan beli yang termotivasi yang melebihi penawaran yang ada saat harga naik. Penembusan memulai tren naik di saham yang mendasarinya. Trader membeli saham saat harganya menembus di atas level harga tertentu dari resistance atau menjual saham saat menembus di bawah level support. Level support adalah dimana harga suatu saham cenderung berhenti menurun sedangkan level resistance adalah dimana saham cenderung berhenti naik.

Saham diperdagangkan menyamping untuk sementara waktu tetapi tidak mampu mendapatkan kekuatan untuk naik. Ketika ini terjadi, biasanya merupakan tanda kelemahan internal pada saham dan konsolidasi biasanya diikuti oleh pergerakan ke bawah. Harga saham kemudian turun dan akhirnya diperdagangkan melampaui titik terendah konsolidasi. Ini seperti seorang atlet angkat besi yang terus berusaha mempertahankan bebannya tetapi tidak mampu melakukannya. Ketika rasa sakitnya terlalu banyak, atlet angkat besi mengirimkan beban jatuh ke lantai. Sama seperti lebih mudah untuk menurunkan berat daripada mempertahankannya, saham turun 4 kali lebih mudah daripada meningkat.

Breakdown saham adalah pola grafik yang dapat Anda temukan berulang kali di banyak saham. Ini bisa menjadi strategi perdagangan yang valid untuk pedagang harian, tetapi untuk memiliki pengaturan yang bagus, stoknya:

• Perlu memiliki konsolidasi yang relatif ketat

• Harus di bawah 200 rata-rata bergerak

• Perdagangan terikat rentang

Strategi alternatif lain untuk konsolidasi adalah untuk memeriksa perilaku terikat rentang. Di pasar yang terikat rentang, perdagangan saham antara dua titik support dan resistance tertentu tanpa menunjukkan tanda-tanda melanggar titik-titik ini. Sederhananya, harga saham memantul di antara harga tinggi tertentu dan harga rendah. Harga tinggi bertindak sebagai level resistance utama yang tampaknya tidak dapat ditembus oleh harga saham, sedangkan harga rendah bertindak sebagai level support utama yang tampaknya tidak dapat ditembus oleh harga. Trader biasanya melihat bagian bawah kisaran sebagai area yang memberikan peluang beli dan bagian atas kisaran sebagai zona jual.

Kesimpulan

Jika Anda telah sampai sejauh ini, telah mengerti apa itu konsolidasi saham, Anda seharusnya memiliki ide yang cukup bagus tentang bagaimana Anda dapat memperdagangkan konsolidasi saham untuk mendapatkan keuntungan. Ingatlah bahwa konsolidasi saham itu sendiri bukanlah tanda positif atau negatif, dan bahwa konsolidasi saham memerlukan banyak penelitian untuk dapat berdagang. Konsolidasi dapat menciptakan tingkat volatilitas yang tinggi dan juga membuka peluang bagi pedagang harian dan pedagang jangka pendek lainnya. Aspek kunci dari fase konsolidasi. 

Kapanpun sebuah saham menunjukkan pola konsolidasi, kita harus menunggu breakout. Level support atau resistance akan menunjukkan kemungkinan titik pembalikan. Jika saham menahan level dengan volume yang layak, maka penembusan akan menunjukkan kenaikan yang stabil. Bahkan koreksi, jika ada, kemudian menunjukkan momentum beli naik yang kuat. Volume besar dengan volatilitas tinggi dapat mengakibatkan pergerakan harga yang tidak pasti pada saat breakout, yang menunjukkan sentimen yang tidak stabil. Target harga untuk penembusan adalah perbedaan antara level tinggi dan rendah dari kisaran tersebut. 

Harga dapat naik lebih jauh, bahkan hingga dua kali lipat dari kisaran konsolidasi. Jangka waktu untuk mencapai target tergantung pada konsolidasi. Semakin lama konsolidasi, semakin pendek waktu yang dibutuhkan untuk mencapai target harga. Mempelajari cara mengidentifikasi konsolidasi pada grafik saham versus perubahan tren yang sebenarnya dapat membantu pedagang mengelola strategi perdagangan mereka secara efektif. Selain itu, breakout/breakdown dan trading range-bound adalah strategi sederhana dan langsung yang dapat Anda terapkan saat melakukan trading jenis kondisi pasar ini.