Position Trading: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Apa itu position trading?

Jadi, apa itu position trading?. Perdagangan posisi adalah strategi perdagangan jangka panjang yang berupaya memanfaatkan tren di pasar. Karena tujuannya bukan untuk berdagang secara aktif, perdagangan posisi dapat dianggap sebagai anak tangga yang paling dekat dengan strategi investasi 'beli dan tahan' yang sebenarnya. Perbedaan antara perdagangan posisi dan investasi adalah bahwa sementara investor mencari untuk duduk di saham tanpa batas waktu, pedagang posisi akan secara berkala menilai pembelian mereka, dan menjual jika momentum keseluruhan tampaknya telah berhenti. 

Tidak seperti pedagang harian atau calo, pedagang posisi mungkin tidak terganggu oleh koreksi ke bawah kecil yang sering ditemui di sepanjang jalan, tetapi mereka tetap mengawasi tren keseluruhan saham mereka. Perdagangan posisi mungkin tampak kebalikan dari perdagangan hari, tetapi sebenarnya kedua strategi tersebut memiliki beberapa kesamaan. Kedua gaya tersebut berfokus pada pengidentifikasian pola dan tren dalam saham, perbedaan di antara keduanya adalah periode waktu yang dipertimbangkan.

Pedagang posisi cenderung menikmati penelitian tingkat makro menyeluruh yang diperlukan untuk mengidentifikasi pilihan dan mendapatkan kepuasan dari melihat tren di pasar. Pedagang posisi juga mencari kemenangan yang jauh lebih besar daripada pedagang ayunan. Pedagang ayunan hanya ingin menangkap ayunan selama beberapa hari sementara pedagang posisi ingin menangkap pergerakan selama beberapa bulan atau lebih. Perdagangan posisi bukanlah jenis perdagangan tertentu, ia dapat menggunakan analisis teknis atau analisis fundamental untuk sinyal masuk dan keluar. Beberapa pedagang posisi menggunakan keduanya untuk ide dan strategi perdagangan. 

Pedagang posisi dapat melihat tren pasar, saham individu, atau tren makro dalam ekonomi untuk ide perdagangan. Pedagang posisi juga cenderung menjadi pedagang bebas yang mendasarkan perdagangan mereka dari studi mereka tentang pasar, saham, atau ekonomi secara keseluruhan. Mereka juga akan keluar dari perdagangan mereka jika teknis atau fundamental mengubah narasi asli mereka mengapa mereka memasuki perdagangan. Seorang pedagang posisi kemungkinan besar akan melakukan banyak penelitian, membangun keyakinan tentang apa yang pada akhirnya harus dimainkan di pasar kemudian mengambil posisi dengan keyakinan dan menunggu hasil yang diharapkan. 

Bagaimana cara kerja position trading?

Pedagang posisi, menurut definisi, adalah pengikut tren. Filosofi perdagangan ini berusaha untuk mengeksploitasi sebagian besar pergerakan tren ke atas. Dengan demikian, kebalikan dari perdagangan harian yang berusaha mengambil keuntungan dari fluktuasi pasar jangka pendek. Di antara keduanya adalah swing trader, yang mungkin menahan investasi selama beberapa minggu atau bulan karena mereka yakin akan segera melihat lonjakan harga.

Agar berhasil, trader posisi harus mengidentifikasi harga masuk dan keluar yang tepat untuk aset dan memiliki rencana untuk mengendalikan risiko, biasanya melalui level stop-loss. Pedagang posisi dapat menggunakan analisis teknis, analisis fundamental, atau kombinasi keduanya untuk membuat keputusan perdagangan mereka. Mereka juga mengandalkan faktor ekonomi makro, tren pasar umum, dan pola harga historis untuk memilih investasi yang mereka yakini akan naik lebih tinggi.

Keuntungan position trading

• Biaya transaksi rendah: Sebagian besar platform perdagangan membebankan biaya transaksi per perdagangan. Perdagangan posisi menurut definisi membutuhkan perdagangan yang jarang dan ini akan mengurangi jumlah keseluruhan yang dibelanjakan. Mampu mencegah pengembalian jangka panjang terkikis melalui biaya transaksi konstan membuat perdagangan posisi menarik.

• Komitmen waktu yang lebih kecil: Perdagangan posisi memang memerlukan penelitian awal yang signifikan, tetapi ini dapat disesuaikan dengan jadwal Anda, sesuai dengan kerangka waktu yang dapat Anda komitmenkan. Posisi harus dipantau secara teratur tetapi tidak memerlukan perhatian konstan terhadap fluktuasi kecil yang diperlukan untuk perdagangan hari. Penyesuaian posisi stop-loss secara berkala dapat mengurangi kebutuhan pemantauan.

• Tidak bising: Pedagang posisi berusaha mengidentifikasi tren keseluruhan di pasar dan memanfaatkan perubahan ekonomi yang tak terhindarkan. Pedagang posisi tidak perlu terpaku pada setiap statistik dari setiap perusahaan dan malah dapat fokus pada gambaran besar.

Kekurangan position trading

• Pembalikan tren: Perhatian utama bagi pedagang posisi adalah bahwa fluktuasi kecil pada harga sekuritas dapat menjadi indikasi koreksi atau pembalikan harga utama. Meskipun pedagang posisi mendapat manfaat dari pemantauan perubahan harga kecil yang lebih jarang, perhatian harus tetap terfokus pada mengidentifikasi kemungkinan pergeseran momentum.

• Likuiditas rendah: Pedagang posisi biasanya memiliki sebagian besar investasi mereka terikat dalam pembelian strategis. Ini berarti menjaga sejumlah besar modal mereka diinvestasikan sebagian besar waktu.

• Biaya peluang: Perdagangan posisi paling cocok untuk orang yang ingin mengembangkan aset mereka dalam jangka panjang. Pedagang harian yang terbiasa sering mengidentifikasi peluang baru mungkin berkecil hati karena kurangnya modal yang tersedia untuk peluang baru saat melakukan perdagangan posisi.

Pendekatan position trading

Trading posisi umumnya melibatkan penggunaan analisis fundamental dan teknikal. Analisis fundamental sangat penting untuk memposisikan pedagang yang berharap untuk menahan aset untuk jangka waktu yang lebih lama. Analisis fundamental dalam perdagangan posisi sering dikaitkan dengan pengambilan saham. Ini memungkinkan pedagang untuk menemukan saham pemenang yang dapat memberikan pengembalian tinggi. Analisis teknis digunakan untuk mengidentifikasi tren harga aset yang memungkinkan pedagang memperoleh keuntungan. 

Selain itu, ini bertujuan untuk mengidentifikasi tren yang akan bertahan cukup lama dan memberikan sinyal peringatan potensi pembalikan tren. Analisis teknis biasanya memberikan dua pilihan kepada pedagang posisi: memperdagangkan aset dengan potensi tren kuat yang belum mulai tren, atau memperdagangkan aset yang sudah mulai tren. Opsi pertama mungkin memberikan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi lebih berisiko dan lebih banyak penelitian. Di sisi lain, opsi kedua kurang intensif penelitian, tetapi pedagang mungkin kehilangan momentum untuk mendapatkan keuntungan besar.

Strategi dan teknologi position trading

Support and resistance

Garis support dan resistance memungkinkan pedagang untuk memvisualisasikan kisaran di mana harga aset bergerak. Support menciptakan batas bawah harga, dan resistance membentuk level atas. Berikut adalah cara mengidentifikasi level support dan resistance untuk harga aset.

• Data historis adalah opsi yang andal untuk mengidentifikasi level support dan resistance untuk aset. Trader memperhitungkan periode keuntungan dan kerugian yang signifikan sebagai indikator pergerakan harga di masa depan

• Support dan resistance mengubah peran mereka saat terjadi breakout. Trader memperhitungkan level support dan resistance sebelumnya untuk memahami bagaimana harga aset telah bergerak

• Fibonacci Retracement juga menawarkan analisis teknis yang berguna dalam memahami level support dan resistance dinamis

Perdagangan breakout

Dalam strategi perdagangan breakout, pedagang menunggu garis harga melintasi level support atau resistance. Ketika resistance overhead ditembus, trader memasuki posisi long. Sebaliknya, ia memasuki posisi short ketika harga menembus garis support. Jika Anda pandai mengidentifikasi level support dan resistance secara berkala, strategi position trading ini akan membuahkan hasil.

Crossover EMA 50 hari dan 200 hari

EMA 50 hari dan 200 hari dianggap sebagai rata-rata pergerakan yang paling sesuai untuk strategi perdagangan posisional. Trader mencari peluang trading saat garis rata-rata bergerak saling bersilangan. Ketika fast moving average melintasi garis MA lambat dari bawah titik perpotongan disebut golden cross. Ini menunjukkan pasar bull ke depan.

Sebaliknya, ketika MA 50-hari melintasi MA 200-hari dari atas, ini menunjukkan pasar beruang. Titik perpotongannya disebut death cross. Namun, MA adalah indikator lagging, artinya pada saat crossover terjadi, pembalikan tren telah terjadi. Untuk memperbaiki masalah ini, pedagang menggabungkan RSI stokastik dengan garis MA.

Stochastic RSI menyiratkan untuk menghitung RSI menggunakan rumus stochastic. Pedagang menggabungkan keduanya, garis rata-rata bergerak dan RSI stokastik, pada grafik perdagangan mereka untuk memperbaiki kekurangan crossover. RSI stochastic akan memberikan indikasi awal terbentuknya golden cross sebelum terjadi crossover MA. Ini menunjukkan awal dari tren bullish ketika stochastic RSI melintasi level 20. Namun, sinyal membutuhkan konfirmasi sebelum bereaksi.

Untuk mengkonfirmasi tren, cari harga untuk menembus dan menutup di atas EMA 200 hari. EMA 200 hari dianggap sebagai salah satu MA paling kuat dalam perdagangan posisional, penutupan harga di atasnya dianggap sebagai sinyal yang cukup kuat untuk bereaksi. Dalam perdagangan yang ditempatkan menggunakan strategi ini, stop-loss ditempatkan tepat di bawah ayunan ke bawah terbaru.

Pullback dan Retracement

Pullbacks adalah momen singkat rekonsiliasi pasar yang terjadi ketika pasar sedang naik ke atas. Pedagang mencari kemunduran dalam strategi position trading mereka untuk merencanakan masuk. Kebijakannya adalah membeli rendah dan menjual tinggi. Jadi, ketika harga turun saat pullback, trader memasuki pasar. Sekarang, mereka perlu menghilangkan kemungkinan pembalikan tren saat pullback terjadi. Untuk itu, mereka menggunakan Fibonacci Retracement.

Fibonacci Retracement membantu pedagang posisi untuk mengidentifikasi kapan harus membuka atau menutup posisi. Mereka akan menarik garis Fibonacci Retracement pada grafik harga di 61,8, 38,2 dan 23,6 persen. Pedagang posisi menggunakan garis ini untuk mengidentifikasi garis support dan resistance dan mengajukan permohonan untuk mengidentifikasi peluang perdagangan.

Instrumen apa yang biasanya diperdagangkan oleh position trader?

Saham

Ekuitas mungkin merupakan pasar default yang sebagian besar pedagang posisi akan tertarik. Hal ini karena investor ritel cenderung ingin melihat beberapa hasil investasi mereka dalam setahun tetapi tidak memiliki waktu luang untuk memantau pasar sepanjang hari. Saham meminjamkan diri mereka sendiri dengan cukup baik untuk investasi tematik, di mana misalnya perubahan yang diharapkan dalam kebijakan pemerintah mungkin menguntungkan pendapatan perusahaan tertentu untuk 6-12 bulan ke depan.

Valas

Sebagai aturan praktis, pedagang valas cenderung fokus pada kerangka waktu yang lebih pendek, baik perdagangan hari atau perdagangan ayunan yang lebih aktif. Sebagian alasannya adalah biaya swap semalam yang harus dibayar oleh pedagang valas untuk memegang saham melewati sekitar jam 5 sore di New York. Alasan lainnya adalah bahwa pasar forex sangat aktif, menawarkan peluang perdagangan 24 jam dan terus-menerus bereaksi terhadap data ekonomi dan peristiwa global. Volatilitas yang lebih tinggi ini cocok untuk perdagangan jangka pendek. Semua yang dikatakan, pasar valas rentan terhadap tren jangka menengah yang kuat sehingga mereka memberikan peluang perdagangan posisi yang sering juga.

Komoditas berjangka

Ini adalah kelas aset yang disukai untuk tren profesional berikut manajer dana yang dikenal sebagai CTA. Harga komoditas didorong oleh penawaran dan permintaan komoditas. Akan ada periode ketika penawaran dan permintaan ini relatif stabil, dan kemudian katalis seperti cuaca dalam kasus komoditas pertanian atau pemogokan pertambangan dalam kasus logam akan tiba-tiba membuatnya tidak seimbang, dan menciptakan apa yang bisa menjadi pasar yang berkelanjutan. kecenderungan.

Indeks CFD

Karena indeks terdiri dari sekelompok saham, aksi harga cenderung lebih stabil dan merespons lebih banyak masalah makro daripada masalah tingkat mikro seperti CEO yang meninggalkan perusahaan. Jika Anda ingin mengambil posisi di pasar saham - misalnya Anda melihat bahwa itu adalah pasar bull dan Anda ingin berpartisipasi untuk beberapa bulan ke depan - atau mungkin Anda berpikir pasar beruang akan datang dan Anda ingin menjual saham indeks. Keduanya adalah cara yang valid untuk menggunakan CFD indeks untuk perdagangan posisi atau posisi lindung nilai.

Position trading vs. Investasi

Investasi bertujuan agar investor dapat membangun kekayaannya dalam jangka waktu cukup lama. Ini dilakukan melalui langkah pembelian serta penyimpanan dari saham, obligasi reksa dana dan jenis aset lain. Seringkali, investasi dilakukan dalam bertahun-tahun dan investor hanya mendapatkan keuntungan dari adanya bunga atau dividen. Sementara itu, pasar akan terus berfluktuasi. 

Investor biasanya akan memanfaatkan tren turun dengan harapan pemulihan agar tidak merugi. Selain itu, investor umumnya lebih peduli akan fundamental pasar. Sedangkan perdagangan posisi sama sekali tidak memegang saham saat mereka berinvestasi. Investor memegang saham dalam jangka panjang, dan dalam jangka panjang maksud saya biasanya selamanya. Mereka melakukan banyak penelitian mendasar tentang keuangan, potensi pertumbuhan, produk, dan manajemen perusahaan. Investasi biasanya dilakukan pada saham-saham berkapitalisasi besar seperti blue chips . Mereka mungkin juga mencari perusahaan yang membayar dividen sehingga mereka dapat menginvestasikan kembali uangnya ke lebih banyak saham.

Perdagangan posisi umum dilakukan oleh investor dan pedagang harian. Seringkali membutuhkan sedikit usaha setelah Anda menguasai pengenalan pola dan analisis tren. Sebagian besar pedagang posisi membuka posisi, menetapkan target dan stop-loss yang sesuai, dan menunggu kulminasi dari suatu pola. Untuk alasan ini, ini dianggap sebagai bentuk perdagangan pasif.

Hal terpenting bagi seorang trader posisi bukanlah keamanan atau harga—ini adalah trennya. Selain itu, pedagang posisi tidak peduli dengan tren jangka pendek. Mereka tertarik pada tren kuat yang terjadi selama berminggu-minggu dan berbulan-bulan. Pedagang posisi memahami bahwa fluktuasi harga jangka pendek didasarkan pada volatilitas perdagangan. Tren jangka panjang, bagaimanapun, mewakili keamanan lebih akurat. 

Position trading vs. Swing trading

Swing trader mendapat untung dari membeli dan menjual di posisi terendah dan puncak dari terendah dan tertinggi sementara tren agregat. Swing trading, dibandingkan dengan trading posisi, adalah strategi jangka menengah. Jabatan biasanya hanya dilayani selama beberapa hari atau paling lama seminggu. Swing trading, di sisi lain, adalah teknik yang lebih lambat daripada perdagangan hari. Pedagang harian dan pedagang ayunan sering bingung, tetapi perhatikan bahwa pedagang hari menutup posisi dalam hitungan menit.

Swing trading digunakan di pasar yang tidak bergerak, di mana harga aset naik dan turun dalam pola seperti gelombang secara berkala, tanpa tren bullish atau bearish jangka panjang. Faktanya, pergerakan harga yang substansial dalam satu arah akan mengurangi profitabilitas swing trading. Biasanya time frame yang dipilih adalah 60 menit, 24 jam, dan 48 jam. Tujuan utamanya adalah untuk menangkap "ayunan" pasar, jadi trader biasanya :

• Berinvestasi dalam support dan resistance.

• Perdagangkan pantulan rata-rata bergerak.

• Trade pull-out dan break-out.

Berbeda dengan perdagangan posisi, analisis teknis banyak digunakan. Metrik ini digunakan untuk menentukan apakah beberapa aset memiliki daya tarik dan apakah pasar berkisar atau tidak. Akibatnya, mempelajari cara menggunakan Pola Candlestick Jepang dan level Support & Resistance adalah ide yang bagus. Swing trader sering menggunakan indikator teknikal seperti Fibonacci Retracement dan On-Balance Volume.

Position trading vs. Day trading

Singkatnya, perdagangan posisi adalah kebalikan langsung dari perdagangan hari. Terutama karena perdagangan posisi menyiratkan memegang posisi untuk waktu yang lama (bulan ke tahun) sementara perdagangan hari masuk dan keluar dari perdagangan selama satu hari perdagangan. Perdagangan harian membutuhkan perhatian lebih setiap hari karena pedagang harus berada di depan layar sepanjang hari. 

Sementara itu, trader posisi hanya perlu mengecek pasar beberapa kali dalam sebulan karena horizon waktunya panjang. Pedagang posisi (grafik mingguan) menunggu enam bulan untuk tren berkembang tetapi mendapatkan pengembalian 980%. Dibandingkan dengan pedagang harian (grafik 10 menit) yang menunggu 2,5 jam untuk tren intraday berkembang dan hanya mendapatkan pengembalian 2,2%.

Apakah position trading cocok untuk Anda? 

Sebelum memutuskan rencana perdagangan, ada baiknya untuk mencari tahu apakah Anda lebih suka target jangka pendek atau jangka panjang. Misalnya, jika Anda ingin menabung untuk masa pensiun, Anda mungkin lebih memilih perdagangan posisi karena memungkinkan Anda cukup waktu untuk mencapai tujuan investasi Anda tanpa mengharuskan Anda mengambil posisi jangka pendek yang lebih berisiko.

Perdagangan ayunan lebih layak untuk pedagang terampil daripada perdagangan posisi, karena yang terakhir memberikan lebih sedikit peluang untuk mendapatkan keuntungan. Keadaan ekonomi juga harus diselidiki. Mengambil taruhan jangka panjang ketika pasar berada dalam tren bullish penuh bisa berisiko. Pada titik tertentu, tren bullish akan berakhir, dan koreksi pasar dapat memakan keuntungan yang diperoleh saat aset dibeli.

Kesimpulan

Perdagangan posisi adalah gaya yang memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam tren utama dan pada akhirnya mengungguli rata-rata pengembalian pedagang. Sangat cocok untuk trader yang memiliki waktu terbatas karena komitmen yang berbeda di luar lingkungan pasar (keluarga, pekerjaan, atau bisnis). Selain itu, ia menawarkan kesempatan untuk menghindari "kebisingan" acak yang biasanya ditemukan dalam kerangka waktu yang lebih rendah, di mana fluktuasi kecil dapat mengguncang posisi pedagang. Semua dan semua, perdagangan posisi adalah pendekatan yang bagus untuk berpartisipasi dalam tren yang signifikan dan meningkatkan keuntungan secara eksponensial.  

Kekuatan besar untuk memposisikan perdagangan adalah ketika perdagangan berhasil, hanya ada sedikit waktu layar untuk mengelola perdagangan. Ketika perdagangan posisi tidak berhasil, itu dapat menyebabkan kerugian besar karena pedagang memiliki keyakinan tinggi tentang perdagangan dan harus mencari tahu kapan harus keluar dan mengapa mereka salah. Banyak pedagang posisi melihat harga akhir hari atau akhir bulan dan tidak memperhatikan posisi mereka sepanjang hari. Fluktuasi kecil diabaikan dan perubahan tren atau fundamental secara keseluruhan adalah yang paling difokuskan. 

Perdagangan posisi adalah proses jangka panjang untuk memasuki perdagangan dan membiarkan pergerakan besar terjadi selama periode waktu yang lama selama tesis awal untuk entri tetap di tempatnya baik untuk alasan teknis dan fundamental untuk masuk di tempat pertama. Bahkan perdagangan posisi menang dapat bergerak kuat melawan pedagang selama masa perdagangan sehingga mereka harus mengelola stres mereka. Keunggulan terbesar yang dimiliki trader posisi adalah kesabaran dan keyakinan mereka untuk membiarkan perdagangan berjalan, itulah sebabnya mereka berdua bisa menang besar tetapi juga kalah besar.