Beli untuk Meliputi: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Investor membeli saham untuk menutupi kepemilikan jangka pendek. Dengan bantuan pialang mereka, mereka memulai pesanan buy-to-cover. Posisi short investor ditutupi oleh order buy-to-cover, yang mengarahkan broker untuk membeli jumlah saham pinjaman yang benar.

Pendahuluan

Tahap terakhir dari strategi investasi short-selling, yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari pasar negatif, disebut sebagai "membeli untuk menutupi". Misalkan analisis investor terhadap sekuritas atau indeks akurat. Dalam hal ini, mereka bisa mendapatkan keuntungan dengan menjual surat berharga yang dipinjam, biasanya saham, jika mereka memprediksi keamanan atau indeks akan turun. Membeli sekuritas untuk mengimbangi biaya pengembalian sekuritas yang dipinjam disebut pembelian untuk menutupi. Penjualan singkat dan pembelian untuk menutupi adalah metode investasi yang paling mudah. Namun, ada juga jenis lain. Tapi itu bukan tanpa bahaya. Yang perlu Anda ketahui tentang strategi ini adalah sebagai berikut.

Dengan mempersingkat saham, Anda dapat menghasilkan uang saat nilainya menurun. Short selling pada dasarnya memerlukan pinjaman saham dari broker dan menjualnya di pasar terbuka.

Menjual saham yang Anda beli untuk menutup investasi Anda sangatlah mudah. Posisi short membutuhkan sedikit lebih banyak pekerjaan untuk ditutup. Saham yang dipinjam harus dikembalikan ke broker untuk menutup posisi short.

Ini meminta penjual saham pendek untuk membeli saham atas nama investor, idealnya dengan diskon dari harga di mana saham itu dipinjam. Short covering, juga dikenal sebagai buying to cover, adalah proses pembelian saham di pasar terbuka untuk menutup posisi short.

Apa itu Beli untuk Mencakup?

Untuk menutup posisi short, investor membeli saham. Dengan bantuan pialang mereka, mereka memulai pesanan buy-to-cover. Perintah buy-to-cover meminta broker untuk memperoleh saham pinjaman yang cukup tepat untuk menutup posisi short investor.

Membeli saham tidak sama dengan membeli posisi untuk menutupi. Seorang investor mengajukan pesanan beli standar ketika mereka berniat untuk membeli dan menahan saham tertentu. Di sisi lain, order buy-to-cover bertujuan untuk menutupi posisi short. Ketika transaksi selesai, investor yang membeli untuk menutupi tidak memiliki saham karena investor telah meminjam saham yang harus dikembalikan.

Seorang investor yang menjual saham dapat menempatkan pesanan batas beli-untuk-penutup yang dirancang untuk mendapat untung dari penurunan harga dengan menentukan harga target maksimum di mana transaksi dapat dilakukan. Seorang investor yang mempersingkat perusahaan saat berdagang seharga $50 akan mendapat keuntungan $10 per saham jika harga saham turun di bawah $40 berkat limit order buy-to-cover dengan batas $40.

Seorang investor yang mempersingkat saham menghasilkan uang jika harganya turun, berbeda dengan investor yang membeli saham dan kemudian menjualnya untuk mendapatkan keuntungan. Investor yang membeli untuk menutupi adalah mengunci keuntungan atau kerugian dari short selling saham.

Anda menumpuk hutang setiap kali Anda melakukan transaksi. Biasanya, kami tidak terlalu memikirkannya.

Anda berutang uang restoran jika Anda memesan steak di sana. Anda berutang uang bar jika Anda memesan minuman di sana.

Pernahkah teman Anda "menutupi" Anda saat Anda pergi bersama mereka?

Kami menyebut pinjaman kami sebagai "penutup" dalam konteks ini. Terkadang kita bertindak dengan cara tertentu tanpa menyadarinya.

Hal yang sama berlaku untuk shorting saham. Jual pendek adalah pinjaman. Anda melunasi pinjaman saat Anda membeli saham untuk mengembalikannya ke broker Anda.

Menutupi berarti melindungi atau melindungi. Kewajiban adalah hutang. Dengan membeli pertanggungan, Anda melindungi diri Anda dari kewajiban itu. Ungkapan "beli untuk menutupi" mengacu pada ini.

Apa Hubungan Antara Buying to Cover dan Short Selling?

Anda mungkin pernah mendengar pepatah "beli rendah, jual tinggi." Beberapa orang lebih suka membeli terlebih dahulu dan kemudian menjual. Ketika mereka melakukannya, itu disebut sebagai penjualan singkat.

Anggap transaksi Anda sebagai koin. Pada koin, ada dua sisi: kepala dan ekor.

Untuk menutup posisi Anda setelah membeli, Anda harus menjual. Di sisi lain, jika Anda short sell, Anda harus membeli untuk menutup posisi Anda.

Apa itu Penjualan Singkat?

Penjualan singkat adalah investasi yang menghasilkan uang ketika nilainya menurun. Meskipun posting ini akan menyebutkan ekuitas demi kesederhanaan, posisi short dapat diambil dengan berbagai macam investasi.

Seorang investor meminjam saham dari investasi lain untuk menyelesaikan penjualan singkat (biasanya broker). Mereka melikuidasi saham dan menyetorkan hasilnya ke rekening mereka. Posisi short sekarang terbuka. Posisi kemudian tetap terbuka sampai saham yang dipinjam dikembalikan.

Karena Anda memulainya dengan menjual ekuitas yang belum Anda miliki, ini dikenal sebagai short sale.

Ketika Anda membeli saham dengan meminjamnya dari broker Anda, ini dikenal sebagai short sale. Pergi lama adalah kebalikan dari ini. Sebelum Anda membeli, Anda menjual.

Ingin mempelajari lebih lanjut tentang short selling ?

Anda sebenarnya tidak memiliki saham tersebut karena Anda meminjamnya. Ketika Anda menjualnya, Anda menganggap sikap buruk.

Selain itu, akan lebih baik untuk mengembalikan saham kepada broker Anda. Anda membelinya untuk melakukan ini. Ini disebut sebagai membeli untuk menutupi.

Penjualan singkat adalah investasi yang menghasilkan uang ketika nilainya menurun. Meskipun posting ini hanya akan menyebutkan ekuitas untuk kesederhanaan, posisi short dapat diambil dengan berbagai macam investasi.

Seorang investor meminjam saham dari investasi lain untuk menyelesaikan penjualan singkat (biasanya broker). Mereka melikuidasi saham dan menyetorkan hasilnya ke rekening mereka. Posisi short sekarang terbuka. Posisi kemudian tetap terbuka sampai saham yang dipinjam dikembalikan.

Karena Anda memulainya dengan menjual ekuitas yang belum Anda miliki, ini dikenal sebagai short sale.

Bagaimana Anda Menutup Penjualan Singkat?

Anda membeli jumlah persis saham yang Anda pinjam saat Anda siap untuk menyelesaikan penjualan singkat Anda.

Cari tahu apakah Anda dapat membeli atau jika Anda perlu membeli untuk menutupi dengan berbicara dengan broker Anda atau berlatih di platform Anda. Beberapa broker, seperti yang saya sebutkan, hanya menawarkan opsi "pembelian". Lainnya menyediakan "pembelian untuk menutupi" sebagai pilihan.

Seorang investor membeli jumlah yang sama dari saham awalnya dipinjam untuk menutupi posisi penjualan pendek. Karena investor telah membeli saham untuk menggantikan yang awalnya dipinjam, praktik ini dikenal sebagai "membeli untuk menutupi".

Setelah itu, investor mengembalikan saham tersebut kepada orang yang telah meminjamkan ekuitas aslinya. Posisi short selesai sebagai hasilnya.

Trader akan mendapat untung jika nilai saham turun saat posisi short aktif: Investor akan mengambil pinjaman terhadap saham tersebut, menjualnya, dan kemudian membelinya kembali dengan harga diskon. Posisi short akan menjadi tidak menguntungkan jika nilai saham naik saat dibuka: Biaya pembelian kembali ekuitas setelah investor menjualnya akan lebih tinggi.

Contoh Kehidupan Nyata dari Membeli untuk Meliputi

Kenaikan harga saham yang luar biasa dari pengecer video game GameStop adalah salah satu cerita pasar saham utama tahun 2021. Masa depan GameStop, bisnis bermasalah yang telah berjuang selama bertahun-tahun, sangat tidak pasti. Investor yang mengantisipasi penurunan harga saham GameStop mempersingkat saham dengan memperoleh saham dari pialang mereka dan menjualnya kembali.

Awal tahun 2021, spekulan memicu minat pada saham, yang mendorong harga saham naik tajam. Beberapa investor yang telah mempersingkat saham GameStop bergegas membeli saham untuk menutupi posisi short mereka karena takut akan lebih banyak kerugian karena harga saham naik.

Masalah GameStop patut diperhatikan karena tekanan singkat terjadi ketika banyak investor berlomba untuk membeli untuk menutupi kepemilikan pendek mereka. Permintaan saham Perseroan meningkat karena peningkatan pembelian untuk menutupi, melebihi pasokan di pasar terbuka. Akibatnya, harga saham meningkat lebih lanjut, mengirimkan kepanikan di antara penjual pendek yang berebut untuk membeli untuk menutupi celana pendek mereka di atas atap.

Mayoritas investor tidak pernah memutuskan untuk mempersingkat Perusahaan. Dengan demikian mereka tidak pernah memiliki kebutuhan buy-to-cover. Namun, penting untuk memahami bagaimana pembelian mencakup fungsi jika Anda menemukan ide korslet Perusahaan menarik.

Richard ingin membeli saham ABC Corp. untuk short sell. Penjualan singkat yang berhasil akan menyerupai berikut ini:

• Richard meminta pinjaman dari brokernya untuk 1.000 saham ABC Corp.

• Dia menghasilkan $20.000 dengan menjual saham ini di pasar terbuka seharga $20 masing-masing.

• Harga saham ABC Corp kemudian turun menjadi $15.

• Richard menghabiskan $15.000 untuk membeli 1.000 saham ABC Corp. dengan harga diskon. Dia melakukan pembelian ini untuk menutupi posisinya.

• Dia mengembalikan 1.000 saham ABC Corp. kepada brokernya.

  
  

Richard menghasilkan $5.000 dari seluruh transaksi dengan menjual saham lebih dari biaya yang dia keluarkan untuk membelinya kembali.

Penjualan singkat yang gagal akan menyerupai ini:

• Richard meminta pinjaman dari brokernya untuk 1.000 saham ABC Corp.

• Dia menghasilkan $20.000 dengan menjual saham ini di pasar terbuka seharga $20 masing-masing.

• Setelah itu, harga saham ABC Corp. naik menjadi $25.

• Richard menghabiskan $25.000 untuk membeli 1.000 saham ABC Corp. Dia melakukan pembelian ini untuk menutupi posisinya.

• Dia mengembalikan saham ABC Corp. kepada pialangnya.

• Meskipun Richard mendapat untung $20.000 dari penjualan awal, biaya pembelian kembali saham untuk menutup posisinya lebih tinggi. Sepanjang kesepakatan, dia kehilangan $5.000.

Manfaat Membeli untuk Menutupi

Hei, bagian terbaik dari kesepakatan apa pun adalah kesempatan untuk menghasilkan uang.

Anda tidak dapat mengambil untung dari penjualan singkat Anda tanpa membeli untuk mengimbangi kekurangannya. Dan Anda tidak dapat pergi tanpa membeli.

Akan lebih baik untuk membeli untuk menutupi apakah Anda berhenti atau menghasilkan keuntungan. Apakah perdagangan ditutup di pihak yang menang atau kalah, ada sejumlah kelegaan.

Berada dalam perdagangan melibatkan semacam ketegangan, apakah itu kegembiraan atau gentar. Berat dilepaskan setelah posisi Anda ditutup. Ambiguitas menjadi jelas. Anda dapat melanjutkan.

• Penasihat keuangan dapat membantu manajemen risiko Anda dalam portofolio Anda dengan menggunakan opsi dan strategi lainnya. Menemukan penasihat keuangan ideal yang memenuhi tuntutan Anda tidaklah sulit. Anda dapat membandingkan hingga tiga penasihat keuangan lokal menggunakan layanan gratis SmartAsset dan memilih salah satu yang terbaik untuk Anda. Mulailah hari ini jika Anda siap melakukannya.

• Membeli opsi put adalah strategi lain untuk digunakan selama pasar yang buruk. Ini berbahaya, seperti halnya short selling, tetapi juga dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan. Saat berinvestasi di pasar saham, perhatikan pajak apakah Anda melakukan short selling atau membeli opsi put. Kalkulator pajak capital gain dari SmartAsset menggambarkan bagaimana pajak memengaruhi keuntungan Anda.

Risiko Membeli untuk Menutupi

Meskipun melakukan transaksi yang sama itu sendiri tidak berisiko, korslet saham bisa saja terjadi. Membeli saham yang cukup untuk menutup posisi short dikenal sebagai membeli untuk menutupi.

Karena harga wajar terendah saham adalah nol, ketika Anda membelinya langsung sebagai investor, Jumlah yang Anda keluarkan untuk itu adalah jumlah maksimum yang mungkin Anda hilangkan. Sebaliknya, jika Anda menjual saham short, potensi kerugian Anda secara teoritis tidak terbatas karena tidak ada batasan harga atas saham.

Dengan cara yang sama, karena harga saham terendah adalah nol, ada sedikit potensi kenaikan saat menjual saham. Meskipun saham $50 yang Anda miliki dapat meningkat nilainya jauh lebih dari $50, keuntungan maksimum yang dapat Anda peroleh dari saham $50 hanya $50. Potensi keuntungan pada saham tidak terbatas, tetapi hanya jika Anda memilikinya.

Di pasar, short sales melayani berbagai fungsi penting. Investor yang berusaha melindungi portofolio mereka jika terjadi kerugian sering kali memanfaatkan posisi short. Investor dapat menurunkan risiko dengan mengambil posisi short yang cerdas. Untuk menciptakan investasi yang menguntungkan jika sesuatu menyebabkan seluruh portofolio mereka kehilangan nilai, seorang investor dapat, misalnya, membeli saham bisnis teknologi tertentu sambil menjual seluruh industri. (Namun, harga dari penghindaran risiko ini adalah ketika investasi inti mereka berhasil, posisi short mereka kehilangan uang.)

Sangat penting untuk menyadari bahwa perdagangan posisi pendek memerlukan risiko yang jauh lebih tinggi daripada perdagangan posisi panjang (di mana Anda membeli saham dan mendapat untung dari peningkatan nilainya). Risiko Anda dibatasi dalam posisi diperpanjang oleh harga akuisisi saham. Lebih dari investasi awal Anda tidak akan pernah bisa hilang. Setelah melakukan pembelian, Anda menunggu untuk melihat keuntungan apa yang akan Anda terima.

Risiko Anda tidak diketahui saat Anda kekurangan posisi. Anda tidak mempertaruhkan uang karena Anda tidak memiliki pengeluaran di muka selain biaya broker. Harga saham malah menentukan kerugian Anda setelah kejadian itu. Jika Anda harus membeli kembali saham untuk menutup posisi Anda setelah perdagangan yang kalah, Anda akan secara aktif kehilangan uang. Selain itu, tidak mungkin untuk memprediksi berapa banyak uang yang akan Anda hilangkan. Secara teori, kerugian secara hipotetis dapat dibuka karena harga saham naik tanpa batas.

Membeli untuk menutupi identik dengan menempatkan pesanan beli biasa. Ketika beberapa orang membeli sekaligus, ada peningkatan permintaan. Itu bisa mengurangi penghasilan Anda. Lebih buruk lagi.

Ketika banyak penjual pendek berhenti sekaligus, itu menciptakan "short squeeze." Masing-masing mencoba membeli untuk menutup kepemilikan mereka. Peningkatan permintaan mendorong pertumbuhan harga.

Kami dealer ritel sekarang ikan kecil di lautan luas. Ini adalah pasar paling bergejolak yang pernah saya lihat. "Panduan Kelangsungan Hidup Volatilitas" ini dibuat oleh teman saya Timothy Sykes.

Karena semua volatilitas ini, ukuran posisi kami kemungkinan besar tidak akan berdampak signifikan terhadap harga saham. Namun, biaya dapat berubah dengan cepat jika semua orang menuju ke arah yang sama.

Mendapatkan harga yang Anda inginkan dapat menjadi tantangan karena perubahan harga yang cepat.

Garis bawah

Ketika seorang trader membeli saham untuk menggantikan yang dipinjam saat memulai posisi short, prosesnya dikenal sebagai buying to cover atau short covering. Jika saham telah jatuh nilainya saat perdagangan dibuka, itu menghasilkan keuntungan. Ini adalah bagaimana Anda menutup posisi short. Risiko pada posisi short berbeda dengan risiko pada posisi long baik dari segi jenis maupun derajatnya.

Short selling melibatkan peminjaman saham dari broker Anda dan menawarkannya untuk dijual dengan kerugian. Anda mengasumsikan kerugian ketika Anda memulai transaksi singkat. Ingatlah bahwa itu berarti Anda akan berhutang. Membeli untuk menutupi berarti melunasi hutang itu dan mengakhiri posisi Anda.

Terlalu banyak trader yang tidak berpengalaman memberi kesan bahwa shorting itu sederhana, namun risikonya bisa sangat tinggi. Anda berdagang melawan diri sendiri apakah Anda mengambil keuntungan atau meminimalkan kerugian.