Panduan Lengkap Perdagangan Wyckoff Pattern

Alasan mengapa perusahaan multinasional yang sangat besar seperti McDonald's dan Walmart begitu makmur adalah karena mereka berpegang teguh pada strategi bisnis mereka dengan begitu tekun. Mereka memiliki metode perdagangan yang mereka gunakan, dan mereka mematuhinya secara religius. Mereka hanya akan menyimpang dari rencana dan strategi bisnis mereka ketika revisi yang diperlukan untuk rencana dan strategi bisnis telah dilakukan sebelumnya. 

Ketika rencana sebelumnya menjadi usang sebagai akibat dari perubahan ekonomi, ketika tiba saatnya untuk mencoba cara-cara baru untuk meningkatkan pendapatan, atau jika rencana atau komponen dari rencana tidak berfungsi, bisnis ini memperbarui rencana dan taktik mereka sesuai dengan itu. Demikian pula, perdagangan adalah bisnis, dan pedagang harus mendekatinya dengan cara yang sama seperti yang mereka lakukan pada perusahaan lain. Richard D. Wyckoff adalah seorang pedagang saham yang datang dengan strategi bisnisnya sendiri untuk berdagang, dan sisanya, seperti yang mereka katakan, adalah sejarah. Mari kita lakukan investigasi menyeluruh tentang Wyckoff pattern. 

Siapa itu Richard D. Wyckoff?

Wyckoff adalah seorang pengusaha yang sangat berpendidikan dan cerdas yang berurusan dengan komoditas. Dia memiliki mata yang tajam untuk detail dan merupakan siswa yang rajin di pasar keuangan. Richard tidak hanya menjadi penonton strategi yang digunakan oleh operator pasar saham ahli lainnya pada zamannya; sebaliknya, ia mempelajari pasar saham dan aktivitas yang terkait dengannya. Karena ia adalah murid yang berdedikasi tinggi terhadap pasar saham, ia berhasil mengkodifikasikan ke dalam strategi trading, prinsip-prinsip, dan aturan-aturan praktik dan gaya trading terbaik dari operator saham hebat seperti Jesse Livermore dan JP Morgan.

Komitmennya yang tak tergoyahkan kepada masyarakat umum adalah aspek lain yang patut dicatat dari kepribadian Wyckoff. Dia mulai memberikan pelajaran dan kelas kepada masyarakat umum tentang strategi aktual yang terlibat dalam perdagangan saham. Pada tahun 1930-an, ia mendirikan sekolah yang akhirnya dikenal sebagai Institut Pasar Saham semata-mata karena alasan ini. Dia mempresentasikan kelas yang menggabungkan strategi dan ide yang telah dia dapatkan selama pendidikannya sendiri. Pelatihan ini difokuskan pada pengenalan akuisisi dan distribusi saham operator yang signifikan, serta mengajarkan peserta bagaimana mengambil posisi. Pemahaman, ide, dan pengamatannya yang telah teruji oleh waktu sama relevannya sekarang seperti lebih dari seabad yang lalu.

Apa itu metode Wyckoff? 

Landasan teknik analisis teknis Wyckoff accumulation adalah pemeriksaan volume dalam hubungannya dengan data harga saham. Wyckoff tidak pernah mengandalkan norma-norma eksplisit dan tanda-tanda teknologi dalam karyanya. Metode penelitian pilihannya adalah pemeriksaan grafik dan dinamika penawaran dan permintaan. Pendekatan Wyckoff juga bergantung pada penemuan maksud dari para dealer utama. Wyckoff menyebut individu-individu yang berpengaruh ini sebagai Composite Men. 

Mereka yang mematuhi strategi Wyckoff menyaksikan para pemain utama di pasar membangun aset mereka dengan harga yang lebih rendah dan kemudian membongkarnya dengan harga yang lebih tinggi. Alasan mengapa sistem Wyckoff telah diterima secara luas adalah karena sistem ini hanya menggunakan dua indikasi-volume dan harga saham-keduanya bersifat real-time, dinamis, dan tidak tertinggal seperti halnya indikator-indikator lain. Lima fase langsung dari teori Wyckoff distribution tentang analisis teknis untuk pengambilan keputusan diuraikan dalam paragraf berikut.

1. Setelah memeriksa grafik batang dan grafik titik-dan-angka yang berkaitan dengan indeks, seseorang dapat memastikan posisi pasar saat ini serta kemungkinan arah yang akan diambilnya dalam waktu dekat.

2. Pilih saham-saham yang harganya bergerak ke arah yang sama dengan pasar. Pilih untuk memperdagangkan hanya saham-saham yang berkinerja lebih baik daripada pasar secara keseluruhan.

3. Pilih untuk memperdagangkan hanya saham-saham yang memiliki kemampuan untuk mencapai hasil yang paling tidak sama atau lebih besar dari tujuan minimum. Pilih saham-saham yang bisa ditambahkan ke portofolio yang sudah ada atau yang bisa ditambahkan ke portofolio yang sudah ada.

4. Urutkan saham-saham tersebut berdasarkan seberapa siap mereka untuk bergerak dan seberapa besar dukungan yang mereka miliki di antara para trader.

5. Ikuti posisi sampai posisi pasar ditutup, berkomitmen pada pergantian indeks, dan tetapkan perintah stop-loss.

Dasar-dasar metode Wyckoff

Trading menurut teknik Wyckoff theory, sering dikenal sebagai hipotesis Wyckoff, didasarkan pada dua aturan atau konsep utama yaitu fluktuasi harga dan siklus pasar. Ini adalah dua komponen mendasar yang membentuk teknik Wyckoff.

• Aturan 1 Arah pergerakan harga tidak pernah sama seperti di masa lalu, dan sebagai hasilnya, pasar tidak pernah berperilaku dengan cara yang sama dua kali. Setiap gerakan yang dilakukan pasar adalah salah satu dari jenisnya.

• Aturan 2 Karena setiap pergerakan individual dari aksi harga dan pasar berbeda, menentukan nilai analitis dari suatu pergerakan bergantung pada perbandingannya dengan perilaku historisnya.

Siklus pasar atau siklus harga Wyckoff

Kontribusi Wyckoff yang paling penting adalah pengembangan siklus pasar atau siklus harga. Siklus harga adalah jenis algoritma yang digunakan untuk membangun hubungan antara perubahan harga, fase pasar, dan pergerakan uang institusional. Teori siklus pasar price action-nya adalah salah satu metode trading yang dianggap paling umum digunakan saat ini. Siklus harga suatu instrumen dikatakan terdiri dari empat tahap berikut jika dilihat melalui lensa model Wyckoff. Ketika siklus harga selesai, siklus harga dimulai lagi dari awal dengan fase akumulasi dan berlanjut hingga mencapai fase distribusi.

1. Fase akumulasi

Fase akumulasi adalah langkah pertama dalam siklus penetapan harga Wyckoff dan ini yang pertama. Fase akumulasi disebabkan oleh meningkatnya permintaan yang ditempatkan pada institusi. Selama fase akumulasi, bulls berusaha mendorong harga ke atas dengan menunjukkan bahwa mereka telah mendapatkan otoritas. Terlepas dari otoritas yang tidak terbantahkan, tidak ada pergerakan dalam aksi harga yang terlihat pada grafik. Ini menunjukkan bahwa struktur harga naik atau turun pada grafik mencerminkan proses akumulasi. Ketika pergerakan harga mencapai dasar yang lebih tinggi di dalam kisaran, ini menunjukkan bahwa fase akumulasi dari aksi harga telah dimulai.

2. Fase markup

Fase markup adalah langkah kedua dari siklus harga yang dikembangkan Wyckoff. Selama fase ini, bulls mendapatkan kekuatan yang luar biasa, yang memungkinkan mereka untuk mendorong harga melalui level atas kisaran. Harga telah mendorong melalui level atas kisaran. Fakta bahwa siklus harga telah mencapai titik tertinggi kisaran adalah indikasi kuat bahwa aksi harga saat ini berada dalam fase markup. Tren harga bullish terlihat jelas pada grafik saat fase ini berlangsung.

3. Periode distribusi

Fase distribusi adalah fase ketiga dari Wyckoff price cycle. [Siklus Wyckoff] Fase yang menandai awal aktivitas bearish sekarang hadir. Selama era distribusi, bear melakukan upaya untuk mengembalikan otoritas mereka. Seperti saat kita berada dalam periode akumulasi, grafik menggambarkan pergerakan harga relatif tidak berubah pada level ini. Fakta bahwa harga tidak dapat menetapkan dasar yang lebih tinggi pada grafik secara terus menerus merupakan indikator kuat bahwa fase distribusi siklus harga telah dimulai. Munculnya puncak yang lebih rendah mengindikasikan bahwa aksi jual akan segera terjadi di pasar.

3. Prosedur penurunan harga

Fase penurunan harga adalah fase terakhir dari siklus harga Wyckoff. Itu terjadi setelah fase konsolidasi. Fase penurunan harga dimulai ketika tren naik yang terjadi selama fase distribusi mulai berbalik dengan sendirinya. Ini adalah konfirmasi fase penurunan harga ketika aksi harga efektif dalam menembus level bawah kisaran datar dari saluran distribusi horizontal pada grafik. Pasar telah memasuki fase Markdown, yang berarti bahwa bears telah mencapai kontrol pasar yang cukup untuk mendorongnya ke arah negatif.

Akumulasi/distribusi harga musim semi

Sangat penting untuk diingat bahwa sebelum konstruksi breakout yang sebenarnya, aksi harga dapat bergerak di bawah saluran akumulasi atau berada di atas saluran distribusi. Kedua kejadian ini mungkin terjadi sebelum terciptanya breakout. Fenomena ini, yang benar-benar mewakili false breakout, disebut sebagai Wyckoff spring. Selain itu, Wyckoff spring berfungsi sebagai indikasi konfirmasi tambahan bahwa pergerakan harga mengikuti siklus harga Wyckoff atau siklus pasar. Sering kali, pedagang mungkin menyamakan Wyckoff spring dengan stop running, yaitu ketika perusahaan mendorong harga ke daerah stop-loss yang terlihat dalam upaya untuk menemukan tingkat likuiditas yang diperlukan untuk menyelesaikan pesanan mereka.

Tiga hukum yang dikembangkan oleh Wyckoff

Tiga hukum Wyckoff, yang sekarang biasa disebut sebagai hukum Wyckoff, adalah aspek kunci lain dari kontribusi Wyckoff ke bidang analisis teknis pasar saham.

Teori penawaran dan permintaan menurut Wyckoff

Prinsip keseimbangan antara penawaran dan permintaan adalah yang pertama dari hukum Wyckoff. Menurut hukum ini, harga yang lebih tinggi terjadi ketika permintaan lebih banyak daripada penawaran yang tersedia, sementara harga yang lebih rendah terjadi ketika permintaan kurang dari penawaran yang tersedia. Karena ada lebih banyak pedagang yang membeli daripada menjual, ada kelebihan permintaan, yang menyebabkan harga naik. Ketika ada penjual di pasar yang juga ingin menjual, tetapi tidak ada pembeli, harga barang atau jasa akan turun. Dengan membandingkan bar harga dan bar volume pada grafik di berbagai periode waktu, analis teknikal dapat menentukan apakah penawaran dan permintaan berada dalam keadaan ekuilibrium sehubungan dengan harga atau tidak. Meskipun hukumnya sangat mudah, namun memahami cara mengukur penawaran dan permintaan pada grafik batang dan cara berdagang berdasarkan penawaran dan permintaan memerlukan waktu, pengalaman, dan latihan.

Hukum sebab dan akibat menurut Wyckoff

Hukum sebab dan akibat adalah hukum kedua dari Wyckoff yang harus dipatuhi. Menurut hukum ini, perbedaan antara penawaran dan permintaan bukanlah hasil dari kebetulan acak. Sebaliknya, perbedaan itu disebabkan oleh kejadian tertentu yang telah terjadi. Konsep Wyckoff menunjukkan bahwa masa akumulasi bertanggung jawab atas tren naik, sedangkan masa distribusi bertanggung jawab atas tren turun. Dalam hal menentukan tujuan harga, hukum sebab dan akibat berfungsi sebagai bentuk filter bagi para pedagang. Untuk mencapai hal ini, mereka memeriksa amplitudo tren harga setelah menembus kisaran perdagangan. 

Wyckoff berhipotesis bahwa jumlah titik horizontal dalam grafik Titik dan Gambar adalah akar masalahnya. Efek Wyckoff adalah jumlah harga yang bervariasi sesuai dengan jumlah poin. Pada intinya, hukum sebab dan akibat menggambarkan hubungan antara kekuatan untuk mengakumulasi atau mendistribusikan dalam rentang perdagangan harga. Hukum ini adalah upaya untuk membuat prediksi tentang bagaimana kekuatan akumulasi dan distribusi akan dilakukan dalam tren masa depan. Mengukur penyebab dan memperkirakan besarnya efeknya dapat dilakukan dengan menggunakan grafik Titik dan Gambar, untuk membuatnya dalam istilah yang paling sederhana.

Hukum Wyckoff menggambarkan hubungan antara tenaga kerja dan output

Hukum usaha versus hasil adalah hukum ketiga yang dapat ditemukan di antara hukum Wyckoff. Fluktuasi nilai suatu aset dianggap sebagai produk dari suatu upaya, seperti yang dinyatakan oleh hukum. Tingkat upaya itu tercermin dalam volume perdagangan. Kesesuaian antara aksi harga dan volume memunculkan hipotesis bahwa ada kemungkinan yang baik bahwa tren akan dipertahankan. Fakta bahwa harga dan volume bergerak ke arah yang berlawanan, di sisi lain, menunjukkan kemungkinan pembalikan tren di pasar. Akibatnya, aturan upaya versus hasil dapat dipahami sebagai jenis indikator awal dari pergeseran yang akan datang di jalur yang diambil oleh pola yang lazim. Upaya yang besar, seperti yang ditunjukkan oleh volume tinggi, dibandingkan dengan bar kisaran harga yang kecil mengikuti pergerakan harga naik yang signifikan dan harga yang gagal menandai titik tertinggi baru yang tidak menunjukkan hasil menunjukkan bahwa pedagang menjual saham, dan distribusi mengarahkan pedagang untuk percaya bahwa pembalikan tren sudah dekat.

Composite man Wyckoff

Prinsip

Wyckoff adalah orang yang mengemukakan ide menggunakan Composite Man sebagai perangkat heuristik. Composite Man disusun dengan tujuan membayangkan sebuah identitas untuk pasar secara keseluruhan. Pada kenyataannya, Composite Man dimaksudkan untuk mewakili para peserta utama di pasar, yang mencakup individu-individu kaya serta investor institusional. Composite Man adalah alat yang dirancang untuk membantu para trader dalam memahami pergerakan harga saham individual serta pasar secara keseluruhan dengan lebih baik. Wyckoff yakin bahwa investor harus memperhatikan semua pergeseran di pasar serta perubahan harga semua ekuitas yang berbeda. Dia menasihati para investor untuk mendekati permainan pasar dengan cara yang sama seperti Composite Man. 

Dia mengklaim bahwa pada prinsipnya, Composite Man beroperasi di belakang layar dan memanipulasi pasar sehingga merugikan para trader, terutama jika trader tidak memahami permainan yang sedang dimainkan di pasar. Sebaliknya, jika para trader memiliki pemahaman yang kuat tentang bagaimana pasar bekerja, hal ini akan menguntungkan para trader. Tujuan Wyckoff adalah agar investor individu memiliki strategi trading yang sama dengan Composite Man. Di sisi lain, apa yang ia temukan adalah bahwa perilaku dealer ritel selalu kebalikan dari perilaku Composite Man. Namun demikian, ia menegaskan bahwa teknik Manusia Komposit relatif dapat diprediksi, dan bahwa para pedagang ritel dapat belajar dari metode yang digunakan oleh Manusia Komposit. Memanfaatkan empat siklus harga yang berbeda sebagai lensa untuk memeriksa pendekatan seorang Manusia Komposit adalah salah satu cara untuk melakukannya.

Empat siklus harga

• Selama periode akumulasi, Manusia Komposit menempatkan penekanan utamanya pada pengumpulan aset secara metodis sebelum mayoritas investor sehingga dapat menghindari volatilitas harga yang cukup besar.

• Fase markup, juga dikenal sebagai tren naik, ditandai dengan fakta bahwa Manusia Komposit telah mengumpulkan aset yang cukup, berada dalam posisi untuk menguras kekuatan penjualan, dan telah mulai mendorong pasar ke atas.

• Ketika fase distribusi dimulai, Manusia Komposit akan memulai proses pendistribusian aset-asetnya dan akan mulai menjual posisi kemenangannya kepada para investor yang baru saja bergabung dengan pasar pada saat ini.

• Setelah berhasil melepas sebagian besar kepemilikannya selama penurunan harga atau tren turun, Manusia Komposit mulai memberikan tekanan ke bawah pada pasar.

Bagaimana Anda bisa menghasilkan keuntungan menggunakan teori Wyckoff di pasar perdagangan?

Siklus harga Wyckoff adalah salah satu konsep paling berharga dalam teori Wyckoff. Ini dapat membantu pedagang dalam menentukan perubahan harga yang akan datang dan oleh karena itu merupakan salah satu konsep yang paling berguna dalam teori Wyckoff. Apa manfaat menggunakan siklus harga Wyckoff? Mari kita lihat contohnya untuk lebih memahaminya. Pedagang dapat menggunakan penyelesaian fase akumulasi sebagai sinyal bahwa awal fase markup semakin dekat dan memanfaatkan informasi ini untuk berdagang di sisi panjang pasar. 

Mengingat hal ini, memiliki pengetahuan yang komprehensif dan mendalam tentang siklus harga Wyckoff adalah suatu keharusan mutlak jika seseorang ingin berada dalam posisi terbaik untuk tren harga yang akan datang. Setelah menyelesaikan analisis Wyckoff Anda, Anda perlu memastikan bahwa Anda mengetahui fase siklus pasar saat ini sebelum Anda berhasil menjalankan strategi perdagangan Wyckoff yang layak. Selain itu, pedagang harus memiliki rencana perdagangan yang sempurna untuk memanfaatkan siklus saat ini. Berikut ini adalah beberapa aturan teknik perdagangan Wyckoff yang dapat membantu pedagang dalam memasuki perdagangan di dalam siklus harga Wyckoff dan mengelola transaksi setelah mereka dimasukkan.

Entri

Waktu-waktu kritis untuk memulai perdagangan adalah ketika pergerakan harga bertransisi dari akumulasi ke markup atau dari distribusi ke markdown. Trader di pasar valuta asing harus, pertama dan terutama, memastikan tahap pasar saat ini ketika pasar sedang berkisar. Dalam hal ini, melakukan analisis pergerakan harga sebelumnya sangat bermanfaat. Masuki perdagangan ketika harga mencapai titik di mana harga telah menembus kisaran dan bergerak ke arah yang diantisipasi. Sederhananya, investor dapat membeli saham ketika harga menembus level atas kisaran distribusi, dan mereka dapat menjual saham ketika harga menembus level support yang lebih rendah dalam kisaran tersebut.

Stop-loss

Dalam hal perdagangan valas, stop-loss adalah strategi paling bijak untuk diikuti agar tetap berada di sisi aman pasar. Saat memperdagangkan markup, ini adalah strategi yang disarankan untuk mengatur stop-loss order Anda di bawah posisi di mana tahap akumulasi mencapai titik terendahnya. Ini sesuai dengan tesis Wyckoff. Selama tahap distribusi, Anda harus memposisikan stop-loss order sehingga berada di atas titik tertinggi. Ini akan memungkinkan Anda untuk memperdagangkan penurunan harga.

Mengambil keuntungan

Agar berhasil menangkap titik-titik keuntungan, analisis aksi harga sangat membantu. Mari kita lihat beberapa contoh dunia nyata untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik. Bayangkan bahwa grafik memiliki bagian bawah yang naik serta bagian atas yang jatuh. Ini adalah tanda bahwa tahap harga bergerak dari tahap markup dan masuk ke tahap distribusi. Pedagang keluar dari transaksi segera setelah mereka melihat Wyckoff spring karena ini menunjukkan bahwa pergerakan harga telah bergerak ke tahap akhir dari tahap distribusi. 

Seharusnya tidak mengherankan bahwa analisis Wyckoff dan pekerjaan aksi harga dilakukan dengan cara yang sangat mirip satu sama lain. Akibatnya, melakukan pemeriksaan tindakan harga harus selalu menjadi langkah pertama ketika memulai dan mengelola transaksi di dalam siklus harga Wyckoff. Pedagang, di sisi lain, harus mempertahankan sikap fleksibel untuk mempelajari aktivitas harga. Mereka harus selalu berpikiran terbuka mengenai keadaan industri saat ini. Dan yang terakhir, para trader diwajibkan untuk melakukan bisnis mereka sejalan dengan informasi terbaru mengenai pasar.

Keterbatasan metode Wyckoff 

Ketika digunakan dalam perdagangan dunia nyata, teori Wyckoff mengalami sejumlah hambatan dan batasan yang mencegahnya menjadi kerangka kerja yang sepenuhnya dapat diandalkan untuk analisis teknis.

• Mengenali tahap akumulasi sebelum beralih ke tahap distribusi bukanlah hal yang mudah. Mayoritas orang yang menerapkan ide Wyckoff terlempar olehnya. Tahap akumulasi akhirnya menjadi tahap distribusi, dan sebaliknya; bagian bawah mungkin jatuh dari pasar, dan pasar mungkin tidak bertindak seperti yang diperkirakan.

• Pengaturan waktu untuk keluar dari fase akumulasi atau distribusi juga merupakan proses yang sangat kompleks yang perlu dilakukan. Karena tidak ada area yang jelas dan terlihat untuk menempatkan order stop-loss, pembelian dan penjualan adalah aktivitas yang sulit dilakukan.

• Trading markup dan markdown juga bukan tugas yang sederhana karena membutuhkan pengetahuan tingkat tinggi untuk memperdagangkan pola aksi harga yang berkembang selama tahap-tahap perdagangan tersebut. Selain itu, peluang tren berbalik lebih tinggi daripada kemungkinan tren berlanjut.

• Siklus harga Wyckoff adalah teori yang valid, namun siklus harga tidak secara konsisten berperilaku dengan cara yang diprediksi Wyckoff. Siklus harga juga mampu berperilaku dengan cara yang tidak dapat diprediksi.

Pemikiran akhir

Teknik Wyckoff, yang sering dikenal sebagai teori Wyckoff, secara luas dianggap sebagai salah satu pendekatan perdagangan yang paling komprehensif dan bermanfaat. Siklus harga Wyckoff, hukum Wyckoff, dan aturan keseluruhan adalah konsep yang fantastis untuk mempelajari dan memahami perilaku pasar, terlepas dari kenyataan bahwa teknik Wyckoff memiliki banyak kekurangan, karena tidak ada yang dapat membantah fakta bahwa siklus harga Wyckoff, hukum Wyckoff, dan aturan keseluruhan adalah. Dalam perdagangan valuta asing dan analisis teknis, tidak pernah merupakan ide yang baik untuk menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang; sebagai gantinya, Anda harus mendiversifikasi strategi Anda. Para ahli di bidang analisis teknis hampir selalu merekomendasikan untuk mengintegrasikan metode Wyckoff dengan pendekatan lain yang telah dicoba dan benar, seperti dinamika pasar dan aksi harga. Terlepas dari kenyataan bahwa kemajuan pasar saat ini semakin mengurangi penerapan pendekatan Wyckoff dan siklus harga Wyckoff, ini masih merupakan kerangka kerja yang sangat baik bagi para pedagang yang mampu menerapkannya.