Strategi Trading Martingale: Cara Menggunakannya Tanpa Perlu Banyak Risiko

Setiap trader ambisius selalu mencari cara untuk meningkatkan strategi atau sistem trading mereka. Di sisi lain, pedagang pemula bisa sedikit fokus satu dimensi. Pedagang yang tidak berpengalaman terlalu peduli dengan sinyal masuk, dan ini dapat merusak area penting lainnya. Sinyal masuk memberi tahu Anda kapan saat yang tepat untuk berdagang. Penentuan ukuran posisi adalah sikap disiplin tentang cara berdagang. Beberapa teori tentang ukuran posisi berasal dari permainan peluang khususnya dari sistem perkembangan taruhan. Artikel ini membahas tentang trading martingale, yang merupakan strategi penentuan posisi. Pertama, kita akan melihat martingale dalam konteks aslinya dari permainan peluang. Kemudian, kita akan menjelajahi perdagangan forex martingale dalam trading forex.

Apa itu strategi martingale?

Sistem Martingale adalah metode terkenal untuk membuat taruhan. Awalnya dimaksudkan sebagai sistem perjudian, namun dapat diterapkan pada spekulasi pasar keuangan. Ini termasuk pasar forex, futures, opsi, dan saham. Pada tingkat dasar, martingale strategy berusaha untuk menggandakan ukuran setiap taruhan tetap yang kalah, dan melanjutkan proses ini selama urutan kejadian kekalahan, sampai kejadian kemenangan datang yang pada akhirnya memulihkan semua kerugian sebelumnya.

Cara kerja strategi martingale

Teori di balik strategi Martingale cukup sederhana. Ini adalah sistem perkembangan negatif yang melibatkan peningkatan ukuran posisi Anda setelah kerugian. Secara khusus, ini melibatkan menggandakan ukuran perdagangan Anda saat Anda kalah. Skenario klasik untuk perkembangan Martingale mencoba memperdagangkan hasil di mana ada kemungkinan 50% hal itu terjadi. Skenario seperti itu tidak memiliki harapan. Anda akan berharap untuk tidak menghasilkan apa-apa dan tidak akan kehilangan apa pun dalam jangka panjang. Untuk proposisi 50/50 semacam ini, ada dua aliran pemikiran tentang bagaimana mengukur ukuran perdagangan Anda.

Strategi trading Martingale adalah tentang menggandakan ukuran perdagangan Anda saat Anda kalah. Teorinya adalah bahwa ketika Anda menang, Anda akan mendapatkan kembali apa yang telah hilang. Di sisi lain, strategi anti-Martingale menyatakan bahwa Anda harus meningkatkan ukuran perdagangan Anda saat Anda menang. Jadi ilustrasikan ide ini dengan lebih baik, pertimbangkan permainan judi seperti roulette. Kami akan mengasumsikan taruhan tetap sebesar $100 per putaran roda roulette, dan taruhan roda mendarat dengan warna merah. Dengan demikian, setiap kali putaran menghasilkan roda mendarat dengan warna merah, Anda akan memenangkan $100.

Demikian pula, setiap kali putaran menghasilkan roda mendarat dengan warna hitam, Anda akan kehilangan $100. Berdasarkan sistem Martingale, ketika hasilnya positif, yaitu putaran roda mendarat di warna merah, Anda memenangkan $100, dan akan memulai dari awal lagi dengan taruhan $100 yang baru. Di sisi lain, jika hasilnya negatif, yaitu putaran roda mendarat di hitam dan Anda kehilangan $100, Anda akan menggandakan taruhan Anda pada putaran berikutnya, yang setara dengan membuat taruhan $200. Sekarang jika putaran ketiga ini juga menghasilkan kerugian yaitu mendarat di hitam, Anda akan kembali menggandakan ukuran taruhan Anda sekarang dengan mempertaruhkan $400 pada putaran berikutnya.

Proses ini akan terus berlangsung selama yang diperlukan hingga berakhir dengan hasil positif yaitu putaran roda mendarat di atas warna merah. Dan ketika itu terjadi, Anda akan mengganti semua kerugian yang Anda alami selama kekalahan beruntun. Sekarang mari kita sesuaikan gaya pengelolaan uang martingale ini ke aplikasi perdagangan. Asumsikan bahwa Anda mengambil posisi di pasar Forex dalam pasangan mata uang EURUSD. Strategi trading forex memiliki karakteristik risiko satu per satu, dan Anda biasanya mengambil risiko $200 per perdagangan. Nah dalam hal ini, setiap perdagangan yang menang akan menghasilkan keuntungan $200, sementara setiap perdagangan yang kalah akan menghasilkan kerugian $200.

Setiap kali Anda menyadari hasil positif yaitu perdagangan yang menang senilai $200, maka Anda akan mengambil risiko $200 pada pengaturan perdagangan berikutnya yang terjadi. Namun, jika Anda menyadari hasil negatif yaitu perdagangan yang kalah di mana Anda kehilangan $200, maka Anda akan menggandakan ukuran taruhan Anda dan mengambil risiko $400 pada perdagangan berikutnya. Ini bisa berarti hanya menggandakan ukuran lot Anda dari satu lot menjadi dua lot. Jika pada perdagangan ini Anda juga kalah, maka Anda akan kembali menggandakan ukuran taruhan Anda dan mengambil risiko $800 pada perdagangan berikutnya. Ini bisa berarti menggandakan ukuran lot Anda dari dua lot menjadi empat lot.

Dan seterusnya dan seterusnya sampai Anda menyadari perdagangan yang menang. Dan ketika perdagangan yang menang itu terjadi, Anda akan dapat mengganti semua kerugian yang Anda timbulkan selama periode penarikan Anda. Sekarang secara teori, ini tampak seperti sistem manajemen uang tanpa kehilangan. Tapi seperti yang kita semua tahu, teori cenderung bekerja secara berbeda dari praktik. Berdasarkan strategi martingale forex yang dijelaskan di atas, jika Anda baru saja mengalami lima kerugian perdagangan berturut-turut yang tidak menutup kemungkinan untuk sebagian besar sistem perdagangan, maka Anda akan diminta untuk mengambil risiko $6400 pada perdagangan keenam yang Anda ambil.

Itu akan membutuhkan keberanian dan ketahanan yang luar biasa dari seorang pedagang yang pada awalnya hanya mengekspos diri mereka pada kerugian $200 pada perdagangan. Selain dari rintangan psikologis yang jelas terkait dengan sistem manajemen perdagangan Martingale,juga sedikit cacat dari perspektif asumsi bahwa seorang pedagang cenderung memiliki bankroll besar untuk secara efektif menggandakan eksposur risiko dengan setiap kerugian perdagangan. Seperti yang kami sebutkan, jika Anda memulai dengan risiko awal $200, pada saat Anda berada di perdagangan keenam Anda, setelah lima pecundang berturut-turut, Anda harus memiliki modal untuk mengambil risiko $6400 pada perdagangan.

Dan dengan asumsi bahwa perdagangan keenam adalah pecundang, maka pada perdagangan ketujuh Anda akan membutuhkan modal risiko $13.800. Dengan demikian, sistem Martingale menghadirkan tantangan praktis karena keterbatasan finansial yang dimiliki sebagian besar pedagang. Dan dengan asumsi bahwa pedagang besar seperti dana lindung nilai atau lembaga perbankan memiliki sarana untuk terlibat dalam pendekatan Martingale, akan ada batasan lain yang pada akhirnya akan mendatangkan malapetaka pada strategi. Lebih khusus lagi, karena masalah yang berkaitan dengan volume perdagangan, dan batas ukuran perdagangan di berbagai bursa, strategi Martingale pada akhirnya dapat mengarah pada situasi yang tidak layak di lingkungan perdagangan nyata.

Martingale dengan dua hasil

Pertimbangkan perdagangan yang hanya memiliki dua hasil, dengan keduanya memiliki peluang yang sama untuk terjadi. Sebut saja hasil ini A dan hasil B. Perdagangan terstruktur sehingga imbalan risiko Anda berada pada rasio 1:1. Misalkan Anda memutuskan untuk memperdagangkan jumlah tetap $5, berharap hasil A akan terjadi, tetapi kemudian hasil B terjadi, dan perdagangan Anda kalah.

Untuk perdagangan berikutnya, Anda meningkatkan ukuran Anda menjadi $10, sekali lagi berharap untuk hasil A. B yang terjadi, dan Anda kemudian membuat kerugian $10. Sekali lagi, Anda menggandakan dan sekarang berdagang $20 - membutuhkan hasil A untuk mendapatkan profit trading. Anda terus melakukan ini sampai akhirnya hasil yang Anda inginkan terjadi. Ukuran perdagangan yang menang akan melebihi kerugian gabungan dari semua perdagangan sebelumnya. Ukuran yang melebihi mereka sama dengan ukuran ukuran perdagangan asli. Mari kita lihat beberapa urutan yang mungkin.

• Menangkan perdagangan pertama dan untung $5.

• Kalah perdagangan pertama, tetapi menangkan perdagangan kedua.

• Kalah $5 pada perdagangan pertama dan kemudian menangkan $10 pada perdagangan kedua. Ini memberi Anda keuntungan bersih $5.

• Kalah dua perdagangan pertama, tetapi menangkan perdagangan ketiga.

• Anda kehilangan $5 pada perdagangan pertama, $10 pada perdagangan kedua, dan kemudian memenangkan $20 pada perdagangan ketiga.

• Ini memberi Anda keuntungan bersih $5.

• Anda kehilangan tiga perdagangan pertama, tetapi kemudian memenangkan perdagangan keempat.

• Anda kehilangan $5 pada perdagangan pertama, $10 pada perdagangan kedua, dan kemudian $20 pada perdagangan ketiga Pada saat yang sama, Anda memenangkan $40 pada perdagangan keempat. Sekali lagi, Anda memiliki keuntungan bersih $5.

  
  

Kemungkinan Anda tidak mendapat untung pada akhirnya tidak terbatas  asalkan Anda memiliki dana tak terbatas untuk digandakan. Seperti yang Anda lihat dari urutan di atas, ketika Anda akhirnya menang, Anda mendapat untung dengan ukuran perdagangan asli Anda. Kedengarannya bagus dalam teori. Masalah dengan strategi ini adalah Anda hanya berdiri untuk mendapat untung kecil. Pada saat yang sama, Anda mempertaruhkan jumlah yang jauh lebih besar dalam mengejar keuntungan kecil itu. Dalam contoh kami di atas, kami hanya ingin menghasilkan $5. Tetapi dengan urutan kerugian hanya tiga perdagangan, kami sudah mempertaruhkan $40.

Bayangkan jika kekalahan beruntun itu bertahan sedikit lebih lama. Jika Anda kalah enam kali berturut-turut, Anda mempertaruhkan $320 untuk mengejar keuntungan $5 Anda. Dengan kata lain, Anda mengalami kerugian sebesar $315, mencoba untuk memenangkan hanya $5. Peluang untuk mendapatkan enam kekalahan beruntun kecil tetapi tidak terlalu jauh. Bahkan, mereka lebih besar dari 1%. Bagaimana jika total modal risiko Anda hanya $200? Anda akan dipaksa untuk berhenti dengan kerugian besar di tangan Anda. Ini adalah masalah utama dengan strategi Martingale.

Peluang Anda untuk menang hanya menjadi terjamin jika Anda memiliki cukup dana untuk terus berlipat ganda selamanya. Hal ini sering tidak terjadi. Setiap orang memiliki batas modal risiko mereka. Semakin lama Anda menerapkan strategi perdagangan Martingale, semakin besar kemungkinan Anda akan mengalami kekalahan beruntun yang berkepanjangan. Bergantung pada pola pikir Anda, Anda mungkin menganggap ini sebagai proposisi yang tidak menyenangkan. Tak perlu dikatakan, strategi Martingale memang memiliki pendukungnya. Sekarang, mari kita lihat bagaimana kita dapat menerapkan prinsip dasarnya ke pasar Forex.

Contoh trading dengan strategi martingale dalam forex

Grafik di atas menampilkan grafik 1 menit grafik EUR/USD dengan Relative Strength Index (RSI) diplot di bawahnya. Jangan lupa RSI adalah salah satu dari banyak indikator perdagangan yang tersedia melalui MetaTrader. Itu ada untuk memberi kita titik masuk sederhana, dan untuk menyarankan keadaan pasar: jika RSI turun di bawah 30, ini menunjukkan bahwa sudah oversold, dan jika naik di atas 70, ini menunjukkan bahwa itu overbought. Pada 10:03 pada grafik, RSI naik di atas 70. Ini adalah titik masuk kami. Kami menjual satu lot EUR/USD pada harga 1,1095. Kami kemudian menempatkan batas 30 pips di bawah di 1,1065. Di sinilah kita mengambil keuntungan. Kami menempatkan mental stop 30 pips di atas di 1.1125. Sayangnya, EUR/USD terus naik dan pada 10:15, stop loss ditembus.

Kami mendefinisikan diri kami sebagai telah kalah pada saat ini. Strategi Martingale sekarang meminta kita untuk menggandakan. Kami hanya menggunakan stop-loss biasa, bukan stop order yang sebenarnya. Kenapa melakukan ini? Karena tidak ada gunanya menutup perdagangan, dan kemudian membuka kembali perdagangan lain dua kali lebih besar. Sebagai gantinya, kami membuka perdagangan baru yang cocok dengan ukuran perdagangan asli untuk digandakan.

Kami kemudian menjual lot lain di 1.1125. Kami menempatkan mental stop baru 30 pips di atas di 1.1155. Kami mengganti limit order asli kami dengan yang baru untuk menutup kedua perdagangan. Ini adalah 30 pips di bawah perdagangan baru kami, di 1,1095. Kami awalnya menjual satu lot di 1,1095, dan kemudian menjual yang lain di 1,1125. Ini memberi kita titik masuk rata-rata 1,1110.

Kami beruntung kali ini, dan pasar bergerak turun melewati batas kami dalam beberapa jam ke depan. Pukul 13:55, kami tutup pukul 1.1095. Kami menutup 15 pips di bawah titik masuk rata-rata kami. Satu lot EUR/USD memiliki nilai pip $10. Oleh karena itu, kami menghasilkan 15 pip dikalikan $10/pip, yang menghasilkan total $150. Itu adalah contoh yang sangat sederhana untuk memberi Anda gambaran tentang bagaimana kami dapat menerapkan strategi Martingale.

Ini berhasil dalam keuntungan dalam contoh ini, tetapi dapatkah Anda membayangkan skenario di mana Anda mungkin memiliki urutan beberapa perdagangan yang kalah berturut-turut? Ini adalah kemungkinan yang berbeda. Pendekatan 'menempel pada senjata Anda' Martingale mungkin berhasil dalam situasi dengan probabilitas tinggi untuk kembali ke mean. Tapi itu sangat berisiko di pasar yang sedang tren. Strategi selalu memiliki risiko membangun kerugian besar, yang membuat Anda keluar dari pasar.

Apakah strategi martingale selalu berhasil?

Dalam sistem Martingale murni, tidak ada urutan perdagangan yang lengkap yang pernah kalah. Jika harga bergerak melawan Anda, Anda cukup menggandakan ukuran perdagangan. Tetapi sistem seperti itu tidak dapat ada di dunia nyata karena itu berarti memiliki persediaan uang yang tidak terbatas dan waktu yang tidak terbatas. Tak satu pun dari yang dapat dicapai. Dalam sistem perdagangan nyata, Anda perlu menetapkan batas penarikan seluruh sistem. Setelah Anda melewati batas penarikan, urutan perdagangan ditutup dengan kerugian. Siklus kemudian dimulai lagi.

Saat Anda membatasi kemampuan drawdown, Anda tidak lagi menggunakan sistem Martingale murni. Dan dalam melakukannya, Anda menggunakan pendekatan yang akan selalu memiliki titik kegagalan. Dilemanya adalah semakin besar batas penarikan Anda, semakin rendah kemungkinan Anda untuk mengalami kerugian tetapi semakin besar kerugiannya. Semakin banyak perdagangan yang Anda lakukan, semakin besar kemungkinan peluang ekstrem itu akan “muncul” dan serangkaian kerugian yang panjang akan membuat Anda hilang dari perdagangan.

Di Martingale, eksposur perdagangan pada urutan kerugian meningkat secara eksponensial. Itu berarti dalam urutan N kehilangan perdagangan, eksposur risiko Anda meningkat sebagai 2 N -1. Jadi jika Anda terpaksa keluar sebelum waktunya, kerugiannya bisa benar-benar bencana. Di sisi lain, keuntungan dari memenangkan perdagangan hanya meningkat secara linier. Ini sebanding dengan setengah keuntungan per perdagangan dikalikan dengan jumlah total perdagangan.

Memenangkan perdagangan selalu menghasilkan keuntungan dalam strategi ini. Jadi, jika Anda memilih pemenang 50% dari waktu (tidak lebih baik dari peluang), total pengembalian yang diharapkan dari perdagangan yang menang adalah:

E N x B

Di mana N adalah jumlah "perdagangan" dan B adalah jumlah yang diuntungkan pada setiap perdagangan. Tapi kerugian besar Anda akan membuat ini kembali ke nol . Misalnya, jika batas Anda adalah 10 kaki double-down, perdagangan terbesar Anda adalah 1024. Anda hanya akan kehilangan jumlah ini jika Anda memiliki 11 perdagangan yang kalah berturut-turut. Peluangnya adalah (1/2) 11. Itu berarti, setiap 2048 perdagangan, Anda akan berharap untuk kalah sekali. Jadi setelah perdagangan ke-2048:

• Kemenangan yang Anda harapkan adalah (1/2) x 2 11 x 1=1024.

• Kerugian satu kali yang Anda harapkan adalah -1024.

• Laba bersih Anda adalah 0.

• Jadi peluang Anda selalu tetap 50:50 dalam sistem nyata. Itu dengan asumsi pengambilan perdagangan Anda tidak lebih baik dari kesempatan.

Risk-reward Anda juga seimbang pada 1:1. Tetapi tidak seperti kebanyakan strategi lainnya, di Martingale kerugian Anda akan jarang tetapi sangat besar. Jadi mengelolanya bisa jadi sulit, terutama jika Anda kurang beruntung dan itu terjadi sebelum Anda memiliki kesempatan untuk mengumpulkan keuntungan apa pun!. Poin yang dapat diambil dari semua ini adalah bahwa Martingale tidak dapat meningkatkan peluang Anda untuk menang. Itu hanya menunda kerugian Anda. Lihat tabel di bawah ini.

Orang-orang yang mengikuti tren di hati sering percaya lebih baik menggunakan Martingale terbalik. Anti Martingale atau martingale terbalik mencoba melakukan kebalikan dari apa yang dijelaskan di atas. Pada dasarnya ini adalah strategi mengikuti tren yang menggandakan kemenangan, dan memotong kerugian dengan cepat.

Jauhi mata uang "Tren"

Peluang terbaik untuk strategi dalam pengalaman saya muncul dari perdagangan jarak jauh. Dan dengan menjaga ukuran perdagangan Anda sangat kecil sebanding dengan modal Anda, itu menggunakan leverage yang sangat rendah. Dengan begitu, Anda memiliki lebih banyak ruang untuk menahan kelipatan perdagangan yang lebih tinggi yang terjadi saat penarikan. Tentu saja masih banyak pandangan lain. Beberapa orang menyarankan untuk menggunakan Martingale yang dikombinasikan dengan perdagangan carry positif. Artinya adalah perdagangan pasangan dengan perbedaan suku bunga yang besar.

Misalnya, menggunakan strategi perdagangan long-only pada AUD/JPY. Idenya adalah bahwa kredit rollover positif terakumulasi karena volume perdagangan terbuka yang besar.  Namun ada masalah dengan pendekatan ini. Risikonya adalah pasangan mata uang dengan peluang carry sering mengikuti tren yang kuat. Instrumen-instrumen ini sering melihat periode korektif yang curam karena posisi carry dilepas (posisi carry terbalik). Ini bisa terjadi secara tiba-tiba dan tanpa peringatan. Misalnya jika ada perubahan tak terduga dalam siklus suku bunga, atau jika ada perubahan selera risiko yang tiba-tiba dalam hal ini dana cenderung menjauh dari mata uang berimbal hasil tinggi dengan sangat cepat.

Analisis menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, Martingale bekerja sangat buruk di pasar yang sedang tren. Perlu juga diingat bahwa banyak broker yang memiliki minat pada spread yang signifikan yang membuat semua kecuali carry trade dengan hasil tertinggi tidak menguntungkan. Beberapa broker ritel bahkan tidak mengkredit rollover positif sama sekali. Terakhir, hasil yang rendah berarti ukuran perdagangan Anda harus besar dalam proporsi modal untuk membawa bunga untuk membuat perbedaan pada hasilnya. Seperti yang ditunjukkan contoh di atas, ini terlalu berisiko dengan Martingale. Strategi yang lebih cocok untuk tren adalah Martingale secara terbalik.

Pemikiran Akhir

Hasil umum dari strategi Martingale adalah kemenangan kecil hampir sepanjang waktu, dengan kerugian bencana yang jarang terjadi. Ada batasan berapa lama Anda bisa terus menggandakan tanpa kehabisan uang. Strateginya runtuh jika Anda mengalami serangkaian kerugian perdagangan. Peningkatan eksponensial sangat kuat dan menghasilkan jumlah besar dengan sangat cepat. Oleh karena itu, menggandakan dapat menghasilkan ukuran perdagangan besar yang tidak terkendali.

Dalam skenario seperti itu, terus meningkatkan ukuran perdagangan tidak berkelanjutan. Anda pasti akan diperas dari pasar dengan kerugian besar. Jika kami memiliki sekelompok pedagang yang menggunakan strategi untuk jangka waktu terbatas, kami akan berharap untuk menemukan bahwa sebagian besar akan mendapat untung kecil karena mereka menghindari menghadapi kerugian berturut-turut dalam jangka panjang, dan siapa pun yang cukup sial untuk mencapai kekalahan beruntun yang lama akan menderita. kerugian yang menghukum.

Jadi, meskipun hasil Martingale mungkin terdengar memuaskan, strateginya terlalu tidak konsisten untuk digunakan secara teratur. Namun, Ini memberikan nilai dan merupakan alat yang hebat untuk mendapatkan lebih banyak wawasan pasar. Jika Anda ingin bereksperimen dengan pendekatan Martingale, cara terbaik untuk memulai adalah dalam lingkungan perdagangan bebas risiko.