Apa Itu Stop Loss? Penjelasan Lengkap

Untuk membatasi risiko trading, investor yang cerdas menggunakan banyak strategi trading, salah satunya adalah Stop Loss order. Kami suka membandingkan perintah Stop Loss dengan bowling. Jika Anda pernah ke arena bowling bersama anak-anak, Anda pasti pernah melihat "bumper" di jalurnya. Bumper menghentikan bola agar tidak keluar dari rel dan mengurangi skor anak malang itu. Perintah Stop Loss sama seperti bumper tetapi untuk investasi.

Kedengarannya cukup sederhana, bukan? Bagaimanapun, kita semua menginginkan investasi dengan hasil tinggi. Dan siapa yang tidak ingin menghentikan pendarahan saat perdagangan ternyata berbeda dari yang Anda harapkan?. Jika Anda sedang membangun pengetahuan investasi Anda, Anda telah datang ke tempat yang tepat. Dalam artikel ini, kita akan membahas apa itu Stop Loss, jenis order yang berbeda, dan bagaimana menentukan apakah Anda harus memasukkan strategi trading ini ke dalam keputusan investasi Anda.

Apa Itu Stop Loss Order?

Stop Loss adalah versi lanjutan dari alat perdagangan yang diaktifkan komputer yang sebagian besar diizinkan oleh pialang sehingga perdagangan dieksekusi untuk saham tertentu jika hanya tingkat harga yang telah ditentukan yang diperoleh saat perdagangan dan jenis pesanan semacam itu dirancang hanya untuk meminimalkan beban kerugian investor. Pesanan ini memastikan probabilitas tinggi investor untuk mencapai harga masuk atau harga keluar yang telah ditentukan. Ini digunakan oleh investor karena membantu mereka membatasi kerugian dan mengunci keuntungan.

Setelah harga ini melewati titik masuk atau titik keluar yang ditentukan, stop order diubah menjadi market order. Meskipun strategi ini memiliki banyak nama termasuk limit order dan stop-limit order, Stop Loss saham adalah perintah penyeimbang yang memungkinkan investor untuk keluar dari perdagangan tertentu setelah aset dasar menyentuh harga saham tertentu, yang dikenal sebagai stop harga atau Stop Loss order. Pedagang biasanya menempatkan perintah Stop Loss saat mereka memulai perdagangan.

Perintah Stop Loss dapat dimodifikasi kapan saja dan tidak memerlukan biaya untuk diterapkan. Jika Anda menggunakan broker online, Anda cukup membayar komisi normal Anda hanya setelah saham mencapai harga Stop Loss dan saham terjual. Ini pada dasarnya adalah polis asuransi gratis. Ketika perdagangan ternyata tidak menguntungkan Anda, memiliki perintah Stop Loss akan menghasilkan hasil yang sangat berbeda. Jika saham yang baru saja Anda beli menukik tajam saat Anda tidak melihat, Stop Loss saham dapat menjual untuk Anda sebelum terlalu banyak kerusakan terjadi. Anda dapat mengaturnya dan melupakannya.

Tanpa Stop Loss order, Anda sendirian. Stop Loss adalah alat yang berharga bagi setiap trader. Namun, karena Anda menggunakan Stop Loss untuk melindungi modal (perdagangan), Anda menjalankan risiko terpisah. Bahkan jika Anda memiliki entri harga Stop Loss terbaik di dunia, selalu ada peluang pasar mengeluarkannya dan bergerak ke arah yang Anda antisipasi. Tidak ada yang bisa kita lakukan tentang itu. Ini adalah fakta kehidupan dan perdagangan.

Untuk mengurangi risiko, pedagang harus menemukan peluang pengembalian risiko/rasio yang paling logis. Jika tidak, peluang perdagangan ini menciptakan tingkat pengembalian yang diharapkan positif dalam jangka panjang. Hal lain yang dapat dilakukan trader adalah menemukan tempat terbaik untuk stop mereka dibandingkan dengan jenis strategi mereka, struktur pasar stop, level kunci, faktor waktu, karakter & psikologi trader, dll.

Bagaimana Cara Kerja Stop Loss Order?

Setelah seorang trader membuka posisi long atau short dengan melakukan pemesanan dengan broker mereka, mereka akan sering menambahkan perintah Stop Loss lanjutan untuk membatasi jumlah uang yang bisa mereka hilangkan jika investasi bergerak melawan mereka. Order ini tetap terbuka hingga mencapai harga stop, dan pada saat itu, order menjadi market order dan dieksekusi. Karena ini adalah market order, tidak ada jaminan bahwa order akan dieksekusi pada harga stop karena slippage.

Berita atau kondisi pasar yang tidak terduga dapat mengakibatkan penyelesaian Stop Loss order pada harga yang sangat berbeda dari harga stop. Stop-limit order, yang dieksekusi sebagai limit alih-alih market order, dapat membantu mengatasi masalah ini dengan satu risiko signifikan. Order mungkin tidak akan pernah dieksekusi jika harga limit tidak tercapai, menyebabkan kerugian besar. Arti Stop Loss saham juga dapat digunakan untuk mengunci sejumlah keuntungan tertentu dalam perdagangan.

Misalnya, jika seorang pedagang telah membeli saham seharga $2 per saham dan harga kemudian naik menjadi $5 per saham, dia mungkin menempatkan order Stop Loss pada $3 per saham, mengunci keuntungan $1 per saham jika harga saham jatuh kembali ke $3 per saham. Penting untuk dipahami bahwa Stop Loss order berbeda dari limit order yang hanya dieksekusi jika sekuritas dapat dibeli (atau dijual) pada harga tertentu atau lebih baik. Ketika tingkat harga keamanan bergerak ke atau melampaui harga order Stop Loss yang ditentukan, order Stop Loss segera menjadi order pasar untuk membeli atau menjual pada harga terbaik yang tersedia.

Oleh karena itu, di pasar yang bergerak cepat, order Stop Loss mungkin tidak diisi tepat pada level harga stop yang ditentukan, tetapi biasanya akan diisi cukup dekat dengan harga stop yang ditentukan. Tetapi pedagang harus memahami dengan jelas bahwa dalam beberapa kasus ekstrim perintah Stop Loss mungkin tidak memberikan banyak perlindungan. Misalnya, katakanlah seorang pedagang telah membeli saham seharga $20 per saham dan menempatkan order Stop Loss pada $18 per saham, dan saham tersebut ditutup pada satu hari perdagangan dengan harga $21 per saham.

Kemudian, setelah penutupan perdagangan hari itu, berita bencana tentang perusahaan keluar. Jika selisih harga saham lebih rendah pada pembukaan pasar pada hari perdagangan berikutnya. Katakanlah, dengan pembukaan perdagangan pada $10 per saham maka order Stop Loss saham $18 pedagang akan segera dipicu karena harga telah jatuh di bawah Stop Loss harga pesanan, tetapi tidak akan diisi mendekati $18 per saham. Sebaliknya, itu akan diisi sekitar harga pasar yang berlaku sebesar $10 per saham. Dengan limit order, pesanan Anda dijamin akan terisi sesuai dengan harga pesanan yang telah ditentukan atau lebih baik. Satu-satunya jaminan jika order Stop Loss dipicu adalah order akan segera dieksekusi, dan diisi pada harga pasar yang berlaku saat itu.

Tujuan Stop Loss order

Tujuan utama dari perintah Stop Loss adalah untuk mengurangi eksposur risiko (dengan membatasi potensi kerugian) dan untuk membuat perdagangan lebih mudah (dengan sudah memiliki pesanan yang secara otomatis akan dieksekusi jika pasar diperdagangkan pada harga yang ditentukan). Trader sangat disarankan untuk selalu menggunakan perintah Stop Loss setiap kali mereka memasuki perdagangan, untuk membatasi risiko mereka dan menghindari potensi kerugian bencana. Singkatnya, perintah Stop Loss berfungsi untuk membuat perdagangan kurang berisiko dengan membatasi jumlah modal yang dipertaruhkan pada setiap perdagangan tunggal.

Jenis Stop Loss order

Market Orders

Market order adalah permintaan untuk membeli atau menjual pada harga pasar saat ini, menjamin eksekusi, tetapi bukan harga. Dengan demikian, pesanan pasar dapat diisi dengan harga yang berbeda dari harga yang diajukan oleh pelanggan.

Guaranteed Stop

Guaranteed stop order menjamin eksekusi pada harga yang Anda tentukan. Namun, jenis pesanan ini memerlukan biaya tambahan dan tidak tersedia untuk semua pasar. Misalnya, jika harga saat ini adalah 242 dan Anda menempatkan Stop Loss yang dijamin pada 240 tetapi harga yang tersedia berikutnya di pasar adalah 235, pesanan Anda akan tetap dieksekusi pada 240.

Stop Orders

Stop order digunakan untuk masuk atau keluar pasar pada harga tertentu. Namun, tergantung pada volatilitas pasar, eksekusi dan harga tidak dijamin. Stop order biasanya digunakan untuk menetapkan titik keluar dari perdagangan yang merugi untuk mencoba membatasi risiko.

Limit Order

Limit order menentukan bahwa perdagangan harus dieksekusi pada harga tertentu atau lebih baik. Trader biasanya menggunakan limit order dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan dan keluar dari suatu posisi; namun, mereka juga dapat digunakan untuk memasuki suatu posisi.

Pesanan Induk dan Kontingen (Jika Selesai)

Pesanan Induk dan Kontingen memungkinkan Anda untuk dengan mudah menempatkan seluruh perdagangan, termasuk pemberhentian dan batasan, hanya dalam satu langkah. Perintah kontingen tidak akan diisi sampai induknya dieksekusi, memungkinkan pedagang untuk mengatur seluruh perdagangan, termasuk masuk, keluar dan manajemen risiko, berdasarkan harga pasar tertentu. Pesanan Induk dan Kontingen sering ditetapkan sebagai pesanan OCO (pesanan tertaut) sehingga ketika salah satu pesanan kontingen telah terisi, pesanan lainnya otomatis dibatalkan.

Stop Sell

Perintah ini akan digunakan jika Anda ingin menjual di bawah harga pasar yang berlaku. Biasanya digunakan dalam posisi long karena Anda mungkin ingin membatasi risiko Anda dengan menjual jika harga turun ke level tertentu. Namun, terkadang order ini juga digunakan untuk memasuki posisi short.

Stop Buy

Jika Anda memiliki posisi short terbuka, Anda mungkin ingin membatasi eksposur Anda dengan membeli jika harga naik ke level tertentu. Ini akan melibatkan penggunaan Stop Buy Order. Order ini juga akan digunakan untuk membuka posisi long ketika harga naik ke level yang telah ditentukan sebelumnya.

Batas Beli

Perintah ini dapat digunakan untuk memasuki posisi baru atau untuk mendapatkan keuntungan dari posisi yang ada. Limit Buy terdiri dari order untuk membeli di bawah harga pasar yang berlaku dan order tersebut cocok untuk menutup posisi short yang menguntungkan atau untuk membuka posisi buy setelah harga turun.

Limit Sell

Jika Anda ingin menjual short pada level tertentu pada harga yang lebih tinggi dari harga saat ini, maka Anda akan menggunakan perintah Limit Sell. Perintah ini juga digunakan untuk menutup posisi buy yang menguntungkan.

GFTD (Good For The Day)

Ini terdiri dari limit order yang hanya berlaku untuk satu hari perdagangan. Di penghujung hari, jika pesanan belum dieksekusi, itu dibatalkan.

GTC (Good To Cancel)

Ini adalah limit order yang Anda tempatkan sekali, dan terus berjalan dari satu hari perdagangan ke hari berikutnya sampai Anda membatalkannya atau mengubahnya.

Keuntungan Menggunakan Stop Loss

Memotong kerugian Anda

Stop Loss membantu Anda memotong kerugian dan memastikan Anda terhindar dari kerugian besar. Sering kali, perdagangan saham Anda akan menjadi sangat 'jelek' jika Anda tidak menempatkan stop order dan harga turun tajam.

Otomatisasi

Stop Loss membantu mengotomatisasi penjualan Anda dan karenanya Anda tidak perlu hadir setiap saat. Stop Loss akan dipicu secara otomatis jika saham menyentuh harga tertentu.

Untuk mempertahankan 'Risiko dan Hadiah'

Sangat penting untuk menjaga risiko dan imbalan saat berdagang. Untuk hadiah tertentu, Anda harus keras kepala bahwa Anda hanya akan mengambil risiko dalam jumlah tertentu. Misalnya, Anda dapat menentukan bahwa Anda hanya akan mengambil risiko 2%, 5%, atau 8% untuk mendapatkan keuntungan sebanyak itu. Dan, Stop Loss membantu Anda mempertahankan 'risiko dan imbalan' Anda.

Mempromosikan disiplin

Sangat penting untuk melepaskan diri dari emosi pasar. Stop Loss membantu Anda untuk tetap berpegang pada strategi Anda dan mempromosikan perdagangan yang disiplin.

Kerugian Menggunakan Stop Loss

Stop Loss tidak dapat diperbaiki atau ditentukan sebelumnya

Ketika Anda menempatkan stop order, Anda tidak dijamin akan dieksekusi pada harga itu. Jika gap turun lebih dari Stop Loss yang ditentukan sebelumnya, order akan dieksekusi di bawah level 5%. Ini terjadi ketika ada berita buruk. Anda tidak memiliki kesempatan untuk keluar pada Stop Loss 5%.

Stop Loss memiliki logika mundur

Jika Anda memperdagangkan pasar saham, yang sangat berarti pembalikan, ETF atau saham menjadi "lebih murah" semakin jatuh. Statistiknya jelas: ketika harga turun, itu berarti premi risiko naik. Ini memiliki "selalu" berarti pengembalian yang lebih tinggi di masa depan. Pasar saham telah lebih dari 30 tahun terakhir menunjukkan bukti kuat dari pengembalian rata-rata dan dengan demikian penurunan apapun telah diikuti oleh peluang yang lebih baik dari peningkatan pengembalian dalam waktu terdekat.

Kesenjangan semalam

Sebagian besar berpendapat kasus Stop Loss untuk mencegah kerugian besar dan tidak terkendali. Jika Anda tidak menggunakannya, hanya masalah waktu sebelum kerugian besar menghapus posisi Anda. Tetapi sebagian besar kerugian yang tidak terkendali terjadi dalam semalam ketika sebuah aset gap melawan Anda, yang disebut strategi semalam. Anda tidak dapat membatasi kerugian Anda karena hal ini, tetapi mungkin sebaliknya, membatasi potensi keuntungan Anda jika Anda menjual atau menutupi celah yang besar.

Berhenti bisa membuat Anda “mati kehabisan darah”

Jika Anda mengatur pemberhentian terlalu ketat, Anda berisiko menghadapi banyak kerugian kecil berturut-turut. Kita semua rentan terhadap kesalahan perilaku, dan Anda mungkin menyerah strategi terlalu dini karena hal ini.

Pasar berubah

Misalnya, Anda mungkin menggunakan jenis Stop Loss yang bekerja di lingkungan tertentu, dan dengan demikian memaksa Anda keluar pada saat yang salah ketika pasar berubah.

Dimana Mengatur Stop Loss

Saat memutuskan di mana harus menetapkan Stop Loss, pedagang mungkin memperhitungkan fluktuasi atau volatilitas di pasar. Pergerakan historis aset dan pasar keuangannya juga merupakan indikasi yang baik tentang di mana Anda harus mengatur Stop Loss Anda. Jika Anda berniat untuk membeli, Stop Loss harus ditempatkan di bawah harga pasar, atau harus ditempatkan di atas harga pasar jika terjadi pendek. Di mana menempatkan Stop Loss Anda juga dapat bergantung pada jenis trader Anda. Investor jangka panjang dapat memilih jarak persentase yang lebih tinggi, sedangkan pedagang aktif dapat memilih jarak yang lebih kecil.

Cara mengatur Stop Loss dan Take Profit di Meta Trader 4

1. Ubah perdagangan di jendela Pesanan

Di jendela Order, Anda dapat mengubah order Anda mulai dari volume order (ukuran lot) dan pengaturan Stop Loss atau Take Profit. Setelah Anda mengklik panah di bidang S/L dan T/P, harga saat ini akan muncul dan Anda dapat menyesuaikannya dari sana.

Jika S/L atau T/P yang Anda tetapkan terlalu dekat dengan harga saat ini, pesan “S/L atau T/P Tidak Valid” akan ditampilkan.

2. Cara menghitung level Stop untuk instrumen

Untuk mulai menghitung pada level berapa S/L dan T/P Anda harus ditempatkan, buka instrumen yang ingin Anda perdagangkan di Market Watch. Kemudian pilih ''Spesifikasi'' dari menu konteks (klik kanan).

3. Cara memodifikasi Stop Loss dan Take Profit di MT4

Anda dapat menambah dan mengubah S/L dan T/P setelah Anda melakukan pemesanan. Dari jendela Terminal, di tab Perdagangan, Anda dapat melihat semua perdagangan terbuka Anda. Dengan klik kanan pada perdagangan, Anda dapat memilih untuk menutup, mengubah atau menambahkan trailing stop. Pilih “Ubah atau Hapus Pesanan” dari menu.

Jendela modifikasi akan terbuka, dengan bagian "Ubah Pesanan" di mana Anda dapat melihat "level Berhenti" dari instrumen dan tombol "Salin sebagai" (berwarna biru dan merah). Mereka menyalin harga saat ini ke bidang S/L dan T/P, memungkinkan Anda untuk memodifikasi level dengan lebih mudah. Jika angka yang Anda masukkan tidak valid, tombol besar "Ubah" di bagian bawah akan berubah menjadi abu-abu, menandakan Anda untuk melakukan koreksi. Klik tombol untuk mengirimkan perubahan saat Anda siap. Level S/L dan T/P baru akan muncul di Terminal dan di grafik.

Untuk memodifikasi Stop Loss dan Take Profit Anda juga dapat menggunakan garis S/L dan T/P pada grafik. Cukup seret dengan mouse. Jika Anda menggunakan grafik untuk perdagangan Anda, ini adalah metode termudah untuk digunakan.

Spread Pada Stop Loss

Saat memperdagangkan pasar keuangan dengan kami, Anda dapat berspekulasi tentang pergerakan harga aset dasar melalui taruhan spread atau perdagangan CFD (kontrak untuk selisih). Taruhan spread adalah produk kami yang paling populer dan memungkinkan Anda berdagang bebas pajak* di Inggris. Berikut adalah contoh cara menggunakan spread taruhan Stop Loss pada posisi yang ada. Katakanlah Anda membuka perdagangan £1 per poin pada harga 'beli' 7310, menempatkan Stop Loss di 7300. Jika harga turun ke 7300, Stop Loss akan dipicu dan perdagangan Anda akan ditutup pada harga yang tersedia berikutnya. Namun, bahkan jika harganya mencapai 7350, itu berpotensi turun ke 7300 dan memicu Stop Loss Anda. Salah satu cara untuk menghindari skenario seperti itu adalah dengan menerapkan trailing Stop Loss order.

Pemikiran Akhir

Trader harus memperlakukan strategi Stop Loss mereka dengan hati-hati karena pengaturan Stop Loss yang tidak tepat dapat menyebabkan kerugian yang signifikan. Setelah menggunakan Stop Loss, tidak ada jalan untuk kembali. Anda kehilangan posisi Anda. Oleh karena itu, mungkin tergoda untuk melakukan tindakan yang tidak boleh dilakukan oleh trader: memindahkan stop loss. Sebagian besar pedagang mengalami pemberhentian mereka terkena di beberapa titik, setelah itu mereka keluar dari posisi mereka dan pasar berbalik.

Ini adalah aspek perdagangan yang tidak dapat dihindari, dan pedagang tidak boleh mengambil posisi jika mereka tidak dapat menangani risiko yang terkait dengannya. Pastikan untuk membaca kesalahan umum seputar Stop Loss dan mengatasi kehilangan uang setelah perdagangan yang buruk. Hal lain yang bisa terjadi adalah perdagangan nyaris tidak bertahan. Setelah berjam-jam menunggu, pedagang memutuskan untuk keluar dari posisinya, hanya untuk melihat mata uang bergerak secara impulsif ke arah yang benar.

Semua pedagang telah mengalami perasaan ini, dan ini adalah pengalaman yang sulit. Ini melemahkan semangat, dan dapat mengguncang kepercayaan para pedagang. Tidak peduli seberapa menggoda itu, begitu Anda memiliki rencana permainan, pedagang yang toleran terhadap risiko tetap berpegang pada itu. Godaan untuk meringankan rasa sakit karena kehilangan memang luar biasa, tetapi apa pun masalah psikologis yang muncul, jangan ubah pemberhentian. Tidak apa-apa untuk memiliki pemberhentian yang longgar selama itu sesuai dengan pengaturan strategi Anda.