Apa itu ETF Emas? Semua yang Perlu Anda Ketahui

Berbeda dengan reksa dana konvensional, ETF, atau dana yang diperdagangkan di bursa, adalah dana investasi yang terutama diperdagangkan di bursa saham. Dana ini diketahui memiliki aset seperti ekuitas, komoditas, atau obligasi dan beroperasi terutama seperti saham.

Pendahuluan

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) untuk emas adalah ETF komoditas dengan emas sebagai satu-satunya aset utama. Dana yang diperdagangkan di bursa berperilaku dan diperdagangkan seperti ekuitas individu di bursa.

Namun demikian, dana itu sendiri mengandung kontrak derivatif yang didukung emas. Akibatnya, jika Anda berinvestasi dalam ETF emas, Anda sebenarnya tidak akan memiliki emas apa pun.

Ketika volatilitas pasar menyebabkan kepercayaan investor terguncang, emas adalah investasi masuk karena, seperti yang mereka katakan, semua yang berkilau adalah emas. Harga emas secara historis meningkat selama beberapa kejatuhan pasar terburuk, bertindak sebagai semacam tempat berlindung. Hal ini karena korelasi negatif logam mulia dengan pasar saham.

Kelimpahan fisik logam, yang melebihi permintaan secara global, merupakan faktor lain yang berkontribusi terhadap daya tarik emas. Dewan Emas Dunia mengklaim bahwa dibutuhkan waktu yang sangat lama bagi para penjelajah emas untuk menemukan penemuan emas baru dan memasukkan tambang baru ke dalam produksi.

Tetapi bagaimana jika Anda tidak ingin atau tidak dapat berinvestasi dalam barang fisik yang sebenarnya? Dalam hal biaya dan kenyamanan, investor memiliki berbagai pilihan. Ini termasuk emas berjangka dan dana yang diperdagangkan di bursa emas (ETF).

Untuk memahami lebih lanjut tentang cara kerja emas berjangka, teruslah membaca dan ETF berbeda satu sama lain.

Prinsip Investasi

ETF yang melacak dan mencerminkan harga emas digunakan oleh investor. Meskipun logam mendukung aset dana tersebut, bukan niat investor untuk memperoleh emas.

Seorang investor memiliki kesempatan untuk mengetahui kinerja atau perubahan harga emas melalui penggunaan ETF emas.

Apa itu ETF Emas ?

Pada tahun 2004, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) pertama yang dibuat hanya untuk mengikuti harga emas dirilis di AS. 2. ETF SPDR Gold Trust dipromosikan sebagai opsi yang lebih murah untuk membeli emas berjangka atau memiliki emas yang sebenarnya. Namun, ETF emas pertama diperkenalkan di Australia pada tahun 2003. Sejak dibuat, ETF telah mendapatkan popularitas sebagai alternatif.

Saham ETF dapat dibeli melalui rumah pialang atau pengelola dana, sama seperti saham lainnya.

Investor dapat berpartisipasi di pasar emas tanpa membeli emas fisik dengan berinvestasi di ETF emas. ETF emas menawarkan cara yang fleksibel bagi investor dengan sumber daya terbatas untuk mendapatkan eksposur ke kelas aset dan secara efektif meningkatkan tingkat diversifikasi dalam portofolio mereka. Namun demikian, ETF dapat mengekspos investor pada risiko yang terkait dengan likuiditas.

Misalnya, prospektus SPDR Gold Trust menetapkan bahwa perwalian dapat dibubarkan oleh pemegang saham yang memegang setidaknya 66,6 persen saham yang ada, saldo perwalian berada di bawah tingkat yang telah ditentukan, atau nilai aset bersih perwalian (NAV) turun di bawah tingkat yang telah ditentukan. . Langkah-langkah ini dapat diterapkan terlepas dari seberapa tinggi atau lemahnya harga emas.

IRS menganggap kepemilikan di ETF sebagai kepemilikan tertagih karena investor tidak diizinkan untuk mengklaim salah satu saham emas. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa pengelola ETF emas tidak berinvestasi emas untuk nilai numismatiknya atau mencari koin kolektor.

Oleh karena itu, investasi jangka panjang dalam ETF emas—yang berlangsung selama satu tahun atau lebih—dikenakan pajak capital gain yang relatif tinggi. Berlawanan dengan kebanyakan keuntungan modal jangka panjang lainnya, yang dikenakan tarif maksimum 20 persen, investasi dalam komoditas dikenakan tarif maksimum 28 persen.

Selain mengurangi potensi investor untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan multiyear dalam emas, menjual saham sebelum tahun habis untuk menghindari pembayaran pajak juga akan membuat mereka dikenakan pajak keuntungan modal jangka pendek yang jauh lebih tinggi.

Biaya yang terkait dengan penggunaan ETF adalah poin terakhir yang harus diperhitungkan. Pengelola ETF diperbolehkan menjual emas untuk membayar biaya karena emas tidak menghasilkan pendapatan dan tetap harus dibayar. Bagi pemegang saham, setiap penjualan emas oleh perwalian adalah peristiwa kena pajak. Ini berarti bahwa setiap sponsor atau biaya pemasaran, serta biaya pengelolaan dana, harus dibayar melalui penjualan aset. Akibatnya, nilai total aset dasar per saham menurun, yang seiring waktu dapat memberi investor nilai saham yang diharapkan kurang dari sepersepuluh ons emas. Ini dapat mengakibatkan perbedaan antara nilai ETF yang dilaporkan dan nilai sebenarnya dari aset emas yang mendasarinya.

Contoh ETF Emas

Satu ons emas, misalnya, akan diwakili oleh investasi $1.000 dalam ETF seperti SPDR Gold Shares (GLD) (jika emas diperdagangkan pada $1.000). Seorang investor mungkin membeli kontrak emas E-mikro Emas Berjangka yang setara dengan 10 ons emas untuk $1.000 yang sama.

Bentuk pengungkit ini memiliki kelemahan bahwa investor dapat menghasilkan atau kehilangan uang berdasarkan 10 ons emas. Saat mempertimbangkan leverage kontrak berjangka dan kedaluwarsa reguler, mudah untuk melihat mengapa banyak investor memilih untuk berinvestasi di ETF tanpa membaca secara menyeluruh.

Cara Menggunakan ETF Emas

Obligasi dan ETF emas keduanya memiliki beberapa karakteristik defensif, dan banyak investor menggunakan ETF emas sebagai perlindungan terhadap depresiasi mata uang mereka serta ketidakstabilan politik dan ekonomi.

Jika portofolio investasi Anda mengandung aset yang rentan terhadap penurunan nilai dolar, membeli ETF emas dapat membantu Anda mengurangi risiko itu. Emas cenderung meningkat ketika mata uang lemah. Sebaliknya, menjual ETF emas dapat berfungsi sebagai lindung nilai jika portofolio Anda terkena sisi atas.

ETF emas adalah jenis dana yang diperdagangkan di bursa komoditas yang dapat digunakan untuk mengurangi risiko yang terkait dengan harga emas atau mengekspos investor pada ayunannya. Memiliki ETF emas dapat membantu menurunkan risiko dalam suatu posisi jika aset portofolio investor menjadi lebih berisiko karena harga emas naik.

Atau, jika investor berpengalaman memutuskan untuk menjual emas setelah studi menyeluruh, memperdagangkan ETF emas terbalik mungkin merupakan pendekatan langsung untuk mendapat untung dari penurunan harga emas.

Karena investasi mereka dalam emas batangan, satu jenis aset, ETF emas ditetapkan seperti itu.

ETF emas adalah investasi pasif yang nilainya berkorelasi dengan harga emas di pasar internasional/lokal karena investasinya pada emas fisik yang berfungsi sebagai aset dasar.

Baik investor individu maupun institusional dapat berinvestasi dalam ETF emas di India. ETF untuk emas dapat dibeli di atas kertas atau dalam bentuk yang tidak berwujud.

Ukuran unit ETF Emas adalah satu gram emas yang didukung oleh emas asli dengan kemurnian tinggi (99,5 persen )

Apa Tujuan ETF Emas?

Dana ETF Emas dapat dimanfaatkan sebagai dana yang diperdagangkan di bursa industri selain sebagai kendaraan yang diperdagangkan berbasis komoditas. Ini adalah metode investasi terbaik untuk mendiversifikasi portofolio keuangan dan mendapatkan eksposur ke berbagai industri, seperti manufaktur, transportasi, dan pertambangan emas. Dana yang diperdagangkan di bursa ini menawarkan pendekatan yang lebih mudah untuk berinvestasi di sektor emas dan relatif mudah untuk dibeli.

ETF emas terbaik dapat digunakan sebagai pengganti asuransi dalam portofolio investasi seseorang karena dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap pasar yang berubah. Misalnya, jika harga emas tiba-tiba turun, investor dapat meminimalkan kerugian mereka dengan menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa jangka pendek.

Beberapa investasi defensif terkuat di pasar adalah dana yang diperdagangkan di bursa ini. Karena banyak investor menggunakannya untuk melindungi modal mereka dari perubahan ekonomi dan, dalam keadaan ekstrim, depresiasi mata uang, dianggap memiliki karakteristik kelas yang sama dengan obligasi. Jika mata uang penting, seperti dolar, cenderung menurun dengan lemah, harga emas dapat meningkat dengan margin yang besar. Seseorang dapat menghasilkan uang dari penurunan mendadak itu dengan berinvestasi.

Dana yang diperdagangkan ini adalah investasi jangka panjang yang sangat baik karena setiap unit setara dengan 1 gram emas murni 99,5 persen, memungkinkan investasi yang lebih signifikan atau perdagangan sistematis.

Kena Pajak

Pajak yang dikenakan untuk memperoleh atau menjual emas sebenarnya sebanding dengan yang dikenakan pada ETF emas. Pajak capital gain akan jatuh tempo jika investor memperdagangkan uang dan keuntungan ini. Investasi jangka pendek dan jangka panjang dalam dana perdagangan ini dikenakan pajak.

Untuk aset yang dimiliki selama 36 bulan atau lebih, ada dua bentuk pajak berbeda yang dibayarkan atas dana yang diperdagangkan di bursa emas: pajak capital gain jangka panjang dan pajak capital gain jangka pendek. Seorang investor akan bertanggung jawab untuk membayar pajak capital gain 20 persen dalam skenario ini dan setiap indeksasi yang diperlukan. Menurut kelompok pajak individu yang ada, dana yang diperdagangkan di bursa akan dikenakan pajak capital gain untuk investasi jangka pendek.

Contohnya

Pajak Keuntungan Modal Jangka Pendek akan dinilai menurut kelompok pajak pendapatan investor jika investor yang berinvestasi dalam reksa dana utang dan memperoleh keuntungan modal 50.000 rupee menarik uangnya sebelum tiga tahun berlalu. Penghasilan kena pajak investor akan meningkat sebesar $50.000, dan pajak akan diterapkan dengan tepat.

Dengan manfaat indeksasi, pajak keuntungan modal jangka panjang 20 persen dinilai jika seseorang menarik investasinya, termasuk keuntungan modal apa pun, setelah tiga tahun investasi.

Untuk memperhitungkan bagaimana inflasi akan mempengaruhi investasi Anda, indeksasi menurunkan nilai total keuntungan modal jangka panjang.

Setelah indeksasi, kami menggunakan Indeks Inflasi Biaya (CII) pemerintah dalam perhitungan berikut untuk menentukan nilai akhir capital gain:

Jumlah Investasi * (CII tahun penarikan dan CII tahun investasi) dikenal sebagai "Biaya Akuisisi Terindeks".

Pajak ETF Emas

Dana yang diperdagangkan di bursa untuk emas, juga dikenal sebagai ETF emas, adalah rencana reksa dana terbuka berdasarkan harga emas yang terus berfluktuasi. Di sisi lain, emas yang hadir secara fisik tidak menghasilkan uang. Selain itu, ada biaya produksi yang signifikan untuk emas yang sebenarnya. Investor dapat mengakses pasar emas menggunakan ETF emas. Mereka adalah pilihan yang sangat baik bagi investor yang berharap untuk mengungguli inflasi dalam jangka panjang.

Selain itu, dibandingkan dengan saham, emas adalah investasi yang tidak terlalu fluktuatif. Satu gram emas sama dengan 1 unit ETF Emas. Akibatnya, ia menawarkan Anda kesempatan untuk berinvestasi dalam emas serta memperdagangkan saham. Beberapa rumah dana menghasilkan uang dari emas batangan. Oleh karena itu mereka harus mengawasi dengan cermat aktivitas pasar. Harga emas aktual memengaruhi berapa banyak nilai ETF emas secara linier. Mereka juga tidak berkompromi pada kemurnian tetapi mereka juga menjamin tingkat ketersediaan yang konsisten di seluruh negara.

Siapa yang Harus Berinvestasi di ETF Emas ?

ETF emas adalah pilihan terbaik bagi investor yang ingin mengikuti dan mencerminkan harga emas secara real-time. Dana yang diperdagangkan di bursa ini sesuai untuk mereka yang tidak ingin memiliki komoditas fisik tetapi ingin meningkatkan pendapatan mereka dengan memperdagangkan logam mulia. Ini menawarkan banyak kesempatan untuk belajar tentang harga dan kinerja emas asli di pasar.

Dana yang diperdagangkan berbasis emas telah mengalahkan indeks saham acuan selama beberapa tahun terakhir, menjadikannya pilihan investasi yang diinginkan bagi peminjam yang berhati-hati. Selain itu, dana yang diperdagangkan di bursa emas memiliki kisaran biaya perantara 0,5 hingga 1 persen, menjadikannya pilihan yang masuk akal bagi mereka yang mencoba mengurangi biaya komisi. Namun, disarankan untuk membatasi investasi emas antara 5 dan 10 persen dari seluruh portofolio investasi mereka. Ini akan membantu dalam menciptakan rencana investasi yang solid dan mempertahankan pengembalian yang stabil.

Keuntungan ETF Emas

Berinvestasi dalam dana ETF emas> yang kuat memberikan sejumlah keuntungan dibandingkan membeli dan menyimpan emas yang sebenarnya. Mari kita periksa alasan mengapa ini bisa menjadi pilihan investasi yang baik.

Perdagangan yang lebih mudah Mirip dengan dana berbasis ekuitas lainnya, membeli dan menjual ETF emas adalah proses yang mudah. Ini menyederhanakan segalanya, terutama jika orang tersebut memperdagangkan saham melalui pialang saham atau manajer dana ETF. Mereka dapat diperdagangkan selama jam kerja dan secara signifikan lebih mudah untuk dilikuidasi.

Selain itu, pasar saham membuat informasi publik tentang harga emas tersedia. Ini menciptakan transparansi selama proses dan memungkinkan investor untuk memantau perubahan, bahkan setiap jam.

Tidak ada beban masuk atau keluar untuk ETF emas. Oleh karena itu tidak ada biaya tambahan yang terkait dengan pembelian atau penjualan dana ini. Hanya 0,5 persen hingga 1 persen dari setiap biaya transaksi yang digunakan untuk perantara bagi investor.

Dana yang diperdagangkan ini dibebaskan dari Pajak Pertambahan Nilai, Pajak Transaksi Efek, dan Pajak Pertambahan Nilai (selain pajak capital gain), yang memungkinkan investor untuk menunda pembayaran pajak atas investasi mereka.

Seseorang yang berinvestasi dalam emas yang sebenarnya dapat dikenakan pajak kekayaan, terutama jika mereka membeli banyak perhiasan emas atau emas batangan. Investasi dalam ETF emas lebih baik untuk penghematan pajak karena tidak dikenakan pajak kekayaan.

Risiko pasar yang lebih kecil: Harga emas sering berfluktuasi dalam jumlah kecil, sehingga memungkinkan untuk menghindari kerugian besar bahkan ketika pengembalian saham menurun.

Kekurangan ETF Emas

Anda tidak dapat benar-benar memegang aset emas melalui ETF emas jika itu yang ingin Anda lakukan. Emas batangan, koin, atau batangan apa pun tidak pernah benar-benar milik Anda. Satu-satunya cara emas dapat ditebus dari ETF emas adalah dengan uang tunai, tidak pernah untuk emas fisik.

IRS dapat mengkategorikan emas sebagai "barang koleksi", yang mungkin memiliki dampak pajak, terlepas dari kenyataan bahwa ETF umumnya menawarkan banyak keuntungan pajak.

ETF Emas Paling Populer

Ada banyak jenis ETF emas yang berbeda, tetapi sebelum memasukkannya ke dalam rencana investasi Anda, perhatikan kinerja beberapa yang lebih terkenal. Periksa pergerakan mereka untuk melihat apakah mereka sesuai dengan kebutuhan portofolio Anda. Anda mungkin akan merasa lebih mudah untuk mulai berinvestasi di ETF emas setelah Anda memahaminya dengan lebih baik.

• Beberapa ETF emas yang lebih populer tercantum di bawah ini:

• SPDR Gold Trust ETF (GLD)

• iShares Gold Trust ETF (IAU)

• ETF Emas Invesco DB (DGL)

  
  

Jika Anda memutuskan untuk melihat kemungkinan ETF emas lainnya, tersedia berbagai ETF emas dan logam mulia.

ETF Emas vs. Emas Berjangka

Dana komoditas, atau ETF emas, diperdagangkan seperti saham dan telah berkembang menjadi jenis investasi yang relatif umum. Investor sebenarnya tidak memiliki logam fisik, meskipun investasi mereka terdiri dari aset yang didukung oleh emas. Sebaliknya, mereka memiliki sejumlah kecil aset terkait emas, yang memberikan portofolio mereka lebih beragam. Berbeda dengan apa yang mungkin dilakukan melalui investasi fisik dan kontrak berjangka, produk ini biasanya menawarkan eksposur emas kepada investor melalui komitmen investasi yang lebih kecil.

Namun demikian, banyak investor mungkin tidak mengerti bahwa biaya perdagangan ETF pelacakan emas mungkin lebih besar daripada kemudahannya.

Intinya

Karena ETF emas datang dalam berbagai denominasi, mereka sempurna untuk semua jenis investor. Satu unit dana yang diperdagangkan, yang sama dengan satu gram emas, adalah semua yang diperlukan untuk memulai investasi.

Gunakan sebagai penjamin. Anda dapat menggunakan ETF emas sebagai jaminan untuk pinjaman aman dari lembaga keuangan mana pun. Karena seluruh prosedur memakan waktu lebih sedikit, ia menawarkan lebih banyak kemudahan daripada hipotesis klasik.