Pasar Spot: Penjelasan Lengkap

Di pasar spot, Anda membeli dan menahan untuk jangka waktu tidak terbatas dan menjualnya ketika ada kenaikan nilai saham. Harga spot ditentukan oleh pesanan beli, dan jual yang diterima. Anda tidak perlu melihat grafik. Mereka hanya melakukan ini saat Anda melakukan short selling atau trading dalam jangka pendek. Pergerakan harga sering terjadi di pasar spot. Secara keseluruhan, pasar spot adalah peluang bagus untuk menghasilkan uang.

Apa itu pasar spot?

Pasar spot atau spot market adalah pasar keuangan di mana instrumen keuangan dan komoditas diperdagangkan untuk pengiriman seketika. Pengiriman mengacu pada pertukaran fisik instrumen keuangan atau komoditas dengan pertimbangan uang tunai. Pasar spot juga dikenal sebagai pasar tunai atau pasar fisik karena pembayaran tunai diproses segera, dan ada pertukaran fisik aset. 

Pasar komoditas agak berbeda dari pasar saham, obligasi, reksa dana, dan ETF, yang semuanya diperdagangkan secara eksklusif melalui perantara. Karena mewakili barang fisik, komoditas memiliki pasar tambahan yaitu pasar spot. Pasar ini merupakan tempat di mana komoditas yang sebenarnya akan dibeli dan dijual segera.

Salah satu contoh pasar spot adalah toko koin di mana investor individu pergi untuk membeli koin emas atau perak. Harga akan ditentukan oleh penawaran dan permintaan. Barang akan dikirim setelah pembayaran diterima. Pasar berjangka, sebaliknya, beroperasi pada cakrawala waktu yang lebih lama. Pedagang membeli dan menjual kontrak berjangka sesuai dengan apa yang mereka yakini bahwa harga aset akan diperdagangkan di masa depan.

Cara kerja pasar spot

Bagaimana pasar spot bekerja dan apa itu spot trading? Pasar spot dari setiap aset memiliki arti khusus dalam hal penemuan harga. Ini dianggap sebagai penilaian yang lebih jujur tentang realitas ekonomi. Alasannya adalah bahwa pasar spot cenderung lebih bergantung pada pembeli dan penjual nyata, dan oleh karena itu harus lebih akurat mencerminkan penawaran dan permintaan saat ini daripada pasar berjangka (yang didasarkan pada spekulasi dan dapat dimanipulasi, seperti yang ditunjukkan oleh kasus hukum baru-baru ini. Lebih lanjut tentang ini nanti).

Di pasar spot, pengiriman dan pembayaran tunai biasanya dilakukan di tempat. Namun, di sebagian besar pasar terorganisir, penyelesaiannya merupakan transfer uang tunai dan pengiriman fisik instrumen atau komoditas, biasanya memakan waktu 2 hari kerja (yaitu, T+2). Meskipun tanggal penyelesaian T+2 , kontrak antara pembeli dan penjual dilakukan di tempat pada harga yang berlaku dan kuantitas yang ada.

Ini kontras dengan pasar forward dan futures, di mana para pihak setuju untuk berdagang dengan harga forward/future dari aset dasar, dan pengiriman juga diharapkan di masa depan. Oleh karena itu, berlawanan dengan pasar spot, pasar forward/future membuat kontrak hari ini, tetapi penyelesaian diharapkan di masa depan. Pasar spot bisa eksis di mana pun ada infrastruktur untuk melakukan perdagangan semacam itu.

Contoh perdagangan pasar spot adalah ketika seorang investor (Mr. Jones) ingin membeli 1.000 saham IBM di New York Stock Exchange (NYSE). Dia akan menghubungi brokernya untuk membeli saham pada harga pasar yang berlaku, katakanlah $117,60. Transfer dana diselesaikan segera oleh broker ke penjual dengan harga $117.600. Kepemilikan saham dialihkan kepada Tuan Jones segera setelah dana dicairkan dan diterima oleh penjual.

Aset yang diperdagangkan di pasar spot

Instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar spot meliputi ekuitas, instrumen pendapatan tetap seperti obligasi dan surat utang negara, dan valuta asing. Komoditas juga mendominasi pasar spot melalui perdagangan energi, logam, pertanian, dan peternakan. Pasar spot juga memperdagangkan komoditas yang mudah rusak dan tidak mudah rusak. 

Pasar valuta asing, tempat para pedagang menukar berbagai mata uang, adalah salah satu pasar spot terbesar di seluruh dunia dengan omset harian lebih dari $6 triliun, menjadikannya aset yang paling aktif diperdagangkan di dunia. Komoditas distandarisasi untuk diperdagangkan secara efisien di pasar spot. Minyak mentah adalah komoditas yang paling banyak diperdagangkan. Baru-baru ini, teknologi seperti bandwidth dan menit seluler telah ditampilkan di pasar spot dengan komoditas.

Karakteristik pasar spot

Fitur tertentu dikaitkan dengan pasar spot. Di bawah ini adalah yang paling jelas:

• Transaksi diselesaikan pada harga yang berlaku yang dikenal sebagai harga spot atau kurs spot.

• Penyerahan aset dilakukan segera atau sebaliknya pada T+2.

• Transfer dana seketika; jika tidak, penyelesaian bisa di T+2.

Mekanisme Perdagangan

Harga di pasar spot adalah harga yang berlaku untuk perdagangan yang dieksekusi di tempat dan dikenal sebagai harga spot atau kurs spot. Harga ditentukan oleh pembeli dan penjual melalui proses ekonomi penawaran dan permintaan. Tidak seperti harga berjangka yang merupakan fungsi dari nilai waktu uang, kurva hasil, dan/atau biaya penyimpanan, harga spot sebagian besar merupakan produk dari fungsi penawaran dan permintaan. Pembeli dan penjual harus setuju untuk membayar dan menerima harga spot untuk jumlah standar aset yang ditawarkan agar transaksi terjadi.

Jenis-jenis pasar spot

Ada dua jenis utama pasar spot yaitu over-the-counter (OTC) dan pertukaran pasar terorganisir.

Over-the-Counter (OTC)

Over-the-counter (OTC) adalah tempat bertemunya pembeli dan penjual untuk berdagang secara bilateral melalui konsensus. Tidak ada pengawas pihak ketiga dari suatu transaksi atau lembaga pertukaran sentral untuk mengatur perdagangan. Aset yang diperdagangkan mungkin tidak distandarisasi dalam hal kuantitas, harga, atau istilah lain, seperti norma pada pertukaran terorganisir. Harga di pasar OTC mungkin tidak dipublikasikan, karena perdagangan sebagian besar bersifat pribadi. Pasar pertukaran mata uang adalah pasar OTC yang paling aktif dan dikenal luas.

Bursa Pasar

Dalam pertukaran pasar yang terorganisir, pembeli dan penjual bertemu untuk menawar dan menawarkan instrumen keuangan dan komoditas yang tersedia. Perdagangan dapat dilakukan di platform perdagangan elektronik atau lantai perdagangan. Platform perdagangan elektronik telah membuat perdagangan lebih efisien, di mana harga ditentukan secara instan, mengingat banyaknya perdagangan di beberapa bursa.

Pertukaran menangani beberapa instrumen keuangan dan komoditas, atau mereka mungkin mengukir ceruk pada jenis aset tertentu. Aset yang diperdagangkan di bursa distandarisasi, sesuai dengan standar bursa. Kemungkinan ada harga kontrak minimum untuk aset yang diperdagangkan atau dalam jumlah dan nilai tertentu. Harga ditetapkan melalui banyak tawaran pembeli (harga yang ditawarkan untuk membeli) dan penawaran penjual (harga yang ditawarkan untuk menjual). Harga spot dapat berubah setiap menit atau bahkan milidetik.

Pertukaran diatur, di mana semua prosedur dan perdagangan distandarisasi. Contoh bursa populer adalah New York Stock Exchange (NYSE), yang sebagian besar memperdagangkan saham, dan Chicago Mercantile Exchange Group, yang sebagian besar memperdagangkan komoditas dan menawarkan perdagangan opsi dan berjangka.

Keuntungan pasar spot

• Pada dasarnya, lebih mudah untuk mengeksekusi kontrak pasar spot.

• Spot trading memberi Anda fasilitas negosiasi. Baik pembeli dan penjual dapat menegosiasikan harga untuk menguntungkan diri mereka sendiri. Proses negosiasi ini menawarkan keuntungan yang adil dan setara yang menjadikannya salah satu pasar paling menguntungkan dalam perdagangan cryptocurrency.

• Pedagang di pasar spot dapat menahan dan menemukan kesepakatan yang lebih baik jika mereka tidak puas dengan harga dan persyaratan saat ini.

• Perdagangan dilakukan dan diselesaikan di tempat.

• Mungkin tidak ada persyaratan modal minimum dalam transaksi pasar spot dibandingkan dengan beberapa kontrak di pasar berjangka yang memiliki jumlah investasi minimum untuk satu kontrak.

• Di pasar spot, tidak ada penghalang untuk masuk. Trader dengan investasi kecil juga dapat memanfaatkan fluktuasi harga yang tinggi. 

Kerugian pasar spot

• Akibat adanya volatilitas dari instrumen-instrumen keuangan serta komoditas, investor bisa membeli dengan harga yang lebih tinggi sebelum mereka menemukan harga asli. Oleh karena itu, perdagangan di pasar spot dapat menghadirkan risiko yang signifikan, terutama untuk aset yang bergejolak.

• Mungkin tidak ada jalan lain jika salah satu pihak melihat beberapa kejanggalan dalam perdagangan setelah transaksi pasar spot selesai.

• Biasanya ada kekurangan perencanaan dalam perdagangan spot, yang bertentangan dengan perdagangan berjangka dan berjangka di mana para pihak menyetujui penyelesaian dan pengiriman di masa mendatang.

• Pasar spot tidak fleksibel dalam hal waktu, karena para pihak harus menangani pengiriman fisik di tempat.

• Pasar spot suku bunga dipengaruhi oleh risiko gagal bayar pihak lawan.

• Perdagangan mata uang di pasar spot rentan terhadap risiko pihak lawan karena solvabilitas pembuat pasar.

• Terkadang, pasar spot meninggalkan Anda dengan aset yang tidak dapat Anda pegang. Komoditas adalah contoh terbaik dari ini. Jika Anda melihat aset pembelian seperti minyak mentah, Anda harus melakukan pengiriman fisik aset tersebut. Dalam cryptocurrency, Anda harus menyimpan token dan koin dengan aman saat Anda memegangnya. Di sisi lain, jika Anda memperdagangkan derivatif berjangka, Anda masih bisa mendapatkan eksposur ke aset tetapi menyelesaikannya dengan uang tunai.

Pasar spot vs Pasar berjangka

Salah satu contoh yang memperjelas perbedaan antara pasar spot dan pasar berjangka adalah harga logam mulia. Emas, perak, platinum, dan paladium semuanya memiliki pasar spot dan pasar berjangka mereka sendiri. Ketika investor memeriksa harga emas di jaringan berita keuangan utama, mereka kemungkinan akan melihat harga berjangka COMEX.

COMEX adalah kependekan dari Commodity Exchange Inc., sebuah divisi dari New York Mercantile Exchange. Sebagai pasar berjangka logam terbesar di dunia, COMEX menangani sebagian besar kontrak berjangka terkait. Kontrak ini bersifat spekulatif yaitu pedagang bertaruh pada berapa harga suatu komoditas pada suatu saat. Kontrak dapat dibeli dan dijual dengan harga tertentu pada tanggal tertentu.

Sebagian besar kontrak tidak pernah dikirimkan, artinya tidak melibatkan pengiriman komoditas dasar yang sebenarnya, seperti emas atau perak. Sebaliknya, yang dipertukarkan adalah kontrak atau kesepakatan yang memungkinkan potensi pengiriman sejumlah logam tertentu dengan harga tertentu pada tanggal tertentu.

Sebagian besar, perdagangan berjangka hanya memiliki dua tujuan: taruhan lindung nilai dan spekulasi keuntungan. Pedagang yang mahir terkadang menggunakan futures untuk melindungi taruhan mereka, yang berarti mereka membeli futures yang akan meminimalkan kerugian mereka di taruhan lain jika tidak sesuai keinginan mereka. Dan investor dari semua tingkat pengalaman dapat menggunakan futures untuk mencoba mengambil untung dari aksi harga aset di masa depan. Memprediksi harga pasti dari sesuatu di masa depan bisa jadi sulit dan membawa risiko tinggi.

Pasar spot bekerja dengan cara yang sama sekali berbeda. Tidak ada kontrak untuk membeli atau menjual dan tidak ada harga masa depan untuk dipertimbangkan. Pasar hanya ditentukan oleh untuk apa satu pihak bersedia membeli sesuatu.

Mengelola Risiko di Pasar Spot

Pahami pasar

Trader dan investor perlu memahami pasar spot tempat mereka ingin bertransaksi. Ini berarti memahami fungsi permintaan dan penawaran, mekanisme penemuan harga, persyaratan perdagangan, dan jargon pasar spot. Selain itu, pedagang harus terbiasa dengan sifat pelaku pasar lainnya, serta struktur peraturan pertukaran pasar spot. Di pasar spot OTC, peserta harus mengevaluasi counterparty untuk mengurangi risiko default counterparty. Dengan memahami mekanisme pasar, akan lebih mudah untuk mengurangi risiko spot yang mungkin muncul.

Kembangkan strategi perdagangan

Sangat penting bagi pihak-pihak yang berdagang di pasar spot untuk mengadopsi strategi perdagangan sebelum mereka memutuskan untuk bertransaksi. Trader harus menentukan titik masuk dan keluar mereka sendiri pada aset tertentu sebelum posisi dibuka. Penggunaan batas harga dan harga dasar dan kemampuan untuk mendeteksi risiko pada perdagangan atau rekanan secara instan adalah strategi lain yang dapat digunakan. 

Menggunakan stop dan limit akan membantu trader menjadi lebih efisien dalam memutuskan apakah akan melanjutkan perdagangan, menahan dan menunggu atau melepaskan perdagangan. Berbagai pemberhentian dan batasan, seperti berikut ini, sangat membantu:

• Limit order:  Menutup posisi Anda setelah harga menembus level yang Anda pilih.

• Stop normal: Posisi ditutup secara otomatis jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi Anda.

• Guaranteed stop: Menutup posisi tepat pada harga yang ditentukan, yang menghilangkan risiko selip.

• Trailing stop : Mengikuti pergerakan harga positif dan ditutup jika harga mulai bergerak melawan posisi target.

Kelola emosi

Volatilitas pasar keuangan dapat memengaruhi emosi saat berdagang di pasar spot. Oleh karena itu, penting untuk mengelola emosi ini untuk memastikan perdagangan yang sukses. Contoh emosi yang dapat mengganggu perdagangan termasuk ketakutan, keraguan, keserakahan, kecemasan, dan godaan. Emosi semacam itu dapat mengaburkan penilaian dan mengkompromikan pengambilan keputusan, yang dapat mengakibatkan hasil perdagangan yang merugikan.

Tetap up-to-date pada acara dan berita terkini

Penting juga untuk selalu up-to-date dengan berita dan kejadian terkini tentang isu-isu yang mempengaruhi instrumen atau komoditas yang diperdagangkan di pasar spot, terutama di mana investor berencana untuk melakukan perdagangan. Memperhatikan sentimen pasar, mengikuti berita ekonomi dan keuangan, dan memperhatikan pengumuman politik dan peraturan adalah hal-hal penting bagi investor di pasar spot. Berita apapun yang memengaruhi harga aset target harus dipertimbangkan saat membuat keputusan perdagangan spot.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa Arti Pasar Spot?

Pasar spot memperdagangkan komoditas atau aset lain untuk pengiriman segera (atau sangat dekat). 

Apa Contoh Pasar Spot?

Banyak komoditas memiliki pasar spot aktif, di mana komoditas fisik dibeli dan dijual secara real-time dengan uang tunai. Valuta Asing (FX) juga memiliki pasar mata uang spot di mana mata uang yang mendasarinya secara fisik dipertukarkan setelah tanggal penyelesaian. Pengiriman biasanya terjadi dalam 2 hari setelah eksekusi karena biasanya membutuhkan waktu 2 hari untuk mentransfer dana antar rekening bank. Pasar saham juga dapat dianggap sebagai pasar spot, dengan saham perusahaan berpindah tangan secara real-time.

Bagaimana saya bisa berdagang di pasar spot?

Anda dapat memperdagangkan pasar spot melalui derivatif seperti CFD. Anda tidak perlu mengambil kepemilikan atau pengiriman aset, dan Anda akan mendapatkan keuntungan dari harga real-time dan berkelanjutan yang mencerminkan pasar yang mendasarinya. Plus, Anda dapat membuka posisi hanya dengan setoran kecil (margin), yang dapat memperbesar keuntungan Anda jika perdagangan Anda berhasil. Namun, itu bisa memperbesar kerugian jika pasar bergerak melawan Anda.

Instrumen apa yang bisa saya perdagangkan?

Anda dapat memperdagangkan hampir semua aset, termasuk forex, saham, indeks, komoditas, dan ETF.

Mengapa Anda harus berdagang di pasar spot?

Minat di pasar spot dapat meningkat karena:

• Perdagangan instan dengan harga real-time.

• Harga spot aset mencerminkan pasar esensial.

• Ada spread yang lebih rendah.

• Posisi spot tidak memiliki kedaluwarsa tetap.

• Charting membantu untuk melakukan analisis teknis.

• Sangat bagus untuk jangka pendek karena tidak ada kadaluwarsa pada posisi tersebut.

• Anda dapat berdagang dengan menggunakan leverage dan membuka posisi dengan menggunakan margin. Tapi ingat untung dan rugi keduanya membesar dalam kasus itu.

Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, pasar spot sebagian besar dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan, sementara pasar berjangka dipengaruhi oleh ekspektasi harga masa depan berdasarkan faktor-faktor seperti biaya penyimpanan, prediksi cuaca, dan faktor terkait lainnya. Pasar spot, tunai, atau fisik adalah pasar keuangan di mana komoditas, mata uang, dan instrumen keuangan lainnya diperdagangkan untuk pengiriman instan.

Berbeda dengan pasar berjangka, di mana harga disepakati hari ini dengan pengiriman terjadi di masa mendatang, penyelesaian perdagangan spot harus dilakukan dua hari setelah tanggal perdagangan. Mungkin contoh pasar spot paling populer adalah New York Stock Exchange. Saham senilai miliaran diperdagangkan setiap hari, dan penyelesaian dilakukan dua tanggal setelah tanggal perdagangan.

Sementara NYSE adalah contoh pertukaran spot terorganisir, transaksi spot juga dapat terjadi over-the-counter, dengan pasar Forex menjadi pasar spot over-the-counter yang paling terkenal. Pasar spot adalah pasar di mana Anda membeli atau menjual instrumen keuangan di tempat. Setelah Anda membeli saham dan menerima pengiriman, Anda adalah pemilik saham di pasar spot. Ada dua jenis pasar spot over the counter dan market exchange. 

Keuntungan tinggi dan risiko tinggi di pasar over the counter dan Anda membeli dan menjual saham secara instan, dan ada pengiriman instan di pasar over the counter. Di pasar berjangka, ada kontrak perdagangan di mana Anda setuju untuk membeli aset pada harga tertentu untuk waktu tertentu. Anda harus menyelesaikan kontrak berjangka sebelum tanggal yang akan datang atau sebelum kontrak berakhir.