Malam gila sebelum non-farm payrolls: BRK.A anjlok, WTI anjlok 4%. Bagaimana seharusnya kita menanggapinya? !

Pada pukul 20.30 pada hari Jumat, 7 Juni waktu Taiwan, Amerika Serikat akan merilis data non-farm payrolls untuk bulan Mei. Karena waktu rilis data ini sangat dekat dengan keputusan suku bunga Federal Reserve pada 12 Juni, perhatian pasar terhadap data ini luar biasa tinggi, jauh melebihi periode sebelumnya.

Pada dini hari tanggal 3 Juni, beberapa situasi abnormal terjadi di Bursa Efek New York. Harga saham banyak saham AS turun tajam secara tidak normal, menyebabkan perdagangan terhenti untuk sementara waktu. Diantaranya, saham Kelas A Berkshire Hathaway, milik Warren Buffett, yang dikenal sebagai "Dewa Saham", anjlok 99,97% karena masalah teknis, turun menjadi US$185,1 per saham. Di saat yang sama, harga minyak mentah WTI juga turun sebesar 4%.

(BRK.A - grafik harian BERKSHRE)

Dinamika pasar yang tidak biasa ini telah memicu spekulasi luas di pasar. Banyak orang mulai bertanya-tanya apakah fenomena ini menunjukkan bahwa non-farm payrolls yang akan datang akan membawa berita penting, atau mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap prospek perekonomian AS.

Mari kita lihat dulu data non-pertanian yang dirilis Amerika Serikat pada bulan April. Pekerjaan non-pertanian meningkat sebesar 175.000, dibandingkan dengan perkiraan sebesar 240.000. Nilai sebelum Maret direvisi naik dari 303.000 menjadi 315.000.

Data ketenagakerjaan turun jauh dari ekspektasi, dan perbedaan dari ekspektasi tersebut merupakan yang terbesar sejak Desember 2021. Ketenagakerjaan non-pertanian pada bulan Februari direvisi turun sebesar 34.000, dari 270.000 menjadi 236.000.

Data yang dikeluarkan oleh Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa peningkatan lapangan kerja non-pertanian AS pada bulan April jauh lebih rendah dari perkiraan, peningkatan terkecil dalam enam bulan. Tingkat pengangguran meningkat secara tak terduga, dan pertumbuhan upah tahun-ke-tahun lebih rendah dari perkiraan dan nilai-nilai sebelumnya.

◆ Setelah data dirilis, ekspektasi para pedagang terhadap penurunan suku bunga pertama Federal Reserve meningkat dari bulan November hingga September. Saham-saham AS dan obligasi AS menguat sementara dolar melemah.

Melihat situasi non-pertanian sepanjang bulan Mei, pasar secara umum memperkirakan pasar tenaga kerja akan tetap kuat. Pekerjaan baru diperkirakan akan mencapai 185.000, naik dari 175.000 di bulan April.

Pada saat yang sama, pejabat The Fed tetap menekankan perlunya bersabar dalam memangkas suku bunga. Mereka berharap untuk terus memantau data ekonomi dalam beberapa bulan mendatang untuk memastikan bahwa inflasi dapat terus turun kembali ke tingkat target 2%.

Sumber: MakroMikro; Amerika Serikat-Non-pertanian vs. tingkat pengangguran

Jika laporan ketenagakerjaan menunjukkan bahwa tingkat pertumbuhan lapangan kerja terus melambat, hal ini mungkin menunjukkan bahwa perekonomian AS sedang kehilangan momentum.

Sumber: MakroMikro; Pekerjaan AS-Non-pertanian (perubahan bulanan, nilai revisi kumulatif dalam dua bulan terakhir)

▶ Dave Gilbertson , ekonom tenaga kerja di UKG, sebuah perusahaan perangkat lunak manajemen penggajian, menyatakan: "Pasar tenaga kerja AS melambat pada bulan Juni, dan jumlah lapangan kerja baru secara bertahap menurun, yang merupakan langkah menuju soft landing yang diinginkan perekonomian. Pasar tenaga kerja bertahan dengan baik, namun tidak panas."

▶ Ohsung Kwon , ahli strategi di Bank of America, menyatakan: "Pertumbuhan lapangan kerja di bawah 125.000 dapat meningkatkan risiko terpicunya aturan Sam, sehingga memicu kembali kekhawatiran pasar terhadap resesi." Artinya, jika jumlah pekerjaan baru non-pertanian pada bulan Mei kurang dari 125.000, hal ini akan menjadi berita buruk bagi pasar saham dan dapat menyebabkan aksi jual. Ia juga menambahkan bahwa angka tersebut akan mengindikasikan bahwa pertumbuhan ekonomi sedang memburuk.

Berdasarkan komentar dan analisis dari banyak institusi, pasar secara umum bersikap hati-hati terhadap data ketenagakerjaan non-pertanian yang akan datang. Hal ini terutama disebabkan oleh data PMI AS pada bulan Mei yang menunjukkan bahwa penurunan ekonomi sangat parah. Hal ini tidak hanya menunjukkan bahwa pertumbuhan ekonomi mungkin melambat, tetapi juga secara tidak langsung berdampak pada situasi ketenagakerjaan masyarakat. Oleh karena itu, pasar relatif pesimistis terhadap prospek perekonomian AS.

Sumber: MakroMikro; Indeks Manufaktur AS-AS-ISM [PMI]

1. Dilihat dari ekspektasi pasar, tidak ada dukungan terhadap penurunan suku bunga di bulan Juni.

Pada tanggal 22 Mei, Federal Reserve AS merilis risalah pertemuan kebijakan moneter yang diadakan pada tanggal 30 April. Hasilnya adalah mempertahankan suku bunga tidak berubah .

Bagi Amerika Serikat secara keseluruhan, hasil ini akan lebih membawa manfaat dibandingkan kerugian. Pelaku pasar masih mencermati pertimbangan dan ekspektasi arah kebijakan ke depan dalam risalah rapat. Dibandingkan dengan sikap yang relatif dovish dari pidato Ketua Fed Powell pasca-pertemuan, informasi yang diungkapkan dalam risalah pertemuan ini tampaknya lebih "hawkish" di mata pasar. Artinya, sikap The Fed terhadap penurunan suku bunga berbeda secara signifikan dengan ekspektasi pasar.

Ketika ekspektasi penurunan suku bunga hilang, semua data akan beralasan untuk tidak menurunkan suku bunga. Atau bisa juga dilihat sebagai kebijakan tidak memangkas suku bunga pada bulan Juni setelah pejabat The Fed mengetahui datanya terlebih dahulu.

Terdapat korelasi yang kuat antara tingkat pengangguran dan penurunan suku bunga, dan penurunan tingkat pengangguran akan menjadi penyangga bagi penurunan suku bunga. Sebaliknya, ketika tingkat pengangguran meningkat, wajar jika kita berhenti menurunkan suku bunga. Oleh karena itu, kita dapat dengan berani memperkirakan bahwa kali ini data non-pertanian akan “tidak memuaskan”. Oleh karena itu, disarankan agar investor memilih posisi short pada dolar AS dan posisi long pada emas pada malam non-farm payrolls.

2. Dari sudut pandang teknis, emas mengumpulkan energi. Ini adalah kesempatan terbaik untuk masuk sekarang!

Grafik tren garis emas 2HK

Dilihat dari grafik emas garis K 2 jam, harga emas telah memasuki mode box shock sejak penurunan pada 22 Mei. Pada tanggal 24 Mei, 30 Mei, 3 Juni, dan 4 Juni, harga emas telah mencapai titik terendah. bagian bawah kotak empat kali.

Saat ini, garis DIF dan garis DEA pada indikator MACD sama-sama berada di bawah sumbu garis nol dan menunjukkan tanda-tanda konvergen, yang mungkin mengindikasikan harga emas berpotensi menembus kisaran box shock.

Dalam hal ini, investor perlu memberi perhatian khusus pada reaksi pasar setelah kotak tersebut ditembus. Jika penembusan berhasil, harga emas mungkin akan mengalami koreksi untuk mengkonfirmasi level support baru, yang diperkirakan berada di sekitar $2350/ounce . Investor dapat mempertimbangkan tingkat harga ini sebagai titik perlindungan kedua.

Strategi perdagangan yang direkomendasikan adalah sebagai berikut:

• Poin Take Profit : 2378 & 2435. Kedua level harga ini dapat digunakan sebagai target keluar profit.

• Poin stop loss : 2300 & 2280, jika harga turun di bawah level ini, ini bisa menandakan pembalikan tren. Stop loss sebaiknya diperhatikan saat ini untuk menghindari kerugian lebih lanjut.

Pasar TOP1交易研究報告(2024年第二季度)

全球金融市場展望 / 專家交易提示 / 交易者心態

取以下市場第二季度的交易提示,不要錯失良機!

· 美國&歐盟股市指數預測

· 黃金,白銀,原油

· 歐元,英鎊,美元,美元兌加元,美元兌日元

註冊成功後,聯繫客服領取

Pada pukul 20.30 pada hari Jumat, 7 Juni waktu Taiwan, Amerika Serikat akan merilis data non-farm payrolls untuk bulan Mei. Karena waktu rilis data ini sangat dekat dengan keputusan suku bunga Federal Reserve pada 12 Juni, perhatian pasar terhadap data ini luar biasa tinggi, jauh melebihi periode sebelumnya.

Pada dini hari tanggal 3 Juni, beberapa situasi abnormal terjadi di Bursa Efek New York. Harga saham banyak saham AS turun tajam secara tidak normal, menyebabkan perdagangan terhenti untuk sementara waktu. Diantaranya, saham Kelas A Berkshire Hathaway, milik Warren Buffett, yang dikenal sebagai "Dewa Saham", anjlok 99,97% karena masalah teknis, turun menjadi US$185,1 per saham. Di saat yang sama, harga minyak mentah WTI juga turun sebesar 4%.

(BRK.A - grafik harian BERKSHRE)

Dinamika pasar yang tidak biasa ini telah memicu spekulasi luas di pasar. Banyak orang mulai bertanya-tanya apakah fenomena ini menunjukkan bahwa non-farm payrolls yang akan datang akan membawa berita penting, atau mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap prospek perekonomian AS.

Mari kita lihat dulu data non-pertanian yang dirilis Amerika Serikat pada bulan April. Pekerjaan non-pertanian meningkat sebesar 175.000, dibandingkan dengan perkiraan sebesar 240.000. Nilai sebelum Maret direvisi naik dari 303.000 menjadi 315.000.

Data ketenagakerjaan turun jauh dari ekspektasi, dan perbedaan dari ekspektasi tersebut merupakan yang terbesar sejak Desember 2021. Ketenagakerjaan non-pertanian pada bulan Februari direvisi turun sebesar 34.000, dari 270.000 menjadi 236.000.

Data yang dikeluarkan oleh Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa peningkatan lapangan kerja non-pertanian AS pada bulan April jauh lebih rendah dari perkiraan, peningkatan terkecil dalam enam bulan. Tingkat pengangguran meningkat secara tak terduga, dan pertumbuhan upah tahun-ke-tahun lebih rendah dari perkiraan dan nilai-nilai sebelumnya.

◆ Setelah data dirilis, ekspektasi para pedagang terhadap penurunan suku bunga pertama Federal Reserve meningkat dari bulan November hingga September. Saham-saham AS dan obligasi AS menguat sementara dolar melemah.

Melihat situasi non-pertanian sepanjang bulan Mei, pasar secara umum memperkirakan pasar tenaga kerja akan tetap kuat. Pekerjaan baru diperkirakan akan mencapai 185.000, naik dari 175.000 di bulan April.

Pada saat yang sama, pejabat The Fed tetap menekankan perlunya bersabar dalam memangkas suku bunga. Mereka berharap untuk terus memantau data ekonomi dalam beberapa bulan mendatang untuk memastikan bahwa inflasi dapat terus turun kembali ke tingkat target 2%.

Sumber: MakroMikro; Amerika Serikat-Non-pertanian vs. tingkat pengangguran

Jika laporan ketenagakerjaan menunjukkan bahwa tingkat pertumbuhan lapangan kerja terus melambat, hal ini mungkin menunjukkan bahwa perekonomian AS sedang kehilangan momentum.

Sumber: MakroMikro; Pekerjaan AS-Non-pertanian (perubahan bulanan, nilai revisi kumulatif dalam dua bulan terakhir)

▶ Dave Gilbertson , ekonom tenaga kerja di UKG, sebuah perusahaan perangkat lunak manajemen penggajian, menyatakan: "Pasar tenaga kerja AS melambat pada bulan Juni, dan jumlah lapangan kerja baru secara bertahap menurun, yang merupakan langkah menuju soft landing yang diinginkan perekonomian. Pasar tenaga kerja bertahan dengan baik, namun tidak panas."

▶ Ohsung Kwon , ahli strategi di Bank of America, menyatakan: "Pertumbuhan lapangan kerja di bawah 125.000 dapat meningkatkan risiko terpicunya aturan Sam, sehingga memicu kembali kekhawatiran pasar terhadap resesi." Artinya, jika jumlah pekerjaan baru non-pertanian pada bulan Mei kurang dari 125.000, hal ini akan menjadi berita buruk bagi pasar saham dan dapat menyebabkan aksi jual. Ia juga menambahkan bahwa angka tersebut akan mengindikasikan bahwa pertumbuhan ekonomi sedang memburuk.

Berdasarkan komentar dan analisis dari banyak institusi, pasar secara umum bersikap hati-hati terhadap data ketenagakerjaan non-pertanian yang akan datang. Hal ini terutama disebabkan oleh data PMI AS pada bulan Mei yang menunjukkan bahwa penurunan ekonomi sangat parah. Hal ini tidak hanya menunjukkan bahwa pertumbuhan ekonomi mungkin melambat, tetapi juga secara tidak langsung berdampak pada situasi ketenagakerjaan masyarakat. Oleh karena itu, pasar relatif pesimistis terhadap prospek perekonomian AS.

Sumber: MakroMikro; Indeks Manufaktur AS-AS-ISM [PMI]

1. Dilihat dari ekspektasi pasar, tidak ada dukungan terhadap penurunan suku bunga di bulan Juni.

Pada tanggal 22 Mei, Federal Reserve AS merilis risalah pertemuan kebijakan moneter yang diadakan pada tanggal 30 April. Hasilnya adalah mempertahankan suku bunga tidak berubah .

Bagi Amerika Serikat secara keseluruhan, hasil ini akan lebih membawa manfaat dibandingkan kerugian. Pelaku pasar masih mencermati pertimbangan dan ekspektasi arah kebijakan ke depan dalam risalah rapat. Dibandingkan dengan sikap yang relatif dovish dari pidato Ketua Fed Powell pasca-pertemuan, informasi yang diungkapkan dalam risalah pertemuan ini tampaknya lebih "hawkish" di mata pasar. Artinya, sikap The Fed terhadap penurunan suku bunga berbeda secara signifikan dengan ekspektasi pasar.

Ketika ekspektasi penurunan suku bunga hilang, semua data akan beralasan untuk tidak menurunkan suku bunga. Atau bisa juga dilihat sebagai kebijakan tidak memangkas suku bunga pada bulan Juni setelah pejabat The Fed mengetahui datanya terlebih dahulu.

Terdapat korelasi yang kuat antara tingkat pengangguran dan penurunan suku bunga, dan penurunan tingkat pengangguran akan menjadi penyangga bagi penurunan suku bunga. Sebaliknya, ketika tingkat pengangguran meningkat, wajar jika kita berhenti menurunkan suku bunga. Oleh karena itu, kita dapat dengan berani memperkirakan bahwa kali ini data non-pertanian akan “tidak memuaskan”. Oleh karena itu, disarankan agar investor memilih posisi short pada dolar AS dan posisi long pada emas pada malam non-farm payrolls.

2. Dari sudut pandang teknis, emas mengumpulkan energi. Ini adalah kesempatan terbaik untuk masuk sekarang!

Grafik tren garis emas 2HK

Dilihat dari grafik emas garis K 2 jam, harga emas telah memasuki mode box shock sejak penurunan pada 22 Mei. Pada tanggal 24 Mei, 30 Mei, 3 Juni, dan 4 Juni, harga emas telah mencapai titik terendah. bagian bawah kotak empat kali.

Saat ini, garis DIF dan garis DEA pada indikator MACD sama-sama berada di bawah sumbu garis nol dan menunjukkan tanda-tanda konvergen, yang mungkin mengindikasikan harga emas berpotensi menembus kisaran box shock.

Dalam hal ini, investor perlu memberi perhatian khusus pada reaksi pasar setelah kotak tersebut ditembus. Jika penembusan berhasil, harga emas mungkin akan mengalami koreksi untuk mengkonfirmasi level support baru, yang diperkirakan berada di sekitar $2350/ounce . Investor dapat mempertimbangkan tingkat harga ini sebagai titik perlindungan kedua.

Strategi perdagangan yang direkomendasikan adalah sebagai berikut:

• Poin Take Profit : 2378 & 2435. Kedua level harga ini dapat digunakan sebagai target keluar profit.

• Poin stop loss : 2300 & 2280, jika harga turun di bawah level ini, ini bisa menandakan pembalikan tren. Stop loss sebaiknya diperhatikan saat ini untuk menghindari kerugian lebih lanjut.

Pasar TOP1交易研究報告(2024年第二季度)

全球金融市場展望 / 專家交易提示 / 交易者心態

取以下市場第二季度的交易提示,不要錯失良機!

· 美國&歐盟股市指數預測

· 黃金,白銀,原油

· 歐元,英鎊,美元,美元兌加元,美元兌日元

註冊成功後,聯繫客服領取