अमेरिकी ऋण सीमा हटने के बाद कच्चा तेल सबसे मूल्यवान वस्तु बन गया है

5 जून (सोमवार) को, अमेरिकी तेल की कीमत $74.276/बैरल थी, जो 1 जून को $67.132/बैरल की कीमत से $7.144/बैरल या 10.64% अधिक है।

कर्ज संकट से पहले कच्चे तेल की कीमत में गिरावट का तर्क

1. ऋण संकट की आशंका से मंदी की आशंका पैदा होती है। ऋण संकट अक्सर आर्थिक अस्थिरता और मंदी से निकटता से जुड़े होते हैं। जब ऋण संकट होता है, तो ऋण तरलता कम हो जाती है, कॉर्पोरेट और व्यक्तिगत उधार लेने की क्षमता सीमित हो जाती है, निवेश और उपभोग गतिविधियाँ कमजोर हो जाती हैं, और आर्थिक विकास धीमा हो जाता है या नकारात्मक भी दिखाई देता है, जिससे तेल की कीमतें गिर जाती हैं।

   
   

2. ऋण संकट से आपूर्ति-मांग असंतुलन संकट उत्पन्न होने की आशंका है। मंदी के कारण मांग कम हो जाती है, विशेषकर तेल जैसी वस्तुओं की। कंपनियां उत्पादन और संचालन कम करती हैं, और उपभोक्ता ऊर्जा का उपयोग कम करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप कच्चे तेल की मांग कम हो जाती है। साथ ही, धीमी अर्थव्यवस्था के कारण नवीकरणीय ऊर्जा जैसे वैकल्पिक ऊर्जा स्रोतों की मांग अपेक्षाकृत कम हो सकती है, जिससे कच्चे तेल के विकल्प की आवश्यकता कम हो सकती है।

   
   

3. ऋण संकट से वैश्विक व्यापार में मंदी आने की आशंका है। ऋण संकट आम तौर पर कमजोर वैश्विक व्यापार गतिविधि का कारण बनता है। आर्थिक अस्थिरता और मंदी के कारण, बहुराष्ट्रीय कंपनियों के ऑर्डर और अंतर्राष्ट्रीय व्यापार की मात्रा में गिरावट आ सकती है, जिससे परिवहन मांग कम हो जाती है।

   कच्चा तेल परिवहन व्यवसाय के लिए ऊर्जा का एक महत्वपूर्ण स्रोत है और मांग में गिरावट से कच्चे तेल की कीमतों पर दबाव पड़ेगा।

   
   

4. ऋण संकट से पूंजीगत तरलता में गिरावट आने की आशंका है। ऋण संकट से उत्पन्न अनिश्चितता पूंजी को जोखिम भरे बाजारों से भागने के लिए प्रेरित कर सकती है, जिससे निवेशक सुरक्षित-संपत्ति की तलाश कर रहे हैं। इससे वित्तीय बाज़ारों में उथल-पुथल मच सकती है, शेयर बाज़ार गिर सकते हैं और कच्चे तेल को आम तौर पर एक जोखिम भरी संपत्ति माना जाता है। जब निवेशक जोखिम भरी संपत्तियों से भागते हैं, तो वे कच्चे तेल के वायदा अनुबंध या कच्चे तेल से संबंधित अन्य वित्तीय उत्पाद बेच सकते हैं, जिससे कच्चे तेल की कीमतें गिर सकती हैं। इसलिए, अमेरिकी ऋण की परिपक्वता से पहले, अमेरिकी ऋण की उम्मीद से कच्चे तेल में गिरावट आएगी। तेल, जो बाजार की अपेक्षाओं के अनुरूप प्रदर्शन है।

ऋण सीमा संकट कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों के तर्क को ख़त्म कर देता है

1. संकट का अंत आर्थिक सुधार की उम्मीदें लाता है। ऋण संकट दूर होने के बाद, अमेरिकी अर्थव्यवस्था में सुधार की उम्मीदों की लहर दौड़ जाएगी। आर्थिक सुधार का मतलब है बढ़ी हुई मांग और कच्चा तेल, ऊर्जा के एक महत्वपूर्ण हिस्से के रूप में, आर्थिक सुधार में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा। जैसे-जैसे आर्थिक गतिविधि बढ़ती है, कच्चे तेल की मांग भी बढ़ती है, जिससे निवेशकों का ध्यान कच्चे तेल पर केंद्रित हो जाता है।

   
   

2. संकट का अंत मुद्रास्फीति की उम्मीदें लाता है। ऋण संकट दूर होने के बाद, सरकार आमतौर पर आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने के लिए कुछ उपाय करती है, जैसे मौद्रिक नीति को ढीला करना या राजकोषीय व्यय में वृद्धि करना। ऐसा कदम संयुक्त राज्य अमेरिका में ब्याज दरें बढ़ाने की वर्तमान नीति के बिल्कुल विपरीत है, क्योंकि संकट का समाधान होने के बाद, अमेरिकी सरकार उच्च संभावना के साथ ब्याज दरें बढ़ाना बंद कर देगी, जिससे मुद्रास्फीति की उम्मीदों में वृद्धि होगी, क्योंकि मुद्रा आपूर्ति बढ़ेगी, और उपभोग और निवेश गतिविधियाँ तेज़ होंगी। कच्चा तेल एक ऐसी वस्तु है जिसकी कीमत का अक्सर मुद्रास्फीति से गहरा संबंध होता है। इसलिए, निवेशक मुद्रास्फीति के जोखिमों से बचाव के लिए कच्चे तेल के बाजार में धन निवेश करेंगे, जिससे कच्चे तेल में वृद्धि होगी।

   
   

3. घटनाओं का ध्यान ऋण मुद्दे से हटकर युद्ध मुद्दे पर केंद्रित हो गया है। कच्चे तेल का बाजार भू-राजनीतिक घटनाओं जैसे युद्ध, राजनीतिक तनाव, प्राकृतिक आपदाओं आदि के प्रति संवेदनशील है। ऋण संकट हटने के बाद, कुछ भू-राजनीतिक और युद्ध मुद्दे फिर से हावी हो जाएंगे। गर्म मुद्दों में सबसे आगे, जिसका सीधा असर बाजार की निवेश उत्पादों की पसंद पर भी पड़ेगा। जब तक युद्ध जारी रहेगा, कच्चे तेल बाजार में निवेशकों का भरोसा बढ़ता रहेगा. ध्यान देने पर, कच्चा तेल अपने निवेश उत्साह पर निर्भर करेगा, और कीमत बढ़ेगी। इसलिए, उपरोक्त कारक मुख्य कारण बता सकते हैं कि ऋण समस्या हल होने के बाद प्रतिशोध में कच्चे तेल की कीमतें क्यों बढ़ेंगी।

• मौलिक विश्लेषण

हाल ही में सऊदी अरब द्वारा उत्पादन में कटौती की प्रतिबद्धता से कच्चे तेल का बाजार प्रभावित हुआ है.

उन्होंने कहा कि बाजार पर दबाव डालने वाली मौजूदा व्यापक आर्थिक बाधाओं के जवाब में वे जुलाई से उत्पादन में प्रति दिन 1 मिलियन बैरल की कटौती करेंगे।

उत्पादन में कटौती की इस प्रतिज्ञा को सख्त आपूर्ति के संकेत के रूप में देखा जाता है, जो हमारा मानना है कि तेल की कीमतों के लिए 70 डॉलर प्रति बैरल का स्तर निर्धारित करता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सऊदी अरब के उत्पादन में कटौती से तुरंत तेल में तेज वृद्धि नहीं होगी कीमतें, क्योंकि इन्वेंट्री में कमी में समय लगेगा।

वर्ष की दूसरी छमाही में आपूर्ति में तेजी से कमी आने की उम्मीद है, जिससे कुछ हद तक कच्चे तेल की कीमतों में मजबूत उछाल की संभावना बढ़ जाती है। इसके अलावा, सऊदी अरब एशियाई देशों के लिए अरेबियन लाइट कच्चे तेल की आधिकारिक बिक्री मूल्य भी बढ़ाएगा। जुलाई में ग्राहक छह महीने के उच्चतम स्तर पर हैं, जो भू-राजनीतिक तनाव के समर्थन के साथ मिलकर तेल की कीमतों पर तेजी का रुख बनाए रखेगा।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अमेरिका कम तेल की कीमतें सुनिश्चित करने के लिए तेल उत्पादकों और उपभोक्ताओं के साथ काम कर सकता है, जो तेल की कीमतों में अल्पकालिक वृद्धि को सीमित कर सकता है।

इसलिए, इस बात पर ध्यान देना आवश्यक है कि क्या संयुक्त राज्य अमेरिका तेल की कीमतें और कम करेगा।

ऋण संकट राहत घटना के साथ संयुक्त, कच्चे तेल की उच्च संभावना ऊपर की ओर बढ़ती रहेगी, लेकिन वास्तविक प्रवृत्ति, हमें अभी भी मौजूदा कच्चे तेल के-लाइन का और विश्लेषण जारी रखने की आवश्यकता है।

• तकनीकी विश्लेषण
  

कल (5 जून) कच्चे तेल का बाज़ार ऊँचा खुला और नीचे चला गया, और समाप्ति पर एक लंबी यिन रेखा बन गई। यह देखा जा सकता है कि तेल की कीमत अभी भी 74.70 उच्च बिंदु दबाव स्तर के दबाव में है, और कोई सफलता की प्रवृत्ति नहीं है।

दैनिक चार्ट से, मौजूदा कच्चे तेल की कीमत एक संकुचन सीमा में है, और प्रवृत्ति की आगे की दिशा निर्धारित करने के लिए एक सफलता की आवश्यकता है। निचली समर्थन सीमा 69.761-69.913 के बीच अपेक्षाकृत स्थिर है। ऊपरी प्रतिरोध स्तर 74.70 पर है, जिसे जगह खोलने के लिए तोड़ने की आवश्यकता है।

इसलिए, अल्पावधि में, दैनिक चार्ट संकुचन और अस्थिरता दिखाता है, और हमें सफलता संकेत की निरंतरता की प्रतीक्षा करने की आवश्यकता है।

4-घंटे के चार्ट पर, स्थानीय संकुचन सीमा में सिकुड़न के झटके हैं, और निचला समर्थन 72.289-71.678 के बीच अपेक्षाकृत स्थिर है, लेकिन ऊपरी हिस्सा अभी तक 74.70 से नहीं टूटा है, इसलिए वर्तमान स्थान सीमित है।

अल्पकालिक संचालन के संदर्भ में, मुख्य रूप से [लंबे समय तक वापस बुलाने] पर ध्यान केंद्रित करने की सिफारिश की जाती है, जो उच्च रिबाउंड पर शॉर्टिंग द्वारा पूरक है। 74.343-74.420 के ऊपरी प्रतिरोध स्तर और 72.289-71.678 के निचले समर्थन स्तर के बीच की जगह पर ध्यान दें। कुल मिलाकर, कच्चा तेल अभी भी अल्पावधि में समेकन और सुधार के दौर से गुजर सकता है, और हमें बस अवसर का लाभ उठाने और [गिरावट पर लंबे समय तक चलने] की जरूरत है।

यदि हम ऊपर दिए गए निवेश सुझावों के अनुसार लंबे कच्चे तेल की ट्रेडिंग रणनीति अपनाते हैं, तो कम जोखिम और अधिक पैदावार के साथ कौन सा निवेश तरीका संचालित करना अधिक सुविधाजनक होगा?

विभिन्न निवेश उत्पादों की लेनदेन सुविधा की तुलना करें

निम्नलिखित उन उत्पादों की लेनदेन सुविधा की तुलना तालिका है जो कच्चे तेल में निवेश कर सकते हैं:

लेन-देन की सुविधा के लिए, हमें जमा सीमा, खाता खोलने की विधि और लेन-देन के समय पर विचार करना होगा।

1. लेनदेन सुविधा पर जमा सीमा का प्रभाव

प्रवेश सीमा यह निर्धारित करती है कि हम कच्चे तेल में निवेश और व्यापार करने के लिए कितना पैसा उपयोग कर सकते हैं। प्रवेश सीमा जितनी कम होगी, सुविधा उतनी ही अधिक होगी।

2. लेन-देन की सुविधा पर खाता खोलने के तरीकों का प्रभाव

खाता खोलने का तरीका कच्चे तेल में निवेश करने का प्रयास करते समय हमारे द्वारा खर्च किए जाने वाले समय और ऊर्जा को निर्धारित करता है। जितना कम समय और ऊर्जा खर्च होगी, सुविधा उतनी ही अधिक होगी। ऑनलाइन खाता खोलना मेल द्वारा खाता खोलने से बेहतर है, और मेल द्वारा खाता खोलना काउंटर पर खाता खोलने से बेहतर है।

3. लेन-देन की सुविधा पर लेन-देन के समय का प्रभाव

ट्रेडिंग का समय इस बात से संबंधित है कि क्या हम अपनी शर्तों और वातावरण के अनुसार निवेश का समय आवंटित कर सकते हैं। जितना अधिक समय, उतना अधिक लचीला और अधिक सुविधाजनक निवेश। व्यापक विचार, लेनदेन सुविधा की रैंकिंग है:

सीएफडी > पेपर बैरल > भौतिक लेनदेन > वायदा बाजार

विभिन्न निवेश उत्पादों की जोखिम दर की तुलना करें

निम्नलिखित उन उत्पादों के लिए जोखिम मूल्यांकन तुलना तालिका है जो कच्चे तेल में निवेश कर सकते हैं:

ट्रेडिंग जोखिम हमें लीवरेज अनुपात पर विचार करने की आवश्यकता है, चाहे कोई अनुबंध समाप्ति तिथि और डिलीवरी मोड हो।

1. जोखिम दर पर उत्तोलन अनुपात का प्रभाव
उत्तोलन अनुपात जितना अधिक होगा, जोखिम उतना ही अधिक होगा।

2. जोखिम दर पर अनुबंध समाप्ति का प्रभाव
अनुबंध समाप्त होने या न होने का प्रभाव उत्पाद की कीमत स्थिरता पर पड़ता है। आम तौर पर, डिलीवरी की तारीख वाले उत्पाद की कीमत में काफी उतार-चढ़ाव होगा, और जोखिम कारक भी बढ़ जाएगा।

3. जोखिम दर पर डिलीवरी मोड का प्रभाव
मिलान ट्रेडिंग मॉडल बाजार की गर्मी पर विचार करता है। एक बार जब बाज़ार की गर्मी कम हो जाएगी, तो ऐसी स्थितियाँ होंगी जहाँ आप खरीद या बेच नहीं सकते। इसलिए, मिलान ट्रेडिंग मॉडल में बाज़ार निर्माता मॉडल की तुलना में जोखिम दर अधिक होती है।

व्यापक विचार, जोखिम दर की रैंकिंग है:

भौतिक लेनदेन > कच्चे तेल की पासबुक > अंतर के लिए अनुबंध > वायदा बाजार

विभिन्न निवेश उत्पादों के रिटर्न की तुलना करें

कच्चे तेल में निवेश करने वाले उत्पादों के आय मॉडल की तुलना तालिका निम्नलिखित है:

हमें इस बात पर विचार करने की आवश्यकता है कि क्या रिटर्न की दर के लिए दो-तरफा लेनदेन, लेनदेन लागत नियंत्रण और लेनदेन समय अंतराल आवश्यक हैं।

1. क्या दोतरफा व्यापार रिटर्न की दर को प्रभावित कर सकता है
दो-तरफ़ा व्यापार हर बाज़ार और अवसर का प्रभावी ढंग से उपयोग कर सकता है। बाजार को चढ़ने और गिरने तक ही सीमित रहने की जरूरत नहीं है, जिससे लाभ के अवसर दोगुने हो जाते हैं। इसलिए, दो-तरफ़ा व्यापार वाले उत्पादों के लाभ के अवसर एक-तरफ़ा व्यापार वाले उत्पादों की तुलना में अधिक होते हैं।

2. रिटर्न की दर पर लेनदेन लागत नियंत्रण का प्रभाव
लाभ और मुनाफ़े की गणना के अलावा, निवेश में निवेश लागत भी जोड़नी होगी। निवेश की लागत के रूप में हैंडलिंग शुल्क, समान परिस्थितियों में लाभ बढ़ाने की शर्तों में से एक बन जाता है। हैंडलिंग शुल्क जितना कम होगा, लागत उतनी अधिक होगी। आय।

3. रिटर्न की दर पर ट्रेडिंग समय अंतराल का प्रभाव
ट्रेडिंग समय अंतराल आपात स्थिति पर हमारे नियंत्रण से संबंधित है। एक बार जब कोई बड़ी सकारात्मक या नकारात्मक खबर आती है, तो हम तुरंत काम कर सकते हैं या नहीं। इसके लिए T+0 मॉडल के समर्थन की आवश्यकता होती है, और T+1 की तुलना T+0 से की जाती है। एक दिन की प्रतीक्षा अवधि के साथ, वापसी की दर भी बहुत कम हो जाएगी।

व्यापक विचार, आय मॉडल रैंकिंग है:

सीएफडी>वायदा बाजार>कच्चे तेल पासबुक>भौतिक लेनदेन

उदाहरण:

आइये इसकी तुलना कच्चे तेल के ज्ञात बाज़ार से करते हैं

लागत: $100000,

अंक: 30 मई को $72.644/बैरल की कीमत से 1 जून को $67.132/बैरल तक कम।

1 जून को $67.132/बैरल की कीमत 5 जून को $74.276/बैरल तक पहुंच गई है।

क्रमशः संचालित करने के लिए 4 अलग-अलग उत्पादों का उपयोग करके, प्राप्त उपज हैं:

1. भौतिक लेनदेन

लघु ऑर्डर लाभ: लघु नहीं किया जा सकता, लाभ 0 है

एकाधिक ऑर्डर से लाभ: (74.276 (समापन मूल्य) - 67.132 (शुरुआती मूल्य)) X1489 (कच्चे तेल के बैरल) - 20 (हैंडलिंग शुल्क) X5 (दिन) = $10537.416

कुल लाभ है: 0 (शॉर्ट ऑर्डर लाभ) + 10537.416 (दीर्घ ऑर्डर लाभ) = $10537.416

कुल लाभ: 10537.416 (कुल लाभ) / 100000 (लागत) X 100% = 10.53%

2. कच्चे तेल के लिए पासबुक

लघु ऑर्डर लाभ: लघु नहीं किया जा सकता, लाभ 0 है

एकाधिक ऑर्डर से लाभ: (74.276 (समापन मूल्य) - 67.132 (शुरुआती मूल्य)) X1489 (कच्चे तेल के बैरल) - 10 (हैंडलिंग शुल्क) X5 (दिन) = $10587.416

कुल लाभ है: 0 (शॉर्ट ऑर्डर लाभ) + 10587.416 (दीर्घ ऑर्डर लाभ) = $10587.416

कुल लाभ: 10587.416 (कुल लाभ) / 100000 (लागत) X 100% = 10.58%

3. वायदा बाज़ार

लघु ऑर्डर लाभ: (72.644 (शुरुआती मूल्य) -67.132 (समापन मूल्य)) X1376 (कच्चे तेल के बैरल) X20 (लीवरेज गुणक) -40 (हैंडलिंग शुल्क)

एकाधिक ऑर्डर से लाभ: (74.276 (समापन मूल्य) -67.132 (शुरुआती मूल्य)) X1489 (कच्चे तेल के बैरल) X20 (लीवरेज मल्टीपल) -40 (हैंडलिंग शुल्क) X5 (दिनों की संख्या) = $212548.32

कुल लाभ है: 151570.24 (शॉर्ट ऑर्डर लाभ) + 212548.32 (दीर्घ ऑर्डर लाभ) = $364118.56

कुल लाभ: 364118.56 (कुल लाभ) / 100000 (लागत) X 100% = 364.11%

4. सीएफडी

लघु ऑर्डर लाभ: (72.644 (शुरुआती मूल्य) -67.132 (समापन मूल्य)) X1376 (कच्चे तेल के बैरल) X100 (लीवरेज गुणक) -0 (हैंडलिंग शुल्क)

एकाधिक ऑर्डर से लाभ: (74.276 (समापन मूल्य) - 67.132 (शुरुआती मूल्य)) X1489 (कच्चे तेल के बैरल)

कुल लाभ है: 758451.2 (शॉर्ट ऑर्डर लाभ) + 1063741.6 (दीर्घ ऑर्डर लाभ) = $1822192.8

कुल लाभ: 1822192.8 (कुल लाभ) / 100000 (लागत) X 100% = 1822.19%

पूरे पाठ के विश्लेषण से, हम कच्चे तेल के हालिया गर्म बाजार के कारणों को समझते हैं, और कच्चे तेल पर अमेरिकी ऋण के प्रभाव को प्रभावित करने वाले कारकों को भी समझते हैं। साथ ही, हमने बाद के दौर में कच्चे तेल के रुख के लिए रणनीतिक व्यवस्था भी की। वह उत्पाद जो कच्चे तेल के रिटर्न को अधिकतम करता है, निश्चित रूप से, हमें हमेशा एक वाक्य में विश्वास करना चाहिए, रिटर्न जोखिम के सीधे आनुपातिक है, जोखिम-नियंत्रणीय बाजार में रिटर्न को कैसे बढ़ाया जाए यह हमारे लेख का मुख्य कार्य और उद्देश्य है .