¿Qué son los ETF de apalancamiento? Todo lo que necesitas saber

¿Sabes de qué se tratan los ETF apalancados ? Los inversores utilizan muchas estrategias diferentes para tratar de vencer al mercado de valores en su conjunto.

Este grupo incluye fondos cotizados (ETF) que utilizan deuda. Un ETF apalancado sigue un índice bursátil, una industria o una clase de activos.

Puede aumentar el rendimiento del fondo mediante el uso de la deuda. Algunos riesgos vienen con la compra de acciones en un ETF apalancado, que los inversores deben conocer antes de tomar cualquier decisión de inversión. Vamos a tener una discusión en profundidad al respecto a continuación:

¿Qué son los ETF apalancados?

Un ETF apalancado es un fondo cotizado en bolsa que mantiene deuda y capital de los accionistas. La deuda está disponible para aumentar el rendimiento diario de los accionistas.

Los ETF no apalancados, por otro lado, solo tienen acciones apalancadas por los accionistas y rastrean un índice o clase de activo para tratar de igualar el rendimiento de ese índice o clase de activo.

El objetivo de los gestores de fondos de los ETF apalancados es obtener rendimientos diarios que sean múltiplos del rendimiento del índice o clase de activo del que depende el ETF. El objetivo es obtener rendimientos más altos que el costo de asumir la deuda.

Los contratos de opciones y futuros son dos tipos de derivados que los ETF apalancados pueden usar para aumentar los rendimientos. Los ETF con apalancamiento inverso utilizan derivados para hacer que el rendimiento diario de un índice o clase de activo sea exactamente lo contrario de lo que es.

Al igual que los vendedores en corto, las personas que piensan que el valor de un índice o clase de activo bajará pueden comprar acciones en un ETF con apalancamiento inverso. Algunos ETF con apalancamiento inverso intentan generar un rendimiento diario que es lo opuesto al que genera un índice o una clase de activo.

¿Cómo funcionan los ETF de apalancamiento?

Los ETF apalancados son fondos de inversión colectiva, lo que significa que una gran cantidad de dinero de las personas se invierte en una sola inversión. Están disponibles para multiplicar el rendimiento a corto plazo de un mercado de valores, índice o materias primas específicas, como el índice FTSE 100 o el precio del oro.

Al igual que las acciones, se negocian en una bolsa en tiempo real y tienen precios de mercado en tiempo real.

Por ejemplo, mire un ETF apalancado diario FTSE 100 2x. Intenta hacerlo el doble de bien que el índice FTSE 100 con respecto a cuánto cambia diariamente. Si el índice sube un 5%, el ETF también subirá un 10%. De la misma manera, si el índice bajara un 5%, el ETF también bajaría un 10%.

Ese es un ejemplo de una posición que se llama "larga". Pero las clases "cortas" también se pueden tomar con ETF inversos. Cuando los inversores están cortos, ganan dinero cuando el precio baja, no cuando sube.

La mayoría de los ETF apalancados rastrean la inversión de la que dependen con derivados. Los derivados son contratos entre dos partes, y el precio del contrato depende de cómo el valor del activo depende de los cambios.

¿Quién debería utilizar los ETF de apalancamiento ?

Los comerciantes suelen utilizar ETF apalancados para apostar por un índice o aprovechar su impulso a corto plazo. Entonces, estos ETF son inversiones a corto plazo basadas en la especulación.

Los ETF apalancados no son adecuados para el largo plazo porque su objetivo es aumentar los rendimientos diarios. Los contratos de opciones de intercambio son los que componen los ETF apalancados.

Los contratos de opciones tienen una fecha de finalización y solo son adecuados por un período breve. Por lo tanto, los inversores que comercian con ETF apalancados tienen un horizonte de tiempo corto para sus inversiones. Si mantiene estos ETF durante mucho tiempo, sus rendimientos pueden diferir de los del índice que rastrean.

Los ETF apalancados están disponibles para aprovechar las tendencias a corto plazo. Debido a esto, solo debe usar estos ETF si está seguro de la tendencia y tiene mucha fe en ella.

Como ya se dijo, estos ETF pueden subir o bajar. Debido a esto, el plan es un plan de alto riesgo. Debido a esto, solo debe considerar invertir en ETF apalancados si está de acuerdo con el nivel de riesgo.

Aspectos a tener en cuenta antes de invertir en ETF apalancados

Aquí hay algunas cosas que debe considerar si desea invertir en ETF apalancados:

1. Horizonte de inversión

Los fondos ETF apalancados son adecuados para inversores que desean poner su dinero a trabajar a corto plazo. Pero pueden cambiar con el tiempo porque tratan de hacer que los rendimientos sean mayores todos los días. Debido a esto, solo debe invertir en estos ETF por un corto tiempo.

2. Objetivo de la inversión

Antes de comprar un ETF apalancado, debe saber qué quiere hacer con él. Pueden seguir un sector, un tema o un amplio índice de mercado. Por lo tanto, elija un esquema adecuado en función de qué tan bien se ajuste a sus objetivos de inversión.

3. Rendimiento anterior

El rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros. Además, el comercio de derivados es un negocio peligroso. Pero al observar cómo le ha ido al fondo en el pasado, puede ver qué tan bien el administrador del fondo mantuvo bajo control los índices de apalancamiento.

4. Riesgo

Los fondos cotizados en bolsa con deuda son inversiones de alto riesgo. El objetivo de estos ETF es impulsar los rendimientos diarios. A veces, las apuestas pueden funcionar bien y, a veces, conducen a pérdidas significativas. Debido a esto, el valor de estos ETF puede caer en la mayor parte o en la totalidad de su valor.

Antes de invertir en ETF apalancados, es esencial considerar los riesgos que conllevan.

5. Relación de gastos

La relación de gastos de los ETF apalancados es más alta que la de los ETF regulares. La relación de gastos es más alta para los ETF apalancados porque negocian con derivados financieros.

Estos ETF también se gestionan activamente, lo que requiere mucha investigación y conocimientos técnicos. Debido a esto, el administrador del fondo debe cobrar una tarifa más alta por administrar el fondo.

¿Razones por las que invertir en ETF apalancados es la mejor opción?

Algunas excelentes razones para considerar cuando invierte en fondos cotizados en bolsa apalancados son:

• Rendimientos más altos: estos ETF tienen como objetivo aumentar los rendimientos diarios de un índice de referencia en dos o tres veces. Por lo tanto, ganan más dinero que un esquema ETF ordinario.

• Una alternativa a los derivados: los fondos cotizados en bolsa apalancados brindan a los inversores acceso indirecto a productos financieros como opciones y contratos de futuros. Operar con derivados puede ser costoso o complicado para la mayoría de los inversores. Por lo tanto, los inversores pueden utilizar el comercio de derivados con la ayuda de estos ETF.

• ETF apalancados inversos: los fondos cotizados en bolsa apalancados ganan dinero cuando el valor del índice baja. Este tipo de ETF funciona bien cuando el mercado cae porque toma posiciones cortas.

¿Son más caros los ETF apalancados?

La mayoría de las veces, los ETF apalancados tienen costos más altos que los ETF tradicionales. Por ejemplo, el costo promedio de operar un ETF convencional es 0.45%, mientras que el costo promedio de operar un ETF apalancado es 0.955%. Dado que estos costos provienen del fondo, reducen el rendimiento neto del inversor.

ETF apalancados: ¿cuáles son sus ventajas y desventajas?

Hay algunas posibles ventajas de invertir en ETF apalancados, pero los inversores también deben tener en cuenta algunas desventajas antes de comprar acciones.

Ventajas de los ETF apalancados

• Una alternativa a los derivados: los ETF apalancados brindan a los inversores acceso indirecto a derivados financieros como opciones y contratos de futuros que podrían no estar disponibles para ellos o que sería más costoso negociar de otra manera.

• Son fáciles de entrar. Al igual que los ETF tradicionales, las acciones de los ETF apalancados se pueden comprar y vender en el mercado abierto como acciones.

• Posibilidad de rendimientos significativos: los ETF apalancados aumentan los rendimientos diarios de un índice de referencia subyacente, brindándole ganancias más significativas que los ETF regulares.

Contras de los ETF de apalancamiento

• Demasiado riesgo de mercado: así como existe la posibilidad de ganancias significativas, también existe la posibilidad de pérdidas sustanciales. La mayoría de los ETF apalancados perderán valor con el tiempo a menos que el mercado se mueva en la misma dirección todo el tiempo, lo cual es raro.

• Tarifas altas: los ETF apalancados son más caros de operar que los ETF tradicionales porque el comercio de derivados financieros conlleva costos adicionales.

• No son buenas como inversiones a largo plazo: los ETF apalancados no son inversiones a largo plazo adecuadas porque su objetivo es aumentar los rendimientos diarios de un índice de referencia. Debido a esto, solo deberían estar disponibles como inversiones a corto plazo. Sus rendimientos a largo plazo no coinciden con el índice, su rendimiento empeora con el tiempo y no aumentan los rendimientos de manera similar.

¿Qué tan peligroso es poner dinero en ETF?

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) inversos o apalancados pueden ser parte de algunas estrategias de inversión comunes, pero recuerde que estos tipos de ETF conllevan un alto riesgo y generalmente no son adecuados para nuevos inversores.

Invertir dinero en ETF puede ser una buena idea, pero existen riesgos. Los ETF no se gestionan activamente la mayor parte del tiempo. El problema es que es difícil saber qué sucederá, como cuando se compra una empresa o cuando cambian las partes del índice.

Aunque los ETF se componen de muchos productos diferentes y, por lo general, están diversificados debido a esto, cuando invierte puede tener un efecto significativo en cuánto gana. No tienes que respaldar todo tu dinero a la vez.

En cambio, puede invertir poco a poco durante un período más prolongado. Al invertir cantidades más pequeñas, como una vez al mes o cada tres meses, se verá menos afectado por el precio que paga en el momento de la inversión.

En cambio, su inversión se extenderá durante un tiempo más prolongado. Promediar el costo unitario es el nombre de este método.

Hay algunas cosas en las que debe pensar antes de comenzar a invertir. Le ayuda a determinar cuánto riesgo está dispuesto a asumir y qué productos son mejores para usted.

Además, no es una buena idea invertir dinero que podría necesitar pronto o tomar riesgos que podrían ponerlo en un aprieto financiero.

Lista de 5 ETF de apalancamiento que subirán en 2022

1. Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares (LABD) – Hasta 60.4%

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares intenta obtener el triple del rendimiento diario del S&P Biotechnology Select Industry Index, que trata sobre aquellas empresas de la industria biotecnológica que tienen su sede en los Estados Unidos.

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares tiene $ 71,8 millones en activos y vende alrededor de 5 millones de acciones todos los días, en promedio. Los inversores pagan 94 pb en comisiones cada año a LABD.

2. Microsectores FANG e innovación -3x ETN apalancado inverso (BERZ) - Hasta 49%

Microsectores FANG e innovación -3x Inverse Leveraged ETN está vinculado al rendimiento inverso tres veces apalancado del Solactive FANG Innovation Index. El índice sigue los precios de las acciones de 15 grandes empresas tecnológicas estadounidenses con liquidez.

MicroSectors FANG & Innovation -3x Inverse Leveraged ETN tiene un AUM de $ 7,4 millones, una relación de gastos del 0,95 por ciento y negocia un promedio de 58 000 acciones al día.

3. Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) – Hasta 46.9%

Las acciones de Direxion Daily Semiconductor Bear 3x se centran en la parte de semiconductores del sector tecnológico al otorgar a los inversores tres veces la exposición inversa del índice ICE Semiconductor.

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares tiene alrededor de $ 214,3 millones en activos y cobra 95 puntos básicos por año en tarifas. En promedio, se negocian diariamente 66,7 millones de acciones, lo cual es una buena cantidad.

4. Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares (CLDS) - Hasta 44.2%

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares se centra en la parte de computación en la nube del gran sector tecnológico. Ofrecen a los inversores el doble de exposición al rendimiento del índice Indxx USA Cloud Computing que si fuera todo lo contrario.

Direxion Daily Cloud Computing Bear 2X Shares tiene un volumen diario promedio de 7,000 acciones y un AUM de $ 15,4 millones. Tiene una relación de gastos de 0,95 por ciento y una relación de gastos de 0,95 por ciento.

5. ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) – Hasta 36.5%

ProShares UltraPro Short QQQ ofrece a los inversores tres veces lo contrario del rendimiento diario del índice Nasdaq-100 por una tarifa anual de 95 puntos básicos.

Basado en la capitalización de mercado, el índice rastrea el desempeño de las 100 compañías no financieras más grandes que cotizan en el mercado de valores Nasdaq que no son bancos.

ProShares UltraPro Short QQQ tiene un AUM de $ 3.1 mil millones y negocia alrededor de 90.2 millones de acciones en promedio todos los días.

¿Por qué los ETF apalancados no pueden funcionar por más tiempo?

Los ETF apalancados e inversos utilizan una amplia gama de estrategias de inversión, como swaps, futuros y otros derivados, así como posibles posiciones largas o cortas en valores, para obtener los rendimientos esperados.

Dado que los ETF orientados solo están destinados a alcanzar el objetivo apalancado o inverso establecido diariamente, sus instrumentos financieros subyacentes no están configurados para hacer nada más que alcanzar ese objetivo. Simplemente no es lo que quieren hacer.

Los rendimientos suelen ser muy diferentes del rendimiento (o lo contrario de la versión) de su punto de referencia durante un período más prolongado que el indicado. Esto hace que estos productos sean riesgosos de mantener durante mucho tiempo, especialmente en mercados que cambian mucho.

Aunque estos ETF se pueden mantener por períodos que no coinciden con su objetivo establecido. Por lo tanto, la posición generalmente debe ser vigilada de cerca. Debe ser por inversores que sepan para qué están disponibles los productos y cuánto le cuestan al tenedor a largo plazo al cambiar el rendimiento con el tiempo.

Cuando los instrumentos subyacentes se reinician todos los días, le cuesta mucho dinero al administrador del fondo, mucho más que con un simple ETF 1x.

Además, la mayor parte del valor de los instrumentos subyacentes disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento. Esta pérdida se considera en la mezcla diaria, pero los inversores la sienten durante un tiempo más prolongado.

Preguntas relacionadas - Preguntas frecuentes

1. ¿Son una buena idea los ETF que usan apalancamiento?

Los ETF apalancados utilizan dinero prestado, futuros y swaps para magnificar el movimiento del índice de referencia subyacente. Estos instrumentos son los mejores para apostar a corto plazo. Los ETF apalancados no son una buena opción para los inversores a largo plazo que desean una cartera con una amplia gama de inversiones.

2. ¿Puede perder todo su dinero en ETF apalancados?

Los ETF apalancados aumentan los rendimientos diarios y pueden ayudar a los operadores a obtener grandes ganancias y protegerse de posibles pérdidas. Los mayores rendimientos diarios de un ETF apalancado pueden causar grandes pérdidas en poco tiempo, y el ETF puede perder la mayor parte o la totalidad de su valor.

3. ¿Debería invertir en ETF apalancados?

Los ETF apalancados e inversos funcionan bien para los comerciantes diarios, pero no funcionan bien en el mercado volátil debido a la composición y al error de seguimiento. No son cosas buenas para comprar y mantener.

4. ¿Cuál es la desventaja de los ETF apalancados?

Un problema con los ETF apalancados es que la cartera debe reequilibrarse constantemente, lo que cuesta más. En lugar de utilizar ETF apalancados, los inversores experimentados que son buenos en la gestión de sus carteras deberían controlar su exposición al índice y el índice de apalancamiento directamente.

5. ¿Pueden los ETF de apalancamiento llegar a cero?

Puede esperar que los ETF apalancados 2x basados en índices de alta volatilidad lleguen a cero. Sin embargo, si el mercado es estable, estos ETF deberían evitar el mismo destino que sus contrapartes más apalancadas.

Línea de fondo

La estrategia de los ETF apalancados es perfecta para los operadores a corto plazo. Sin embargo, en comparación con los fondos tradicionales, podría generar pérdidas considerables en mercados que son volátiles o "oscilantes". Debido al efecto emergente de la capitalización, su rendimiento podría ser muy diferente al de su índice subyacente durante un tiempo más prolongado que durante un tiempo más corto (como unas pocas semanas o meses).