Compre para cubrir: todo lo que necesita saber

Los inversores compran acciones para cubrir participaciones cortas. Con la ayuda de sus corredores, inician órdenes de compra para cubrir. La posición corta de un inversionista está cubierta por una orden de compra para cubrir, que le indica a un corredor que compre la cantidad correcta de acciones prestadas.

Introducción

La última etapa de la estrategia de inversión de venta al descubierto, cuyo objetivo es obtener ganancias de un mercado negativo, se conoce como "comprar para cubrir". Supongamos que el análisis de un inversor de un valor o índice es exacto. En ese caso, pueden beneficiarse vendiendo valores prestados, generalmente acciones, si predicen que el valor o el índice disminuirán. La compra de valores para compensar el costo de devolver los valores prestados se denomina compra para cubrir. Una venta corta y una compra para cubrir son los métodos de inversión más sencillos. Sin embargo, también hay otros tipos. Pero no está exento de peligro. Lo que necesitas saber sobre esta estrategia es lo siguiente.

Al vender una acción en corto, puede ganar dinero cuando su valor disminuye. La venta en corto consiste básicamente en tomar prestadas acciones de un corredor y venderlas en el mercado abierto.

Vender las acciones que compró para cerrar su inversión es sencillo. Una posición corta requiere un poco más de trabajo para cerrar. Una acción prestada debe devolverse al corredor para cerrar una posición corta.

Exige que el vendedor en corto de acciones compre acciones en nombre del inversor, idealmente con un descuento del precio al que se prestaron las acciones. La cobertura corta, también conocida como comprar para cubrir, es el proceso de comprar acciones en el mercado abierto para cerrar una posición corta.

¿Qué es comprar para cubrir?

Para cerrar posiciones cortas, los inversores compran acciones. Con la ayuda de sus corredores, inician órdenes de compra para cubrir. Una orden de compra para cubrir le pide a un corredor que adquiera exactamente suficientes acciones prestadas para cerrar la posición corta del inversionista.

No es lo mismo comprar una acción que comprar una posición para cubrir. Un inversor envía una orden de compra estándar cuando tiene la intención de comprar y mantener una acción en particular. Por otro lado, una orden de compra para cubrir tiene como objetivo cubrir una posición corta. Cuando se completa una transacción, un inversionista que compra para cubrir no posee las acciones porque el inversionista había pedido prestadas acciones que debían devolverse.

Un inversor que vende en corto una acción puede colocar una orden limitada de compra para cubrir diseñada para beneficiarse de las caídas de precios definiendo un precio objetivo máximo en el que se puede realizar la transacción. Un inversionista que vende en corto una empresa mientras negocia por $50 se beneficiará con $10 por acción si el precio de la acción alguna vez cae por debajo de $40 gracias a la orden limitada de compra para cubrir con un límite de $40.

Un inversor que vende en corto una acción gana dinero si el precio baja, a diferencia de un inversor que compra una acción y luego la vende para obtener una ganancia. Los inversores que compran para cubrirse bloquean las ganancias o pérdidas de la venta corta de acciones.

Acumulas deuda cada vez que haces una transacción. Por lo general, no le damos mucha importancia.

Le debes dinero al restaurante si pides un bistec allí. Le debes dinero al bar si pides una bebida allí.

¿Alguna vez tus amigos te "cubrieron" mientras salías con ellos?

Nos referimos a nuestros préstamos como "cobertura" en este contexto. A veces actuamos de cierta manera sin siquiera darnos cuenta.

Lo mismo se aplica a la venta corta de acciones. Vender corto es pedir prestado. Usted está pagando el préstamo cuando compra las acciones para devolverlas a su corredor.

Cubrir implica salvaguardar o proteger. Un pasivo es una deuda. Al comprar cobertura, se está aislando de esa responsabilidad. La frase "compra para cubrir" se refiere a esto.

¿Cuál es la relación entre comprar para cubrir y vender en corto?

Probablemente haya escuchado el dicho "compre barato, venda caro". Algunas personas prefieren comprar primero y luego vender. Cuando lo hacen, se conoce como una venta corta.

Considere sus transacciones como monedas. En una moneda, hay dos caras: cara y cruz.

Para cerrar su posición después de comprar, debe vender. Por otro lado, si vende en corto, debe comprar para cerrar su posición.

¿Qué es una venta corta?

Una venta corta es una inversión que genera dinero cuando su valor disminuye. Aunque esta publicación mencionará las acciones en aras de la simplicidad, se pueden tomar posiciones cortas con una amplia variedad de inversiones.

Un inversionista toma prestadas acciones de otra inversión para completar una venta corta (generalmente un corredor). Liquidan las acciones y depositan los ingresos en su cuenta. La posición corta ahora está abierta. La posición permanece abierta hasta que se devuelvan las acciones prestadas.

Debido a que comienza vendiendo acciones que aún no posee, se conoce como venta corta.

Cuando compra acciones tomándolas prestadas de su corredor, esto se conoce como una venta corta. Ir largo es la antítesis de esto. Antes de comprar, vendes.

¿Quiere saber más sobre las ventas en corto ?

En realidad, no eres dueño de las acciones, ya que las tomas prestadas. Cuando los vendes, asumes una mala actitud.

Además, sería mejor devolverle las acciones a su corredor. Los compras para hacer esto. Se conoce como comprar para cubrir.

Una venta corta es una inversión que genera dinero cuando su valor disminuye. Aunque esta publicación solo mencionará las acciones por simplicidad, las posiciones cortas se pueden tomar con una amplia variedad de inversiones.

Un inversionista toma prestadas acciones de otra inversión para completar una venta corta (generalmente un corredor). Liquidan las acciones y depositan los ingresos en su cuenta. La posición corta ahora está abierta. La posición permanece abierta hasta que se devuelvan las acciones prestadas.

Debido a que comienza vendiendo acciones que aún no posee, se conoce como venta corta.

¿Cómo se cierra una venta corta?

Usted compra la cantidad exacta de acciones que tomó prestadas cuando esté listo para finalizar su venta corta.

Averigüe si puede comprar o si necesita comprar para cubrir hablando con su corredor o practicando en su plataforma. Algunos corredores, como mencioné, solo ofrecen la opción de "compra". Otros ofrecen "compra para cubrir" como opción.

Un inversionista compra la misma cantidad de acciones prestadas originalmente para cubrir una posición de venta corta. Dado que el inversionista ha comprado acciones para reemplazar las que inicialmente tomó prestadas, esta práctica se conoce como "comprar para cubrir".

Después de eso, el inversionista devuelve las acciones a la persona que le prestó las acciones originales. La posición corta se termina como resultado.

El comerciante se beneficiará si el valor de las acciones cae mientras la posición corta está activa: el inversor obtendrá un préstamo contra las acciones, las venderá y luego las recomprará con un descuento. La posición corta dejará de ser rentable si las acciones aumentaron de valor mientras estaban abiertas: el costo de volver a comprar las acciones después de que el inversionista las venda será mayor.

Ejemplo de la vida real de comprar para cubrir

El extraordinario aumento del precio de las acciones del minorista de videojuegos GameStop fue una de las principales historias del mercado de valores de 2021. El futuro de GameStop, un negocio en problemas que ha estado luchando durante años, es muy incierto. Los inversores que anticiparon una disminución en el precio de las acciones de GameStop acortaron las acciones obteniendo acciones de sus corredores y revendiéndolas.

A principios de 2021, los especuladores avivaron el interés en las acciones, lo que hizo que el precio de las acciones subiera considerablemente. Varios inversores que habían puesto en corto las acciones de GameStop se apresuraron a comprar acciones para cubrir sus posiciones cortas por temor a más pérdidas a medida que subía el precio de las acciones.

El problema de GameStop es digno de mención porque se produjo un pequeño apretón cuando muchos inversores se apresuraron a comprar para cubrir sus posiciones cortas. La demanda de acciones de la Compañía aumentó debido a un aumento en las compras para cubrir, superando la oferta en el mercado abierto. Como resultado, el precio de las acciones aumentó aún más, provocando el pánico entre los vendedores en corto que se apresuraban a comprar para cubrir sus cortos por las nubes.

La mayoría de los inversores nunca deciden vender en corto una empresa. Por lo tanto, nunca tienen una necesidad de comprar para cubrir. Sin embargo, es fundamental comprender cómo funciona la compra de coberturas si encuentra atractiva la idea de vender en corto una empresa.

Richard quiere comprar acciones de ABC Corp. para una venta corta. Una venta corta exitosa se parecería a lo siguiente:

• Richard solicita un préstamo a su corredor por 1,000 acciones de ABC Corp.

• Gana $20,000 vendiendo estas acciones en el mercado abierto a $20 cada una.

• El precio de las acciones de ABC Corp. luego baja a $15.

• Richard gasta $15,000 para comprar 1,000 acciones de ABC Corp. al precio con descuento. Él está haciendo esta compra para cubrir su posición.

• Le devuelve a su corredor las 1.000 acciones de ABC Corp.

  
  

Richard ganó $5,000 de toda la transacción al vender las acciones por más de lo que le costó recomprarlas.

Una venta corta sin éxito se parecería a esto:

• Richard solicita un préstamo a su corredor por 1,000 acciones de ABC Corp.

• Gana $20,000 vendiendo estas acciones en el mercado abierto a $20 cada una.

• Después de eso, el precio de las acciones de ABC Corp. sube a $25.

• Richard gasta $25,000 para comprar 1,000 acciones de ABC Corp. Está haciendo esta compra para cubrir su posición.

• Le devuelve a su corredor las acciones de ABC Corp.

• Aunque Richard obtuvo una ganancia de $20 000 con la venta inicial, el costo de recomprar las acciones para cerrar su posición fue mayor. A lo largo del trato, pierde $5,000.

Beneficios de comprar para cubrir

Oye, la mejor parte de cualquier trato es la oportunidad de ganar dinero.

No puede beneficiarse de su venta corta sin comprar para compensar el déficit. Y no puedes irte sin comprar.

Sería mejor comprar para cubrir si se está deteniendo o obteniendo ganancias. Ya sea que una operación se cierre en el lado ganador o perdedor, hay una cierta cantidad de alivio.

Estar en un oficio implica algún tipo de tensión, ya sea euforia o inquietud. El peso se libera después de que se cierra su posición. La ambigüedad se vuelve clara. Puedes proceder.

• Un asesor financiero puede ayudarlo en la gestión de riesgos de su cartera mediante el uso de opciones y otras estrategias. Encontrar el asesor financiero ideal que satisfaga sus demandas no es un desafío. Puede comparar hasta tres asesores financieros locales utilizando el servicio gratuito de SmartAsset y seleccionar el que sea mejor para usted. Comience hoy si está preparado para hacerlo.

• La compra de opciones de venta es otra estrategia a emplear durante un mal mercado. Es peligroso, al igual que las ventas en corto, pero también puede conducir a ganancias significativas. Cuando invierta en el mercado de valores, preste atención a los impuestos, ya sea que esté vendiendo en corto o comprando opciones de venta. La calculadora de impuestos sobre ganancias de capital de SmartAsset ilustra cómo los impuestos afectan sus ganancias.

Riesgos de comprar para cubrir

Si bien llevar a cabo esa misma transacción no es riesgoso en sí mismo, vender una acción en corto puede serlo. Comprar suficientes acciones para cerrar una posición corta se conoce como comprar para cubrir.

Dado que el precio razonable más bajo de la acción es cero, cuando la compra directamente como inversionista, la suma que gastó en ella es lo máximo que podría perder. Por el contrario, si vende una acción en corto, sus pérdidas potenciales son teóricamente ilimitadas porque no hay un límite de precio superior para las acciones.

De la misma manera, dado que el precio más bajo de las acciones es cero, hay poco potencial alcista cuando se vende una acción en corto. Si bien una acción de $50 que posee puede aumentar su valor considerablemente más de $50, la ganancia máxima que puede obtener de una acción de $50 es de solo $50. La ganancia potencial de una acción es ilimitada, pero solo si la posee.

En el mercado, las ventas cortas cumplen una variedad de funciones esenciales. Los inversores que buscan proteger su cartera en caso de pérdida suelen utilizar posiciones cortas. Los inversores pueden reducir el riesgo tomando una posición corta inteligente. Para crear una inversión rentable en caso de que algo haga que toda su cartera pierda valor, un inversor puede, por ejemplo, comprar acciones de empresas tecnológicas específicas mientras vende al descubierto toda la industria. (Sin embargo, el precio de esta evasión de riesgos es que cuando sus inversiones principales tienen éxito, su posición corta pierde dinero).

Es crucial darse cuenta de que operar en una posición corta implica un riesgo mucho mayor que operar en una posición larga (en la que compra acciones y se beneficia de su mayor valor). Su riesgo está limitado en una posición ampliada por el precio de adquisición de las acciones. Más de su inversión inicial nunca se puede perder. Después de realizar su compra, espera a ver qué ganancias recibirá.

Su riesgo no se conoce cuando está corto de una posición. No apuesta dinero porque no tiene gastos iniciales aparte de los honorarios del corredor. En cambio, el precio de las acciones determina sus pérdidas después del hecho. Si tiene que recomprar las acciones para cerrar su posición después de una operación perdedora, estará perdiendo dinero activamente. Además, es imposible predecir cuánto dinero perderá. En teoría, hipotéticamente, las pérdidas podrían no tener un tope a medida que el precio de las acciones aumentara indefinidamente.

Comprar para cubrir es idéntico a realizar una orden de compra normal. Cuando varias personas compran a la vez, hay un aumento en la demanda. Eso puede reducir sus ganancias. Peor aún.

Cuando numerosos vendedores en corto se detienen a la vez, se crea un "apretón corto". Cada uno está intentando comprar para cerrar sus participaciones. El aumento de la demanda impulsa el crecimiento de los precios.

Nosotros, los comerciantes minoristas, ahora somos pequeños peces en un vasto océano. Es el mercado más turbulento que he visto. Esta "Guía de supervivencia de la volatilidad" fue creada por mi amigo Timothy Sykes.

Debido a toda esta volatilidad, es muy probable que el tamaño de nuestras posiciones no tenga un impacto significativo en el precio de las acciones. Sin embargo, el costo puede cambiar rápidamente si todos se dirigen en la misma dirección.

Obtener el precio que desea puede ser un desafío debido a los rápidos cambios de precios.

La línea de fondo

Cuando un operador compra acciones para reemplazar las que tomó prestadas al iniciar una posición corta, el proceso se conoce como compra para cubrir o cobertura corta. Si las acciones han perdido valor mientras la operación estaba abierta, genera una ganancia. Es la forma de cerrar una posición corta. El riesgo en una posición corta difiere del riesgo en una posición larga en términos de tipo y grado.

La venta al descubierto consiste en tomar prestadas acciones de su corredor y ofrecerlas a la venta con pérdidas. Estás asumiendo una pérdida cuando inicias una transacción corta. Tenga en cuenta que eso implica que se endeudará. Comprar para cubrir es saldar esa deuda y acabar con tu posición.

Demasiados operadores sin experiencia dan la impresión de que la venta corta es simple, pero los riesgos pueden ser extremadamente altos. Estás operando contra ti mismo ya sea que estés tomando ganancias o minimizando pérdidas.