¿Qué son los ETF de oro? Todo lo que necesitas saber

A diferencia de los fondos mutuos convencionales, un ETF, o fondo cotizado en bolsa, es un fondo de inversión que se negocia principalmente en una bolsa de valores. Se sabe que estos fondos poseen activos como acciones, materias primas o bonos y operan principalmente como acciones.

Introducción

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) para oro es un ETF de materias primas con el oro como su único activo principal. Los fondos cotizados en bolsa se comportan y cotizan como lo hacen las acciones individuales en una bolsa.

No obstante, el propio fondo contiene contratos de derivados respaldados por oro. En consecuencia, si invierte en un ETF de oro, en realidad no estará en posesión de oro.

Cuando la volatilidad del mercado hace que la confianza de los inversores se vea afectada, el oro es la inversión de referencia porque, como dicen, todo lo que brilla es oro. Históricamente, el precio del oro ha aumentado durante algunas de las peores caídas del mercado, actuando como una especie de refugio. Se debe a la correlación negativa del metal precioso con el mercado de valores.

La abundancia física del metal, que supera la demanda a nivel mundial, es otro factor que contribuye al atractivo del oro. El Consejo Mundial del Oro afirma que los exploradores de oro tardan mucho tiempo en descubrir nuevos descubrimientos de oro y poner en producción nuevas minas.

Pero, ¿qué pasa si no quiere o no puede invertir en el bien físico real? En términos de costo y conveniencia, los inversionistas tienen una amplia gama de opciones. Estos incluyen futuros de oro y fondos cotizados en bolsa (ETF) de oro.

Para comprender más acerca de cómo funcionan los futuros del oro, siga leyendo y los ETF difieren entre sí.

El principio de inversión

Los inversores utilizan ETF que rastrean y reflejan el precio del oro. Aunque el metal respalda los activos del fondo, no es la intención del inversionista adquirir oro.

Un inversor tiene la oportunidad de exponerse al rendimiento o cambios de precio del oro mediante el uso de un ETF de oro.

¿Qué son los ETF de oro ?

En 2004, se lanzó en EE. UU. el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) creado únicamente para seguir el precio del oro. 2. El ETF SPDR Gold Trust se promocionó como una opción menos costosa para comprar futuros de oro o poseer oro real. Sin embargo, el primer ETF de oro se introdujo en Australia en 2003. Desde su creación, los ETF han ganado popularidad como alternativa.

Las acciones de los ETF se pueden comprar a través de una casa de bolsa o un administrador de fondos, como cualquier otra acción.

Los inversores pueden participar en el mercado del oro sin comprar oro físico invirtiendo en ETF de oro. Los ETF de oro ofrecen una forma flexible para que los inversores con recursos limitados obtengan exposición a la clase de activos y aumenten efectivamente el nivel de diversificación en sus carteras. No obstante, los ETF pueden exponer a los inversores a riesgos asociados con la liquidez.

Por ejemplo, el prospecto de SPDR Gold Trust especifica que el fideicomiso puede ser disuelto por los accionistas que poseen al menos el 66,6 por ciento de las acciones existentes, el saldo del fideicomiso cae por debajo de un nivel predeterminado o el valor liquidativo (NAV) del fideicomiso cae por debajo de un nivel predeterminado. . Estos pasos se pueden implementar independientemente de cuán altos o débiles sean los precios del oro.

El IRS considera la propiedad en el ETF como propiedad en un coleccionable porque los inversionistas no pueden reclamar ninguna de las acciones de oro. Se debe a que los gestores de ETFs de oro no invierten en oro por su valor numismático ni buscan monedas de colección.

Debido a esto, las inversiones a largo plazo en ETF de oro (aquellas que duran un año o más) están sujetas a un impuesto a las ganancias de capital comparativamente alto. A diferencia de la mayoría de las demás ganancias de capital a largo plazo, que están sujetas a una tasa máxima del 20 por ciento, las inversiones en materias primas están sujetas a una tasa máxima del 28 por ciento.

Además de reducir el potencial del inversionista para beneficiarse de las ganancias multianuales en oro, vender las acciones antes de que termine el año para evitar pagar impuestos también lo sometería a un impuesto a las ganancias de capital a corto plazo significativamente más alto.

Los gastos relacionados con el uso de ETFs son un último punto a tener en cuenta. La gerencia del ETF puede vender oro para pagar los gastos porque el oro no genera ningún ingreso y aun así debe pagarse. Para los accionistas, cada venta de oro por parte del fideicomiso es un hecho imponible. Significa que cualquier costo de patrocinio o marketing, así como la tarifa de administración de un fondo, deben pagarse mediante la venta de activos. Como resultado, el valor de los activos subyacentes totales por acción disminuye, lo que con el tiempo puede dar a los inversores un valor esperado de la acción de menos de una décima parte de una onza de oro. Puede dar lugar a diferencias entre el valor informado del ETF y el valor real del activo de oro subyacente.

Ejemplos de ETF de oro

Una onza de oro, por ejemplo, estaría representada por una inversión de $ 1,000 en un ETF como SPDR Gold Shares (GLD) (si el oro se cotizara a $ 1,000). Un inversionista podría comprar un contrato de oro E-micro Gold Futures que equivale a 10 onzas de oro por los mismos $1,000.

Esta forma de apalancamiento tiene la desventaja de que los inversores pueden ganar o perder dinero con base en 10 onzas de oro. Al considerar el apalancamiento y el vencimiento regular de los contratos de futuros, es fácil ver por qué muchos inversores eligen invertir en ETF sin leer detenidamente la letra pequeña.

Cómo usar los ETF de oro

Los bonos y los ETF de oro tienen características defensivas, y muchos inversores utilizan los ETF de oro como protección contra la depreciación de su moneda y la inestabilidad política y económica.

Si su cartera de inversiones contiene activos vulnerables a una caída en el valor del dólar, comprar un ETF de oro puede ayudarlo a reducir ese riesgo. El oro tiende a aumentar cuando la moneda es débil. Por el contrario, vender un ETF de oro puede servir como cobertura si su cartera está expuesta al alza.

Un ETF de oro es un tipo de fondo cotizado en bolsa de materias primas que se puede utilizar para reducir el riesgo asociado con el precio del oro o exponer a los inversores a sus oscilaciones. Poseer un ETF de oro podría ayudar a reducir el riesgo en una posición si los activos de la cartera de un inversor se han vuelto más riesgosos a medida que aumenta el precio del oro.

Alternativamente, si un inversionista experimentado decide vender oro en corto después de un estudio exhaustivo, negociar un ETF de oro inverso podría ser un enfoque sencillo para obtener ganancias de la caída de los precios del oro.

Debido a sus inversiones en lingotes de oro, un solo tipo de activo, los ETF de oro se designan como tales.

Los ETF de oro son inversiones pasivas cuyo valor está correlacionado con el precio del oro en los mercados internacionales/locales debido a su inversión en oro físico que sirve como activo subyacente.

Tanto los inversores individuales como los institucionales pueden invertir en ETF de oro en la India. Los ETF de oro se pueden comprar en papel o en forma desmaterializada.

El tamaño de la unidad del Gold ETF es un gramo de oro que está respaldado por oro real de alta pureza (99,5 por ciento)

¿Cuál es el propósito del ETF de oro?

Los fondos ETF de oro se pueden utilizar como un fondo negociado en bolsa de la industria además de ser un vehículo negociado basado en productos básicos. Es el mejor método de inversión para diversificar una cartera financiera y obtener exposición a diversas industrias, como la fabricación, el transporte y la extracción de oro. Estos fondos cotizados en bolsa ofrecen un enfoque más sencillo para invertir en el sector del oro y son relativamente fáciles de comprar.

Los mejores ETF de oro se pueden utilizar como sustituto del seguro en la cartera de inversiones de uno porque se pueden emplear como cobertura contra un mercado cambiante. Por ejemplo, si el precio del oro cae inesperadamente, los inversores pueden minimizar su pérdida utilizando fondos cotizados en bolsa a corto plazo.

Algunas de las inversiones defensivas más sólidas del mercado son estos fondos cotizados en bolsa. Dado que muchos inversores los utilizan para proteger su capital de los cambios económicos y, en circunstancias extremas, de la depreciación de la moneda, se cree que comparten las mismas características de clase que los bonos. Si monedas importantes, como el dólar, tienden a declinar débilmente, el precio del oro puede aumentar considerablemente. Una persona puede ganar dinero con esa caída abrupta invirtiendo.

Estos fondos negociados son excelentes inversiones a largo plazo porque cada unidad equivale a 1 gramo de oro puro al 99,5 por ciento, lo que hace posible inversiones más significativas o transacciones sistemáticas.

Imponibilidad

Los impuestos impuestos sobre la adquisición o venta de oro real son comparables a los impuestos sobre los ETF de oro. Se deberá pagar el impuesto a las ganancias de capital si un inversionista negocia este dinero y las ganancias. Tanto las inversiones a corto como a largo plazo en estos fondos comerciales están sujetas a impuestos.

Para los activos mantenidos durante 36 meses o más, existen dos formas diferentes de impuestos pagados sobre los fondos cotizados en bolsa de oro: el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo y el impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo. Un inversor será responsable de pagar un impuesto sobre las ganancias de capital del 20 por ciento en este escenario y cualquier indexación necesaria. De acuerdo con la categoría impositiva existente del individuo, los fondos negociados en bolsa estarán sujetos al impuesto a las ganancias de capital para inversiones a corto plazo.

Por ejemplo

El impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo se evaluará de acuerdo con la categoría impositiva sobre la renta del inversionista si un inversionista que invirtió en un fondo de deuda mutuo y obtuvo una ganancia de capital de 50,000 rupias retira el dinero antes de que hayan pasado tres años. La renta imponible del inversor aumentaría en $50.000 y los impuestos se aplicarían de forma adecuada.

Con el beneficio de la indexación, se aplica un impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo del 20 por ciento si una persona retira su inversión, incluidas las ganancias de capital, después de tres años de inversión.

Para tener en cuenta cómo la inflación afectará su inversión, la indexación reduce el valor de las ganancias de capital totales a largo plazo.

Después de la indexación, utilizamos el Índice de Inflación de Costos (CII) del gobierno en el siguiente cálculo para determinar el valor final de las ganancias de capital:

El Monto de Inversión* (CII del año de retiro y CII del año de inversión) se conoce como el "Costo de Adquisición Indexado".

Impuesto sobre ETF de oro

Los fondos cotizados en bolsa de oro, también conocidos como ETF de oro, son planes de fondos mutuos abiertos basados en el precio del oro en constante fluctuación. Por otro lado, el oro que está físicamente presente no genera dinero. Además, hay tarifas de fabricación significativas para el oro real. Los inversores pueden acceder al mercado del oro utilizando ETF de oro. Son una excelente opción para los inversores que esperan superar la inflación a largo plazo.

Además, en comparación con las acciones, el oro es una inversión menos volátil. Un gramo de oro equivale a 1 unidad Gold ETF. Como resultado, le ofrece la oportunidad de invertir en oro y de operar con acciones. Algunas casas de fondos ganan dinero con lingotes de oro. Por lo tanto, deben vigilar atentamente la actividad del mercado. El precio del oro real afecta el valor de los ETF de oro de forma lineal. Tampoco comprometen la pureza, pero también garantizan un nivel constante de disponibilidad en todo el país.

¿Quién debería invertir en oro ETF ?

Los ETF de oro son la mejor opción para los inversores que desean seguir y reflejar el precio del oro en tiempo real. Estos fondos negociados en bolsa son apropiados para aquellos que no quieren poseer la materia prima física, sino que desean aumentar sus ingresos comerciando con el metal precioso. Ofrece numerosas oportunidades para conocer el precio y el rendimiento del oro real en el mercado.

Los fondos cotizados basados en oro han superado a los índices bursátiles de referencia durante los últimos años, lo que los convierte en una opción de inversión deseable para los prestatarios cautelosos. Además, los fondos cotizados en bolsa de oro tienen un rango de tarifa de corretaje de 0.5 a 1 por ciento, lo que los convierte en una opción sensata para aquellos que intentan reducir los costos de comisión. Sin embargo, se recomienda limitar la inversión en oro de uno a entre el 5 y el 10 por ciento de toda su cartera de inversiones. Ayudará a crear un plan de inversión sólido y preservar un rendimiento constante.

Ventajas de los ETF de oro

Invertir en fondos ETF de oro fuerte proporciona una serie de ventajas sobre la compra y el almacenamiento de oro real. Examinemos las razones por las que podría ser una buena opción de inversión.

Operaciones más sencillas Al igual que con cualquier otro fondo basado en acciones, la compra y venta de ETF de oro es un proceso sencillo. Simplifica todo, especialmente si la persona está negociando acciones a través de un corredor de bolsa o un administrador de fondos ETF. Se pueden negociar durante el horario comercial y son significativamente más simples de liquidar.

Adicionalmente, el mercado de valores pone a disposición del público información sobre los precios del oro. Crea transparencia en todo el proceso y permite a los inversores monitorear los cambios, incluso cada hora.

No hay cargas de entrada o salida para los ETF de oro. Por lo tanto, no hay tarifas adicionales asociadas con la compra o venta de estos fondos. Solo del 0,5 al 1 por ciento del costo de cada transacción se destina a la intermediación para los inversores.

Estos fondos negociados están exentos del impuesto al valor agregado, el impuesto a las transacciones de valores y el impuesto al valor agregado (aparte del impuesto a las ganancias de capital), lo que permite a los inversores diferir el pago de impuestos sobre su inversión.

Una persona que invierte en oro real puede estar sujeta a impuestos sobre el patrimonio, especialmente si compra muchas joyas de oro o lingotes de oro. Las inversiones en ETF de oro son mejores para ahorrar impuestos porque no están sujetos a impuestos sobre el patrimonio.

Menos riesgo de mercado: los precios del oro a menudo fluctúan en pequeñas cantidades, lo que permite evitar grandes pérdidas incluso cuando los rendimientos de las acciones disminuyen.

Desventajas de los ETF de oro

Realmente no puede tener un activo de oro a través de un ETF de oro si eso es lo que quiere hacer. Una barra de oro, una moneda o cualquier tipo de lingote nunca es verdaderamente suyo. La única forma en que el oro puede canjearse de un ETF de oro es por dinero en efectivo, nunca por oro físico.

El IRS puede clasificar el oro como "coleccionable", lo que puede tener repercusiones fiscales, a pesar de que los ETF generalmente ofrecen muchas ventajas fiscales.

ETF de oro más populares

Hay muchos tipos diferentes de ETF de oro, pero antes de incorporar alguno a su plan de inversión, vigile el rendimiento de algunos de los más conocidos. Examine sus movimientos para ver si se ajustan a los requisitos de su cartera. Probablemente le resultará más sencillo comenzar a invertir en ETF de oro una vez que tenga una mejor comprensión de ellos.

• Algunos de los ETF de oro más populares se enumeran a continuación:

• SPDR Gold Trust ETF (GLD)

• iShares Gold Trust ETF (IAU)

• Invesco DB Oro ETF (DGL)

  
  

Si decide buscar otras posibilidades de ETF de oro, hay disponible una amplia gama de ETF de oro y metales preciosos.

ETF de oro frente a futuros de oro

Los fondos de materias primas, o ETF de oro, se negocian como acciones y se han convertido en un tipo de inversión relativamente común. Los inversores en realidad no son propietarios del metal físico, aunque sus inversiones están compuestas por activos respaldados por oro. En cambio, tienen una pequeña cantidad de activos relacionados con el oro, lo que le da más diversidad a su cartera. A diferencia de lo que es posible a través de inversiones físicas y contratos de futuros, estos productos suelen ofrecer a los inversores exposición al oro a través de compromisos de inversión más pequeños.

Sin embargo, es posible que muchos inversores no entiendan que el costo de operar con ETF que rastrean el oro puede superar su facilidad.

Línea de fondo

Dado que los ETF de oro vienen en una variedad de denominaciones, son perfectos para todo tipo de inversores. Una unidad de un fondo cotizado, que equivale a un gramo de oro, es todo lo que se necesita para comenzar a invertir.

Utilizar como garante. Puede usar ETF de oro como garantía para un préstamo garantizado de cualquier institución financiera. Debido a que todo el procedimiento lleva mucho menos tiempo, ofrece más comodidad que la hipoteca clásica.