定價權之戰！能為我們帶來哪些原油投資機會？

近日，據外媒對四個主要預測機構的調查，美國最大的石油盆地——二疊紀盆地（包括西德克薩斯和新墨西哥州東南部的大片地區）將在2030年前增產40%，達到786萬桶/日的峰值，超過除沙特以外的所有歐佩克國家的產量。

二疊紀盆地是美國最大的盆地之一，位於德克薩斯州和新墨西哥州。該地區擁有豐富的頁巖油和天然氣儲量，因此增產的消息，也吸引了眾多投資者的關註。

那麽為什麽美國要宣布增產原油呢？我們認為有以下幾個原因:

1. 中東不聽指揮

中東已經有慢慢脫離美元掌控的趨勢，而二疊紀盆地石油增產計劃，可以增加美國原油化語權的同時，有效淡化中東以及俄羅斯對原油的定價權。

➤不管是伊朗、俄羅斯，還是伊拉克、沙特都在嘗試用中國大陸的人民幣進行原油交易。

➤從4月2的OPEC+會議上，可以明顯看到，之前向美國承諾增產的成員組織，竟然與俄羅斯達成協議，5月開始一同減產原油，幅度達到每日100萬桶，這樣的做法勢必會導致美國的CPI物價指數進一步上漲。

2. 賺取原油差價

OPEC+的減產計劃，會另原油價格持續走高，美國如果能在這時增產，即使整個增產的流程需要七年，十分緩慢，但也能從暴漲的原油價格當中，賺取差價。

3. 增加美國就業率

目前美國經濟存在各種問題，銀行倒閉，通脹，以及失業率的攀升，大力開發與增產本土石油，可以極大程度的緩解美國的非農業就業人數據。

4. 拉攏歐洲 與俄羅斯切割

自從俄烏爆發戰爭以來，美國一直在引領全球與俄羅斯做切割，不管是從經濟上，還是從能源貿易上，甚至將俄羅斯踢出了SWFIT國際資金清算系統，禁止其使用美元進行能源貿易，但俄羅斯屬於OPEC+的成員國，在中國大陸的介入之下，俄方與中東達成共識，一同減產，在歐洲缺少能源，美國又沒有足夠原油能源的情況下，試圖用逼迫歐洲各國選邊俄羅斯，美國增產40%原油也是為了穩定住自己的盟友的被迫之舉。

可以看出，這次美國做如此大幅度的增產計劃，小目標是解決美國的經濟問題，真正的目的是為了穩固自己的石油霸權。

當然，我們作為投資者最需要關心的就是，這次增產，會為我們投資帶來哪些幫助和機會。想了解清楚這些，我們需要先看看歷史上同類事件當中，美國為了穩定原油霸權，對原油價格所造成的影響。

為了穩定美國石油霸權，歷史上發生過多次原油增產和減產事件，比較典型的例子有以下事件：

☼1973年石油危機

事件：為了打擊支持以色列的美國和其它西方國家，逼迫他們在政治上站到阿拉伯人這邊來。由於中東戰爭引發的石油禁運和減產。當時，沙特阿拉伯等石油出口國組成了石油輸出國組織（OPEC），通過限製石油產量來調節油價。

導致結果：全球石油供應短缺，油價飆升。

☼1980年代產能危機

事件：由於1980年，美國經濟危機爆發，導致石油需求減少，OPEC國家的石油產量又過高，導致全球原油供應過剩，油價暴跌。

導致結果：全球石油市場再次供過於求，油價進一步下跌。

☼1990年代初海灣戰爭

事件：美國領導的聯盟軍隊於20世紀90年代，為恢復科威特主權、獨立與領土完整並恢復其合法政權而對伊拉克進行的一場戰爭，戰爭導致石油產量下降。

導致結果：OPEC采取減產措施，油價上漲

☼1997年至1998年亞洲金融危機爆發

事件：為了壓製亞洲經濟發展，美國對亞洲進行做空，爆發亞洲金融危機。

導致結果：全球原油需求下降，供大於求，油價大幅下跌。

☼2014年至2016年頁巖油革命

事件：由於美國頁巖油革命的成功，加上全球經濟增長放緩。

導致結果：全球原油供應增加，原油價格持續下跌。

美國為了實現原油霸權與全球經濟霸權，對原油的產量造成多次影響。當然，我們從事件當中也能讀到油價的漲跌規律。即原油增產會導致供應增加，油價下跌；而減產會導致供應減少，油價上漲。

全球經濟狀況、政治環境、自然災害等也會對原油價格產生影響，比如海灣戰爭事件導致的OPEC減產，就和目前俄烏沖突導致OPEC+減產如出一轍，投資者應該密切關註這些因素，並據此製定投資策略。

那麽，接下來我們該如何製定投資策略呢？

第一步、先按時段進行劃分

u從長期來看

一般時間跨度為半年到1年，美國原油的增產會對油價帶來負面影響，不管是上面2014年的頁巖油革命，還是1980年代的石油產能過高，導致的油價暴跌，都為我們證明了這一點，並且這種影響會隨著美國的擴產進度持續增加，所以長期來看，油價下跌是個長期趨勢。

u從中期來看

一般時間跨度為3個月到半年，俄烏戰爭沖突的影響會慢慢減弱，如果我們拿上面1990年代的海灣戰爭做為參考就可以明白，減產的手段只能持續3年左右。所以隨著戰爭的影響退去，減產的必要性就會降低，而油價會在3年左右開始慢慢導向美國的增產，會有一個明顯的原油見頂信號出現。

u從短期來看

一般時間跨度為1-3個月，這裏我們不需要考慮美國增產因素，原因在於短時間內，美國無法完成增產項目的開展。所以在這段時間內，我們只需要緊盯中東以及俄羅斯的減產情況，來進行原油價格判斷依據即可。

基於以上，操作策略上，我們可以分成三個時段，短期、中期與長期策略。

第二步、不同時段進行不同策略製定

n短期策略

時間為1-3個月，使用Trend-Based Fib Extension工具，在原油日線圖上做多頭形態壓力位預設，可得到下圖：

再跟據所處不同階段，把壓力位設置為平倉止盈點位即可。

n中期策略

時間為半年，我們需要利用Trend-Based Fib Extension工具，在原油周線上，先行標定半年後的轉折點，在進行點位安排，可得到下圖：

n長期策略

時間為1年，我們需要利用Gann Square工具，在原油周線上，將時間軸設置為一年，工具就能自動為我們找到油價下跌時的每個階段位置，可得到下圖：

原油的價格是否穩定，取決於全球原油出產國的供需關系是否相對平衡。而美國的美元，作為原油指定的交易貨幣，對於原油的影響力要遠遠高於其它國家，在加上美國為了坐穩原油霸權的位子，發動了多起資源爭奪戰、經濟戰、金融戰與貿易戰。

所以我們需要站在美國的視角上去分析原油未來的趨勢與發展，才能製定出準確的操作策略。