தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் என்றால் என்ன? நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அனைத்தும்

தலைகீழ் ETF என்றால் என்ன தெரியுமா? பங்கு விலைகள் வீழ்ச்சியடையும் போது முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் சந்தை வருமானத்திலிருந்து லாபம் பெற முயற்சி செய்யலாம். சந்தைகளின் ஒழுங்கற்ற தன்மையின் விளைவாக இது அநேகமாக நிகழ்கிறது.

சுருக்கமாக, சந்தை நேரத்தில் உங்கள் கையை முயற்சி செய்ய இன்று தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியைப் பயன்படுத்துவது உற்சாகமாக இருக்கும்.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் முதலில் ஒரு அடிப்படைக் குறியீட்டின் முதலீட்டுச் செயல்திறனுக்கு நேர்மாறான துருவ வருமானத்தைத் தருகின்றன. இருப்பினும், இது பொய்யானது, ஏனெனில் வருமானம் மிகவும் சிக்கலானது.

முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைத் தொடங்குவதற்கு முன் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன?

ஒரு கரடி அல்லது குறுகிய ப.ப.வ.நிதி சில சமயங்களில் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி என அழைக்கப்படுகிறது, இது சந்தை வீழ்ச்சியிலிருந்து இலாபம் பெற உருவாக்கப்பட்ட ஒரு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியாகும்.

ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை அல்லது பாதுகாப்பு விரைவில் மதிப்பை இழக்கும் என்று கணிக்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த குறுகிய கால, பொது வர்த்தக முதலீடுகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். ஒரு வீழ்ச்சியில், இழப்புகளிலிருந்து பாதுகாக்க அவர்கள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

டைட்டனில் முதலீட்டாளர் உறவுகளின் தலைவர் ஜான் டியோங்கர் குறிப்பிடுகிறார், "தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு பங்கு போர்ட்ஃபோலியோவைக் கட்டுப்படுத்தும் ஒரு கருவியாகும்." "உங்கள் அளவுகோல், S&P 500, 1% அதிகரித்தால், உங்கள் ஹெட்ஜ் 1% குறையும், மற்றும் நேர்மாறாகவும்.

இன்சூரன்ஸ் போன்ற தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் மூலம் முதலீட்டாளர்களின் ஏற்ற இறக்கத்தை குறைக்கலாம். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் முன்னறிவிக்கப்பட்ட வீழ்ச்சியிலிருந்து இலாபம் பெற தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தலாம். இந்த போக்கில் குறுகிய விற்பனைக்கு பதிலாக அவை பயன்படுத்தப்படலாம்.

உதாரணமாக, எண்ணெய் தொழில் விரைவில் பின்னடைவை சந்திக்கும் என நினைத்தால், எரிசக்தி உற்பத்தியாளர்களுடன் இணைக்கப்பட்ட பத்திரங்களின் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியை வாங்க ஒரு முதலீட்டாளர் முடிவு செய்யலாம். முதலீட்டாளரின் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி லாபகரமாக இருந்தால் அவர்களின் கணிப்பு துல்லியமாக இருந்திருக்கலாம்.

எப்படியாவது, முதலீட்டாளர் தவறு செய்தால், சந்தையின் விலை அல்லது குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பு உயர்ந்தால், அவர்கள் நஷ்டத்தை சந்திக்க நேரிடும்.

உதாரணமாக, S&P 500 வீழ்ச்சியடையும் என நினைக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர், ProShares Short S&P 500 இன் பங்குகளை வாங்க முடிவு செய்யலாம். இந்த தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியின் மதிப்பு S&P 500 குறியீட்டின் மொத்த மதிப்பிற்கு நேர்மாறான விகிதாசாரமாகும்.

அவற்றின் தினசரி இழப்புகளின் காரணமாக, தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் கூடிய முதலீடுகளாக அடிக்கடி காணப்படுகின்றன. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அவை இணைக்கப்பட்டுள்ள குறியீட்டை விட ஆபத்தானவை.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் எவ்வாறு இயக்கப்படுகின்றன?

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டு அல்லது ஆதரவிற்கு எதிராக செயல்படும் சொத்துக்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க வழித்தோன்றல் கருவிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. இதில் விருப்பங்கள், முன்னோக்குகள், இடமாற்று ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் அல்லது எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் வாங்க அல்லது விற்க முடிவு செய்யும் போது எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் நுழைகிறார்.

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் முதலீட்டாளருக்கு ஒரு நிலைப்பாட்டை வழங்குகின்றன, குறிப்பிட்ட முதலீடுகளின் மதிப்பு வரையறுக்கப்பட்ட அளவை எட்டும்போது அவற்றை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தத்தை உருவாக்குகிறது. பிற்காலத்தில் சொத்துக்களை தானாக வாங்குவது அல்லது விற்பது இந்த ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தி நிறைவேற்றப்படலாம்.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளை யார் பயன்படுத்த வேண்டும்?

முரண்பாடான வர்த்தகர்கள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் வீழ்ச்சி மதிப்பிலிருந்து இலாபம் பெற தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக ஆபத்துள்ள முதலீட்டு வாகனங்கள், அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே பொருத்தமானவை.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஏற்றது அல்ல, சொத்துக்களின் அதிக ஆதாயங்களுக்கான சாத்தியம் இருந்தாலும்.

குறுகிய விற்பனையானது தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளின் வணிக மாதிரியின் ஒரு அங்கமாக இருப்பதால் இழப்புகள் ஒருபோதும் முடிவடையாது. இதன் விளைவாக, தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் நாள் வர்த்தகர்கள் மற்றும் பிற குறுகிய கால முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் சாதகமாக உள்ளன.

கூடுதலாக, நீண்ட கால முதலீட்டு எல்லைகளைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் இந்த ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்கக்கூடாது. தினசரி பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடுவதால் அவர்கள் பொருத்தமான குறுகிய கால முதலீடுகளைச் செய்கிறார்கள்.

எனவே, உங்களிடம் குறுகிய முதலீட்டு எல்லை இருந்தால், சந்தை இயக்கவியல் தெரிந்திருந்தால், மற்றும் அதிக ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மை நிலை இருந்தால், தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்யும்போது பின்பற்ற வேண்டியவை

1. நிதி அடிவானம்

வரம்புக்குட்பட்ட முதலீட்டு அடிவானம் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். அவர்கள் நாள் நிலைகளை எடுத்துக்கொள்வதால், வருமானம் காலப்போக்கில் மாறுபடலாம். இதன் விளைவாக, தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு குறுகிய கால அவகாசம் தேவைப்படுகிறது.

2. முதலீட்டு நோக்கம்

தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், அவற்றின் முதலீட்டு நோக்கங்களைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள். ஒரு தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி சந்தைக் குறியீடு, தீம் அல்லது துறையைப் பின்பற்றலாம். இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் உங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களுடன் எவ்வளவு பொருந்துகிறது என்பதன் அடிப்படையில் பொருத்தமான உத்தியைத் தேர்வு செய்யவும்.

3. முந்தைய அனுபவம்

கடந்தகால செயல்திறனால் எதிர்கால வருமானத்திற்கு உத்தரவாதம் இல்லை. டெரிவேட்டிவ் வர்த்தகமும் ஆபத்தானது. எவ்வாறாயினும், ப.ப.வ.நிதியின் வரலாற்றுச் செயல்திறனை ஆராய்வதன் மூலம் சந்தை நகர்வுகளை முன்னறிவிப்பதில் நிதி மேலாளர் எவ்வளவு வெற்றிகரமாக இருந்தார் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்கலாம்.

4. ஆபத்து

அவற்றின் ஊக இயல்பு காரணமாக, தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் அதிக ஆபத்துள்ள முதலீட்டு விருப்பங்களாகும். இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் ஒவ்வொரு நாளும் டெரிவேட்டிவ் பதவிகளை வைத்திருக்கின்றன. டெரிவேடிவ் பந்தயம் எப்போதாவது உங்களுக்கு சாதகமாக செயல்படலாம் மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளை விளைவிக்கலாம்.

இதன் விளைவாக, இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் தங்களுடைய அனைத்து அல்லது பெரும்பாலான மதிப்பை இழக்கலாம். எனவே, தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், அதில் உள்ள அபாயங்களைக் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம்.

5. செலவு விகிதம்

வழக்கமான ப.ப.வ.நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில், தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன. தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளின் செலவு விகிதம் மிகவும் முக்கியமானது, ஏனெனில் அவை நிதி வழித்தோன்றல்களைக் கையாளுகின்றன.

கூடுதலாக, தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, கணிசமான தொழில்நுட்ப அறிவு மற்றும் ஆராய்ச்சி தேவைப்படுகிறது. இதன் விளைவாக நிதி நிர்வாகம் அவர்களின் கட்டணத்தை உயர்த்துகிறது.

ஒரு வர்த்தகர் எப்போது தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் வர்த்தகர்களால் பல்வேறு வழிகளில் சிறப்பாகப் பயன்படுத்தப்படலாம். மற்ற நிலைகளின் விலைகள் குறைவதிலிருந்து தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள, சில வர்த்தகர்கள், உதாரணமாக, குறுகிய ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

இதன் விளைவாக, சாத்தியமான இழப்புகள் ஒரு நிலை குறையும் போது மற்றொன்று உயரும். பிற வர்த்தகர்கள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு சொத்து அல்லது குறியீட்டில் ஒரு திசைக் கூலியை வைக்கலாம்.

இலக்கு சொத்தின் தினசரி இயக்கத்தை விட இரண்டு அல்லது மூன்று மடங்கு நகர்த்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகள், வர்த்தகர்களுக்கு மற்றொரு விருப்பமாகும். எனவே, வர்த்தகர்கள் முதலீட்டு வருவாயை அதிகரிக்க குறுகிய ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். அந்நிய ப.ப.வ.நிதிகளை ஸ்டெராய்டுகளின் நிதியுடன் ஒப்பிடலாம்.

உதாரணமாக, ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) ஆனது, ஸ்வாப்கள் மற்றும் ஃப்யூச்சர்களின் மூலம் Nasdaq 100 குறியீட்டின் எதிர் தினசரி செயல்திறனை மூன்று மடங்கு வழங்குகிறது. எனவே கோட்பாட்டளவில், நாஸ்டாக் 100 1% குறைந்தால் இந்த குறுகிய ப.ப.வ.நிதி 3% அதிகரிக்கும்.

எல்லாம் பயன்படுத்தப்படும் அந்நிய மூலோபாயம் மற்றும் அது இயக்கத்தைத் தூண்டிய செய்திகளுடன் எவ்வாறு தொடர்புடையது என்பதைப் பொறுத்தது.

இது கவர்ச்சியாகத் தோன்றினாலும், குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகள் இருக்கலாம். மற்ற கவர்ச்சியான சந்தைப் பொருட்களைப் போலவே, நிதி வழித்தோன்றல்களும் மோசமான செய்திகளுக்கு பல்வேறு பதில்களைக் கொண்டுள்ளன.

பயன்படுத்தப்பட்ட அடிப்படை சொத்துக்களின்படி, மேலே உள்ள கற்பனையான உதாரணத்தில் உள்ள குறுகிய ப.ப.வ.நிதியானது நாஸ்டாக் 2 சதவிகிதம் அதிகரிக்கும் போது 6 சதவிகிதம் வரை குறையும்.

உங்கள் நிதி கல்வியறிவு நிலை மற்றும் உங்கள் முதலீடுகளில் உங்கள் ஈடுபாட்டை கவனமாகக் கவனியுங்கள். அனுபவமுள்ள வர்த்தகர்கள் கூட சாதாரணமாகத் தொடங்கி வெளியேறும் திட்டத்தைக் கொண்டுள்ளனர். இரண்டு மிக முக்கியமான விஷயங்கள் உங்கள் அட்டவணையில் ஒட்டிக்கொள்வது மற்றும் இழக்கும் நிலையிலிருந்து எப்போது வெளியேறுவது என்பதை அறிவது.

வழக்கமான ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கணிசமான வருவாயை வழங்க முடியும் அதே சமயம் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளின் சில முதன்மையான ஆபத்துக்களை தவிர்க்கலாம், ஆனால் அவை அனைவருக்கும் பொருந்தாது.

2022 ஆம் ஆண்டிற்கான சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளின் தரவரிசை

1. MicroSectors Gold Miners -3X தலைகீழ் அந்நிய ஈடிஎன்கள் (GDXD)

முன்னணி தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றான GDXD ஆனது, குளோபல் கோல்ட் மைனர்களுக்கு நேர்மாறான வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. அதிகரித்து வரும் பத்திர விளைச்சல் மற்றும் வலுவான அமெரிக்க டாலர் தங்கம் விலையில் சிறிது சரிவுக்கு பங்களித்தது.

2. DUST - Direxion டெய்லி கோல்ட் மைனர்ஸ் இன்டெக்ஸ் பியர் பங்குகள்

கடந்த வாரம் சுமார் 21% வருவாய் ஈட்டிய மற்றொரு தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி DUST ஆகும், இது குளோபல் கோல்ட் மைனர்களுக்கு தலைகீழ் நெம்புகோல் வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. அதிக வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் வலுவான டாலர் காரணமாக தங்கத்தின் விலை குறைந்தது.

3. JDST பங்குகள் - டைரெக்ஷன் டெய்லி ஜூனியர் கோல்ட் மைனர்ஸ் இன்டெக்ஸ் பியர்

மற்றொரு சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியானது டைரெக்ஷன் டெய்லி ஜூனியர் கோல்ட் மைனர்ஸ் இன்டெக்ஸ் பியர் 2எக்ஸ் ஷேர்ஸ் (ஜேடிஎஸ்டி) ஆகும், இது எம்விஐஎஸ் குளோபல் ஜூனியர் கோல்ட் மைனர்ஸ் இன்டெக்ஸின் தலைகீழ் செயல்திறனில் 200 சதவீத தினசரி முதலீட்டு வருமானத்தை நாடியது. முந்தைய வாரத்தில் ஜேடிஎஸ்டி 21 சதவீதத்திற்கும் அதிகமாக வருவாய் ஈட்டியது.

4. SINV - ETFMG Prime 2X தினசரி தலைகீழ் ஜூனியர் சில்வர் மைனர்ஸ் ETF

கடந்த வாரம் SINV க்கு சுமார் 17% உயர்வைக் கண்டது, இது ஸ்மால்-கேப் சில்வர் சுரங்க மற்றும் ஆய்வு வணிகங்களின் குறியீட்டின் தினசரி விலை மாற்றங்களை -2x கண்காணிக்கிறது. வலுவான அமெரிக்க டாலர் மற்றும் அதிகரித்து வரும் பத்திர விளைச்சல் காரணமாக, வெள்ளி விலை குறைந்துள்ளது.

5. மைக்ரோசெக்டர்ஸ் யுஎஸ் பிக் பேங்க்ஸ் இன்டெக்ஸ் -3எக்ஸ் இன்வெர்ஸ் லெவரேஜ்டு ஈடிஎன்கள் (பிஎன்கேடி)

சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளின் பட்டியலில் BNKD இருந்தது, இது US பெரிய வங்கிகளின் சம எடையுள்ள குறியீட்டின் மூன்று மடங்கு தலைகீழ் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது. கடந்த வாரம் நிதித்துறை 2% சரிந்தது, வணிக வங்கிக் கூறு 4% சரிந்தது.

6. சில்வர் ப்ரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் இடிஎஃப் (ZSL)

வெள்ளி விலைகள் உயர்ந்து வரும் சூழலில் வெள்ளியின் விலை வீழ்ச்சியடைந்ததால் கடந்த வாரம் சிறப்பாகச் செயல்பட்ட தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்று ProShares UltraShort Silver, ZSL ஆகும், இது வெள்ளி விலைகளுக்கு தினசரி -2x லீவரேஜ் அளிக்கிறது.

7. DRV - Direxion டெய்லி ரியல் எஸ்டேட் பியர் பங்குகள்

கடந்த வாரம், சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்று DRV ETF ஆகும், இது US REITகளால் ஆன குறியீட்டிற்கு -3x தினசரி லீவரேஜை வழங்குகிறது. அதிக விகிதங்கள் வீட்டுச் சந்தைக்கு தீங்கு விளைவிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுவதால், முழு ரியல் எஸ்டேட் துறையும் 0.02 சதவீதம் குறைந்துள்ளது.

8. FAZ - Direxion டெய்லி ஃபைனான்சியல் பியர் பங்குகள்

நிதித்துறை கடந்த வாரம் 1.9 சதவிகிதம் சரிந்து, மிக மோசமாகச் செயல்படும் துறையாக இருந்தது. Russell 1000 Financial Services Index இல் தினசரி 3x குறுகிய கால லீவரேஜை வழங்கும் FAZ, பட்டியலிலும் முதலிடத்தில் உள்ளது. விகித உயர்வை எதிர்கொண்டு பொருளாதாரத்தின் வளர்ச்சி குறித்த கவலைகள் நிதித்துறை வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்தியது.

9. டைரெக்ஷன் டெய்லி எஸ்&பி ஆயில் மற்றும் கேஸ் எக்ஸ்ப். & தயாரிப்பு. 2X பங்குகளை தாங்கவும்

மற்றொரு சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட தலைகீழ்/அதிகமான ப.ப.வ.நிதிகளுடன், டைரெக்ஷன் டெய்லி எஸ்&பி ஆயில் & கேஸ் எக்ஸ்ப். & தயாரிப்பு. Bear 2X பங்குகள் முந்தைய வாரத்தை விட சுமார் 8% அதிகரித்தது.

10. டைரெக்ஷன் டெய்லி டெக்னாலஜி பியர் 3X பங்குகள் (TECS)

மற்றொரு தலைகீழ் தொழில்நுட்பமான ETF, TECS, கடந்த வாரம் 8% க்கும் அதிகமாக அதிகரித்து பட்டியலில் முதலிடம் பிடித்தது. இந்த நேரத்தில் முதலீட்டாளர்கள் வளர்ச்சி மற்றும் தொழில்நுட்ப பங்குகளைத் தவிர்ப்பதன் விளைவாக, தொழில்நுட்பத் துறை சரிந்தது.

தொழில்நுட்ப பங்குகள் உயரும் வட்டி விகிதங்களால் பாதிக்கப்படக்கூடியவை மற்றும் உயரும் விகிதங்களுடன் விகித சூழலில் குறையும் என்று கணிக்கப்படுகிறது.

குறுகிய விற்பனை மற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள்: முக்கிய வேறுபாடு என்ன?

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு முதலீட்டாளர் மார்ஜின் கணக்கை பராமரிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை, அவர்கள் குறுகிய நிலைகளைத் திறக்க விரும்பினால் அது அவசியமாக இருக்கும்.

ஒரு மார்ஜின் கணக்கில், ஒரு தரகர் ஒரு வர்த்தகருக்கு பணத்தைக் கடனாகக் கொடுக்கிறார், அதனால் அவர்கள் லாபம் ஈட்ட முடியும். ஷார்டிங் என்பது மார்ஜினைப் பயன்படுத்தும் ஒரு அதிநவீன வர்த்தக உத்தி.

குறுகிய நிலைகளை எடுக்கும் முதலீட்டாளர்கள் பத்திரங்களை மற்ற வர்த்தகர்களுக்கு விற்கிறார்கள்; அவர்கள் பங்குகளை வைத்திருக்கவில்லை. இதன் நோக்கம், சொத்தை மீண்டும் நஷ்டத்தில் விற்று, பங்குகளை மார்ஜின் லெண்டர் கொடுப்பதன் மூலம் வர்த்தகத்தை முடிப்பதாகும்.

சரிவுக்குப் பதிலாக பாதுகாப்பின் மதிப்பு அதிகரிக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது, முதலீட்டாளர் பங்குகளை ஓரங்கட்டப்பட்ட விற்பனை விலையை விட அதிக விலையில் மீண்டும் வாங்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளது.

ஒரு குறுகிய விற்பனை மற்றும் ஒரு மார்ஜின் கணக்கிற்கு தேவையான பங்குகளை கடன் வாங்குவதற்கு ஒரு தரகருக்கு பங்கு கடன் கட்டணம் செலுத்தப்பட வேண்டும். ஸ்டாக்கில் அதிக குறுகிய வட்டி மிகக் குறுகிய பங்குகளைக் கண்டறிவதை கடினமாக்கலாம், இது குறுகிய விற்பனையின் விலையை உயர்த்துகிறது.

பங்குகளை மிகக் குறைவாகக் கடன் வாங்குவதற்கான செலவு, கடன் வாங்கிய தொகையில் 3%க்கும் அதிகமாக இருக்கும். அனுபவமற்ற வர்த்தகர்கள் தங்கள் திறன்களை எப்படி எளிதாக மிஞ்சலாம் என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ளலாம்.

மறுபுறம், தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அடிக்கடி செலவு விகிதங்கள் 2 சதவிகிதம் மற்றும் தரகு கணக்கு உள்ள அனைவருக்கும் திறந்திருக்கும். செலவு விகிதங்கள் இருந்தபோதிலும், தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்வது, பங்குகளை குறைப்பதை விட ஒரு வர்த்தகருக்கு இன்னும் நேரடியானது மற்றும் குறைந்த விலை.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான முதன்மைக் காரணங்கள்

தலைகீழ் ETF நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான குறிப்பிடத்தக்க காரணங்கள் பின்வருமாறு:

1. அதிக வருமானம்

சந்தை எதிர்பார்த்தபடி செயல்படும் போது, இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் கணிசமான வருமானத்தை ஈட்டும் திறனைக் கொண்டுள்ளன. தலைகீழ் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் மதிப்பு குறையும் போது லாபம், அதை வேறு விதமாகக் கூறலாம்.

2. நிதி வழித்தோன்றல்களுக்கு மாற்று

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள், விருப்பங்கள் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் போன்ற நிதி வழித்தோன்றல்களுக்கான அணுகலை மறைமுகமாக வழங்குகின்றன. வழித்தோன்றல்களைக் கையாள்வது சவாலானது மற்றும் அனைவருக்கும் அல்ல. பரிவர்த்தனைகள் விலையுயர்ந்ததாகவும் அணுகுவது கடினமாகவும் இருக்கலாம். இந்த ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் வர்த்தக வழித்தோன்றல்களிலிருந்து பயனடையலாம்.

3. ஹெட்ஜிங்

முதலீட்டாளர்கள் இந்த ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு சொத்து வகுப்பிற்குள் பன்முகப்படுத்தலாம் அதே நேரத்தில் இழப்புகளிலிருந்து தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ளலாம். நீங்கள் ஒரு தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியில் முதலீடு செய்யலாம், உதாரணமாக, உங்களிடம் NIFTY 50 அளவுகோலைக் கண்காணிக்கும் ETF இருந்தால்.

NIFTY 50 மதிப்பு குறைந்தால் உங்கள் இழப்பை ஈடுசெய்யலாம்.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளின் நன்மைகள் என்ன?

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளின் சில அத்தியாவசிய நன்மைகள்:

1. முதலீட்டாளர்கள் சந்தைகள் வீழ்ச்சியடையக்கூடும் என்று கவலைப்பட்டாலும், தங்கள் பங்குகளை விற்க விரும்பவில்லை என்றால், அவர்கள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் மூலம் தங்கள் நீண்ட நிலைகளை பாதுகாக்க முயற்சி செய்யலாம்.

   
   

2. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் போன்ற நிதி வழித்தோன்றல்களுக்கு மறைமுக அணுகலை வழங்குகின்றன, இது வழக்கமான முதலீட்டாளர்களுக்கு வர்த்தகம் செய்ய கடினமாக இருக்கலாம் அல்லது கிடைக்காது.

   
   

3. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி வர்த்தகங்களின் பங்குகள், நிலையான ப.ப.வ.நிதிகளைப் போலவே, பங்குகள் போன்ற திறந்த சந்தையில் அணுக எளிதானது. டெரிவேடிவ்கள் அல்லது குறுகிய விற்பனையை அடிக்கடி அனுமதிக்காத ஓய்வூதிய கணக்குகளில், முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளையும் பயன்படுத்தலாம்.

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளின் குறைபாடுகள் என்ன?

1. நிலையான ப.ப.வ.நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில், தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் செயலில் தினசரி நிர்வாகம் மற்றும் நிதி வழித்தோன்றல்கள் தொடர்பான கூடுதல் செலவுகள் காரணமாக அதிக கட்டணங்களைக் கொண்டுள்ளன.

   
   

2. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அவற்றின் தினசரி அளவுகோலை விஞ்சும் நோக்கத்தில் இருப்பதால், நீண்ட கால செயல்திறன் எப்போதும் சம அளவில் வருமானத்தை அளிக்காது.

   
   

3. தினசரி கூட, தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி உத்திகள் சரியான தலைகீழ் இயக்கங்களை உருவாக்காது.

பின்பற்ற வேண்டிய முதலீட்டு குறிப்புகள்

1. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி உங்களுக்கு நல்லதா என்று உங்களுக்குத் தெரியாவிட்டால் நிதி ஆலோசகரிடம் பேசுங்கள். உங்கள் கோரிக்கைகளை பூர்த்தி செய்யும் சிறந்த நிதி ஆலோசகரை கண்டுபிடிப்பது சவாலானது அல்ல. SmartAsset வழங்கும் இலவச விண்ணப்பமானது உள்ளூர் பொருளாதார நிபுணர்களுடன் ஐந்து நிமிடங்களில் உங்களைப் பொருத்துகிறது.

   
   

2. ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் ஒப்பிடக்கூடியதாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் தெரிந்துகொள்ள வேண்டிய அத்தியாவசிய வேறுபாடுகளும் உள்ளன. நீங்கள் மிகவும் இறுக்கமான பட்ஜெட்டில் முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் உங்கள் ஆராய்ச்சி செய்ய விரும்பலாம் அல்லது நிதி நிபுணரிடம் பேசலாம்.

   
   

3. முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் எதைப் பெறுகிறார்கள் என்பதைப் புரிந்து கொண்டால், 401(k) க்கு ETF ஒரு வரவேற்கத்தக்க கூடுதலாக இருக்கும். குதிக்கும் முன், செலவுகளைச் சரிபார்த்து, கணிதத்தைச் செய்யுங்கள்.

தொடர்புடைய கேள்விகள் - அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

1. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் புத்திசாலித்தனமான முதலீடா?

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் எவ்வாறு வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன என்பதன் காரணமாக முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்வதற்கு முன் அவற்றுடன் தொடர்புடைய குறிப்பிட்ட அபாயங்களைப் பற்றி முழுமையாக அறிந்திருக்க வேண்டும். கூட்டு ஆபத்து, டெரிவேட்டிவ் செக்யூரிட்டி ரிஸ்க், தொடர்பு ரிஸ்க் மற்றும் ஷார்ட் சேல் எக்ஸ்போஷர் ரிஸ்க் ஆகியவை தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் முக்கிய அபாயங்களாகும்.

2. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியில் அனைத்தையும் இழக்க முடியுமா?

நீங்கள் ஒரு தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்தால், உங்கள் நிதிக்கான சந்தை அதிகரித்தால், நீங்கள் இழப்பை சந்திப்பீர்கள். நிதி அந்நியப்படுத்தப்பட்டால், நீங்கள் குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளைச் சந்திக்க நேரிடும். கரடி சந்தைகள் மற்றும் சந்தை கொந்தளிப்பு ஆகியவை உயரும் சந்தைகளிலிருந்து வேறுபட்டவை.

3. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியில் பூஜ்ஜியம் சாத்தியமா?

நீண்ட கால, அதிக லீவரேஜ் செய்யப்பட்ட தலைகீழ் ப.ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது மூன்று மடங்கு எதிர் வருமானத்தை உருவாக்கும் நிதிகள் பூஜ்ஜியத்திற்கு ஒன்றிணைகின்றன (Carver 2009). அடிப்படைக் குறியீடு மிகவும் நிலையற்றதாக இருக்கும்போது, சிறிய அந்நியச் செலாவணியுடன் கூடிய குறுகிய ப.ப.வ.நிதிகளுக்கும் இது பொருந்தும்.

4. தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்க அனுமதிக்கப்படுகிறது?

தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் பகலில் வர்த்தகம் செய்ய வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. நீங்கள் ஒரு நாளுக்கு மேல் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியில் ஒரு நிலையை வைத்திருந்தால், குறைந்தபட்சம் உங்கள் பங்குகளை தினசரி கண்காணிக்க வேண்டும்.

கீழ் வரி

முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளை சந்தைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு எதிராக ஊகிக்க ஒரு உத்தியாகப் பயன்படுத்துகின்றனர். சில ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து வர்க்கம் அல்லது குறியீட்டின் மதிப்பு வீழ்ச்சிக்கு எதிராக ஒரு ஹெட்ஜ் ஆகப் பயன்படுத்துகின்றனர், விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து பயனடைகிறார்கள். இருப்பினும், நேரடியாக பங்குகளை வைத்திருப்பது தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவதை விட குறைவான அபாயகரமானதாக இருக்கலாம்.

அவை பொதுவாக நீண்ட கால முதலீடுகளை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. கூடுதலாக, பலர் அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துவதால், அவர்கள் தேடும் சொத்துக்கள் அல்லது குறியீட்டைப் பற்றிய அவர்களின் ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகள் அதிகரிக்கப்படலாம்.