ஆமை வர்த்தகம்: ஒரு முழுமையான வழிகாட்டி

ரிச்சர்ட் டென்னிஸ் மற்றும் வில்லியம் எக்கார்ட் ஆகியோர் 1980 களின் முற்பகுதியில் ஆமை வர்த்தகர்கள் பரிசோதனையின் முழு கருத்தையும் மேற்கொண்டனர், எனவே அவர்கள் எவ்வாறு பணம் வர்த்தகம் செய்ய முடியும் என்பதை யாராவது கற்பிக்க முடியுமா என்று விசாரிக்கின்றனர். இந்தச் சோதனையானது, ஒரு சீரற்ற நபர்களின் குழுவைத் தேர்ந்தெடுத்து, அவர்களுக்கு வர்த்தக விதிகளின் தொகுப்பைக் கற்பிப்பதன் மூலமும், அவர்களின் இறுதி செயல்திறனைக் கவனிப்பதையும் உள்ளடக்கியது.

இந்த வழிகாட்டி மூலம், ஆமை வர்த்தக விதிகள் மற்றும் சந்தையில் அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பற்றி தெரிந்துகொள்ள தேவையான சில அடிப்படை விதிகளைப் பார்ப்போம்.

ஆமை வர்த்தகம் என்றால் என்ன?

ஆமை வர்த்தகம் என்பது நீண்ட கால வேகத்தில் இருந்து லாபம் ஈட்ட வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தப்படும் நன்கு அறியப்பட்ட போக்கைப் பின்பற்றும் அணுகுமுறையாகும். இது பல்வேறு நிதிச் சந்தைகளில் தலைகீழ் மற்றும் கீழ்நிலை இரண்டிலும் பிரேக்அவுட்களைத் தேடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

"குடல் உள்ளுணர்வை" நம்புவதை விட வணிகர்கள் விதிகளைப் பின்பற்ற அனுமதிக்கும் ஒரு இயந்திர நுட்பத்தை உருவாக்குவதே டென்னிஸின் கருத்தாகும். அனுபவமற்ற வர்த்தகர்களின் குழுவிற்கு விதிமுறைகளுக்குக் கீழ்ப்படிவது எப்படி என்று கற்றுக்கொடுக்கப்பட்டது, அதன்பின் வெற்றியைக் கையாள $1 மில்லியன் வழங்கப்பட்டது.

டென்னிஸ் தனிநபர்களின் குழுவைத் தேர்ந்தெடுத்து, முதலீட்டு விதிகளின் தொகுப்பைப் பற்றி அவர்களுக்குக் கற்பிப்பார், மேலும் அவர்களுக்கு வர்த்தக நிதிகளை வழங்குவார். அவர் விதிகளில் மிகவும் உறுதியாக இருந்தார், அவர் தனது சொந்த பணத்தை வர்த்தகரிடம் விசாரணைக்கு உட்படுத்தினார். தி வால் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னலில் இரண்டு வார பாடநெறிக்கான விளம்பரத்தை டென்னிஸ் வெளியிட்டார்.

கயிறு கற்றுக்கொள்வதற்கான வாய்ப்புக்கான விளம்பரத்திற்கு ஆயிரக்கணக்கான மக்கள் பதிலளித்தனர். இருப்பினும், 14 வர்த்தகர்கள் மட்டுமே அதைச் செய்வார்கள். இதற்குக் காரணம் சிங்கப்பூரில் அவர் பார்வையிட்ட ஆமைப் பண்ணைகள்; டென்னிஸ் அவர்களை 'ஆமைகள்' என்று குறிப்பிட்டார். பண்ணையில் வளர்க்கப்படும் ஆமைகள் கணித்தபடி, வணிகர்கள் எப்படியாவது வேகமாகவும் மிகவும் திறம்படவும் விரிவடைவார்கள்.

ஆமை வர்த்தகத்தின் வரலாறு

முறை பின்பற்றுவது பழைய யோசனையாக இருந்தாலும், சிகாகோ தரகர் ரிச்சர்ட் டென்னிஸ் ஆமை வியாபாரிகளின் கூட்டத்தைத் தொடங்கிய பிறகு இது கட்டமைப்பைப் பெற்றது.

டேவிட் ரிக்கார்டோ, ஜெஸ்ஸி லிவர்மோர், ரிச்சர்ட் வைகாஃப், ஆர்தர் கட்டன், சார்லஸ் டவ், ஹென்றி க்ளூஸ், வில்லியம் டன்னிகன், ரிச்சர்ட் டோன்சியன், நிக்கோலஸ் தர்வாஸ், அமோஸ் ஹோஸ்டெட்டர் மற்றும் ரிச்சர்ட் ரஸ்ஸல் ஆகியோர் பேட்டர்ன் பக்தர்களாக வகைப்படுத்தப்பட்ட பிற சரிபார்க்கக்கூடிய தரகர்கள்.

ரிச்சர்ட் டென்னிஸ் மற்றும் வில்லியம் எக்கார்ட் ஆகியோர் பரிமாற்றம் செய்வது கல்வியாக இருக்கலாமா வேண்டாமா என்ற விவாதத்தில் ஈடுபட்டபோது எல்லாம் தொடங்கியது. இந்த விவாதத்தைத் தீர்ப்பதற்காக, ரிச்சர்ட் டென்னிஸ் 1983 இல் வால் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னல், பரோன்ஸ் மற்றும் இன்டர்நேஷனல் ஹெரால்ட் ட்ரிப்யூன் ஆகியவற்றில் தனது படிப்பறிவுகளைக் கண்டறிய ஒரு அறிவிப்பை வெளியிட்டார்.

இது, பின்னர், 21 ஆண்கள் மற்றும் 2 பெண்களைக் கொண்ட முக்கிய ஆமை வணிகர்களின் கூட்டத்தின் ஏற்பாட்டைக் கொண்டிருந்தது.

ஆமை தரகர் ஒருவர் திட்டமிட்டபடி சிங்கப்பூருக்குச் சென்று ஆமை பண்ணையைப் பார்த்தார். திரும்பியபோது, "ஆமை வியாபாரிகள்" என்ற பெயர் ஒரு உருவகமாக கூட்டத்திற்கு பரிந்துரைக்கப்பட்டது. எனவே ரிச்சர்ட் டென்னிஸ், பண்ணையாளர் வீட்டுத் தோட்டத்தில் ஆமைகளை வளர்த்ததைப் போல, ஒவ்வொரு கடைசி வியாபாரிகளிடமிருந்தும் ஒரு தரகரை உருவாக்கினார்.

2-வாரம் அதிகரித்த அனுமானத் தயாரிப்பைத் தொடர்ந்து, ஒவ்வொரு ஆமையும் பிரத்தியேகமாகப் பரிமாறிக் கொள்வதற்காக தனது பணத்தால் ஆதரிக்கப்பட்ட பதிவைப் பெற்றன. தேர்வு முடிந்ததும், அவர்கள் $175'000'000 பலனை வழங்கினர்.

முழு 23 தொடக்க ஆமை தரகர் சேகரிப்பில் இருந்து கவனம் செலுத்துவது மதிப்பு, ஒரு தனிநபர் இன்று வரை பரிமாற்றம் செய்து தனது பரிமாற்ற அமைப்பைக் கொண்டுள்ளார். அவர் ஜெர்ரி பார்க்கர் மூலம் செல்கிறார்.

1984 இல், ஆமை வணிகர்களின் இரண்டாவது முறையாகவும், 1985 இல் மூன்றாவது முறையாகவும் இருந்தது!

ஆமை வியாபாரிகள் ஒரு போக்கை எவ்வாறு அடையாளம் காண முடியும்?

ஆமை வியாபாரிகள் வர்த்தகத்தை உருவாக்க மூன்று அடிப்படை வடிவங்கள் உள்ளன. முதலாவதாக, பங்குச் செலவுகள் அதிகரிக்கும் போது ஏற்றம் ஏற்படும். ஆமை வர்த்தகர்கள் பங்குகள் அதிகரித்து வருவதால் நீண்ட நேரம் செல்லலாம். இறுதியாக, ஒரு பங்கு வீழ்ச்சியடையும் போது இறக்கம் ஏற்படுகிறது.

ஒரு வர்த்தக வியாபாரி ஒரு பங்கின் விலை வீழ்ச்சியைப் பற்றி சுருக்கமாகச் சொல்லலாம். பங்குகள் அதிக அல்லது குறைந்த ஃபோகஸ்களுக்கு வராதபோது பக்கவாட்டு வடிவங்கள் நிகழ்கின்றன.

ஆமை வர்த்தகர்கள் இந்த முறைகளில் செயல்படாமல் இருக்கலாம், ஆனால் குறுகிய கால சந்தை நகர்வுகளில் முன்னேற வேண்டிய நாள் வர்த்தகர்கள் பக்கவாட்டு போக்குகளில் செல்ல வேண்டியிருக்கும்.

ஆமை வர்த்தக விதிகள்

சந்தைகள் வர்த்தகம்

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஆமைகளால் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டன, அவை சந்தையை சீர்குலைக்காமல் வர்த்தகம் செய்ய அதிக திரவ சந்தைகளை நாடின. ஆமைகள் பொருட்கள், உலோகங்கள், ஆற்றல், பத்திரங்கள், அந்நியச் செலாவணி மற்றும் S&P 500 ஆகியவற்றை வர்த்தகம் செய்தன.

நிலை-அளவு

ஆமைகள் ஒரு நிலை-அளவிலான அல்காரிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன, அவை அவற்றின் நிலையின் டாலர் ஏற்ற இறக்கத்தை இயல்பாக்குவதற்கு சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப அவற்றின் வர்த்தக அளவை சரிசெய்தன.

ஒவ்வொரு சந்தையிலும் ஒவ்வொரு நிலையும் ஒரே அளவில் இருப்பதை உறுதி செய்வதன் மூலம், இந்த அமைப்பு பல்வகைப்படுத்தலை மேம்படுத்த முயற்சித்தது. இதன் விளைவாக, அதிக பணப்புழக்கம் உள்ள சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒப்பந்தங்கள் குறைவாக இருக்கும், அதே சமயம் குறைந்த பணப்புழக்கம் கொண்ட ஒப்பந்தங்கள் அதிகமாக இருக்கும்.

IG பிளாட்ஃபார்மில் சராசரி உண்மை வரம்புக் குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்தி இதைச் செய்யலாம், இது செல்லுபடியாகும் வரம்பின் 20-நாள் அதிவேக நகரும் சராசரியை அடிப்படையாகக் கொண்ட சந்தை எவ்வளவு நிலையற்றது என்பதைக் குறிக்கிறது.

உள்ளீடுகள்

இரண்டு வெவ்வேறு நுழைவு அமைப்புகள் பயன்படுத்தப்பட்டுள்ளன. முதலாவதாக, பிரேக்அவுட்கள் 20-நாள் அதிகபட்சம் மற்றும் தாழ்வுகள் அல்லது 55-நாள் பிரேக்அவுட்களால் வரையறுக்கப்பட்டன. முதல் நான்கு இடங்களில் இருப்பவர்களுக்கு அவர்களின் பதவிகள் சேர்க்கப்படும்.

சிக்னல்களை தவறவிடாமல் இருப்பதை உறுதிசெய்ய, சிக்னலைத் தவறவிட்டால், ஒட்டுமொத்தமாக குறைந்த வருமானம் கிடைக்கும் என்பதால், தங்களுக்குக் கிடைக்கும் அனைத்து சிக்னல்களையும் எடுத்துக் கொள்ளுமாறு ஆமைகளுக்கு அறிவுறுத்தப்பட்டது.

இழப்புகளை நிறுத்துங்கள்

இழப்புகள் பெரிதாகிவிடாமல் இருக்க, ஆமைகளுக்கு முடிந்தவரை இழப்புகளை நிறுத்த கற்றுக்கொடுக்கப்பட்டது. வர்த்தகத்தை வைப்பதற்கு முன், அவர்கள் நிலைக்கு நுழைவதற்கு முன்பு தங்கள் நிறுத்த இழப்பை வரையறுப்பதன் மூலம் தங்கள் அபாயத்தை வரையறுத்தனர்.

இதனால், பிரபல வர்த்தகர் நிக் லீசனைப் போலவே அவர்கள் பெரும் தொகையை இழப்பதைத் தவிர்த்தனர். கூடுதலாக, அதிக நிலையற்ற சந்தைகள் வர்த்தகத்தில் இருந்து 'விப்சா' செய்யப்படுவதைத் தவிர்க்க பரந்த நிறுத்தங்களைக் கொண்டிருந்தன.

வெளியேறுகிறது

வர்த்தகத்தில் வெற்றி பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகள் சீக்கிரம் வெளியேறுவதால் கடுமையாக தடைபடுகிறது. போக்கைப் பின்பற்றும் அமைப்புகள் இந்தத் தவறுக்கு ஆளாகின்றன. ஆமை வர்த்தக அமைப்புகளில், வர்த்தகம் என்பது பெரிய வெற்றியாளர்களாக மாறும் பல வர்த்தகங்களை உள்ளடக்கியது, ஆனால் அவை அனைத்தும் அல்ல.

இன்னும் பல சிறிய இழப்புகள். அமைப்பு ஒன்றில், நீண்ட நிலைகள் 10-நாள் குறைந்த அளவிலும், குறுகிய நிலைகள் 20-நாள் அதிக அல்லது குறைந்த அளவிலும் வெளியேற்றப்பட்டன. ஸ்டாப் எக்சிட் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவதற்குப் பதிலாக, அவர்கள் நிகழ்நேரத்தில் விலையைப் பார்த்தார்கள்.

தந்திரங்கள்

பல புதிய வர்த்தகர்கள் செய்வது போல, அவசரப்பட்டு 'சிறந்த' விலையைப் பெற முயற்சிப்பதைக் காட்டிலும், ஆர்டர்களை வைப்பதற்கு முன் அமைதியாக காத்திருப்பது உட்பட, வரையறுக்கப்பட்ட ஆர்டர்கள் மற்றும் வேகமாக நகரும் சந்தைகளை எவ்வாறு கையாள்வது என்பது பற்றி ஆமைகள் கற்றுக்கொண்டன.

வாங்குவதற்கு சிறந்த பங்குகள், மற்றும் விற்பதற்கு மோசமானவை, வேகத்தில் இருந்து பயனடையவும் கற்பிக்கப்பட்டது.

சந்தை நுழைவு

இரண்டு வெவ்வேறு சந்தை நுழைவு யுக்திகள் இரண்டு கூடுதல் பிரேக்அவுட்களின் அடிப்படையில் இருக்கலாம் (தலைகீழ் மற்றும் கீழ்நிலை). இதன் விளைவாக, வர்த்தகர்கள் 20-நாள் பிரேக்அவுட்டை அதிக அல்லது குறைந்ததைப் பொருட்படுத்தாமல் தேர்வு செய்கிறார்கள்.

கூடுதலாக, ஆமை வர்த்தக உத்தியில் கிடைக்கும் அனைத்து சமிக்ஞைகளையும் ஆமைகள் பயன்படுத்த வேண்டும். குறைந்தபட்சம் ஒரு முயற்சி தோல்வியுற்றால், ஒரு பெரிய வெற்றி மற்றும் சாத்தியமான வர்த்தகத்தை இழக்க நேரிடும்.

55-நாள் பிரேக்அவுட் மற்றும் நான்கு சந்தை உள்ளீடுகள் வரையிலான வெற்றி நிலைகள் வருமானத்தைக் குறைத்து, வர்த்தக வழிமுறையை அழிக்கும்.

ஆமை வர்த்தக பரிசோதனையை விளக்குங்கள்

நிரூபிக்கப்பட்ட அளவுகோல்களின் தொகுப்பைக் கடைப்பிடிப்பதன் மூலம், ஆமை வியாபாரிகள் பெரும் வருமானத்தை ஈட்ட முடியும். எவ்வாறாயினும், முடிவுகள் ஒரு நாணயத்தைத் தூக்கி எறிவதற்குச் சமமானவை. எனவே ஆபத்து மற்றும் வெகுமதியை செயல்படுத்துவதற்கு முன் ஒரு மூலோபாயம் முழுமையாக பகுப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும்.

ஆமை வர்த்தக விதிகள் மற்றும் உண்மையான பரிசோதனைக்கு கூடுதலாக, வர்த்தகர்களுக்கு அவர்களின் அனுபவங்களின் அடிப்படையில் சில பயனுள்ள தகவல்கள் மற்றும் விவரங்கள் வழங்கப்படுகின்றன. இரண்டாவதாக, இது வர்த்தகர் உளவியலை ஆழமாக விளக்குகிறது.

பொறுமையின்மை அல்லது ஒழுக்கமின்மை காரணமாக, சில வர்த்தகர்கள் விதிகளைப் பின்பற்றத் தவறிவிட்டனர். மக்கள் பெரிய வர்த்தகங்களுக்கு உறுதியளித்தாலும், விதிகளைப் பின்பற்றுவது கடினம் என்று நீங்கள் வாதிட முடியாது.

ஆமை வர்த்தக விதிகள் பல ஆண்டுகளாக சோதிக்கப்பட்டு வருகின்றன. இருப்பினும், தற்போதைய சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் போக்குகளுக்கு பொருந்தக்கூடிய ஒரு மூலோபாயத்தை உருவாக்க நீங்கள் சக்கரத்தை கண்டுபிடிக்க வேண்டும்.

இருப்பினும், சில சிறிய தழுவல்கள் தேவைப்படலாம். இறுதியாக, முக்கிய யோசனை எப்போதும் ஒரே மாதிரியாக இருக்கும் - இழப்பு பற்றிய பயம், ஆபத்து-வெகுமதி விகிதத்தை அதிகரிப்பது மற்றும் பெரிய வர்த்தகங்களை லாபத்துடன் மூடுவது.

ஆமை வர்த்தகர்கள் எந்த அமைப்பைப் பயன்படுத்தி பங்குகளை கண்காணிக்க முடியும்?

ஆமை அமைப்பு ட்ரெண்ட்-ஃபாலோயிங் இன்டிகேட்டர் டான்சியன் சேனலைப் பயன்படுத்தியது. ஆமை சேனல்களைப் பயன்படுத்தும் வர்த்தகர்கள் வழக்கமாக 20 நாட்களுக்கு பங்குகளை கண்காணிக்கிறார்கள், அதன் போது காட்டி பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆரம்பத்தில், ஆமைகள் 20 நாள் பிரேக்அவுட்களின் போது வர்த்தகம் செய்தன.

முந்தைய பிரேக்அவுட்டின் போக்கு இல்லை என்றால் மட்டுமே வர்த்தகம் செய்யப்படும். ஒரு போக்கு ஒரு போக்கை உருவாக்கவில்லை என்றால் அடுத்த போக்கு இருக்கும் என்று ஆமைகள் நம்பின. கடைசி பிரேக்அவுட் இல்லாததால், வர்த்தகர்கள் அபாயத்தைக் குறைத்ததாக நினைத்தனர்.

சந்தைகளில் நீண்ட கால போக்கைப் பிடிக்க, 55-நாள் டான்சியன் சேனல் காட்டி சேர்க்கப்பட்டுள்ளது. இதன் விளைவாக, ஒரு வர்த்தகத்தை மேற்கொள்வது தோல்வியடையும் வரை காத்திருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. Donchian சேனல்கள் பிரபலமான குறிகாட்டிகளாக உள்ளன.

ஆமை வர்த்தக விதிகளை ஏன் பயன்படுத்த வேண்டும்?

ஒரு வெற்றிகரமான வர்த்தகர் ஆக, ஆமை பரிசோதனை மற்றும் அதன் அசல் ஆமை வர்த்தக விதிகளிலிருந்து நாம் கற்றுக்கொள்ளலாம். முதலில், ஒரு அமைப்பு எல்லாவற்றையும் விட முக்கியமானது; நுழைவு, வெளியேறுதல், நிலை-அளவு மற்றும் நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களுக்கான தெளிவாக வரையறுக்கப்பட்ட அளவுருக்கள் இல்லாமல், ஒரு வர்த்தகர் தனது உள்ளுணர்வைப் பின்பற்றுகிறார்.

இதன் விளைவாக, அவர் இறுதியில் அதிகப்படியான நிலை-அளவை மற்றும் அதிக வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்துவார்.

இரண்டாவதாக, உளவியலில் ஒரு பாடம் உள்ளது. விதிகளைப் பின்பற்றுவதில் சிக்கல் உள்ள மாணவரிடம் டென்னிஸ் பேசவில்லை.

விதிகள் குறிப்பிடத்தக்க வகையில் பயனுள்ளதாக இருந்தபோதிலும், மனிதர்கள் இன்னும் விதிகளைப் பின்பற்றுவதில் அல்லது குறிப்பிட்ட உள்ளீடுகளை விட்டுவிடுவதில் சிரமப்படுகிறார்கள்.

சிறந்த ஆமை வர்த்தக போக்கு குறிகாட்டிகள் என்ன?

நகரும் சராசரி காட்டி டான்சியன் கால்வாய் ஆகும். இது ஒரு வகை போக்கு காட்டி மட்டுமே. இந்த மூன்று பிரபலமான போக்கு குறிகாட்டிகள் மூலம் ஆமைகள் போக்குகளைக் கண்காணித்து வர்த்தகம் செய்யலாம்.

1. நகரும் சராசரிகளின் குறிகாட்டியானது 20 அல்லது 55 நாட்கள் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட கால அளவை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த காட்டி வர்த்தகர்கள் கடந்தகால போக்குகளை கணிப்பதன் மூலம் போக்குகளை கண்காணிக்க உதவுகிறது.

2. 0 முதல் 100 வரையிலான அளவில், சராசரி திசைக் குறியீடுகள் போக்குகளைக் கண்காணிக்கும். பங்குகளின் மதிப்பு 25 முதல் 100 வரை இருந்தால் அவை நம்பிக்கைக்குரிய போக்கைக் காட்டலாம். 25க்கும் குறைவான மதிப்புள்ள பங்குகள் பலவீனமான போக்கைக் குறிக்கின்றன.

3. ஒப்பீட்டு வலிமை குறியீடானது அதிக விலைக்கு வாங்கப்பட்ட சமிக்ஞைகளை அடையாளம் காட்டுகிறது. இந்த காட்டி விலை வேகத்தையும் தீர்மானிக்கிறது. உறவினர் வலிமை குறியீட்டில் 0 முதல் 100 புள்ளிகள் உள்ளன. 70க்கு மேல் உள்ள காட்டி ஒரு பங்கு அதிகமாக வாங்கப்பட்டதைக் குறிக்கிறது. 30க்குக் கீழே உள்ள பங்குகள் குறைந்த வாங்கப்பட்ட நிலைமைகளைக் குறிக்கின்றன.

ஆமை வர்த்தகம் லாபகரமானதா?

மூலோபாயம் நன்மைகளை வழங்கினாலும், அது அதிக அளவிலான ஆபத்தை கொண்டுள்ளது. மற்ற வர்த்தக அமைப்புகளுடன் ஒப்பிடுகையில், ஆமை வர்த்தக அமைப்புகள் ஆழமான குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன. கூடுதலாக, சில பிரேக்அவுட்கள் தவறான நகர்வுகளாக இருக்கும், இதனால் போக்கைப் பின்பற்றும் ஆமை வர்த்தக உத்தியைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.

இதனால் வர்த்தகத்தில் அதிக அளவில் நஷ்டம் ஏற்படுகிறது. வரலாற்று ரீதியாக, ஆமை வர்த்தக அமைப்புகள் சுமார் 40-50% வழக்குகளில் லாபம் ஈட்டியுள்ளன. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் பெரிய குறைபாடுகள் மற்றும் அவற்றின் அபாயங்கள் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும்.

வணிகர்கள் ஆமை வர்த்தகப் போக்கை வெற்றிகரமாகப் பயன்படுத்துவது என்ன?

ஆமை வர்த்தகம் தீமைகளைக் கொண்டிருந்தாலும், நோயாளி முதலீட்டாளர்களுக்கு இது நன்மைகளை ஏற்படுத்தும். பின்வரும் நான்கு காரணிகளை முதலீட்டாளர்கள் மனதில் கொள்ள வேண்டும்.

1. போக்குகள் மெதுவாக எடுக்கப்பட வேண்டும். ஒரு போக்கைப் பின்பற்றுவதற்கு நடுவில் சரியாகப் பிடிப்பது நல்லது. ஆரம்பத்தில் ட்ரெண்டிங்கிற்குச் செல்ல வேண்டாம், இறுதியில் டிரெண்டிங்கிற்குச் செல்ல வேண்டாம்.

2. குறைந்தபட்ச நிலை அளவு பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. ஒவ்வொரு நிலையும் சிறியதாக இருக்க வேண்டும், குறிப்பாக இந்த நிலையற்ற சந்தையில். ஒரு வர்த்தகத்தில் 1 அல்லது 2% நிதியை மட்டுமே பணயம் வைப்பதன் மூலம் குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளைக் குறைக்க முடியும்.

3. வெற்றிக்கான திறவுகோல் பல்வகைப்படுத்தல் ஆகும். ஆமை வர்த்தகம் பல்வகைப்படுத்தல் தேவைப்படுகிறது. பங்குகள் முதல் அந்நியச் செலாவணி வரை, 1980களில் ஆமை வர்த்தகர்கள் பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்தனர்.

4. ஆமை வர்த்தகர்களுக்கு முதலீட்டு நிதி தேவை, ஆமைகளை வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம் பணம் சம்பாதிக்க ரிச்சர்ட் டென்னிஸிடம் இருந்து பணம் அல்ல. ஆமை வர்த்தகம் குறைந்த ஆபத்து மற்றும் சிறிய வெகுமதிகளைக் கொண்டிருப்பதால், வளர்ந்து வரும் ஆமை வியாபாரிகளுக்கு, குறிப்பாக சந்தைக் கொந்தளிப்பின் போது, வர்த்தகத்தை இழக்கும் அடியைக் குறைக்க கணிசமான கூடு முட்டை தேவைப்படுகிறது.

ஆமை முதலீட்டாளர்கள் என்ன கேள்விகளைக் கேட்க வேண்டும்?

முதலீட்டாளர்கள் வர்த்தகத்திற்கு மனதளவில் தயாராக இருக்கலாம், ஆனால் முதலில் ஆராய்ச்சி செய்யப்பட வேண்டும். ஆமை முதலீட்டாளர்கள் வர்த்தகம் செய்யும் போதெல்லாம், இந்தக் கேள்விகளுக்கு அவர்கள் பதிலளிக்க வேண்டியிருந்தது. அதேபோல், ஆமை வியாபாரிகளாக மாற விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் கேள்விகளுக்கு பதிலளிக்க வேண்டும்.

1. சந்தை எப்படி இருக்கிறது? இதைத்தான் பங்குச் சந்தை இப்போது செய்து கொண்டிருக்கிறது. ஆப்பிளின் பங்கின் விலை தற்போது $140 ஆக இருப்பதால் சந்தை அந்த நிலையில் உள்ளது.

2. சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் என்ன? டென்னிஸின் இடர் மேலாண்மையின் ஒரு பகுதியாக ஆமைகள் ஒவ்வொரு நாளும் பங்குச் சந்தையைப் பார்த்தன. ஆப்பிளின் பங்குகள் $130 மற்றும் $140க்கு இடையில் ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தால், ஒரு யூனிட் ஏற்ற இறக்கம் 1 N அல்லது $130-140 ஆக இருக்கும். ஆப்பிளின் ஏற்ற இறக்கம் அப்போது 10 N ஆக இருக்கும்.

3. யார் பங்கு வர்த்தகம் செய்கிறார்கள்? முதலில், ஆமை வியாபாரி எவ்வளவு வர்த்தகம் செய்கிறார் என்பதை அறிந்து கொள்ள வேண்டும். ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் அவர்கள் எவ்வளவு ஆபத்தில் உள்ளனர் என்பதை அவர்கள் அறிந்தால் துல்லியமாக தீர்மானிக்க முடியும்.

4. வர்த்தக நோக்குநிலையை எவ்வாறு விவரிப்பீர்கள்? ஆமை வியாபாரிகள் தங்களுக்கு எவ்வளவு பணம் இருக்கிறது என்பதைத் தெரிந்துகொள்வதோடு, பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் எவ்வளவு பணம் இருக்கிறது என்பதையும் துல்லியமாக அறிந்து கொள்ள வேண்டும். பகுத்தறிவற்ற முடிவுகளை எடுப்பதை அது தடுத்தது. ஒரு ஆமை வியாபாரி ஆமை வர்த்தகர் விதிகளை கடைபிடிக்கிறார் மற்றும் ஆப்பிள் பங்கு சரிந்தாலும் விற்பனை செய்வதில் பயப்பட மாட்டார்.

5. வர்த்தகர் அல்லது வாடிக்கையாளருக்கு எவ்வளவு ஆபத்து இல்லை? ஆமை வர்த்தகம் இடர் மேலாண்மையை நம்பியிருந்தது. ஆமை வர்த்தகர் $1,000 முதலீடு செய்ய வைத்திருந்தால், ஆப்பிள் பங்குகளில் 1% அல்லது 2%க்கு மேல் முதலீடு செய்யக்கூடாது. ஆமை வியாபாரிகள் குறைந்தபட்ச அபாயங்களை எடுத்துக்கொண்டு தங்கள் இழப்பைக் குறைத்தனர்.

ஆமை வர்த்தகத்திற்கு எந்த சந்தைகள் சிறந்தவை?

வர்த்தகம் செய்வதற்கான சந்தையைத் தேர்ந்தெடுப்பது உங்கள் முதல் முடிவு. ஆமைகளை வர்த்தகம் செய்வது என்பது நீண்ட கால போக்குகளை எதிர்பார்ப்பது மற்றும் அதிக திரவ சந்தைகளில் முன்கூட்டியே நுழைவதைப் பாதுகாப்பது ஆகும். நீண்ட கால போக்கு மாற்றங்களைக் கண்டறிய திரவ சந்தைகளில் போதுமான வர்த்தக வாய்ப்புகளை நீங்கள் கண்டுபிடிக்க முடியாவிட்டால், குறுகிய கால போக்கு மாற்றங்களைக் கொண்ட சந்தைகளை நீங்கள் தேர்வு செய்ய வேண்டும்.

அந்நிய செலாவணி நான்கு நாணய ஜோடிகளைக் கொண்டுள்ளது: AUD/USD, CAD/USD, EUR/USD மற்றும் GBP/USD. யூரோடோலர், டி-பாண்டுகள் மற்றும் 5 ஆண்டு கருவூலக் குறிப்புகள் போன்ற வட்டி விகித வழித்தோன்றல்கள் எனக்குப் பிடித்தவை. உலோகங்களில் சிறந்த வேட்பாளர்கள் எப்போதும் தங்கம், வெள்ளி மற்றும் செம்பு.

ஆமை வர்த்தகத்தில் உங்கள் வெற்றிக்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்க, வரம்புக்குட்பட்ட எண்ணிக்கையிலான நுழைவு வாய்ப்புகளுடன் கூடிய பரந்த எதிர்காலக் குழுவைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். இவை எனக்கு மிகவும் பிடித்தவை, ஆனால் அவை அதிக திரவமாக இருந்தால் மற்றவர்கள் தந்திரம் செய்வார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, Euro-Stoxx 50 எதிர்காலத்தில் எனது கடந்தகால வர்த்தக அனுபவங்கள் சிறப்பாக இருந்தன.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

இன்று ஆமை வியாபாரம் லாபகரமானதா?

குறைவான போக்குகள் காரணமாக ஆமை வர்த்தகம் நாணய சந்தைகளில் சுமார் 40% லாபம் ஈட்டுகிறது. இருப்பினும், சராசரியாக, வர்த்தகர்கள் 60% இழப்பை சந்திக்க நேரிடும்.

ஆமை வர்த்தகம் ஏன் ஆமை வர்த்தகம் என்று அழைக்கப்படுகிறது?

ரிச்சர்ட் டென்னிஸ் மற்றும் பில் எக்கார்ட் ஆகிய இரண்டு பிரபலமான சரக்கு வர்த்தகர்களால் 1983 இல் நடத்தப்பட்ட ஒரு பரிசோதனையானது, வணிகர்களின் குழுவிற்கு ஒரு புனைப்பெயராக ஆமை என்று அழைக்கப்பட்டது. டென்னிஸ் தனது பயணத்தின் போது வெளிநாட்டில் பண்ணையில் வளர்க்கப்படும் ஆமைகளை அவதானித்தபோது, பங்கேற்பாளர்களின் ஆமைகளுக்கு அவற்றைப் பற்றி அவர் பெயரிட்டார்.

ஆமை வர்த்தகத்தை பங்குகளில் பயன்படுத்தலாமா?

ஆபத்தை நன்கு நிர்வகிப்பது வெற்றிகரமான ஆமை வர்த்தகத்திற்கு முக்கியமாகும். ஆவியாகும் பங்குகளுக்குப் பதிலாக கமாடிட்டிகள் மற்றும் ஃபியூச்சர்களைத் தேர்ந்தெடுத்தால், அவர்கள் வெற்றிபெற வாய்ப்புகள் அதிகம். முதலீடு வெற்றிகரமாக வர்த்தகரின் அறிவு மற்றும் உளவியலைப் பொறுத்தது.

கீழ் வரி

வர்த்தக உளவியல் என்பது வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான திறமையாகும், அதனால்தான் நாங்கள் அதைப் பற்றி அதிகம் பேசுகிறோம். இருப்பினும், இது எளிதானது அல்ல. ஆமை வர்த்தக சோதனைகள் கவர்ச்சிகரமானவை, ஏனென்றால் விதிகள் அவசியம் என்பதை அவை நிரூபிக்கின்றன, ஆனால் அவற்றைக் கடைப்பிடிப்பதும் இன்றியமையாதது.

சிறு வணிகர்களின் சரத்தை இழப்பது வருத்தமளிக்கும், ஆனால் சந்தை நமது ஒவ்வொரு விருப்பத்திற்கும் இடமளிக்கவில்லை, மேலும் சந்தை நகர்வுகள் காரணமாக பல நல்ல வர்த்தகங்கள் நிறுத்தப்படுகின்றன என்பதை நாம் ஏற்றுக்கொள்ள கற்றுக்கொள்ள வேண்டும்.

உண்மையான தொழில்முறை வர்த்தகர் இந்த குறைவான செயல்திறன் காலங்களை சவாரி செய்ய முடியும், மேலும் அவர் தனது இழப்புகள் மற்றும் இடர்-வெகுமதி விகிதத்தை சரியாக நிர்வகித்தால் காலப்போக்கில் அவரது லாபம் சேரும்.