O que são ações bonificadas?

Quer saber tudo sobre o que são ações bonificadas? As ações bonificadas são uma das melhores ações disponíveis para os investidores. Um acionista só precisa possuir ações da empresa que está emitindo ações bonificadas para aquela elegível para ofertas de ações bonificadas.

Este artigo explica o que são ações de bônus, quem é elegível para elas, suas vantagens e desvantagens e como funciona. Vamos mergulhar na discussão abaixo.

O que são ações bonificadas ?

Mesmo que uma empresa seja lucrativa, ela pode ser incapaz de pagar dividendos sobre seus lucros. Nesse caso, pode fornecer ações adicionais aos acionistas existentes.

As ações bonificadas são distribuídas aos acionistas com base na quantidade de ações que já possuem. As ações bonificadas são uma forma de as empresas recompensarem seus acionistas quando seu fluxo de caixa acabar e seu balanço não tiver caixa suficiente.

As empresas podem usar ações bonificadas para converter seus lucros acumulados em capital social. Distribuir ações bonificadas evita que a empresa pague dividendos. Ele simplesmente permite que a empresa mantenha mais dinheiro disponível.

Ele simplesmente permite que a empresa entenda que as ações bonificadas não trazem ou tiram dinheiro da empresa. Apenas o capital social muda enquanto a base patrimonial líquida da empresa permanece constante.

Por que as ações bonificadas são distribuídas? Principais razões para saber

A seguir estão algumas das razões pelas quais ações de bônus são distribuídas:

• Eles são distribuídos para reduzir o preço de mercado por ação, distribuindo mais ações.

• As ações de bônus são distribuídas para tornar conveniente para os investidores comprar e vender ações. Isso aumenta o número de ações pertencentes a pessoas físicas.

• Ações bonificadas são distribuídas para manter a reputação da empresa aos olhos dos investidores. Isso aumenta a base de capital social da empresa.

• A distribuição de ações bonificadas demonstra aos investidores que a empresa está indo bem e melhora a imagem da empresa.

• Quando as ações de bônus são distribuídas, as chances de ganhar mais dinheiro aumentam.

Tipos de ações bonificadas

A seguir estão os tipos básicos de ações de bônus e como elas funcionam:

Bônus totalmente pago

As ações bonificadas integralmente pagas são distribuídas aos acionistas na proporção do número de ações que já possuem.

Uma corporação pode usar fundos de suas contas premium de títulos, reservas de capital, contas de lucros e perdas, reservas de resgate de capital e outras contas para pagar ações de bônus integralmente pagas.

Ações bonificadas parcialmente pagas.

Você também não é obrigado a pagar nada por ações de bônus parcialmente pagas. Uma empresa oferecerá ações de bônus parcialmente pagas para converter ações parcialmente pagas em ações totalmente pagas.

Ações parcialmente pagas são aquelas para as quais a empresa entraria em contato com o cliente para solicitar o restante dos recursos.

Quem é elegível para ações de bônus?

Os acionistas que possuírem ações da empresa provedora antes da data de registro e ex-data, que a empresa anunciará, agora terão direito a ações bonificadas.

O sistema de rolagem T+2 governa como as ações são entregues na bolsa de valores indiana. Assim, a data de registro é dois dias antes da ex-data neste caso. Um investidor deve comprar ações antes da ex-data para ser contado como seu.

As ações bonificadas recebem um novo ISIN após o acionista ter comprado as ações necessárias (International Securities Identification Number). Em até 15 dias, as ações bonificadas farão parte da conta do acionista.

Vantagens das ações de bônus

Os benefícios das ações bonificadas são os mesmos das ações ordinárias. Vejamos o mesmo:

Melhora a imagem da empresa

Quando as ações bonificadas são distribuídas, o capital social total da empresa aumenta, isso faz com que os investidores se sintam bem com a empresa e melhora sua reputação no mercado.

Ações de bônus sem custo

Essas ações são distribuídas gratuitamente para quem já possui participação na empresa.

Eles são derivados de reservas livres criadas quando uma empresa obtém lucro. Isso aumenta a riqueza dos acionistas e facilita a venda de ações no mercado.

Economiza impostos

O ganho de capital de longo prazo é isento de impostos até um limite de Rs. 1, 00.000. É assim que os acionistas podem evitar o pagamento de impostos mantendo uma ação por mais de um ano.

Não houve dinheiro gasto

Não há necessidade de uma empresa usar suas reservas de caixa para distribuir ações bonificadas. Em vez disso, são distribuídos a partir das reservas e excedentes da empresa.

Isso reduz a dívida da empresa enquanto aumenta seu capital. Como resultado, eles podem colocar todo o dinheiro em bom uso expandindo seus negócios.

Quais são as desvantagens das ações bonificadas para os investidores?

As ações bonificadas não fornecem dinheiro ou receita adicional para a empresa que as possui. Portanto, emiti-los é prejudicial para a empresa de várias maneiras. Vejamos como isso afeta os investidores também.

Como as ações de bônus não aumentam a quantidade total de dinheiro ganho, os lucros permanecem constantes mesmo quando o número de ações aumenta. Isso também significa que os investidores receberão menos dinheiro por ação possuída.

Quais são as implicações fiscais das ações bonificadas?

Como as ações bonificadas são gratuitas, elas são um excelente exemplo de ganho de capital. Assim, o preço da contraprestação é zero; portanto, todo o lucro da venda de ações bonificadas é considerado um ganho de capital.

Se você mantiver as ações bonificadas por um ano e depois vendê-las, ganhará capital de longo prazo. Isso será tributado em 10%.

No entanto, um ganho de capital de curto prazo está do seu lado quando as ações são vendidas dentro de 12 meses a partir da data em que foram creditadas em cada conta Demat. Quem recebe STCG é tributado à taxa de 15%.

As ações bonificadas são ruins para os acionistas no curto prazo porque o preço das ações cai e há consequências fiscais. No entanto, as ações de bônus geralmente compensam no longo prazo.

Investidores com estratégia ou portfólio de longo prazo devem focar em empresas que distribuem ações bonificadas. Eles geram receita para a empresa que os fabrica e para os indivíduos que os possuem.

A maioria dos acionistas se beneficia e recebe um número adicional de ações. Portanto, a empresa emissora não precisa pagar dividendos em dinheiro. O capital próprio fica mais forte e o ágio também aumenta. Além disso, os lucros acumulados são capitalizados.

Coisas a ter em mente ao aproveitar as ações de bônus

Não acredite em tudo que você ouve

Não importa a confiabilidade da fonte, você só deve seguir cegamente uma dica de marketing de ações depois de conduzir sua pesquisa.

Sempre selecione ações depois de realizar pesquisas e análises suficientes sobre seu desempenho e as próprias empresas. Algumas dicas podem ser extremamente benéficas. Mas os errados podem colocá-lo rapidamente em perigo.

Livre-se de ações de baixo desempenho

Prever se uma ação vai subir depois de uma queda significativa é impossível. Entenda que é importante ser realista sobre o que pode e o que não pode ser feito no mercado de ações.

Então, se você perceber que uma ação em sua carteira está com baixo desempenho, admita seu erro. Você tem que vendê-lo imediatamente para evitar mais perdas.

Não ultrapasse seu orçamento de investimento muito rapidamente

Mesmo que os investimentos de longo prazo superem outros tipos, você deve investir o máximo que puder.

Escolha um valor fixo para investir e divida entre várias ações boas. Em vez de colocar todo o seu dinheiro em uma única ação, divida-o entre várias ações e ações de alto desempenho.

As ações bonificadas aumentam o valor dos investimentos?

Novos investidores solicitam ações bonificadas à administração da empresa porque acreditam que mais ações bonificadas aumentarão o valor de seu investimento.

Por outro lado, ações bonificadas raramente agregam valor, a menos que a empresa que as distribui aumente o dividendo por ação. Antes de entendermos esse conceito, devemos primeiro definir ações bonificadas.

As ações bonificadas são ações gratuitas dadas aos acionistas que já possuem ações de uma empresa. As bonificações são distribuídas de forma específica (por exemplo, 1:1, 1:2, etc.).

Isso significa que a empresa emitirá uma ação bonificada para cada ação já possuída e duas para cada duas já possuídas.

Uma questão que pode surgir é se um número maior de ações bonificadas aumenta o valor de um investimento existente. Considere o seguinte exemplo para ver o que quero dizer.

Suponha que o preço das ações da empresa XYZ seja Rs 100 e a empresa tenha anunciado um bônus de 1:1. Por causa das ações bonificadas, o número de ações em circulação aumenta.

Assim, se houvesse 10 milhões de ações disponíveis antes da emissão do bônus, haveria 20 milhões depois. Simultaneamente, o preço das ações cairá para Rs50.

Se um acionista possuísse dez ações antes da emissão do bônus, cada uma valia Rs 100 (valor Rs 1.000). Este valor permanecerá em Rs 1.000 após a emissão do bônus (20 ações x Rs 50).

Com isso, o fato de terem sido distribuídas ações bonificadas não aumenta o valor de um investimento.

Por que o preço das ações cai durante a distribuição de ações bonificadas?

Após uma emissão de bônus, a reserva da empresa diminui enquanto o dinheiro do banco cresce.

O valor contábil da empresa permanece constante, mas o valor contábil por ação diminui devido ao aumento do número de ações em circulação.

Da mesma forma, à medida que o lucro por ação da empresa cai, o preço da ação cai proporcionalmente para manter o mesmo valor (1:1, 1:2, etc.).

Qual é a taxa de bônus em ações bonificadas?

Se uma empresa disser que dará ações bonificadas na proporção de 1:10, isso significa que, para cada dez ações possuídas, o acionista receberá uma ação bonificada.

Por outro lado, às vezes, uma empresa diz que emitirá ações bonificadas na proporção de 5:1. Isso significa que o acionista receberá cinco ações de capital adicionais por suas ações de capital.

Datas importantes a serem lembradas em ações de bônus

Você deve estar ciente de algumas datas ao emitir ações bonificadas. Isso é semelhante a quando uma empresa paga dividendos. Essas datas importantes são:

Data do anúncio

Esta é a data em que o conselho de administração da empresa recomendará a emissão de ações bonificadas.

Essas informações específicas são compartilhadas com a bolsa e o arquivo PDF correspondente pode estar disponível no site da NSE em "informações corporativas". De acordo com a tabela acima, Mahindra Life será anunciado em 28 de julho de 2021.

Data de validade

Você deve ter comprado uma ação da empresa antes desta data para receber a ação de bônus. Mesmo que você compre as ações na data ex-bônus, não será elegível para ações de bônus.

Como a Índia usa um ciclo de liquidação T+2, esse é o caso. Com isso, se você comprar algo na data ex-bônus, ele não aparecerá na sua conta Demat.

Data da gravação

A data de registro é um dia após a data ex-bônus.

Se a data do ex-bônus for 12 de setembro de 2021, a data do registro é 14 de setembro de 2021, conforme tabela.

Este é o prazo e a data certa em que uma empresa revisará seus registros para determinar quais investidores são elegíveis para ações bonificadas. As ações bonificadas são creditadas em sua conta Demat 15 dias após a data de registro.

Diretrizes a serem seguidas por uma empresa antes de emitir ações bonificadas

Aqui estão os passos que a empresa deve seguir para distribuir ações bonificadas:

Convoque uma reunião do conselho:

O primeiro passo é convocar uma reunião do conselho. De acordo com a Seção 173(3) da Lei, a notificação deve ser enviada pelo menos sete dias antes da Reunião do Conselho.

Agende uma reunião do conselho

Em seguida, a empresa deve agendar uma Reunião do Conselho e definir a pauta. As seguintes condições devem ser atendidas para que a reunião ocorra:

1. Certifique-se de que haja participantes suficientes para atender ao quórum, um terço do tamanho total do conselho.

2. Colocar a decisão do conselho de aprovar a questão em votação na assembléia geral de acionistas. Isso é possível com uma resolução simples.

3. Certifique-se de que a resolução seja realizada.

4. As ações bonificadas devem ter uma proporção fixa.

5. Determine a data, hora e local reais da assembleia geral e autorize um diretor a enviar avisos.

Distribuir rascunhos de minuta

As minutas das atas devem ser distribuídas a todos os conselheiros dentro do prazo estipulado para que possam ser comentadas.

Uma empresa pública deve enviar a resolução do conselho no formulário MGT-14 ao Registro de Empresas dentro de 30 dias.

Enviar aviso para uma assembleia geral.

Com pelo menos 21 dias de antecedência, deverá enviar a convocação da Assembleia Geral para aprovar a emissão de ações bonificadas. Você deve enviá-lo a todos os diretores, acionistas, auditores e membros autorizados a recebê-lo.

Realizar uma assembleia geral.

A Assembleia Geral Extraordinária deverá ser convocada, devendo a diretoria ser autorizada a distribuir ações bonificadas. Ajudaria se você aprovasse uma resolução ordinária com maioria simples, conforme exigido pela Seção 114(1) da Lei.

Faça uma reunião do conselho.

A empresa deve realizar uma Reunião do Conselho para aprovar as ações bonificadas e garantir que todas as regras sejam seguidas.

Enviar formulário n. PAS-3

Uma empresa com capital social deve apresentar o Formulário PAS-3, "Devolução de Atribuição", no prazo de 30 dias após a emissão de valores mobiliários. Serão necessários anexos dos seguintes tipos:

1. Uma segunda via de sua Resolução Ordinária aprovada na Assembleia Geral Extraordinária.

2. Cópia da decisão do Conselho de Administração de distribuir ações.

3. Uma lista de outorgantes, incluindo seus nomes, endereços, cargos (se houver) e o número de títulos distribuídos. A pessoa que preencheu o Formulário PAS-3 assinará esta lista.

4. Quaisquer outros documentos que sejam necessários.

Emissão de certificado de ações

Se as ações estiverem sendo mantidas na forma Demat, a empresa deve notificar o depositário imediatamente. Se as acções forem detidas fisicamente, a sociedade deve emitir certificados de acções no prazo de dois meses a contar da data de atribuição.

As ações de bônus valem a pena?

Sim, eles estão! Quando uma empresa emite bônus de ações para seus funcionários, aumenta o valor dessas ações e a posição da empresa no mercado.

Além de ganhar a confiança dos atuais acionistas, isso também atrai muitos novos investidores menores para o mercado de ações.

O aumento da liquidez e capitalização das ações é resultado direto das ações bonificadas emitidas aos investidores. Não há implicações fiscais para os compradores de ações bonificadas.

Exceto em uma circunstância específica, as empresas que emitem ações bonificadas não agregam valor. Os investidores verão valor nas ações de bônus se a empresa aumentar o dividendo por ação.

O resultado é o pagamento de dividendos garantidos, uma maneira fácil de aumentar a riqueza.

FAQ: perguntas frequentes

A distribuição de ações bonificadas pode aumentar o valor da empresa?

Sim! A emissão de ações bonificadas aumenta o valor da empresa e fortalece sua posição e reputação no mercado. Isso cria confiança entre os acionistas existentes e atrai vários pequenos investidores para o mercado de ações.

Quem tem direito às ações bonificadas?

As pessoas que possuíam ações da empresa antes da ex-data e data de registro receberão ações de bônus.

O que exatamente é um Ex-Date?

A data de registro é o dia seguinte à data de expiração. Um investidor deve comprar as ações pelo menos um dia antes da ex-data para receber as ações bonificadas.

Conclusão

Ações bonificadas são ações extras distribuídas aos atuais proprietários de uma empresa em uma proporção predeterminada das reservas retidas da empresa quando a empresa deseja converter suas reservas em dinheiro.

Aumenta o número de ações em circulação e o capital integralizado da empresa. Esperamos que este guia tenha ajudado você a aprender sobre ações de bônus e como aproveitá-las.