O que é tolerância de deslizamento?

A derrapagem ocorre quando o preço de negociação esperado difere do preço real solicitado inicialmente devido a um movimento no preço entre o momento em que sua ordem entra no mercado e quando é executada. Os mercados de ações e forex são os mais comumente afetados por esse fenômeno.

O que é deslizamento?

A negociação é um processo complexo. Fazer as negociações certas pode levar anos, se levar algum tempo. No entanto, mesmo os especialistas têm aqueles dias em que suas expectativas e ganhos ou perdas reais são totalmente diferentes. Como resultado, os preços dos ativos flutuam constantemente nos mercados devido a muitos fatores além do controle humano. Em outras palavras, a derrapagem captura perfeitamente esse fenômeno. Como você explica isso? Este guia explicará o conceito de deslizamento e ensinará tudo o que você deve saber sobre ele.

O que é Slippage na negociação?

Comece com o básico e veja o significado de derrapagem. Tecnicamente falando, a derrapagem é a diferença entre os preços esperados e reais nos quais uma transação ocorre. Isso acontece quando a bolsa executa uma ordem a um preço diferente do que você solicitou na bolsa.

Suponha que você fez um pedido na bolsa para comprar 10 ações a 104 rúpias cada. A ordem foi executada em vez de Rs. 102 por ação devido ao conceito de slippage. Aqui está a derrapagem no trabalho. Às vezes, como no exemplo acima, isso pode funcionar a seu favor, já que você pode comprar o ativo por um preço menor. Às vezes, a derrapagem funciona contra você e pode ter consequências adversas. O mercado cambial e o mercado de ações são propensos a derrapagens. No entanto, por que o preço executado é diferente do preço solicitado.

Como funciona o deslizamento?

Agora você sabe o que é deslizamento em criptografia ? O que causa isso? A derrapagem pode parecer um erro simples à primeira vista. A derrapagem é comum em mercados voláteis. O preço dos ativos negociados oscila com tanta frequência que não é possível solicitar uma determinada negociação em um determinado preço e executá-la naquele momento. Os mercados voláteis podem fazer com que os preços mudem tão rapidamente que o preço pode ter subido ou caído alguns pontos no momento em que você faz seu pedido. Isso resulta na execução da ordem a um preço diferente do esperado.

A derrapagem também é possível quando há baixa liquidez no mercado. Quando há poucos participantes no mercado, a derrapagem é mais provável. É difícil encontrar um comprador que compre as ações ou ativos que você está vendendo pelo preço pelo qual deseja vendê-los. Também pode ser difícil encontrar um vendedor que esteja disposto a vender o ativo que você deseja comprar pelo preço que você precisa.

No caso de derrapagem, nenhum movimento é definido como negativo ou positivo, pois qualquer diferença entre o preço real e o pretendido se qualifica como derrapagem. A compra e venda do título é feita pelo formador de mercado ou troca ao melhor preço disponível no momento da execução da ordem. Como resultado, o preço final pode ser maior, menor ou igual ao preço de execução pretendido. Ele pode ser categorizado como derrapagem positiva, sem derrapagem ou derrapagem negativa com base no preço de execução final em comparação com o preço de execução pretendido.

Durante o atraso entre o pedido e a conclusão de uma negociação, o preço de mercado pode mudar rapidamente, resultando em derrapagens. Há uma variedade de definições de deslizamento, mas todas são consistentes. O deslizamento ocorre sob condições diferentes em locais diferentes, no entanto.

Uma ordem limitada também carrega o risco inerente de que, se o preço não retornar ao nível limite, a negociação não será executada. Uma negociação ao preço de execução pretendido pode não ser concluída dentro de um período de tempo razoável em situações de rápidas flutuações de mercado.

Exemplo de deslizamento

Uma mudança repentina no spread de compra/venda é uma das causas mais comuns de derrapagem. Quando isso acontece, a ordem de mercado pode ser executada a um preço diferente do pretendido. Isso é chamado de deslizamento e pode assumir uma forma positiva ou negativa. Vejamos alguns exemplos de derrapagem para ver como eles podem ser aplicados na prática.

Deslizamento positivo

Vamos supor que a taxa de mercado atual é de Rs. 70,20, então você quer comprar o par USD/INR a essa taxa. Assim que você concluir seu pedido, você descobrirá que o melhor preço de oferta disponível é de Rs. 70.10. Você pode concluir seu pedido a esse preço mais baixo, tornando-o uma derrapagem positiva, pois você pode comprar o ativo por muito menos do que esperava.

Deslizamento negativo

Vamos supor que a taxa de mercado atual para USD/INR seja de Rs. 70,20. Vamos supor que você queira comprar o par à taxa de mercado atual. No formulário de pedido, você descobre que o preço de lance mais alto disponível é de Rs. 70,40. Quando seu pedido é executado a esse preço mais alto, isso representa uma derrapagem negativa, pois você recebe um preço mais alto do que o esperado.

O que é slippage no mercado forex?

Há uma diferença entre os preços especificados no comércio e o preço real da transação. Na maioria dos casos, a latência entre a ordem de negociação e a execução é responsável por essa diferença. A derrapagem no mercado cambial geralmente é mínima porque é muito rápida e líquida. O que causa a derrapagem do forex e por que nossos pedidos não podem ser atendidos pelo preço solicitado? Compradores e vendedores caracterizam os mercados reais, e isso é tudo. Deve haver um número igual de vendedores com o mesmo preço e tamanho de negociação para cada comprador com a ajuda de preço específico e tamanho de negociação. Os preços sobem ou descem se houver um desequilíbrio entre compradores e vendedores.

Se uma ordem de mercado ou stop-loss for executada de forma diferente da definida na ordem, a derrapagem forex é causada. A derrapagem é mais provável de ocorrer se um par de moedas estiver sendo negociado fora do horário de pico do mercado ou quando a volatilidade for alta. Ambas as situações resultarão no comércio sendo executado no próximo melhor preço por negociantes forex respeitáveis.

Também pode haver derrapagens forex nas perdas médias de parada, onde o nível de perda de parada não pode ser honrado. Ao contrário das perdas normais de parada, existem "perdas de parada garantidas". Nesses casos, o corretor preencherá o stop loss no nível especificado, independentemente das condições do mercado. O corretor geralmente suporta quaisquer perdas resultantes de derrapagens. Além disso, as paradas garantidas normalmente recebem um prêmio se forem acionadas.

O que é a derrapagem na negociação de ações?

Se as ações da Microsoft tivessem um spread entre US$ 109,05 e US$ 109,25, por exemplo, a derrapagem seria um exemplo. Um CFD de cinco contratos pode ser aberto e você pode apostar a descoberto nas ações da Microsoft porque acha que elas cairão.

Haveria uma derrapagem se o preço de oferta da ação subisse repentinamente para $ 110,05 durante o tempo que levou para processar seu pedido. Dependendo do corretor, você pode estar sujeito a derrapagens nesta ordem e acabar com um preço mais baixo para sua posição curta do que o esperado.

No entanto, desde que a alteração de preço esteja fora do nosso nível de tolerância, atenderemos seu pedido ao preço original ou o rejeitaremos. Se for esse o caso, o pedido não será processado, portanto, você precisará decidir se deseja reenviar o pedido com o novo preço.

O que é tolerância ao deslizamento?

Entenda o conceito de tolerância de derrapagem antes de executar uma negociação em uma bolsa descentralizada. Se você usar uma plataforma como Uniswap, 1 Inch Exchange ou outra plataforma semelhante, você encontrará um termo muito geral chamado slippage. Uma troca descentralizada oferece a opção de ajustar sua tolerância de derrapagem ao fazer uma negociação. Um exemplo de Uniswap é mostrado abaixo, onde a tolerância de deslizamento pode ser definida selecionando o botão de configurações.

Você pode não receber tantos tokens quanto o que foi projetado devido ao tamanho do seu pedido. Se a disponibilidade de liquidez ou o desvio de preço exceder o nível de tolerância, sua transação não será totalmente concluída. Slippage Tolerance permite definir a porcentagem máxima de movimento de preço que você tolerará. Qualquer valor acima disso resultará no cancelamento do seu pedido. O padrão Uniswap é 0,5%, mas você pode alterá-lo para qualquer % que desejar.

Mantenha estas coisas em mente ao lidar com a tolerância ao deslizamento:

A solução para o problema é usar transações menores para troca, mas como as taxas de gás do Ethereum continuam aumentando, seria mais caro fazer muitas transações pequenas do que uma transação significativa.

A derrapagem de preços para pares populares geralmente é baixa e não deve ser um problema. No entanto, ao negociar com moedas de pequena capitalização, você deve ficar de olho na tolerância de derrapagem. Fique de olho em coisas como liquidez, disponibilidade e volatilidade de preços, você poderá diminuir sua tolerância a derrapagens. Como as exchanges descentralizadas estão crescendo, torna-se cada vez mais crucial que você entenda termos como derrapagem, impacto de preço e outros para navegar com eficiência.

O que é tolerância de deslizamento em criptografia?

Um trader deve entender a tolerância de derrapagem antes de executar uma negociação na DEX. Você encontrará deslizamentos ao usar uma plataforma como Pancakeswap, Uniswap ou similar.

Os comerciantes de criptomoedas podem descobrir que o preço executado não é o mesmo que o preço cotado ou esperado devido à volatilidade dos preços dos ativos. É chamado de derrapagem se houver uma % de diferença entre o preço pretendido e o preço executado. Um trader menos experiente pode rapidamente ser vítima de derrapagens, por isso é essencial entender a volatilidade da criptomoeda.

Os comerciantes de criptomoedas normalmente esperam que seus pedidos sejam atendidos pelo preço que selecionaram ao fazer um pedido de troca. Um problema caro chamado derrapagem faz com que isso nem sempre seja o caso.

Devido às flutuações de preço entre o momento em que a ordem (digamos, para Bitcoin) entra no mercado e quando a negociação é executada, os comerciantes podem ter que se contentar com um preço diferente do que eles solicitaram inicialmente. Todos os mercados, incluindo forex e ações, podem experimentar esse fenômeno. Como resultado do alto nível de volatilidade de preços nos mercados de criptomoedas (especialmente em exchanges descentralizadas como Uniswap), isso ocorre com mais frequência e é muito pior. Além disso, baixo volume e liquidez, que são pontos problemáticos comuns para altcoins, também podem contribuir para a derrapagem.

As derrapagens se dividem em duas categorias: positivas e negativas. Suponha que o preço real executado seja inferior ao preço esperado para uma ordem de compra. É referido como derrapagem positiva, uma vez que os comerciantes obtêm uma taxa melhor do que o previsto originalmente. É considerado derrapagem negativa quando o preço executado é maior que o preço esperado para uma ordem de compra porque fornece aos traders uma taxa menos favorável do que quando eles tentaram executar. Ao contrário, eles são considerados derrapagens positivas quando as ordens de venda são executadas.

Comerciantes frequentes podem perder muito dinheiro devido a muita derrapagem. Como as ordens limitadas não se contentam com um preço desfavorável, os traders podem evitar a execução de ordens de mercado e, em vez disso, gerenciar ordens limitadas para minimizar a derrapagem.

Como alternativa, definir sua tolerância de derrapagem muito baixa (geralmente você deve definir a porcentagem entre 0,01% e 5%) pode fazer com que sua transação não seja executada e você perca o saque (ou a entrada) durante um grande salto de preço. Você pode se tornar vítima do front running se o definir muito alto.

Para o trader menos experiente, a derrapagem pode rapidamente se tornar uma ladeira frustrantemente escorregadia, por isso é essencial entender a volatilidade da moeda criptográfica e da plataforma de negociação que você está usando.

Como aumentar a tolerância ao deslizamento?

Dependendo da plataforma que você usa, existem pequenas diferenças. Se necessário, você pode ajustar as taxas. Aqui você pode encontrar informações sobre como alterar a tolerância de deslizamento de uniswap e Pancakes Wap. A tolerância máxima de deslizamento não existe. As taxas podem ser personalizadas.

Os níveis de tolerância para deslizamento devem ser ajustados

Muitas bolsas descentralizadas permitem que você ajuste a derrapagem na negociação . Para garantir que sua transação seja coletada, você pode aumentar ou diminuir a porcentagem de tolerância de derrapagem de acordo com a situação.

Você pode ajustar a derrapagem facilmente com o Uniswap clicando no símbolo de configurações na interface de troca. A porcentagem de derrapagem provavelmente oscilará muito durante o horário de pico de um mercado. Se você definir a tolerância de derrapagem muito baixa, sua transação não será confirmada porque continua saindo da marca.

Você pode acabar pagando mais por tokens do que pretendia se definir sua tolerância de derrapagem muito alta. Com base em sua estratégia maior, você deve determinar com qual tolerância de derrapagem você se sente confortável.

Uma coisa a lembrar é que, se sua derrapagem for muito baixa, isso pode causar repetidas transações com falha que ainda consomem seu gás.

Portanto, na primeira vez que você fizer uma transação, certifique-se de que funciona, principalmente se a bolsa estiver ocupada.

Configuração de tolerância de derrapagem Uniswap

PASSO 1

Para acessar as configurações de transação na página Uniswap, clique no ícone de engrenagem no canto superior direito.

PASSO 2

Se desejar verificar as configurações padrão, você pode inserir a tolerância de deslizamento desejada.

ETAPA 3

Se você precisar aumentar a Tolerância de derrapagem além de 1%, poderá inserir qualquer porcentagem que ainda não esteja presente.

PASSO 4

Clique em "Confirmar troca" depois de determinar sua tolerância a derrapagem e o número de tokens que deseja adquirir.

PASSO 5

Certifique-se de verificar o painel do Swap Folio App antes de trocar ativos no Uniswap para monitorar as recomendações de gás.

Isso é tudo. Às vezes, um erro caro que faz com que você receba menos tokens do que deveria aceitar, agora que você entende o que é deslizamento, como combatê-lo e como usar as configurações de deslizamento.

Conclusão

O momento mais comum para derrapagens é durante os mercados voláteis ou menos líquidos. É melhor tomar certas precauções para evitar os efeitos da tolerância ao deslizamento. Você deve evitar mercados altamente voláteis. Tente evitar negociar quando houver um evento econômico significativo, pois esses eventos podem afetar imediatamente os preços dos ativos. Usar ordens de limite em vez de ordens de mercado é outra maneira de minimizar a derrapagem em suas transações. Ao fazê-lo, a sua encomenda só será atendida ao preço solicitado ou a um preço melhor. Dessa forma, você pode eliminar a probabilidade de uma derrapagem negativa afetar seus negócios.

A negociação envolve derrapagens, que não podem ser evitadas. Se um preço foi cotado a um preço mais alto ou mais baixo do que quando a ordem foi executada, isso é chamado de discrepância de preço. A derrapagem ocorre quando uma ordem é colocada e executada por um corretor ou em uma bolsa quando um mercado oscila durante esses poucos segundos. Ao negociar, você pode minimizar sua exposição à derrapagem escolhendo mercados de alta liquidez, de preferência aqueles com baixa volatilidade, bem como negociar durante as horas mais ativas do mercado. Você também pode se beneficiar da derrapagem obtendo um preço melhor do que o esperado inicialmente. Proteja suas negociações contra derrapagens usando paradas e limites garantidos.