O que é corrida frontal? Um guia completo

O front running também é conhecido como tailgating, que atua como uma atividade fraudulenta para trabalhar contra as obrigações da negociação forex. Se um trader está comprando/vendendo qualquer ação ou outro ativo por meio de informações não públicas, isso se torna ilegal no mercado de negociação.

O mercado cambial não é apenas para permitir que você obtenha alguns lucros, mas também faz com que você se mova para o jogo sujo. Portanto, através deste guia, explicaremos o que é o front running e como ele funciona.

O que é corrida frontal ?

Se falamos sobre a definição de front running, é uma condição na qual um investidor ou corretor ingressa no mercado de negociação. Isso ocorre porque eles têm uma visão aprofundada para lidar com negociações confidenciais consideráveis, impactando os preços dos ativos.

O front running também é apelidado de tailgating ou forward-trading. Isso geralmente ocorre quando um corretor conhece seus planos sólidos para comprar diferentes ações de uma ação específica. Eles podem até comprar ações de uma ação semelhante por conta própria.

Geralmente ocorre quando um corretor ou analista vende ou compra ações de sua conta antes que sua empresa planeje vender ou comprar recomendações de clientes.

Como funciona o front running ?

A corrida frontal é geralmente realizada com o objetivo de obter uma vantagem econômica substancial. Isso ocorre assim que o trader ou corretor faz alguns negócios antes do grande pedido não divulgado.

Por exemplo, suponha que um corretor tenha recebido uma ordem de um cliente para comprar um milhão de ações de uma empresa do Sindicato. E para executar o pedido do cliente, o corretor faz um pedido para essa mesma ação para sua conta de negociação.

Eles então farão o pedido do cliente, com o qual o preço das ações aumentará acentuadamente devido ao pedido em massa de um cliente. Isso resultará em enormes lucros para esse corretor. Assim, acaba por ser uma prática ilegal que proporciona alguns ganhos injustos a esse corretor ou ao trader.

Exemplos de corrida frontal

Vamos destacar a importância do front running na forma de exemplos abaixo:

Exemplo 1

Suponha que um corretor tenha recebido a ordem de vender quatro milhões de ações da SAMCO INC no mercado de negociação. Com base no resultado da venda, o preço enfrentará uma queda. Portanto, o corretor venderá cerca de 1000 ações da SAMCO INC de sua conta de negociação antes de executar a ordem de venda que recebeu.

Conforme planejado para obter as vendas de quatro milhões de ações da SAMCO INC, os preços começaram a cair. O corretor então cobre a posição curta comprando um máximo de 1000 ações e, assim, obtendo um lucro enorme com um valor diferente.

Exemplo #2

Um especialista fez um relatório relacionado ao investimento sobre a VOYAGE INC. Mas este relatório ainda deve ser distribuído entre todos os investidores, que exibe a opinião de compra da VOYAGE INC.

Assim que o relatório for divulgado, muitos investidores comprarão as ações da VOYAGE INC. E isso fará com que o preço das ações aumente mais.

Os especialistas comprarão 500 ações da VOYAGE INC pouco antes de o relatório chegar aos investidores e lucrar com isso.

A frente está funcionando ilegalmente?

As ações de primeira linha são consideradas antiéticas e ilegais porque aproveitam informações privadas que não estão disponíveis publicamente. No entanto, comerciantes e acionistas terão acesso frequente a algumas informações privilegiadas relacionadas aos planos de investimento da empresa.

Os comerciantes e corretores usarão essas informações confidenciais para fazer investimentos que podem ser de benefício pessoal a seu favor. A compra de qualquer ativo que já seja público será considerado um ato ilegal.

Como você pode evitar a corrida frontal?

Você pode evitar a chegada do front running monitorando as transações de forma abrangente e rigorosa. Um comerciante também é obrigado a manter altos padrões de ética nas negociações. Eles podem ser restringidos pela comissão de câmbio de valores mobiliários caso sejam considerados vigilantes internamente.

Um componente importante com o qual você pode evitar o front running é punir estritamente esse tipo de ação. A falta de rigor ou cuidado no controle interno é a principal causa dessas perdas enfrentadas pelos investidores.

Qualquer pessoa que administre o dinheiro de outra pessoa tem uma confiança finita e, uma vez perdida, essa confiança não será recuperada.

Como os traders utilizam o front running?

Para obter uma vantagem monetária, o trader usará informações de pedidos não publicadas. O trader geralmente usa as informações do cliente para realizar algumas negociações antes de fazer o pedido. O corretor ou o trader então coloca o pedido em sua conta de negociação.

Isso acabará por resultar em um ponto em que um trader ou corretor obtém algum lucro enorme assim que o pedido do cliente for feito. Assim, o preço compartilhado dessa empresa específica também experimentará um grande impulso posteriormente.

Qualquer corretor também pode usar o front running para comprar ou vender as ações antes de divulgar as recomendações de compra e venda dessa empresa.

Por que o front running é importante ?

É sempre uma experiência obrigatória entender melhor o front-running através de um exemplo. Por exemplo, suponha que um corretor tenha recebido uma solicitação de qualquer cliente para comprar 50.000 ações da empresa.

O corretor manterá o pedido do cliente até que ele execute um pedido para sua conta para ações semelhantes. À medida que o pedido do cliente é feito, o preço da ação aumenta apenas por causa da escala do pedido do cliente.

O aumento cria para o corretor um benefício imediato. Por outro lado, o front-running, semelhante ao insider trading, oferece lucros injustos ao corretor que possui informações confidenciais que afetarão o preço do ativo.

Empresas ou indivíduos também estão autorizados a deter determinadas posições em ativos que discutem ou recomendam. Mas essas posições devem permanecer reveladas durante o debate ou recomendação.

Não é ilegal ter um cargo, mas é ilegal se você estiver tentando se beneficiar de qualquer informação não pública.

Os vendedores a descoberto podem acumular rapidamente a posição vendida e, em seguida, revelam a pesquisa ao público em geral à medida que começam a reduzir o estoque. Isso pode não ser um ato antiético porque o vendedor a descoberto está tentando tirar o máximo proveito de toda essa condição.

Este último pode vir a ser a versão de bomba e despejo desta venda a descoberto.

Quais são as vantagens e desvantagens do front running?

Vantagens

• É útil nas transações de segurança em massa sem causar nenhum impacto no movimento dos preços por meio de traders institucionais de grandes touros.

• É uma atividade comercial altamente benéfica para pequenos investidores. Embora seja ilegal, os comerciantes podem obter grandes lucros em um tempo limitado, sem custos adicionais envolvidos.

• Os corretores ainda receberão alguma comissão se oferecerem esse conselho de negociação a qualquer um de seus clientes.

• Não será fácil ser rastreado porque é totalmente livre do escrutínio das comissões de câmbio, pois exibe um mecanismo de negociação comum.

• Assim que quaisquer transações mais significativas são reveladas em público, o conceito de venda e compra antes da transação do cliente não é de forma alguma ilegal.

Desvantagens

• Todo esse processo é antiético e ilegal.

• Se algum cliente decidir retirar essa ordem de repente, a ordem colocada por esse corretor não terá lucro ou terá uma grande perda.

• Não é benéfico para os primeiros clientes investidores que fizeram solicitações de transação se o preço compartilhado subir se algum corretor divulgar publicamente essa notícia.

• Se estiver sob escrutínio da comissão de câmbio, o comerciante ou corretor terá que enfrentar uma penalidade enorme. Eles serão acusados de punição severa por se envolverem em tal prática.

Como você pode detectar uma negociação de vanguarda ?

Assim que você detectar a negociação de frente, você deve monitorar todas as suas negociações e manter altos padrões para formar a ética nas transações. Muitas vezes, pode ser controlado pela Comissão de Valores Mobiliários, se eles estiverem vigilantes para fazê-lo.

Para evitar o front running, todos os infratores devem ser punidos severamente. A falta de cuidado e rigor é geralmente o aspecto central que leva a perdas sofridas pelos investidores.

Qual é a principal diferença entre o front-running e o insider trading?

Você sabe qual é a principal diferença entre o front running e o inside trading? Vamos esclarecer os dois termos aqui!

1. Negociação com informações privilegiadas

O termo insider trading é um processo no qual um indivíduo compra ações de uma empresa porque obteve algumas informações sobre uma empresa que podem afetar inesperadamente o preço das ações da empresa.

Essas informações específicas são informações privilegiadas. E suas práticas são conhecidas como insider trading. Parece ser uma atividade ilegal, conforme declarado pela Securities and Exchange Commission. Qualquer violação deste ato causará uma alta penalidade a esse indivíduo.

O público não tem permissão para acessar informações privilegiadas vitais de nenhuma empresa e usá-las em seu próprio benefício.

2. Funcionamento frontal

Por outro lado, o front running atua como insider trading, onde a empresa de negociação ou os corretores obtêm informações específicas que não são públicas desse cliente. Eles se beneficiam dessas informações antes de serem executadas nos pedidos do cliente.

Visão geral sobre diferentes formas de comércio de vanguarda

O front running é categorizado em diferentes formas, e nem todas são conhecidas por serem ilegais. Ainda assim, é essencial ver como esse formulário funciona e por que não é considerado ilegal. Algumas das formas padrão de corrida frontal são:

1. Quando negociações maiores são totalmente antecipadas

Esta forma de front running é geralmente cometida por corretores ou corretoras. E ainda é conhecido por ser o mais comum que existe hoje!

Neste tipo de vanguarda, o corretor receberá uma ordem para comprar um número de ações da empresa. E, portanto, perceber que essa transação desempenha um papel significativo no impacto no preço geral das ações da empresa em um curto espaço de tempo.

Portanto, o corretor decidirá comprar as ações dessa mesma empresa para si antes de executar o pedido do cliente.

Por exemplo, suponha que o corretor tenha recebido um pedido de um cliente específico para comprar 100.000 ações da Empresa A. De acordo com o corretor, uma grande transação de compra ainda eleva o preço total das ações da empresa.

Assim, o corretor decide comprar para si cerca de 3.000 ações da Empresa A antes de planejar executar a ordem do cliente. Em toda essa situação, um corretor violou a ética profissional e cometeu uma atividade ilegal.

2. Quando se prevê qualquer notícia que possa afetar o preço do título

Este formulário de front running acontece quando um trader está obtendo algumas informações que não são públicas sobre qualquer evento. E este evento é aquele que pode impactar enormemente o preço do título e ainda assim executar qualquer negociação desse título específico antes que a notícia se torne pública.

Por exemplo, o analista está preparando a recomendação comercial para a Apple Inc. No entanto, o relatório ainda precisa ser publicado para esse cliente e, portanto, o analista sente que a recomendação tem um viés de alta mais substancial.

Supõe-se que, uma vez publicado o relatório, todos os investidores correrão para comprar as ações da Apple. E isso fará com que o preço das ações aumente. Os analistas costumam comprar as ações da Apple para si mesmos antes da publicação do relatório.

Dessa forma, uma vez que o preço das ações aumente mais, isso levará a resultados altamente rentáveis. E essa atividade é considerada ilegal nos mercados comerciais.

3. Indexar a corrida frontal

O front running do índice não é uma atividade ilegal. Você pode adaptá-lo como uma estratégia de negociação. Os fundos de índice, nos quais acompanha os índices de mercado, estão desempenhando um papel significativo nos mercados financeiros.

Assim que as ações de alguma nova empresa são incluídas no índice de mercado, o anúncio já é feito antes de qualquer adição real.

Suponha que a NASDAQ anunciasse que a XYZ inc faria parte do Índice NASDAQ 100 nos próximos dois dias.

Um dia antes de a ação ser adicionada, alguns traders de alta frequência também comprarão as ações da empresa antes dos fundos do índice. No entanto, eles rastreiam o índice Nasdaq 100 para comprar ações da empresa.

A compra de ações por fundos de índice aumentará ainda mais o preço. Isso ocorre porque o volume máximo de pedidos permite que os traders de alta frequência se beneficiem de fundos de índice de execução antecipada.

Vale a pena usar o front running na negociação?

Vale a pena usar o front running na negociação, a menos que você não esteja violando as obrigações e não o esteja usando ilegalmente. Você deve aprender um pouco sobre o front running e ver quais níveis o front running pode parecer uma atividade ilegal para clientes ou corretores.

Perguntas frequentes

1. O insider trading e o front running são os mesmos conceitos?

O front running é considerado uma atividade ilegal que tem tudo a ver com a compra de segurança. Os títulos podem ser baseados em dívida ou capital.

O front running é geralmente conhecido como manipulação de mercado e insider trading porque está cometendo uma atividade de front running na qual o movimento do preço do título é baseado em informações não públicas.

2. O front running é considerado ilegal em Crypto?

Na negociação tradicional, o conceito de front running é ilegal porque o trader está usando alguns dados não públicos na exchange descentralizada (DEX). Portanto, o trader está trabalhando com as informações publicamente disponíveis no blockchain e não está tecnicamente encurtando o sistema de negociação.

3. Como você pode parar de correr na frente?

Uma melhor abordagem com a qual a corrida da frente pode ser interrompida é evitar completamente os mercados públicos. Ajudaria se você procurasse o comprador que pode atender a esse pedido. Assim que você encontrar o preço e finalmente o preço for negociado, a troca ocorrerá sem confiança na cadeia.

4. O que se entende por front running?

O front-running funciona como negociação de ações ou qualquer ativo financeiro de qualquer corretor com conhecimento suficiente sobre a transação futura. E esse conhecimento é sobre como o preço será afetado substancialmente. Assim, a corrida frontal também é conhecida como tailgating.

5. Os criadores de mercado usam o front running?

Os criadores de mercado nunca usam o front running para fazer pedidos. Isso é exigido pelo Regulamento NMS para, portanto, executar seu pedido com o melhor preço entre as diferentes bolsas. Ao contrário do resto das trocas, eles nunca cobram taxas.

Resultado final

Para resumir toda a discussão sobre o que é o front running, concluiremos que o front running é um tipo de manipulação de mercado realizada em cada mercado de negociação em todo o mundo.

Essa negociação é considerada um ato ilegal realizado pelas corretoras ou corretoras com o único motivo de obter grandes lucros.

A realização de tal atividade ilegal levará ao enfrentamento de punições ou penalidades severas no caso de ser pego. Portanto, é essencial manter altos padrões éticos em suas transações ou negociações.