O que impulsiona o preço do ouro?

O ouro é uma fantasia para qualquer pessoa devido ao seu alto valor no mercado global. Pessoas em todo o mundo usam joias de ouro e compram ouro, pois é considerado um símbolo de status na sociedade. Algumas pessoas acreditam que é uma fonte de investimento de longo prazo, já que o ouro sempre teve alta desde o início de 2005.

Todos nós entendemos o valor do ouro em nossas vidas, mas conhecemos os termos padrão que afetam seus preços no mercado?

Correlação com a inflação

Depois de realizar um estudo aprofundado sobre a relação do preço do ouro com vários fatores, os economistas descobriram que o ouro não se correlaciona tão bem com a inflação. O ouro não precisa ser uma boa aposta para nós com o aumento da inflação.

Na maioria das vezes, sempre que a economia mundial passa por uma crise econômica, os investidores começam a acumular ouro. À medida que a inflação começa a subir, o valor da moeda começa a cair no mercado. Faz com que as pessoas transformem seu dinheiro em ouro comprando-o para salvá-lo dos efeitos da inflação.

Se a inflação durar muito, as pessoas usam o ouro como fuga e começam a investir mais nele.

Fatores de Fornecimento

Entendemos que o ouro não é consumível, ao contrário de outros itens como petróleo ou alimentos, e também, é verdade que o ouro que já foi extraído ainda está ao nosso redor neste mundo, e ainda estamos minerando mais e mais ouro a cada dia. Portanto, deve-se esperar que o preço do ouro comece a cair com o tempo, pois uma quantidade significativa de ouro está sendo extraída todos os dias. Mas ainda não perde o valor. A questão que surge aqui é por que isso não acontece?

A resposta vem com a forma como o ouro está sendo usado no mundo. As pessoas gostam de comprar ouro na forma de joias. E após a compra, todas essas joias de ouro acabam em uma gaveta. Países como Índia e China são grandes mercados para compradores de ouro. Portanto, a demanda constante por joias de ouro é uma coisa normal nesses países.

Bancos Centrais

Os bancos centrais sempre atuam como os maiores impulsionadores dos preços do ouro. Em tais situações, quando as reservas cambiais de uma nação são grandes, seu banco central tenta reduzir a quantidade de ouro em seu armário porque considera o ouro como um ativo morto que não gera retornos.

Isso leva esses bancos centrais a vender o ouro excessivo que eles detêm a preços mais baixos no mercado. Como resultado, o custo do ouro cai.

ETFs

Muitos fundos negociados em bolsa (ETFs) em todo o mundo surgiram como compradores e vendedores de ouro significativos. Esses fundos são negociados nas bolsas como ações e, em seguida, medem suas compras na forma de ouro em onças. Embora esses fundos apenas reflitam o preço atual do ouro, em vez de afetá-lo.

Considerações sobre o portfólio

Enquanto falamos sobre carteiras, precisamos entender como investidores qual poderia ser o princípio por trás da compra de ouro. O ouro não vai tão bem contra a inflação. No entanto, ao compará-lo com um portfólio maior, descobrimos que o ouro é um grande diversificador para investimentos. Precisamos considerar esses portfólios e tentar entender seu impacto.

Quando falamos em termos reais, os preços do ouro estavam no topo em 1980. Mas depois, as pessoas enfrentaram perdas apenas com seus investimentos em ouro. Apenas as pessoas que estavam satisfeitas com seus investimentos compraram ouro em 1983 ou 2005. É importante notar que as regras de gerenciamento de portfólio também se aplicam ao ouro.

O preço do ouro flutua com base nas participações de uma pessoa nele. Por exemplo, se alguém deseja ter 2% da carteira em ouro, então deve ser essencial para eles vendê-lo à medida que o preço sobe e comprar mais à medida que os preços caem.

Retenção de valor

É o fato mais divertido sobre o ouro que ele sempre mantém seu valor mesmo depois de séculos. Erb e Harvey compararam os salários de soldados de 2.000 anos atrás e soldados da época atual. Sua pesquisa mostrou que houve apenas 0,08% de crescimento anual do investimento, mesmo após 2.000 anos.

A conclusão que esses pesquisadores tiraram dessa pesquisa foi que o poder de compra do ouro sempre permaneceu constante e não está relacionado ao preço atual do ouro.

Fatores comuns que influenciam os preços do ouro

Existem muitos fatores comuns que afetam os preços do ouro. Vamos discuti-los um a um:

Demanda de consumo

Ao falarmos de um país como a Índia, descobrimos como a demanda por ouro está entrelaçada com culturas, tradições e desejos das pessoas de torná-las mais bonitas com joias de ouro. Quando se trata da opinião dos consumidores, as pessoas veem o ouro como um investimento e um adorno para eles. Quando questionados, a maioria dos consumidores diz que compra ouro como investimento , e metade deles considera embelezamento.

Proteção contra a volatilidade

A maioria das pessoas ao redor do mundo considera o ouro como uma fuga da volatilidade e incerteza do mercado. Sendo um ativo físico, as pessoas sentem que o ouro é um paraíso para seus investimentos. As pessoas entendem que mesmo que outros ativos percam seu valor, o ouro ainda manterá seu valor. Com sua atração pelo ouro como um ativo, os investidores sempre preferirão investir em ouro, quer a economia mundial veja um aumento ou queda.

Ouro e inflação

As pessoas sempre tendem a economizar sua moeda na forma de ouro sempre que a economia enfrenta inflação. Se a inflação permanece por muito tempo na economia, as pessoas usam o ouro como uma fuga segura contra a inflação. Este fator aumenta a demanda por ouro , levando a um aumento do preço do ouro no mercado.

Ouro e taxas de juros

Alguns especialistas do setor acreditam que existe uma relação entre o ouro e as taxas de juros em circunstâncias normais. Com um rendimento crescente, há expectativas de crescimento da economia forte também. Mas uma economia forte sempre leva ao aumento da inflação, o que faz com que as pessoas acumulem ouro para salvá-las da inflação. Além disso, os investidores tendem a migrar para investimentos de renda regular à medida que as taxas aumentam. Tal investimento rende um retorno fixo para os investidores, ao contrário do ouro que não tem retornos estáveis para os investidores. Essa situação diminui a demanda por ouro e o preço fica estável.

Boa monção

Em países como a Índia, a demanda de ouro é gravemente afetada por sua demanda rural, que depende principalmente de uma boa monção. A Índia consome 850-850 toneladas de ouro em um ano, e a Índia rural sozinha responde por 60% do consumo total de ouro do país. É assim que a monção desempenha um papel enorme no consumo de ouro do país, já que a Índia rural depende da renda das colheitas. Se a monção for boa, os agricultores ganharão mais com suas colheitas e investirão seus ganhos em ouro. Por outro lado, se não houver uma boa monção, os fazendeiros venderão o ouro que estavam segurando para obter fundos.

Impacto da equação rupia-dólar

As taxas de ouro indianas são afetadas principalmente pelo impacto das equações rupia-dólar. No entanto, isso não afeta as taxas globais de ouro. A Índia importa uma quantidade maior de ouro para atender às necessidades de demanda do país. Se a rupia mostrar um valor fraco em relação ao dólar, os preços do ouro também subirão.

Fatores geopolíticos

Fatores geopolíticos geralmente deixam um impacto positivo no ouro. Se olharmos para a crise atual, como a crescente capacidade nuclear da Coréia, ela ajudou a aumentar as perspectivas de ouro. Enquanto a crise deixa um impacto negativo na maioria dos ativos, eles se mostram positivos no aspecto do ouro, pois as pessoas sempre o consideram um refúgio para investimentos seguros.

Dólar enfraquecido

Ouro e dólar geralmente compartilham uma relação inversa. Como o dólar domina sobre o ouro no mercado global, se um dólar fica mais fraco e começa a cair seu valor, os preços do ouro começam a subir e vice-versa. A ligação entre o dólar e o ouro é considerada inversa, pois se um dólar começa a cair de valor, aumenta o valor de outras moedas. Isso leva ao aumento da demanda por commodities em outros países, incluindo o aumento da demanda de ouro. Quando o ouro perde seu valor, os investidores começam a investir mais em ouro para economizar seu dinheiro na forma de ouro.

Demanda futura de ouro

De acordo com as estimativas, a oferta de ouro ainda é 1.000 toneladas menor do que sua demanda real. Como ainda não temos capacidade de mineração suficiente, a maior parte da necessidade é atendida por meio de métodos de reciclagem. Portanto, menos oferta de ouro está afetando altamente os preços do ouro no mercado global. A inflação na economia global está sempre impulsionando os preços do ouro positivamente no mercado também.

O que torna o preço do ouro tão alto agora ?

Como o porto mais seguro para nossos investimentos, nosso mundo vê o ouro como sua única saída para evitar qualquer incerteza ou volatilidade no mercado financeiro. Aqui estão algumas razões que descrevem por que o ouro está sempre em um rasgo:

É um porto seguro

Em tempos de incerteza ou crise, sempre se vê que a demanda por ouro acabará aumentando. Especialmente nos casos em que o mercado de ações cai. Durante a pandemia de corona, o preço do ouro foi o mais alto dos últimos sete anos. A incerteza da demanda financeira levou as pessoas a investir mais em ouro para garantir seus investimentos.

Sentido de estabilidade

O precioso metal amarelo conhecido como ouro sempre foi considerado um investimento estável desde os tempos antigos. O ouro não é afetado por fatores externos e não perde seu valor devido à incerteza do mercado financeiro.

Dólar enfraquecido

À medida que o valor do dólar se desvaloriza, os investidores externos são mais atraídos por ele. Além disso, o ouro fica mais barato em outras moedas. Portanto, aumenta a demanda por ouro em nível global à medida que o dólar cai no mercado.

Baixos rendimentos

Desde março, como podemos ver, o Federal Reserve está mantendo as taxas de juros próximas de zero para manter a estabilidade do mercado financeiro e manter os custos dos juros o mais baixo possível para estabilizar a economia. Além disso, comprou bilhões de dólares em títulos. Isso reduziu os rendimentos, o que tornou o ouro e sua falta de rendimento mais atraentes para os investidores.

Cobertura da mídia

À medida que os preços do ouro aumentam, o ouro começa a ganhar mais atenção de analistas e investidores, e também começa a receber mais cobertura da mídia financeira. Esta exposição traz mais interesse do investidor para o ouro. Eventualmente, com a crescente demanda, os analistas esperam que o preço do ouro fique ainda mais alto do que já é.

Agora é a hora de comprar ouro?

Investidores extremistas acreditam que o momento certo para comprar ouro é quando seu preço cai, para que possamos comprar ouro pelo preço mais baixo. Podemos simplesmente estocar ouro comprando-o a um preço baixo e esperar que o mercado de ouro ganhe mais valor a nosso favor. Mas não pode ser a melhor estratégia de acordo com as situações atuais do mercado. O ouro não é a favor dos investidores desde agosto passado, pois seu preço atingiu o pico de US$ 2.084 devido à incerteza da pandemia.

Os investidores estavam acumulando ouro usando-o como um porto seguro tradicional para investimentos, o que aumentou sua demanda no mercado com o aumento de seu preço eventualmente.

Em tempos normais, geralmente consideramos duas razões que ajudam o ouro a subir ainda mais. Primeiro, o ouro é considerado um hedge habitual contra a inflação que retornou com retaliação. Em segundo lugar, o preço do ouro sempre sobe com a queda do mercado de ações. Embora desta vez, o ouro tenha feito a coisa mais estranha ao perder seu valor junto com a queda dos investimentos em ações. Isso mostra que o ouro não cumpriu seu papel tradicional de proteger os investidores contra a inflação e a queda dos mercados de ações. A demanda por este precioso metal amarelo provavelmente diminuirá após as entradas recordes do ano passado. Podemos considerar que o ouro está fora de moda nestes momentos, mas ainda assim, pode ser uma ótima oportunidade para você se estiver procurando investimentos de longo prazo e diversificando seus investimentos para uma fonte de baixo risco durante esses tempos de incerteza.

Diferentes formas de comprar e vender ouro

Há muitas maneiras de possuir ouro – papel ou físico. Você pode comprá-los fisicamente na forma de uma barra ou moeda, e para ouro em papel, você pode usar ETFs, etc. Aqui estão cinco maneiras de investir em ouro para obter lucros máximos

Barra de ouro

Uma maneira mais satisfatória de possuir ouro é comprar ouro na forma de barras ou moedas. Você terá o nível final de satisfação ao olhar para ele e tocá-lo, mas a propriedade também tem sérias desvantagens, se você possuir mais do que apenas um pouco. Uma das enormes desvantagens é provavelmente a exigência de salvaguardar o ouro físico e assegurá-lo. Para obter lucros máximos, os proprietários de ouro físico são inteiramente dependentes do aumento dos preços das commodities, em contraste com os proprietários de um negócio, onde a empresa poderia produzir mais ouro e, portanto, mais lucros, impulsionando seus investimentos mais altos.

Você pode comprar barras de ouro de várias maneiras: por meio de comerciantes on-line, como APMEX ou JM Bullion, ou até mesmo comerciantes ou representantes locais. Uma loja de vítimas também pode vender ouro. Observe o preço à vista do ouro enquanto você está comprando, para que você possa fazer um negócio justo. Você pode exigir a transferência em barras em vez de moedas, porque provavelmente pagará o preço de uma moeda pelo valor de colecionador de uma moeda, e não pelo conteúdo de ouro.

Ouro futuro

Os futuros de ouro são a melhor maneira de saber se o preço do ouro está subindo (ou caindo), e você pode até receber uma entrega física de ouro, se quiser, embora não seja isso que motiva os especuladores. O principal benefício de usar futuros para investir em ouro é a enorme influência que você pode usar. Em outras palavras, você poderia ter muitos futuros de ouro por uma quantia comparativamente pequena de dinheiro; se os futuros de ouro agirem na direção que você pensa, você poderá criar muito dinheiro rapidamente.

ETFs que possuem ouro

Se você não precisar possuir ouro físico, uma ótima alternativa é comprar um ETF que rastreie as mercadorias. Três dos maiores ETFs incluem ações de ouro SPDR (GLD), iShares Gold Trust (IAU) e ETF de ações de ouro físico Aberdeen Standard (SGOL). Os ETFs visam igualar o desempenho do ouro menos o índice de investimento anual. Os índices de investimento nas ações acima são de apenas 0,4%, 0,25% e 0,17%, individualmente, em julho de 2021.

Estoques de mineração

Outra maneira de tirar proveito do aumento dos preços do ouro é possuir os mineradores que produzem a essência. De alguma forma, esta pode ser a melhor opção para os investidores. Em segundo lugar, a mineradora pode aumentar a produção ao longo do tempo, dando uma dupla consequência. Então você tem dois métodos para ganhar, e isso é mais seguro e melhor do que confiar apenas no aumento do preço do ouro para impulsionar seu investimento.

ETFs que possuem ações de mineração

Não requer cavar muito separadamente em empresas de ouro? Então comprar um ETF pode fazer muito sentido. Os ETFs de mineradores de ouro lhe darão publicidade para os maiores mineradores de ouro do mercado. Como esses fundos são diversificados em todo o setor, você não sofrerá muito com o desempenho inferior de qualquer minerador. Os maiores fundos neste setor incluem VanEck Vectors Gold Miners RTF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) e iShares MSCI Global Miners ETF (RING). O índice de investimento nesses fundos é de 0,51%, 0,52% e 0,39%, individualmente, em julho de 2021. Essas finanças oferecem o benefício de possuir mineradores individuais com a segurança da variação.

Palavras finais

Investir em ouro não é para todos; muitos investidores continuam colocando seu dinheiro em empresas de fluxo de caixa em vez de depender de outra pessoa para gastar mais pelo metal brilhante. É uma razão individual pela qual investidores lendários como Warren Buffett são contra investir dinheiro em ouro e, em vez disso, defendem a compra de negócios de fluxo de caixa. Além disso, é muito conveniente investir dinheiro em ações ou fundos, e eles são incrivelmente líquidos, para que você possa alterar rapidamente sua posição para dinheiro, se precisar.