Negociação de tartarugas: um guia completo

Richard Dennis e William Eckhardt empreenderam todo o conceito do experimento Turtle Traders no início dos anos 1980 para investigar, portanto, se alguém poderia aprender como ganhar dinheiro negociando. O experimento consistia em selecionar um grupo aleatório de pessoas, ensinando-lhes um conjunto de regras de negociação e observando seu desempenho final.

Ao longo deste guia, veremos algumas das regras básicas necessárias para conhecer as Regras de Negociação de Tartarugas e como elas funcionam em um mercado.

O que é o comércio de tartarugas?

A negociação de tartarugas é uma abordagem de acompanhamento de tendências bem conhecida usada pelos traders para lucrar com o impulso de longo prazo. É utilizado em vários mercados financeiros para buscar fugas tanto no lado positivo quanto no negativo.

O conceito de Dennis era desenvolver uma técnica mecânica que permitisse aos comerciantes seguir as regras em vez de confiar no "instinto". Um grupo de traders inexperientes foi ensinado a obedecer aos regulamentos e, em seguida, recebeu US$ 1 milhão para lidar com o sucesso.

Dennis escolheria um grupo de indivíduos, os instruiria sobre um conjunto de regras de investimento e os apresentaria com fundos de negociação. Ele estava tão seguro das regras que colocou seu próprio dinheiro no julgamento com o comerciante. Dennis colocou um anúncio para o curso de duas semanas no The Wall Street Journal.

Milhares de pessoas responderam ao anúncio para uma chance de aprender as cordas. Apenas 14 traders, no entanto, conseguiriam passar por tudo. Isso se deve às fazendas de tartarugas que ele visitou em Cingapura; Dennis se referiu a eles como as 'Tartarugas'. Como as tartarugas criadas em fazendas previram, os comerciantes de alguma forma se expandiriam de forma rápida e muito eficaz.

A história do comércio de tartarugas

Mesmo que seguir padrões seja uma ideia antiga, foi necessário estruturar-se depois que o corretor de Chicago Richard Dennis começou o bando de negociantes de tartarugas.

Outros corretores verificáveis classificados como devotos do padrão incluem David Ricardo, Jesse Livermore, Richard Wyckoff, Arthur Cutten, Charles Dow, Henry Clews, William Dunnigan, Richard Donchian, Nicolas Darvas, Amos Hostetter e Richard Russell.

Tudo começou quando Richard Dennis e William Eckhardt entraram em uma discussão sobre se o intercâmbio poderia ou não ser educado. Para resolver essa discussão, Richard Dennis postou um aviso no Wall Street Journal, Barron's e International Herald Tribune em 1983 para rastrear seus substitutos.

Este teve, posteriormente, a disposição do bando principal de mercadores de tartarugas que se acumulou de 21 homens e 2 senhoras.

Um corretor de tartarugas visitou Cingapura no horário e viu um rancho de tartarugas. Quando devolvido, o nome "traficantes de tartarugas" foi recomendado ao encontro como uma alegoria. Então Richard Dennis levantou um corretor de cada um dos traficantes enquanto o fazendeiro criava tartarugas na propriedade.

Após uma preparação hipotética escalonada de 2 semanas, cada tartaruga obteve um registro suportado por seu dinheiro para que eles trocassem exclusivamente. Quando o exame terminou, eles entregaram um benefício de $ 175.000.000.

Vale a pena focar que, de todo o grupo de 23 corretores de tartarugas iniciais, apenas uma troca individual até hoje e tem sua organização de troca. Ele atende por Jerry Parker.

Em 1984, foi o segundo método de comerciantes de tartarugas e em 1985 um terceiro!

Como os comerciantes de tartarugas podem identificar uma tendência?

Existem três padrões básicos que os negociantes de tartarugas podem monitorar para formar negócios. Primeiro, as tendências de alta acontecem quando os custos de estoque aumentam. Os traders de tartarugas podem investir muito na ação enquanto ela está subindo. Finalmente, as tendências de baixa ocorrem quando uma ação está caindo.

Um negociante de negociação pode ser breve sobre a queda do preço de uma ação. Padrões laterais acontecem quando as ações não estão chegando a um foco mais alto ou mais baixo.

Os traders de tartarugas podem não agir de acordo com esses padrões, mas os day traders que precisam se recuperar nos movimentos de mercado de curto prazo podem precisar seguir tendências laterais.

As regras do comércio de tartarugas

Mercados negociados

Os contratos futuros eram negociados pelas tartarugas, que buscavam mercados de alta liquidez para negociar sem perturbar o mercado. As tartarugas negociavam commodities, metais, energia, títulos, câmbio e o S&P 500.

Dimensionamento de posição

As tartarugas usaram um algoritmo de dimensionamento de posição que ajustava seu tamanho de negociação de acordo com a volatilidade do mercado para normalizar a volatilidade do dólar de sua posição.

Ao garantir que cada posição em cada mercado fosse do mesmo tamanho, esse sistema tentou melhorar a diversificação. Como resultado, os contratos negociados em mercados com maior liquidez seriam menos, enquanto os contratos com menor liquidez seriam mais.

Isso pode ser feito na plataforma IG usando o indicador Average True Range, que indica a volatilidade de um mercado com base na média móvel exponencial de 20 dias do intervalo válido.

Entradas

Dois vários sistemas de entrada foram usados. Para o primeiro, os rompimentos foram definidos por máximos e mínimos de 20 dias ou por rompimentos de 55 dias. Aqueles nos quatro primeiros lugares teriam suas posições aumentadas.

Para garantir que eles não percam nenhum sinal, as tartarugas foram instruídas a receber todos os sinais disponíveis, pois a falta de um sinal poderia resultar em um retorno geral menor.

Parar perdas

Para garantir que as perdas não se tornassem muito grandes, as tartarugas foram ensinadas a parar as perdas o máximo possível. Antes de colocar a negociação, eles definiram seu risco definindo seu stop loss antes de entrar na posição.

Assim, eles evitaram perder grandes quantias de dinheiro, da mesma maneira que o famoso trader Nick Leeson. Além disso, os mercados mais voláteis tiveram paradas mais amplas para evitar serem 'chicoteados' fora do comércio.

Saídas

A possibilidade de ganhar no comércio é severamente prejudicada por sair muito cedo. Os sistemas de acompanhamento de tendências são suscetíveis a esse erro. Nos sistemas de comércio de tartarugas, o comércio envolve muitos negócios que se transformam em grandes vencedores, mas não todos.

Muitos outros foram perdas menores. No sistema um, as posições longas foram encerradas por um mínimo de 10 dias, enquanto as posições curtas foram encerradas por um máximo ou mínimo de 20 dias. Em vez de usar ordens de saída de parada, eles observaram o preço em tempo real.

Táticas

As tartarugas aprenderam sobre pedidos limitados e como lidar com mercados em movimento rápido, incluindo como esperar a calma antes de fazer pedidos, em vez de se apressar e tentar obter o 'melhor' preço, como muitos novos comerciantes fazem.

As melhores ações para comprar e as piores para vender também foram ensinadas a se beneficiar do impulso.

A entrada no mercado

Duas táticas diferentes de entrada no mercado podem ser baseadas em duas fugas adicionais (upside e downside). Como resultado, os traders escolhem um rompimento de 20 dias, independentemente de sua alta ou baixa.

Além disso, as tartarugas devem usar todos os sinais disponíveis na estratégia de negociação de tartarugas. Uma tentativa fracassada de pelo menos uma significaria perder uma grande vitória e uma negociação em potencial.

A fuga de 55 dias e as posições vencedoras envolvendo até quatro entradas no mercado reduziriam os retornos e arruinariam o algoritmo de negociação.

Explique o experimento de negociação de tartarugas

Ao aderir a um conjunto de critérios comprovados, os comerciantes de tartarugas podem obter ótimos retornos. Os resultados, no entanto, são o equivalente a jogar uma moeda. Uma estratégia deve, portanto, ser cuidadosamente analisada antes da execução para risco e recompensa.

Além das regras de negociação de tartarugas e do experimento real, os comerciantes recebem muitas informações e detalhes úteis com base em suas experiências. Em segundo lugar, explica a psicologia do trader em profundidade.

Por impaciência ou falta de disciplina, alguns traders não seguiram as regras. Mesmo que as pessoas prometam grandes negócios, dificilmente você pode argumentar que elas acham difícil seguir as regras.

As regras do comércio de tartarugas foram testadas ao longo dos anos. No entanto, desenvolver uma estratégia que se adeque às condições e tendências atuais do mercado exige que você invente a roda.

No entanto, algumas pequenas adaptações podem ser necessárias. Finalmente, a ideia principal é sempre a mesma - medo de perder, maximizar a relação risco-recompensa e fechar grandes negócios com lucro.

Os comerciantes de tartarugas podem monitorar os estoques usando qual sistema?

O sistema tartaruga usou o indicador de acompanhamento de tendências Donchian Channel. Os traders que usam o Turtle Channels geralmente monitoram os estoques por 20 dias, durante os quais o indicador é usado. No início, as tartarugas eram negociadas durante fugas de 20 dias.

As negociações só seriam feitas se não houvesse tendência do rompimento anterior. As tartarugas acreditavam que a próxima tendência seria se uma tendência não produzisse uma tendência. Na ausência do último rompimento, os traders pensaram que minimizaram o risco.

Para capturar uma tendência de longo prazo nos mercados, o indicador de canal Donchian de 55 dias foi adicionado. Como resultado, fazer uma negociação não exigia esperar que uma fuga falhasse. Canais Donchian continuam sendo indicadores populares.

Por que usar as regras de negociação de tartarugas?

Para se tornar um comerciante de sucesso, podemos aprender com o experimento da tartaruga e suas regras originais de negociação de tartarugas . Primeiro, um sistema importa mais do que qualquer outra coisa; sem parâmetros claramente definidos para ordens de entrada, saída, dimensionamento de posição e stop-loss, um trader está apenas seguindo seu instinto.

Como resultado, ele eventualmente usará dimensionamento de posição excessivo e overtrade.

Em segundo lugar, há uma lição de psicologia. Dennis não se dirigiu ao aluno que teve dificuldade em seguir as regras.

Embora as regras tenham sido notavelmente eficazes, os humanos ainda têm dificuldade em seguir as regras ou deixar entradas específicas.

Quais são os principais indicadores de tendência de negociação de tartarugas?

Um indicador de média móvel é o Canal Donchian. É apenas um tipo de indicador de tendência. As tartarugas podem rastrear e negociar tendências com esses três indicadores de tendência populares.

1. Um indicador de médias móveis é baseado em um período de tempo específico, como 20 ou 55 dias. Este indicador ajuda os traders a monitorar tendências prevendo tendências passadas.

2. Em uma escala de 0 a 100, os índices direcionais médios acompanham as tendências. As ações podem mostrar uma tendência promissora se seu valor variar de 25 a 100. As ações com valor inferior a 25 indicam uma tendência fraca.

3. O índice de força relativa identifica sinais de sobrecompra. Este indicador também determina o momento do preço. Há 0 a 100 pontos no índice de força relativa. O indicador acima de 70 indica que uma ação está sobrecomprada. Ações abaixo de 30 indicam condições de subcompra.

O comércio de tartarugas é lucrativo?

Embora a estratégia ofereça benefícios, ela carrega um alto nível de risco. Comparado a outros sistemas de negociação, os sistemas de negociação de tartarugas têm rebaixamentos mais profundos. Além disso, alguns rompimentos tendem a ser movimentos falsos, limitando assim a estratégia de negociação de tartarugas que segue a tendência.

Isso resulta em um grande número de perdas nas negociações. Historicamente, os sistemas de comércio de tartarugas têm sido lucrativos em cerca de 40-50% dos casos. No entanto, os investidores devem estar cientes de grandes rebaixamentos e seus riscos.

O que os comerciantes podem usar com sucesso a tendência de negociação de tartarugas?

Embora o comércio de tartarugas tenha desvantagens, também pode ter vantagens para investidores pacientes. Os quatro fatores a seguir devem ser mantidos em mente pelos investidores.

1. As tendências devem ser tomadas lentamente. Seria melhor pegá-lo bem no meio para seguir uma tendência. Não entre em tendências inicialmente e não entre em tendências no final.

2. Recomenda-se o dimensionamento da posição mínima. Cada posição deve ser pequena, especialmente neste mercado volátil. É possível reduzir perdas significativas arriscando apenas 1 ou 2% dos fundos em uma negociação.

3. A chave para o sucesso é a diversificação. O comércio de tartarugas requer diversificação. De ações a câmbio, os comerciantes de tartarugas na década de 1980 investiram em vários ativos.

4. Os comerciantes de tartarugas precisam de um fundo de investimento, não dinheiro de Richard Dennis, para ganhar dinheiro com o comércio de tartarugas. Como o comércio de tartarugas tem baixo risco e pequenas recompensas, os comerciantes emergentes de tartarugas precisam de um pé-de-meia substancial para amortecer o golpe de perder negócios, especialmente durante a turbulência do mercado.

Que perguntas os investidores em tartarugas devem fazer?

Os investidores podem estar mentalmente preparados para negociar, mas a pesquisa deve ser feita primeiro. Sempre que os investidores em tartarugas faziam uma negociação, eles tinham que responder a essas perguntas. Da mesma forma, os investidores que desejam se tornar comerciantes de tartarugas devem responder às seguintes perguntas.

1. Como está o mercado? É apenas o que o mercado de ações está fazendo agora. O preço das ações da Apple atualmente é de US$ 140, então o mercado está nesse estado.

2. Qual é a volatilidade do mercado? As tartarugas observavam o mercado de ações todos os dias como parte da gestão de risco de Dennis. Uma unidade de volatilidade seria 1 N ou US$ 130-140 para as ações da Apple se flutuassem entre US$ 130 e US$ 140. A volatilidade da Apple seria então de 10 N.

3. Quem está negociando o patrimônio? Primeiro, o comerciante de tartarugas precisa saber quanto está negociando. Seria possível determinar com precisão quanto eles arriscam em cada negociação se eles soubessem quanto tinham.

4. Como você descreveria a orientação comercial? Os comerciantes de tartarugas também precisavam saber exatamente quanto dinheiro tinham para comprar e vender ações, além de saber quanto dinheiro tinham disponível. Isso os impediu de tomar decisões irracionais. Um comerciante de tartarugas segue as regras do comerciante de tartarugas e não entrará em pânico vendendo, mesmo que as ações da Apple despenquem.

5. Quão avesso ao risco é o trader ou cliente? O comércio de tartarugas dependia do gerenciamento de risco. O comerciante de tartarugas não deve investir mais de 1% ou 2% em ações da Apple se tiver US$ 1.000 para investir. Os comerciantes de tartarugas minimizaram suas perdas assumindo riscos mínimos.

Quais são os melhores mercados para o comércio de tartarugas?

Escolher um mercado para negociar é sua primeira decisão. Negociar tartarugas é uma estratégia de antecipar tendências de longo prazo e garantir a entrada antecipada em mercados altamente líquidos. A menos que você possa encontrar oportunidades de negociação suficientes em mercados líquidos para encontrar mudanças de tendência de longo prazo, você terá que escolher mercados com mudanças de tendência de curto prazo.

Forex tem quatro pares de moedas: AUD/USD, CAD/USD, EUR/USD e GBP/USD. Meus favoritos são derivativos de taxas de juros, como Eurodollar, T-Bonds e Notas do Tesouro de 5 anos. Os melhores candidatos em Metais são sempre Ouro, Prata e Cobre.

Para maximizar suas chances de sucesso no comércio de tartarugas, escolha um amplo grupo de futuros com um número limitado de oportunidades de entrada. Estes são alguns dos meus favoritos, mas outros farão o truque se forem altamente líquidos. Por exemplo, minhas experiências anteriores de negociação com futuros do Euro-Stoxx 50 foram excelentes.

Perguntas frequentes

O comércio de tartarugas é lucrativo hoje?

A negociação de tartarugas também gera cerca de 40% de lucro nos mercados de câmbio devido a menos tendências. No entanto, em média, os traders sofrerão uma perda de 60%.

Por que o comércio de tartarugas é chamado de comércio de tartarugas?

Um experimento conduzido por dois famosos comerciantes de commodities, Richard Dennis e Bill Eckhardt, em 1983, foi apelidado de Turtle como apelido para um grupo de comerciantes. Quando Dennis observou tartarugas criadas em fazendas no exterior durante suas viagens, ele nomeou as tartarugas dos participantes sobre elas.

O Turtle Trading pode ser usado em ações?

Gerenciar bem o risco é a chave para o sucesso do comércio de tartarugas. Se eles escolherem commodities e futuros em vez de ações voláteis, é mais provável que tenham sucesso. Investir com sucesso depende do conhecimento e da psicologia do trader.

Resultado final

A psicologia de negociação é uma habilidade crucial para os traders, e é por isso que falamos muito sobre isso. No entanto, não é fácil. Os experimentos de negociação de tartarugas são fascinantes porque demonstram que as regras são essenciais, mas a adesão a elas também é vital.

Pode ser desanimador perder uma série de pequenos comerciantes, mas o mercado não atende a todos os nossos desejos, e devemos aprender a aceitar que muitos bons negócios são interrompidos devido aos movimentos do mercado.

O verdadeiro trader profissional será capaz de superar esses períodos de baixo desempenho, e seus lucros serão acumulados ao longo do tempo se ele gerenciar corretamente suas perdas e relação risco-recompensa.